A. 债权投资主要包括哪些方面的原则与要求
债权性投资确认、计量的基本原则和要求/债权性投资 编辑
对于债权性投资,新准则按照上述分类分别提出了相应地确认、计量原则及要求。主要包括以下7个方面的原则与要求:
1.初始确认与计量。对于取得的各种债权性投资,应在企业成为金融工具合同一方时进行确认。
投资的入账价值为其公允价值。公允价值应当以金融工具的市场交易价格或取得成本为基础确定。相关的交易费用,如果是为取得以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资而发生的,应当直接计入当期损益,不包括在投资的入账价值中;如果是为取得其他投资而发生的,则应当包括在投资的入账价值中。
2.利息的计提与处理。期末,企业应按实际利率法计提利息,直接计入当期损益。实际利率法,是按照金融资产(含一组金融资产)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。实际利率,是将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量,折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
3.期末计价。企业应按投资的类型采用相应方法进行期末计价,做出必要的账务处理。(1)对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资和可供出售投资,应采用公允价值计价。因公允价值变动而产生的未实现利得或损失,属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资的,直接计入当期损益;属于可供出售投资的,则应直接计入所有者权益。(2)对于贷款和应收款项以及持有至到期投资,应按摊余成本进行计价。摊余成本是该投资的初始确认金额,扣除已偿还的本金,加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额,再扣除已发生的减值损失之后的余额。
4.资产减值的确认与计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资,由于账面价值与公允价值总是相等的,因此不存在减值问题。而其他类型的债权性投资都可能存在减值问题。企业应在资产负债表日对其他债权性投资进行减值测试,如有客观证据表明投资发生减值的,应当计提减值准备,确认减值损失。对于贷款和应收款项以及持有至到期投资,减值损失为投资的账面价值高于其预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值的差额。对于可供出售投资,减值损失为投资的公允价值低于其账面价值的差额。在确认可供出售投资减值损失的同时,还应将原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出,计入当期损益。确认减值损失后,如有客观证据表明债权性投资的价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失应当予以转回,计入当期损益,但转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该债权投资在转回日的成本。
5.投资的重分类。为防止通过重分类进行任意的利润调整,新准则规定,以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资既不能重分类转出,也不允许由其他投资重分类转入。对其他投资的重分类,应按下列规定处理:
(1)对于可供出售投资,因持有意图或能力发生改变或公允价值不再能够可靠计量等,可以重分类为其他类型投资,改按摊余成本计量。摊余成本为重分类日投资的公允价值或账面价值。与该投资相关、原直接计入所有者权益的利得或损失以及该投资的摊余成本与到期日金额之间的差额,应当在该金融资产的剩余期限内,采用实际利率法摊销,计入当期损益。
(2)以前因公允价值不能可靠计量而作为贷款和应收款项的投资,在其公允价值能够可靠计量时,可以重分类为可供出售投资,改按公允价值计量。重分类日,投资账面价值与其公允价值之间的差额,应直接计入并保留在所有者权益中,待该投资被处置或在随后的会计期间发生减值时转出,计入当期损益。
(3)持有至到期投资因持有意图或能力发生改变等原因,应当重分类为可供出售投资,并以公允价值进行后续计量。重分类日,该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入所有者权益,在该投资发生减值或终止确认时转出,计入当期损益。
