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股票投资经济学 2021-06-17 16:24:20

债券实际利率换算

发布时间: 2021-05-01 12:03:40

❶ 实际利率的计算公式

1、存款实质利率:

根据费雪方程式,在存款期间的实质利率是: ir=in−p;其中p= 该段期间的实质通货膨胀率

2、预期实质利率:

投资的预期实质回报是:ir=in−pe;in=名义利率,ir= 实质利率,pe= 期间的预期通货膨胀率。

3、实际贷款利率

设i为当年存贷款的名义利率,n为每年的计息次数,实际贷款利率r(n)为r(n) = (1 + i / n)^ n - 1

当n趋于无穷大时,i则为连续复利利率,若欲使到期的连续复利i与实际利率r存款收益相同,则r应满足r =exp(i)-1

当涉及名义利率、通胀率时,实际利率为:1+名义利率=(1+通胀率)×(1+实际利率)

(1)债券实际利率换算扩展阅读:

实际利公式为:1+名义利率=(1+实际利率)*(1+通货膨胀率),也可以将公式简化为名义利率-通胀率(可用CPI增长率来代替)。

一般银行存款及债券等固定收益产品的利率都是按名义利率支付利息,但如果在通货膨胀环境下,储户或投资者收到的利息回报就会被通胀侵蚀。

参考资料来源:网络-实际利率

❷ 如何计算债券实际利率

必须考虑时间价值,逐年进行复利计算,所以不能简单地用59*5希望可以帮到你,不明白可以追问,如果解决了问题,请点回答下面的"选为满意回答"支持下,谢谢。

❸ 发行债券实际利率怎么算

票面额是500元,所以每年计息35元。从第一年到第五年每年末收到利息35元,同时第五年末收到票面额500元。但是你在实际购买时付出的价格是521元。因此回报低于7%,利用内部回报率得出为6%。希望你能听懂。

❹ 注册会计师中债券的实际利率怎么计算

将你未来各期预计实际收到的利息金额和本金金额,依据一定的折现率折现到当前时点,现值应当同你支付的实际债券成本相等,这个折现率就是实际利率。
具体来说:债券实际成本=未来各期利息X年金现值系数+期末收回本金X复利终值系数
以上使得等式成立的系数所用的利率就是实际利率。
通常情况下我们会通过插值法计算。
建议你去看看注册会计师财务管理中债券投资一章相关内容,这里涉及到货币时间价值和插值法计算。

❺ 实际利率的计算方法

算法
实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下:
1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的账面价值 * 实际利率
2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利率
3、在溢价发行的情况下,当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用
4、在折价发行的情况下,当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息
注意: 期初债券的账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值,在计算的时候是要减去的。
实际利率法又称“实际利息法”,是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券帐面价值计算,按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额,即为本期摊销的溢价或折价。
首先计算实际利率,(59×5+1 250)/(1+R)^5=1 000,得出R=9.09%,此时不编制“实际利率法摊销表”。
1.购入债券,分录如下:
借:20×0年1月1日,持有至到期投资——成本 1250
贷:银行存款1 000
持有至到期投资——利息调整 250;
2. 20×0年12月31日,按照实际利率法确认利息收入,此时,“持有至到期投资”的账面价值=1 250-250=1 000,分录如下:
借:持有至到期投资——应计利息1 250×4.72%=59
持有至到期投资——利息调整借贷差额=31.9
贷:投资收益1 000 ×9.09%=90.9;
3. 20×1年12月31日,按照实际利率法确认利息收入,此时,“持有至到期投资——成本”借方余额=1 250,“持有至到期投资——应计利息”借方余额=59,“持有至到期投资——利息调整”贷方余额=250-31.9=218.9,因此,其账面价值=1 250+59-218.9=1 090.9,
实际上账面价值可以根据“持有至到期投资”的总账余额得到,
借:持有至到期投资——应计利息 1 250×4.72%=59
持有至到期投资——利息调整借贷差额=40.16
贷:投资收益1 090.9×9.09%=99.16;

❻ 关于债券的年实际利率怎么算

1000元半年发40,下半年就是1040,那么这个40在下半年要发给你的就是1.6元,加上1000元半年发的40,一年就是81.6元。那么一年的实际利率就是81.6/1000=8.16%。不知道这样解释能否清楚,如有疑问,可以追问。

