A. 地方债风险权重是否有望调降至零
从多处信源获悉，地方债风险权重有望在近期调降至零。业内人士表示，这将显著提升地方债吸引力，银行配置需求将显著提升。
一位私募基金债券交易员说，银行是地方债最大买家，地方债80%资金来自银行。上述政策一旦实施将对地方债带来大利好。
上周末，市场已有零星消息称地方债风险权重将下调。银叶投资固定收益投资总监黎至峰介绍，周一开盘10年期国开债收益率一度达4.30%。市场人士认为，4.30%是10年期国开债收益率上行压力位。尽管后来10年期国开债收益率又往下调整了些，但国开债显然承压。目前，人民币兑美元汇率波动影响利率走向，尚不能确定利率债收益走向仅是受地方债挤出预期影响。地方债风险权重降低除直接利好地方债外，还间接利好部分地方企业股票，具体还要看相关细则。
B. 什么是风险权重
风险权重是一种衡量投资组合总体风险大小的一种方法，估算不同种类投资的风险大小，给每种投资一个权重值，表示它在多种投资方式中的重要性。减少加权风险资产的方法在于增加持有风险权重较低的资产，减少持有风险权重较高的资产。一般而言，债券的风险权重小于贷款；质押抵押贷款的风险权重小于担保贷款；信用贷款的风险权重较大。
C. 允许地方债纳入抵押品范围会有什么影响
机构分析称，从稳增长资金来源考虑利好经济基本面；对于银行来说有一定利好。另有市场人士认为，这是继昨天国务院发25号文允许地方保留税收优惠之后的又一大利好。
中金公司分析称，此前市场对地方债无论定向还是市场化发行都存在较大的担忧，核心原因是地方债收益率相对较低，与贷款存在较大的收益率落差，银行将贷款置换为债券会有利息上的损失。但事实并非如此，银行买入地方债来置换贷款并不吃亏。原因在于贷款基准利率在几次降息后已经降到历史最低点，贷款的机会成本已经下降。而且地方债票息免税，地方债风险权重为20%，低于贷款的100%，票息优势和资本占用优势基本能抹平贷款和地方债的收益率落差，如果进一步考虑地方债流动性优势，那么银行持有地方债并不见得综合收益比贷款差。
民生证券称，考虑到地方政府债务中银行贷款规模占比达50%，此次置换中针对银行贷款的定向发行规模约为9200亿元，另外非银行贷款部分债务经过协商也可能纳入定向发行范围，最后的定向发行的债券规模预计已经接近1万亿。地方政府债务负担减轻，置换后有“余粮”进行稳增长。购买置换债，对整体商业银行来说，资产结构由高息短期贷款变为低息长期的债券。在利润考核压力之下，银行会更有动力扩大风险资产占比（对接稳增长需求）。
海通证券分析称，地方债纳入抵押品框架，解决购债资金的担忧，利好利率债。一是存量债务中到期的银行贷款部分可直接置换成地方债、不挤占原有配债资金，二是银行可通过PSL、SLF、国库现金等多种方式获取较低成本资金，缓解因负债端成本过高而不愿购债的压力。文件规定置换债券中对存量债务中的贷款部分定向发行，对其他债务经协商也可采取定向发行，今年净增的6000亿仍采用公开发行；而13年6月底存量债务中贷款占比50.8%，15年到期一类债务约1.86万亿，若贷款全被置换，估算最多有超过9000亿贷款采取定向发行。
申万策略认为，这对银行会带来预期的坏账风险下降，特别是对于海外的QFII等边际投资者是绝对利好；但是长期而言，根据美国QE的研究，涨得最多的却是传媒科技和医药。“我们认为银行可以适度上涨，但监管层的慢牛要求仍然是抑制银行股持续行情的核心。”
招商固收分析称，地方债置换方案出台，财政约束阶段性缓解，从稳增长资金来源考虑，有效疏通传导渠道，利好经济基本面，对长端不利；地方债务处置迈出实质性一步，后续需要关注城投转型问题，重申地方债发行置换利于宽信用防风险，但平台转型压力下，城投债性价比不高，估值压力没有缓解，维持中性判断；靴子落地、逆风再起、重申低等级短久期策略。
华创证券分析称，相比较于央行QE来解决地方债供给压力的问题，定向承销地方债明显低于市场的预期。地方债具有抵押能力，并不代表地方债可以自由的融资。实际上，不管是PSL，还是SLF，MLF等工具的运用，商业银行都只有申请的权利，但是具体投放规模是多少，利率是多少，并不取决于商业银行，而完全由央行说了算。而且目前商业银行并不缺少抵押品，毕竟商业银行持有国债规模超过9万亿。地方债是否具有抵押能力，实质上并不影响商业银行找央行借钱的能力。因此，地方债尽管具有抵押能力，但是融资的规模，利率仍取决于央行对流动性的缺口的考虑。
另外还有市场人士指出，这是继昨天国务院发25号文允许地方保留税收优惠之后的又一大利好。影响至少体现在以下三个方面：一是提高地方债吸引力，便于落实地方存量债务的置换；二是提高地方债吸引力，便于新增债券的发行；三是如果前面两点落实，地方政府可以借此度过减收增支的难关，解决保增长面临的资金问题，有助于保7目标的实现。
D. 主权国家发行，风险权重为0%的证券有哪些证券