6.投资的转移与终止确认。投资转移是企业(转出方)将投资让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)的行为。对于已转移的投资,企业如果已将投资所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方,或既没有转移也没有保留该投资所有权上几乎所有的风险和报酬但放弃对该投资控制的,应当终止确认已转移的投资。另外,如果收取与某项投资相关现金流量的合同权利终止,也应进行终止确认,如持有债券投资的到期收回等。对于不符合终止确认条件的投资转移,应当按照其继续涉入所转移投资的程度确认有关投资,并相应确认有关负债。满足终止确认条件的投资的整体转移,应将下列两项金额的差额计入当期损益:(1)所转移投资的账面价值;(2)因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(涉及转移的投资为可供出售投资的情形)之和。满足终止确认条件的投资的部分转移,应将所转移投资整体的账面价值,在终止确认部分和未终止确认部分之间,按照各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项金额的差额计入当期损益:其一,终止确认部分的账面价值;其二,终止确认部分的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分(涉及转移的投资为可供出售投资的情形)的金额之和。原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额,应当按照投资终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值,对该累计额进行分摊后确定。
7.可转换公司债券投资的确认与计量。可转换公司债券是一种由主合同(普通公司债券)与嵌入衍生工具(股票期权)复合而成的混合工具。从投资者的角度看,内嵌在可转换公司债券中的权益转换特征与主合同没有密切联系。因此,对于购买的可转换公司债券,企业应将初始投资成本在主合同与嵌入衍生工具之间分配,将主合同的公允价值作为债权性投资的初始投资成本,将可转换公司债券的初始投资成本减去主合同的公允价值后的差额,作为嵌入衍生工具的初始投资成本。分拆后,企业应分别根据对主合同和嵌入衍生工具的持有意图和目的归类,并按各类投资的具体要求进行后续确认和计量。如果企业无法在取得时或者后续的资产负债表日对主合同和嵌入衍生工具单独可靠地计量,则应当将可转换公司债券整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资进行核算。
(源自：http://www.ke.com/wiki/%E5%80%BA%E6%9D%83%E6%80%A7%E6%8A%95%E8%B5%84)
B. 急需陈善昂主编的金融市场学的课后训练思考题的答案
金融市场学复习题
一、
1.无形市场没有具体的交易场所，也称做场外交易。
2．代理买卖债券的中介机构向买卖双方各收取相当于债券面额的手续费一般是多少？
答：万分之二
3.在我国基金管理人被称作为什么？
答:基金管理公司
4.证券投资基础分析包括哪几种？
答：宏观经济分析，行业分析，企业价值分析
5.历史上最早发行的证券是债券。
6.即期外汇交易方式中汇率最高的是那种？
答 ：电汇汇率最高
7.系统性风险可以通过分散投资来消除的风险，非系统性风险不可以通过分散投资来消除的风险，
8.金融市场的客体是指金融市场的交易对象。
9.证券投资的方法有基础分析和技术两类。
10.我国证券罚规定公开发行的公司股本总额不得少于？
答 ：5000万元。
11.世界最大的黄金市场伦敦黄金市场。
12.最古老的金融市场是黄金市场。
13.复利率能更好的体现货币的时间价值。
14.中国证监会统一管理我国证券期货市场。
15.与间接融资相比，直接融资的优点有那些？
答 ：（1）资金供需双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和使用效率的提高。（2）筹资者的成本较低，而投资者的收益较大。
16.在我国，对银行业监管的主要承担者是中国人民银行和行监会。
17.简述证券与股票呢的主要区别？
答 ：（1）表明的关系不同。债券是债务凭证；股票是股权证书。（2）投资者的权利和义务不同。（3）收益的决定不同。
18.本票是由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持股人的股票。
19.简述中央银行实行货币政策的工具？
答 ：再贴现率，公开市场业务。
20.金融市场监管的基本原则有那些？
总结各国实践经验，金融市场监管一般遵循以下原则：
答 ：（1）全面性原则（2）效率性原（3）公开，公平，公正原则。
21.根据股东的权益差异，股票可以划分为普通股和优先股。
22.汇率的基本标价方法有那几种？
答 ：（1）直接标价法（2）间接标价法
23.金融市场的新特点有那些？
答 :电子化，自由化，虚拟化，全球化。
24.衍生金融工具有那些?
