⑴ 美国10年期国债收益率的涨跌受到哪些因素影响为何近期上涨
油价
油价是影响通胀的重要因素，油价升得太快，对通胀的担忧加剧，导致十年期美债飙升。
贸易战因素
这是次要的，但不可小视，贸易战会影响到美国相关产品的价格，推动通胀。
影响美债收益率的因素很多，一般可以分为三大类，即经济基本面，通货膨胀水平和期限溢价。经济基本面向好，整个经济的回报水平升高，带动国债收益率上升；通胀水平上升，提升市场加息预期，投资国债也会要求较高的收益率水平；期限溢价是对投资者持有长期证券所承担额外风险的补偿，投资者风险偏好低时，期限溢价上升推高长期国债收益率。
1.1 经济基本面
国债收益率决定于国债发行国的经济基本面。国家主权债从本质上来讲是以该国的经济发展预期为背书发行的债务，美国作为世界最大的经济体，经济基本面的好坏决定着全球经济的走势。自1980 年以来，美国十年期国债月均收益率与名义GDP 同比增速展现了很强的关联性，拐点出现时间呈现高度的一致性。名义GDP 增速由两部分组成，实际GDP 增速与通货膨胀水平。实际GDP 增速代表了经济的基本面，即扣除物价因素之后的产出变化，自八十年代以来，与美国国债收益率基本同步下行。除GDP 增速外，制造业采购经理指数（PMI）是反映经济基本面变化的另外一个重要指标。
1.2 通货膨胀
通货膨胀预期，代表了市场对央行利率政策变化的预期，通胀预期上行，加息预期升高，对投资美国国债所要求的收益率也会升高，反之亦然。根据费雪效应，当实际通货膨胀上升时，投资者必然需要更高的名义收益率来维持实际收益率不变。持续偏低的通胀或通胀预期，压低了美债收益率水平。
1.3 风险偏好
一般认为，投资者对十年期美债的需求反映了其对低风险或安全资产的配置需求，因此，其收益率的波动也在一定程度上取决于全球投资者对于投资风险的判断。用以描述美国市场投资者风险偏好最常见的指标，是芝加哥期权交易所波动率指数（VIX指数）。基于标普500 指数计算得来的VIX 指数在处于高位时，对应市场参与者预期更激烈的市场波动程度以及随之而来的不安心理。因此，VIX 指数和收益率之间的逻辑传导关系大致为：VIX 上升 → 不安情绪上升 → 避险（美债）需求增加 → 美债价格上升 → 美债收益率下降。
更为准确地，期限溢价（Term Premium）能够很好地量化投资者由于锁定较长的投资期限所要求的额外回报。纽约美联储经济学家提供了期限溢价的估算（详见纽约联储网站）。从理论上推断，其他条件相同的情况下，期限溢价越高，美国十年期国债收益率就越高。然而，从简单的相关性来看，期限溢价与美国十年期国债收益率相关关系并不明显。
⑵ 在美国，降低所得税对市政债券的利率将产生什么影响
如果市政债券免征所得税被取消,市政债券想要在市场上卖出就不得不提高利率以弥补取消的这项优惠.结果应该是市政债券比国库券的利率略高,因为它的信用风险比国债略高.
