（1）P1=1000（P/S，8%，10）=1000*0.4632=463.2 P2=80（P/A,8%,10)=80*6.7107=536.86 P3=100(P/A,8%,10)=671.07 (2) 第一小问：踢除第一年的因素 将时间即N改为9年计算 就可以得到那时的价格。不爱算数了 后面的应该是利息可一避税 用所得收益率除以（1-30%）
⑵ 债券题！某债券的面额为100元，票面利率为7％，还有两年到期，若投资者以102元买入，持有至到期，
（1）102=(7/1+y)+(107/(1+y)²
y=5.91％
（2）102（1+y）²=7(1+5％)+107
y=5.88％
⑶ 债券的资本损益和再投资收益是什么意思第二和第三个波浪线划的
资本损益是股票买入价与卖出价之间的差额，又称资本利得。卖出价大于买入价时为资本收益，卖出价小于买入价时为资本损失。 同样它也存在于债券收益性中：既债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。 再投资收益
理解再投资收益只需要理解债券的付息方式.债券按付息方式可分为一次性(到期)付息债券和持有期(分期)付息债券.
再投资收益就是投资者投资分期付息债券,将分期付息债券的利息收入(债券记息时间终止前)再投资于付息债券(记入本金)而获得的收益
⑷ 债券一次到期还本付息时,中间再投资利息为什么按原年数计算
一次到期还本付息，中间不发放利息，到期时一次计算，所以利息是本金*利率*N年
⑸ 财务管理计算题(债券)
债券价值=1000*（P/S,12%,5）+1000*10%*(P/A,12%,5)=1000*0.5674+100*3.6048=927.88元因为债券价值低于价格，不应投资
⑹ 请教一道关于债券的计算题
第一问：
债券是7年期的，两个后就是还有五年到期
则在两年后开始将每一期能够得到的包括利息和本金在内的所有收入贴现
这样就可以得到债券的市场价格了
每年利息是100*8.56%＝8.56，本金为100
贴现率就是到期收益率即4%
P=8.56/(1+0.04)+8.56/(1+0.04)^2+8.56/(1+0.04)^3+8.56/(1+0.04)^4+108.56/(1+0.04)^5=120.3
第二问：
持有期收益率就是年利息收入加上资本利得再除以成本
其中资本利得就是卖出价与买入价的差
且总的资本利得必须要平均到每年
y=[8.56+(120.3-100)/2]/100=18.71%
PS：(1+0.04)^2就是(1+0.04)的平方
⑺ 债券 收益率 例题
希望采纳
该债券每年的息票=1000*8%=80元
第一题，计算到期收益率，用笔算比较难，在excel中输入：
=RATE(4,80,-825,1000)
计算得，到期收益率为14%。
第二题，当我认为期望报酬率为10%，就愿意以825的价格购入该债券，因为按照825的价格，该债券提供的报酬率为14%，高于期望的10%。
第三题，当我认为期望报酬率为15%，则不愿以825的价格购入该债券，因为按照825的价格，该债券提供的报酬率为14%，低于期望的15%。
⑻ 求问一道国债投资题
债券A年收益率=(1000/700)^(1/5)-1=7.39%
债券B年收益率=[(1+7%*8)/(1+6%)^3]^(1/5)-1=5.55%
注：忽略债券面值1000元进行简易计算，其中(1+7%*8)/(1+6%)^3是表达五年后债券B预计单位价值。
五年后债券C预计价值=1000*5.8%/(1+6%)+1000*5.8%/(1+6%)^2+1000*(1+5.8%)/(1+6%)^3=994.65元
设债券C年收益率为x%，那么有如下式子：1000*5.8%/(1+x%)+1000*5.8%/(1+x%)^2+1000*5.8%/(1+x%)^3+1000*5.8%/(1+x%)^4+(1000*5.8%+994.65)/(1+x%)^5=928.36
解得x%=7.48%
故此仅考虑收益应选择债券C。
从风险角度来比较，债券A符合现金流需求，而债券B和债券C不符合现金流需求，在变现时价格受到未来的第五年底的市场利率影响因素，而债券A不受这种影响，但缺乏波动价值弹性，主要是债券已经到期。若五年底时市场利率低于预期的6%时，而债券B和债券C则存在利率降低时的超额资本利得收益，主要原因是这两只债券还没有到期；相反，若五年底时市场利率高于预期6%时，债券B和债券C其变现价值就会降低；还有债券C还受到再投资利率影响，由于计算的式子是用均衡的复式收益计算出来的，但市场预计利率低于所计算的7.48%，也就是说必须要寻找较高风险的产品来进行再投资达才能达到如此收益。
⑼ 《证券投资分析》中如果债券再投资收益率不等于到期收益率,那么债券复利到期收益率的公式怎么推来的
简单点说,你别着急用贴现的公式,你就算投资的终值,注意是终值不是现值.
形象点说,你买的债券1000元面值,期限2年,5%的票面利率,复利计息.要求的到期收益率10%.
你自然知道怎么计算债券的价格,但这里隐含了一个条件,再投资收益率等于到期收益率.
债券收益的终值是：50*（1+10%）+1050 这里的10%就是第一年利息的再投资收益率
债券的现价就是：债券的终值/（1+10%）^2 这里的10%就是要求的到期收益率
说了这么多,看明白了吧,你看到的债券贴现公式里,都隐含了那么一个东西.