答 ：金融远期，金融期货，金融期权，金融互换
25.商业汇票市场可分为承兑市场，贴现市场和再贴现市场？
答 ：票据市场可细分为贴现市场，商业票据市场和银行承兑汇票市场。
26.货币市场是指期限在一年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场。
27.商业银行进行同业拆借的主要原因是什么？
答 ：调剂头寸。头寸是指收支相抵之后的差额，收大于支称做头寸盈余，收不低于支称做头寸不足。
28.债券投资基金的功能有那些？
答:增值、保值
29.世界最大的黄金市场是伦敦黄金市场。
30.外汇市场上，远期汇率高于即期汇率的差额称做升水，远期汇率低于即期汇率的差额称做贴水。
31.金融资产是指单位或个人拥有的一价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的权利。
32.证券投资基金按其组织形式可分为公司型基金和契约型基金。
33.金融市场监管的理论依据的是公共利益理论，金融风险里，保护债券理论。
34.离岸金融市场的经营风险通常高于在岸金融的风险。
35.波浪理论最早是由谁提出的？
答 ：艾略特教授于1939年提出。
36.期货交易的市场风险防范机制是价格限额。
37.基金按每基金单位净值的票面价格发行，这种D级特级的债券能否履行偿还责任？
答 ：不能。
38.构成金融市场的要素有那些？
答 ：金融市场参与者，金融市场交易工具，金融市场中介，金融市场价格。
39.我国上海，深圳证交所成为“一手”的交易单位是多少股？
答 ：100股
40.金融市场管理的手段有那些？
答 ：经济手段，法律手段，行政手段。
41.股利可分为股息和红利。
42.资产组合的风险分为系统性风险和非系统性风险。
43.现代外汇市场的特征有那些？
答：全球化，复杂化，一体化。
44.A股一人民币计价的股票，只限于在大陆发行，上市和交易的股票。
45.金融远期是最早出现的衍生金融工具。
46.同行拆借市场上所有拆借最长不超过多久？
答 :1年。
47.国债柜台交易的交割方式是T+1.
48.我国目前实行的基金发起设立的管理制度是什么？
答：审批制。
49.历史上最悠久的世界金融中心是伦敦金融中心。
50.短期政府债券的特点是什么？
答 ：风险最低，流动性最高。
51.指债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是什么风险？
答 ：信用风险。
52.衍生金融工具最重要的用途是保值。
53.目前我国股票流通市场的交易方式只是现货交易。
54.外汇市场的主要参与者中，处于核心地位的是商业银行。
55.证券投资技术分析的鼻祖是道氏理论。
56.在外汇市场管理可分为数量管理，价格管理，综合管理。
57.注册制是实质管理原则吗？
答：不是。审批制是实行实质管理
58.期货合约最早的标的物是什么？
答 ：农产品。
59.客户在证券公所开立的账户有那两个账户？
答：现金账户，保证金账户。
60.人民币表明股票面值，专供中国香港，澳门，台湾和国外投资者认购和交易的股票是？
答:B股。
61.在金融市场上，金融工具的发行参与者有那些？
答：政府，金融机构，各类非金融企业。
62.衍生金融工具的特点？
答:衍生性，杠杆性，高风险性，虚拟性。
63.外汇市场直接管理制度的具体形式？
答：采用法定差别汇率制，外汇转移证制度和混合汇率制度。
64.证券投资的原则有那些？
答 ：（1）风险收益均衡原则（2）交易的两面性原则（3）搭便车原则（4）信息传递原则
65.衍生金融工具有那些？
答 ：金融远期，金融期货，金融期权，金融互换
66.我国金融世行上行业自律机构主要有证券交易所，证券业协会和银行业协会。
67.证券投资的方法有那些？
答：一、基本分析法 二、技术分析法
68.在反映企业偿还短期债务能力的指标中，那个指标更好地反映企业的短期偿还能力？
答：流动性比率。
69.金融市场的新特点有那些？
答 ：电子化，自由化，虚拟化，全球化。
70. 商业汇票市场可分为承兑市场，贴现市场和再贴现市场。
71.信用评级中最高的是那一级？
答：AAA级
72.商业银行进行同业拆借的主要原因是什么？
答：调剂头寸。头寸是指收支相抵之后的差额，收大于支称做头寸盈余，收不低于支称做头寸不足。
73. 世界最大的黄金市场是伦敦黄金市场。
74. 金融资产是指单位或个人拥有的一价值形态存在的资产，是一种索取实物资产的权利。