对国库券的利率不会造成什么明显的影响
⑶ 美国QE4实行为什么使美国长期国债的收益率反而上升了,短期国债的收益率反而下降了
QE4的政策已出，但是年底以后才会执行，也就是从1月份开始增加450亿的长期国债购买行为，现在收益率没有下降很正常，当前 长期国债收益率上升和短期国债收益率下降自有市场供求关系的影响，短期国债比长期国债销量好！至于为什么，拿结果与已公开的信息来硬套逻辑关系是毫无意义的。如果要我解释为什么现在长短期国债收益率出现如此走势，我可以就你给的结果找一大堆理由：财政悬崖问题恶化，欧债危机阴云密布！？中东局势！？韩国大选！？某个鸟人的讲话！？中国开会没有摆鲜花透露出强烈的改革信号！？这些或许是真正的理由，或许是为了冲字数发稿装高深习惯性擦的粉底，或许只是为了哗众取宠。说这么多，只是想告诉你，这个问题不该这么问，太多人以自我主观逻辑来质疑市场客观事实了！
⑷ 美债收益率暴涨，这可能是哪些原因引起的
首先，当然，通货膨胀预期上升。随着新冠疫苗的推进，美国经济复苏加速。同时，有数万亿美元的财政刺激措施和美联储的宽松货币政策。自2008年金融危机以来，这些预期将带来前所未有的结果。通货膨胀。从指标来看，债券市场对居民消费价格的预测表明，通货膨胀可能会长期超过美联储设定的目标。一些投资者甚至预期今年的通货膨胀率至少为3％。
第三，技术因素。除了基本面因素外，一些市场参与者还暗示美国国债收益率已超过基本面因素，对通胀的担忧不足以解释为什么收益率以如此之快的速度飙升。一些分析师认为，这很大程度上是技术性的，美国国债收益率飙升可能是由于抛售引发了更多抛售。关键是，由于房主停止为房屋再融资，抵押支持证券持有人看到其债券的平均到期日随着债券收益率的上升而上升。为了抵消持有长期投资的风险，这些抵押贷款支持证券的持有者将出售长期美国债务作为对冲工具。通常，仅与凸套期保值有关的抛售不足以单独推动债券市场的剧烈波动，但当收益率迅速波动时，可能会加剧这种波动。
⑸ 为什么美国政府收购国债,导致美国国债收益率降低,会影响我们持有的美国国债收益呢
财政部卖出来的国债,而美联储把这些国债买回来,
这就等于印刷美元,美元贬值,美元贬值自然就影响中国的收益了,
而美联储收回3000亿国债,市面上流通的国债少了,
美国国债和美元一样，是国家的外汇储备，一美元国债就等同于一美元现金。美国开动印钞机的后果就是导致美元贬值，我们的外汇储备就会资产缩水。换句话说，就是钱还是那些钱，但原来一美元买汇率，，因为我们国家所流通的是人民币，我们买完美国债券不可能用美元来流通的，必须换成人民币，如果汇率有变化的话那我们的收益就根据 汇率的高 我们的收益就高 汇率低我们的收益就低了。
我们赚的无非就是利息 收益的高低就看汇率了 到的东西，现在买不到了。
⑹ 为什么美国历史上地方政府市政债券的利率低于联邦债券
地方政府有资产，再低的收益，也会有人做。
联邦政府是负债政府，因此，利率再高买的人也少。令外，联邦政府发债额较高，只有有实力的投资公司才有机会购买。联邦政府必须给予较高的回报率才行。
⑺ 为什么美债违约对美国的整个债券市场造成极大的冲击，使得国债的收益率大幅上升，从而推高美国的利率
1,美债违约如何使得国债的收益率大幅上升，从而推高美国的利率？
此问题可以从欧债的反应中找到答案，原因如同去银行信贷，信用资质差，贷款利率自然高。
美国利率的提高对美国首先产生影响
在目前经济环境下，融资成本高，必然对经济产生伤害，不利于经济复苏。
美债招抛售和美国提高利率必然导致美元的短期上涨。。。。。
⑻ 美国国债收益率难道是每天都在变动么
发行国债的利率的多少受当时该国通货膨胀程度的影响以及政府对未来的预期。美联储购买国债等于向市场上释放了资金，市场上资金多了，获得的成本降低，市场利率自然下降，银行利率也会下调，一般来说，国债的利率是既定的，不会变的，但国债的价格会变，进而引起国债收益的变化。
黄金是货币，虽然持有人不能获得利息；国债是纸或者数字，发行人为了安抚持有人的焦虑，会支付所谓的“国债收益”。每一年国债全部收益占投资总金额的比率就是每年的“国债收益率”。美国10年期国债收益率，该收益率数十年的走低。
美国国债（U.S. Treasury Securities），是指美国财政部代表联邦政府发行的国家公债。根据发行方式不同，美国国债可分为凭证式国债、实物券式国债（又称无记名式国债或国库券）和记账式国债3种。根据债券的偿还期限不同，美国国债大致可分为短期国库券（T-Bills）、中期国库票据（T-Notes）和长期国库债券（T-Bonds）3类。美国国债除了本土投资者外还面向全球各个国家，其往年的国债发行量平均一年是5、6千亿美元。