❼ 债券实际利率的计算问题

每年支付一次利息,59元,第一年年底的支付的59元,按市场利率折现成年初现值,即为59/(1+r),第二年年底的59元按复利折合成现值为59/(1+r)^2……,第五年年底到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为(59+1250)/(1+r)^5.
^5为5次方,如果是乘即为负五次方了.也可写成:
59/(1+r)+59/(1+r)^2+59/(1+r)^3+59/(1+r)^4+(59+1250)/(1+r)^5=1000元
r约等于10%,
59/(1+10%)+59/(1+10%)^2+59/(1+10%)^3+59/(1+10%)^4+(59+1250)/(1+10%)^5=999.81

❽ 债券的实际利率怎样求

按照所列表达式,这里债券的实际利率是指:

如果将未来债券本金和利息的现金支出折成现值,恰好等于目前出售债券的实际收入,这个折现率是多少。

(116-5)是目前出售债券的实际收入;
12PVA(i,3)是每年一次的利息支付的折现值;
100/((1+i)^-3) 是到期本金支付的折现值。

这么说,可解释清楚了?

❾ 债券的实际利率是多少

债券现值=本金复利现值+利息年金现值=(P/S,5%,5)*S + (P/A,5%,5)*A

发行债券是发行人以借贷资金为目的,依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为,债券发行是证券发行的重要形式之一。是以债券形式筹措资金的行为过程通过这一过程,发行者以最终债务人的身份将债券转移到它的最初投资者手中。

银行债券应按期计提利息;溢价或折价发行债券,其实际收到的金额与债券票面金额的差额,应在债券存续期间内分期平均摊销。摊销方法应采用实际利率法。

❿ 公司债券利率实际利率如何计算

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债券公司以发行有价债券进行融资,投资者购买债券必然受债券利率的影响。而对于利率就需要涉及到计算的问题。可是很多人对利率的计算了解的不是很多。针对这一问题,小编整理了一些详细的资料,下面小编将为大家解答,公司债券利率实际利率如何计算?
一、债券利率
债券利率又称债息率,债券利率分为票面利率,市场利率和实际利率三种,通常年利率用百分数表示。其形式有单利、复利及贴现方式等多种。
(一)票面利率
债券利息与债券票面价值的比率,公式为利息/票面价值。
(二)实际利率
分母上加上了买价与票面价的差额,公式为利息/【市场价+(买价-票面价)】。
二、公司债券利率实际利率如何计算?
在实际利率法下,债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期初帐面价值乘以实际利率。由于债券的帐面价值随着债券溢折价的分摊而减少或增加,因此,所计算出的应计利息收入随之逐期增加。每期利息收入和按票面计率计算的应计利息收入的差额,即为每期溢折价的摊销数。
采用实际利率法在计算实际利率时,如为分期付息债券,应当根据下列公式计算:
债券面值+债券溢价(或减去债券折价)=债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值
并采用“插入法”计算得出。
下面以持有至到期投资为例进行说明。
甲公司属于工业企业,20×0年1月1日,支付价款1
000万元购入某公司5年期债券,面值1
250万元,票面年利率4.72%,到期一次还本付息,且利息不是以复利计算。甲公司将购入的债券划分为持有至到期投资。
首先计算实际利率,(59×5+1
250)/(1+R)^5=1
000,得出R=9.09%,此时不编制“实际利率法摊销表”。
(一)20×0年1月1日,购入债券,分录如下:
借:持有至到期投资——成本
1250
贷:银行存款1
000
持有至到期投资——利息调整
250;
(二)20×0年12月31日,按照实际利率法确认利息收入,此时,“持有至到期投资”的账面价值=1
250-250=1
000,分录如下:
借:持有至到期投资——应计利息1
250×4.72%=59
持有至到期投资——利息调整借贷差额=31.9
贷:投资收益1
000
×9.09%=90.9;
(三)20×1年12月31日,按照实际利率法确认利息收入,此时,“持有至到期投资——成本”借方余额=1
250,“持有至到期投资——应计利息”借方余额=59,“持有至到期投资——利息调整”贷方余额=250-31.9=218.1,因此,其账面价值=1
250+59-218.1=1
090.9,
实际上账面价值可以根据“持有至到期投资”的总账余额得到,
借:持有至到期投资——应计利息
1
250×4.72%=59
持有至到期投资——利息调整借贷差额=40.16
贷:投资收益1
090.9×9.09%=99.16;
以后各期以此类推。
公司债券利率实际利率如何计算?通过了解可知,其利率的计算主要与债券的买价和票面价有关,具体的计算公式小编在文中已有介绍,大家可以了解一下。另外,为了能够让大家更清楚的了解,小编特意整理了一个案例,希望可以帮助到大家。
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