75. 证券投资基金按其组织形式有那些？
答：公司型基金和契约型基金。
二、名词解释
机构投资者——在金融市场从事证券投资的法人机构，主要有保险公司，养老基金和投资基金，证券公司，银行等。
欧洲美元——存放在美国境外银行的美元存款或从这些银行借入的美元贷款。由于这种境外美元存款，借贷活动始于欧洲，故称为欧洲美元。
抵押公司债——即发行债券的公司以不动产或动产为抵押而发行的债券。
系统性风险——是指无法通过增加持有资产的种类而消除的风险。
货币经纪人——货币经纪人又称货币市场交易经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取雇金的中间商人。
直接标价法——是以一定单位的本国货币为标准，用折合多少外国货币来表示汇率的标价法，又称“应收标价法”，其中心内容是“本币不动外币动”。
公开远期合约—— 是相对简单的一种金融衍生工具。合约双方约定在未来某一时期按约定的价格买卖约定数量的金融资产。
票据贴现市场——是指银行，贴现公司等金融机构以贴现方式买进未到期票据，对持股人提供短期资金的市场。
同业拆借市场——各类金融机构（包括商业银行和非银行金融机构）之间进行短期资金借贷活动形成的市场。
远期利率协议——就是交易双方承诺在约定的时期按照确定的利率借贷一笔确定金额的名义本金的交易。
封闭式基金——又称固定式基金，是指基金证券的预定数量发行完毕，在规定的时间（也称“封闭期”）内资金规模不再增大或缩减的证券投资基金。
离岸金融——是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位，并将所募资资金投资于各国证券市场的投资基金。
短期政府债券——是指各级政府或由政府提供信用担保的单位发行的短期债券，是政府承担还款责任的短期信用凭证。
公募——公募发行又称公开发行，是指不限定认购对象而直接向社会公众公开推销股票等有价证券。
私募——私募发行又称非公开发行，是指发行者只对特定的发行对象发行股票的方式。
金融互换——是交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按照约定的支付率（利率、股票指数收益率等）相互交换一系列现金流的合约。
期望收益率——就是估计未来收益率的各种可能结果，然后，用他们出现的概率对这些估计值做加权平均。
三、
1.与间接融资相比，直接融资的局限性有那些方面？
（1）在资金数量、期限、利率等方面，直接融资受到的限制比间接融资多。
（2）在金融市场欠发达国家或地区，直接融资使用的金融工具的流动性比间接融资使用的金融工具的流动性要弱。
（3）对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资的风险大。
2.债券有哪些基本要素？
一般来说，一张债券主要由期限、本金、面值、价格、利息率、收益率和偿还方式等等组成
3.债券与股票的主要区别有哪些？
（1）表明的关系不同。债券是债务凭证；股票是股权证书。
（2）投资者的权利和义务不同。
（3）收益的决定不同。
4.简述债券交易的形式？
答：现货交易、期货交易、回购协议交易。
5.我国金融市场的主要功能？
（1）便利投资和筹资
（2）合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移
（3）方便资金的灵活转变
（4）实现风险分散，降低交易成本
（5）有利于增强宏观调控的灵活性
（6）有利于加强部门之间、地区之间和国家之间的经济联系
6.确定债券的票面利率的主要依据？
（1）债券期限的长短
（2）债券的信用级别
（3）支付利息次数
（4）银行同期利率水平和现行市场利率水平
（5）投资者大的接受程度
（6）债券主管当局对债券票面利率的现行规定
7.证券投资基金的特点？
（1）分散投资，分散风险
（2）专家经营，科学化管理
（3）流动性高，变现力强
（4）规模经营，降低成本
8.证券投资基金的收入来源有哪些？
答：利息收入，红利和股息收入，资本利得，资本增值。
9.外汇市场的作用是什么？
（1）实现购买力额国际转移
（2）为国际经济交易融通资金
（3）提供外汇保值和投机的场所
10.外汇市场的作用是什么？
（1）实现购买力额国际转移
（2）为国际经济交易融通资金
（3）提供外汇保值和投机的场所
11.投资组合管理的基本步棸？
