A. 国库券的利息率为5%，市场证券组合的报酬率为14%
市场报酬率Km,也就是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率。市场平均报酬率=无风险报酬率+市场平均风险报酬率。无风险报酬率Rf一般为短期政府债券(如短期国债)的收益率。无风险报酬率就是加上通货膨胀贴水以后的货币时间价值，一般把投资于国库券的报酬率视为无风险报酬率。无风险报酬率=投资报酬率-风险报酬率平均报酬率是用投资项目寿命周期内的锭迹赤克俦久稠勋椽魔年平均现金流入量取代年平均会计利润，用初始投资额取代平均投资额。平均报酬率（简记为ARR）是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率，也称平均投资报酬率。
B. 国库券利息率为5％，市场证券组合报酬率为13％。 要求:计算市场风险报酬率。 （1）当β为1.5时
（1）当β为1.5时，必要报酬率为
5%+1.5*（13%-5%）=17%
（2）如果一项计划投资的β为0.8，必要报酬率为5%+0.8*（13%-5%）=11.4%
期望报酬率为11％小于11.4%，不宜投资？
（3）某股票必要报酬率12.2％，5%+β*（13%-5%）=12.2%，其β为0.9
C. 国库券的利息率为4%，市场证券组合的报酬率为12%，计算市场风险报酬率。
市场风险报酬率=市场证券组合的报酬率-国库券的利率=12%-4%=8%
D. 国库券的利息率为5%，市场证券组合的报酬率为16%。（1）计算市场的风险报酬率（2）当β值为1.8
1.风险报酬率=利率-（纯粹利率+通货膨胀补偿率）
=利率-短期国库券利率
=16%-5%=11%
2.必要报酬率=无风险报酬率+（平均风险资产报酬率-无风险报酬率）*β
=5%+11%*1.8=24.8%
3.13.6%=5%+11%*β
β=0.78
E. 国库券的利率为5%，市场证券组合的报酬率为13%，计算市场风险报酬率
市场风险报酬率=市场证券组合的报酬率-国库券的利率=13%-5%=8%
F. 国库券利息率为6%，市场证券组合的报酬率为15%。下列不正确的是（ ）。
选择C
个股要求收益率Ki=无风险收益率Rf+β(平均股票要求收益率Rm-Rf)
.β值为2时，必要报酬率应为6%+2x（15%-6%）=24%
必要报酬率：人们愿意进行投资所必需赚得的最低收益率，在 完全有效的市场中，证券的期望收益率就是它的必要收益率。
.β值为1时，那就是市场平均报酬率为15%，.β值为2时，需要承担超出平均市场风险的风险，承担风险越高要求回报越高!
G. .国库券的利率为 5%，市场证券组合的报酬率为 13%。
解：（1）市场风险收益率 = Km－RF = 13%－5% = 8% （2）证券的必要收益率为 = 5% + 1.5×8% = 17%
（3）该投资计划的必要收益率为： = 5% + 0.8×8% = 11. 4%
由于该投资的期望收益率11%低于必要收益率，所以不应该进行投资。
H. 市场证券组合的报酬率为13%，国库券的利息率为5%。
首先感谢“南通一尘”，您详细的解释使我认识到我概念的一个小疏漏。
另外感谢“眺望远方smile”，您对“南通一尘”解答的更正很及时也很正确。
由于很多时候人们只看答案不看评论，所以将正确的解答重新提交，免去大家求解之苦。
1市场风险报酬率=市场证券组合报酬率-国库券的利息率=13%-5%=8%
2必要报酬率=无风险报酬率（国库券报酬率）+β*（市场证券组合报酬率-无风险报酬率）=5%+1.5*（13%-5%)=17%
3投资计划必要报酬率=无风险报酬率+β*（市场组合报酬率-无风险报酬率）=5%+0.8*（13%-5%）=11.4%，因为计划投资报酬率11.4%比期望投资报酬率要高，所以选择投资。
4 12.2%=5%+β*（13%-5%）得到β=0.9
I. 国库券的利息率是5%，市场证券组合的报酬率为13%，市场风险报酬率是多少
好像还需要知道证券组合与市场的correlation coefficient（b),那么
13% = 5% + b*(Return of Market - 5%),求出市场风险报酬即可
J. 已知：现行国库券的利率为5%，证券市场组合平均收益率为15%，市场上A、B、C、D四种股票的β系数分别为0.91
同学你为什么一定要贴在数学这里呢，哎，我想回答加分都不行，而且这么少分，很少人愿意回答的
camp
Ea=Rfree+betax(RM-RF)=0.05+0.91x(0.15-0.05)=0.141
(2)股票价值等于股票所有现金流的折现
C=2.2 G=0.04 R=0.167,题目没说时间点，我假设拍第一次股息的时候是time 0，用永久年金的折现公式 PV=C/(R-G)=17.3 股票价格低于价值值得投资
（3）w1=0.1 w2=0.3 w3=0.6
beta porfolio =w1xbetaA +w2xbetaB +w3xbetaC=1.522
Ep=0.05+1.522x(0.15-0.05) =0.2022 或许直接用权重乘以个股的收益
（4）这个我不知道你的标准是什么了，感觉这两个投资组合的风险收益比都是一样，如果忽略风险，当然选abc啦收益高，但是这样问是不是脑残了呢，呵呵呵