一，证券欺诈行为。指在发行、交易、管理或者具他相关活动中发生的内幕交易，操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等行为。①内幕交易。指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，泄漏内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券的行为。②操纵市场。指以获取利益或者减少损失为目的，利用资金、信息等优势或者滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导投资者在不了解事实真相的情况下做出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。③欺诈客户。指证券经营机构，证券登记、清算机构及证券发行人或者发行代理人等在证券发行、交易及其相关活动中诱骗投资者买卖证券以及其他违背客户真实意愿、损害客户利益的行为。④虚假陈述。指行为人对证券发行、交易及具相关活动的事实、性质、前景、法律等事项做出不实、严重误导或者有重大遗漏的陈述或者诱导，致使投资者在不了解事实真相的情况下做出证券投资决定的行为。二，其他违规行为。证券市场违规行为还有其他多种表现形式。随着市场的不断发展，违规行为还会出现新形式，呈现新特点。目前，我国证券市场常见的其他违现行为主要有以下几种：①擅自发行证券。指未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券的行为。“未经批准”既包括根本未向主管部门提出申请；也包括虽提出申请，但山了不符合条件或者其他原因未经批准；还包括批准后发现不符合条件，又予以撤销的：以及个按照批准的方式、范围、额度等发行股票或公司、企业债券的行为。②为股票交易违规提供融资及透支交易，为股票交易迷规提供融资是指证券经营等金融机构违反国家有关法规，为股票交易提供融资的行为。透支交易又称信用交易，是指证券经营机构以鼓励或默许的方式，允许投资者透支购买证券或延长交割时间，然后收取高额利息的行为。③上市公司违规买卖本公司股票。指上市公司违反《公司法》的有关规定，未经有关部门批准，擅自回购、买卖本公司股票的行为。④上市公司擅自改变募股资金用途。指上市公司根据招股说明书募集到资金后，未经法定程序。将所募资金改变用途，挪作他用的行为。⑤银行资金违规人市。指银行为了追求高额利润，违反国家有关规定，为他人的股票申购、交易提供融资的行为。
E. 企业融资风险加权资产%计算
风险加权资产总额=资产负债表内资产×风险权数+资产负债表外资产×转换系数×风险加权数 (表内外风险加权资产与总资产之比)
计算方法:
1. 对于信用风险资产,商业银行可以采用内部评级法、外部评级法和标准法计算;
2. 对于市场风险资产,商业银行可以采用标准法或内部模型法计算;
3. 对于操作风险资产,商业银行可以采用基本指标法、标准法或高级计量法计算。
加权风险资产：
风险加权资产(risk-weighted assets)是指对银行的资产加以分类，根据不同类别资产的风险性质确定不同的风险系数，以这种风险系数为权重求得的资产。
银行业的总资产有很多资产是0风险权重的，有很多风险权重则很高。这个要看每个银行的资产负债结构的配置，一般来说风险权重高的收益也更高。至于具体的风险权重列表你自己查央行和银监会关于银行资本充足率管理办法。举例来说，国债就是0风险权重的，外国国债评级在AA-以下的则是100%，评级在AA-以上的国家的企业债务风险权重则为50%。
银行的资产分：现金、证券、贷款、 固定资产、无形资产等，各类资产风险不同。为了反映资产的风险度，保障银行资产运营的安全性效益性，不同风险资产设置了不同的风险系数，以各种风险资产数额乘以风险系数再加总所得之数称为加权风险资产。现金风险风险系数最低，证券等较高。
F. 对地方企业债券“直通车”激励措施有效果吗
在今日国务院政策例行吹风会上，发改委秘书长李朴民指出，为确保对企业债券“直通车”激励支持地区的评价程序公开、公平、公正，国家发展改革委专门研究制定《对真抓实干成效明显地方实行企业债券“直通车”激励支持措施实施办法》。“直通车”激励措施实施两年来，非常受地方欢迎，也得到高度评价。从发展实践看，直通车效果比较明显。
李朴民指出，下一步，国家发展改革委将把更好地为实体经济服务作为企业债券工作的出发点和落脚点，继续稳步推进发行管理体制的改革，进一步开展品种创新，加大风险防控力度。同时，加强信用体系建设和信用管理，全面提升服务效率和水平，力争使企业债券及采取的一系列措施在稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险中发挥出更大的作用。
内容来源：央广网
G. 2012年底通过的商业银行资本管理办法对央企的风险权重调整为多少
《新商业银行资本管理办法》上调“央企”风险权重，下调铁道部权重：中央政府投资的公共企业（下简称央企）债权风险权重从50%提高至100%，铁道部债权从50%下降至20%。上调银行同业风险权重：从之前“4个月以内（含）债权的风险权重0%，以上期限20%”调整为“3个月以内（含）债权的风险权重20%，以上期限25%”。
H. 用来支持政府发行债券的备用信用证在计算银行资本充足率中的权重怎么计算啊
备用信用证的表内表外转换系数是100%，银行类风险资产权重基本都是20%
所以应该是先以100%的信用转换系数转换为对应的表内资产，再以20%的风险权重计算