（1）指定投资政策（2）选择投资资产（3）构建投资组合（4）调整投资组合
（5）评价投资组合的业绩
12.为什么说可转让的大额定期存单对于银行和投资人来说，是一种很好的金融工具？
（1）大额存单的出现使商业银行不必被动的等待客户上门存款，商业银行可以采取主动出击的方式，在市场上发行大额存单筹措资金，也可以主动的进行资产和负债管理。
（2）大额存单使投资者随时根据资金状况，买进或卖出大额存单，调节自己的资产组合。
（3）大额存单使商业银行银行资金来源的稳定性提高，
13.影响股票供求关系而造成票价波动的主要因素有哪些？
一、经济因素。
（1）发行股票的股份公司的经营状况，（2）发展前景，（3）金融形式，（4）财政状况，（5）国际收支，（6）汇率，（7）其他。
二、政治因素。
（1）战争，（2）政局，（3）国际政治形势的变化，（4）劳资纠纷，（5）其他。
三、市场因素。四、心理因素。
14.同业拆借市场的监管的基本原则？
（1）自愿协调、平等互利、自主成交原则。（2）短期使用原则。（3）按期归还原则。
15.金融市场中介有哪些？它们存在的必要性是什么？
（一）交易中介
1、证券承销人。2、证券交易经纪人。（1）货币经纪人。（2）证券经纪人。（3）证券交易所。（4）证券结算公司。
（二）信息中介
1、信息咨询公司。2、投资咨询公司。3、征信公司。4、信用评级机构。
16.金融机构发行金融债券的目的？
（1）改善负债结构，增强负债的稳定性。（2）获得长期资金来源。（3）扩大资产业务。
17.反映宏观经济的指标有哪些？
（1）国内生产总值（GDP） （2）失业率 （3）通货膨胀率 （4）2利率 （5）财政赤字 （6）心理预期
18.投资者应该如何进行企业价值分析？
对企业的分析可以分为基本素质分析和财务分析两部分，各种分析的结果最终形成对企业价值的总体判断。
（一）企业基本素质分析
1、企业竞争地位分析 2、企业盈利能力和增长性分析 3、企业经营管理能力分析
（二）企业财务状况分析
1、流动性比率 2、资产效率比率 3、财务杠杆比率 4、盈利能力比率 5、市场价值比率
19.封闭式基金和开放式基金的主要区别？
封闭式基金与开放式基金有以下几点区别：
（1）变现能力、风险程度及获利程度不同（2）交易方式不同（3）交易价格的决定方式不同
20.金融远期交易的缺陷？
（1）由于远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于信息的传递，不利于形成统一的市场价格，市场效率较低。
（2）由于每份远期合约千差万别，不便于合约的流通，因此，远期合约的流动性较差。
（3）远期合约没有履约保证，因此违约风险较大。
21.我国金融市场监管原则是什么？
总结各国实践经验，金融市场监管一般遵循以下原则：
1、全面性原则 2、效率性原则 3、公开、公平、公正原则。
22.我国金融市场监管的主要手段是什么?
1、经济手段 2、法律手段 3、行政手段
23.影响股票供求关系而造成股价波动的主要因素有哪些？
（一）、经济因素。
（1）发行股票的股份公司的经营状况，（2）发展前景，（3）金融形式，（4）财政状况，（5）国际收支，（6）汇率，（7）其他。
（二）、政治因素。
（1）战争，（2）政局，（3）国际政治形势的变化，（4）劳资纠纷，（5）其他。
（三）、市场因素。（四）、心理因素。
四、
1、某公司今年的年终分红每股2美元，贴现率9%，预计每股红利每年将增长4%，计算当前公司的股价。
股票行市＝预期股利收益／市场利息＝2（1+4%）／9%＝23.1美元
2、一张面值为1000元的银行承兑汇票，期限为60天，离到期还有30天的时候转让，贴现率为4%，投资者买入这张银行承兑汇票的价格是多少？
承兑汇票＝面额（1-贴现率*贴现天数／360）＝1000*（1-4%*30／360）＝996.7元
3、一张到期价值为1000元，卖价为500元的10年期无息票债券，其半年期收益率是多少？
收益率：i＝(M／P)∧(1／n)-1
＝(债券本金／债券的市场价格) ∧(1／n)
＝（1000／500）∧(1／20)
4、某投资者以20元每股的价格买了某公司的股票，持有该股票一年，分的现金股息收入1元，在分的现金股息1个月后，将股票以22.5元的市价出售，计算该投资者的股利收益率和持有期收益率。
（1）股利收益=D／P0×100%=(1／20)×100%=5%
（2）持有期收益率=［D+(P-P0)］／P0×100%
=［1+(22.5-20)］／20×100%=17.5%
5一张面值为1000元的短期政府债券，某投资人以850元的价格购买，期限为90天，计算该债券的利率是和投资人的收益率。
(1)短期债券利率=（面值—市值）／面值×（360／到期天数）
=（1000—850）／1000×（360／90）=60%
（2）短期债券收益率=（面值—市值）／市值×（360／到期天数）=（1000—850）／850×（360／90）=70.6%
6、一张年利率10%，市场买卖价格为850元，股面价值为1000元的债券的即期收益率。
即期收益率=年息票利息／债券市场价格×100%
=（100／850）×100%=11.7%
7、甲在银行存款1000元，年利率是8%，采用单利计算，2年后其账户余额是多少？按复利计算呢？
（1）单利本金和=P+I=P(1+r×n)=1000(1+8%×2)=1160元
（2）复利本金和=P×(1+r) ∧n=1000(1+8%)∧2=1166.4元
C. 商业银行债券投资业务的风险管理内容主要涉及以下哪些方面
《商业银行法》第59条规定：商业银行应当按照有关规定，制订本行的义务规则，建立、健全本行的风险管理和内部控制制度。商业的各项业务都具有很大的风险性，特别是贷款业务，如果管理不严格，制度不完善，商业银行的经营安全就会受到威胁，可能导致信用危机的产生。所以商业银行必须建立、健全完善、严格的风险管理和内部控制制度。 《信贷资金管理暂行方法》规定，商业银行应建立健全贷款审查审批制度、完善信贷风险准备制度等。为此，商业银行要根据国务院银行业监督管理机构和中国人民银行的规定，建立起贷款责任制和资产风险管理制度，对贷款企业要建立科学规范的信用评级制度，对各类新增贷款和投资项目要认真进行市场调查和预测，进而确定资金投向和调整结构的着力点。此外，要建立贷款三查、岗位分离和审贷职能分离制度，健全贷款制约机制。要积极利用现行的呆帐准备金制度，尽快将呆帐核销工作开展起来，力争使每年提取的呆帐准备金能按规定用于呆帐贷款的核销，防止风险积累。要实行国际通行的风险度管理办法，参照巴塞尔协议，用量化指标预测和评估各类贷款风险度，据以作为考核贷款质量、划分贷款审批权限的依据。 商业银行的内部管理制度涉及以下内容： （1）业务管理制度。即要求商业银行贯彻实施其业务活动规则，包括建立、健全储蓄利率管理制度；建立抵押贷款的保证贷款制度；资产负债比例管理制度；加强建立经营效益的考核制度；建立各项会计结算管理制度。以使商业银行的各项业务符合安全性、流动性、效益性的原则。 （2）建立现金管理制度，即商业银行根据的授权，对开户单位的现金收付活动，即对使用现金的数量和范围进行控制和管理制度。商业银行在经营活动中要对现金业务进行监督，对开户单位的库存现金和现金使用情况进行审查和检查，通过制定本行的现金管理制度，来完成现金管理任务。 （3）建立各项安全防范制度。商业银行有大量的现金、外币和有价证券，为了防止社会不法分子的违法犯罪活动，和商业银行内部员工的不法行为，商业银行应建立健全各项安全防范制度以确保资金安全，具体包括对现金库、银行帐务、保管箱及消防、安全保卫等方面的防范措施。
D. 债券投资的风险有哪些
违约风险，利率风险，购买力风险，变现能力风险，再投资风险，经营风险。
E. 简述债券投资的主要内容
债券投资可以获取固定的利息收入，也可以在市场买卖中赚差价。随着利率的升降，投资者如果能适时地买进卖出，就可获取较大收益。
债券作为投资工具具有安全性高，收益高于银行存款，流动性强等特点；
影响债券投资收益的因素有债券的票面利率，市场利率与债券价格，债券的投资成本，市场供求、货币政策和财政政策等因素，债券的投资收益虽然受到诸多因素的影响,但是债券本质上是一种固定收益工具,其价格变动不会像股票一样出现太大的波动,因此其收益是相对固定的,投资风险也较小,适合于想获取固定收入的投资者，
债券投资给投资者带来收益的同时也存在一定的风险，比如利率风险，价格变动风险，通货膨胀风险，转让风险，税收风险，政策风险，这些都是影响债券投资所带来的风险。
F. 选择企业债券投资品种时所要考虑的指标有哪些
1、收益率
对于债券投资来说，收益率指标主要包括以下四种：
（1）名义收益率，即票面利率；
（2）直接收益率，又称即期收益率，是投资者购买债券后的当期收益水平，计算公式为：即期收益率＝年息÷购买价格。如，投资者在年初以110元购买某面值100元的债券，票面利率为5%，则当年可获得利息100×5%＝5元，那么投资者当年的即期收益率为5÷110＝4.55%。
（3）到期收益率，是把未来的投资收益折算成现值使之成为购买价格的贴现收益率，又称最终收益率，计算公式为：
其中，P为债券价格，C是每年的利息，F为到期价值（一般等于面值），n为剩余年数，当等式成立时所计算出的r就是到期收益率。如，一个剩余期限为5年的债券，面值100元，票面利率5%，市场价格110元，则通过上面的公式利用试错法可计算出该债券的到期收益率为2.83%。
（4）持有期收益率，是指投资者在债券到期前出售债券所计算出的贴现收益率，计算公式为：
式中，Pm为卖出价格，m为持有年限（m
一般来说，票面利率和即期收益率对衡量债券投资价值的参考意义不大，投资者在选择债券投资品种时，主要以到期收益率为评价指标。而投资者在卖出所持有的债券时，则应以持有期收益率为投资效益的评价指标。不过，票面利率的高低直接影响债券对利率变动的敏感程度，所以，二级市场投资者也应关注票面利率。
2、期限
期限对投资者选择债券很重要。一般投资者会选择债券的期限与其用钱的时间表相吻合，老练的投资者则会利用期限来增加收益和规避风险。一般来说，期限长的债券市场风险高于期限短的债券。
3、信用质量和担保
信用质量关系到本金和利息的安全程度。从理论上讲企业债券的信用风险与企业本身的经营状况直接相关，但从我国的实际情况看，证交所上市的都是AAA级的中央企业债，其信誉与国债及银行存款相差无几。债券如具有可靠的担保，可以提高其信用质量。
4、对利率变动的敏感程度
对利率变动的敏感度衡量债券利率风险的大小，通常用久期值来代表。久期值越大，其受利率变动的影响就越大。久期值的计算公式为：
式中，D为债券的久期值，其余同上。从公式中我们可以看到，影响债券利率敏感性的因素有三个：期限、票面利率和到期收益率。债券的期限越长、票面利率越低、到期收益率越低，其久期值越大，对利率变动的敏感性越高。
5、交易的活跃程度
交易活跃度高的债券便于很快地买进卖出，价差损失小。交易不活跃的债券则面临较多的流动性风险，要在收益率上有所补偿。我国目前发行上市的企业债券普遍具有流动性不足的问题，但随着近期企业债市场规模的扩大、交易费用的降低以及回购交易的开放，相信未来企业债市场的流动性会有很大提高。
G. 财务管理在线作业二多选题
债券发行主体.A、B；债券投资的风险ABC债券评价内容ABCD风险与报酬的关系A投资项目评价贴现率指标C计算投资方案的增量现金流量A资金的时间价值C属于可分散风险的是B普通年金现值正确的表述AD资产负债率评价D财务比率分析指标体系包括ABC企业资本结构决策可利用的杠杆原理ACE每股收益分析法AC公司持有现金的原因A影响特定股票的预期收益率ABC转移价格的作用有ABCD对财务杠杆系数意义表述正确B
H. 简述债券投资的优缺点。
1.债券筹资的优点。首先，债券筹资的成本较低。从投资者角度来讲，投资于债券可以受限制性条款的保护，其风险较低，相应地要求较低的回报率，即债券的利息支出成本低于普通股票的股息支出成本；从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处，显然债券的税后成本低于股票的税后成本；从发行费用来讲，债券一般也低于股票。债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影响不大，因而不会稀释公司的每股收益和股东对公司的控制。第二，公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的看跌期权。若公司的市场价值急剧下降，普通股股东具有将剩余所有权和剩余控制权转给债权人而自己承担有限责任的选择权。第三，债券投资具有杠杆作用。不论公司盈利多少，债券持有人只收回有限的固定收入，而更多的收益则可用于股利分配和留存公司以扩大投资。 2.债券筹资的缺点。首先，债券筹资有固定的到期日，须定期支付利息，如不能兑现承诺则可能引起公司破产。其次，债券筹资具有一定限度，随着财务杠杆的上升，债券筹资的成本也不断上升，加大财务风险和经营风险，可能导致公司破产和最后清算。第三，公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款，这实质上是取得一部分控制权，削弱经理控制权和股东的剩余控制权，从而可能影响公司的正常发展和进一步的筹资能力。 希望能帮到你