① 非公开发行的可交换债券可以做质押登记吗
我觉得非公开发行的可交换债券应该可以做质押登记。
② 可交换私募债券进入换股期对股价有什么影响
可交换债券全称为“可交换公司股票的债券”，是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品。
可交换私募债的引入，旨在增加中小企业私募债的流动性，是为解决中小企业融资难问题的创新品种，使用非公开发行形式。交易所与政府没有任何背书，只能通过内部增信和外部增信。外部增信即为第三方担保。“但目前第三方增信公司信誉度良莠不齐，且增信费用将抬高发行人的融资成本。综述来讲，对股价影响不大。在中国炒股搞清楚政策和资金动向就可！
③ 什么是私募可交换债和可交换债
可交换私募债是指非公开发行的可交换债，非公开发行应当向合格投资者发行，不得采用公告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不能超过二百人。
可交换公司债券(以下简称可交换债或可交债，ExchangeabeBond，简称EB)是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。发行人作为上市公司的股东，以存量股票作为质押，如果换股则实现了换股减持，如果赎回或者回售则实现了低息融资。
望采纳，谢谢！
④ 可交换私募债券是什么东西
你这段话基本上是断章取义，在“拟以”之前应该是有该上市公司某一个股东的名称，注意是上市公司的股东并不是上市公司自身，必须注意有些公司的母公司的集团公司与现在上市的上市公司的名称是相近的，但实际上是不同的，建议你看清楚公司公告里所使用的名称吧，一般就是该上市公司的某一个股东(正常是该公司的大股东)。另外这个债券是可以转换成股份，但并不像是可转债那样会增加公司股本的，所谓的可交换私募债券中的交易的意义是指由上市公司的某一个股东以所持有的股票作为交换这些债券投资者行使以债券换取股票的股利。对于公司和已经持有该公司股票的投资者来说是没有什么利弊的，可以简单的理解为上市公司的某一个股东以上市公司的股票作为质押物进行债务融资的行为，也就是说并不是上市公司自身的行为，上市公司自身的行为当然会影响上市公司和持有该公司股票的投资者，但现在是上市公司的某一个股东行为，虽然大多数是大股东行为，但这并不影响公司正常经营，由于发行这类债券，在未来发生债券行使交换股票的股利时，会出现大股东“减持”股票的现象，这是属于披露信息的范畴，故此在发行这类债券时上市公司是需要尽到披露相关持股比例较多的股东交易本公司股权的信息义务。
何为中小企业可交换私募债券呢？
深圳交易所将其定义为：中小微型企业依据《试点办法》以非公开方式发行的，在一定期限内依据约定条件可以交换成上市公司股份的中小企业私募债券，也可以理解为附换股条件的中小企业私募债品种。
其概念与上市公司可转债有一定的相似，但区别在于，上市公司可转债是上市公司以自己公司的股份作为转换标的，而可交换私募债是指以发行人所持有的A股市场符合相应条件的股份，而不限于发行人自家股份作为转换标的。
具体到可作为交换标的的股票，深交所的通知指出，可交换私募债券预备用于交换的股票应当是在深交所上市的A股股票；预备用于交换的股票在本次债券发行前，除为本次发行设定质押担保外，应当不存在被司法冻结等其他权利受限情形；在可交换时不存在限售条件，且转让该部分股票不违反发行人对上市公司的承诺。
可交换私募债券在发行前，预备用于交换的股票及其孳息应当质押给受托管理人，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。质押股票数量应当不少于债券持有人可交换股票数量，具体质押比例、维持担保比例、追加担保机制以及违约处置等事项由当事人协商并在募集说明书中进行约定。
换股期限为自发行结束之日起6个月后方可交换为预备用于交换的股票；换股价格应当不低于发行日前一个交易日可交换股票收盘价的90%以及前20个交易日收盘价的均价的90%，具体换股期限、换股价格以及换股价格调整机制等事项由当事人协商并在募集说明书中进行约定。
可交换私募债券持有人在换股期限内可以选择交换股票或者不交换股票，而申请交换股票的，应当通过证券公司向本所申报换股指令。
⑤ 公募基金关于可交换债的业务模式有哪些
如何玩转私募可交换债，看这一篇就够了（附三大经典案例）-搜狐
http://mt.sohu.com/20161020/n470795167.shtml
1、可交换债概念及图示
可交换公司债券（以下简称可交换债或可交债，Exchangeable Bond，简称EB）是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。发行人作为上市公司的股东，以存量股票作为质押，如果换股则实现了换股减持，如果赎回或者回售则实现了低息融资。
可交换债券是一种在纯债基础上，内嵌期权的金融衍生品。对于持有人而言，除了可以获得像普通债券一样的持有期票息以及出售转让的资本利得外，还可以获得按照约定价格将所持债券转换成特定股票的选择权。除了交换权之外，我们目前发行的可交换债通常还设置给予持有人有条件的回售权，给予发行人有条件的赎回权和修正交换价格的权利。
2、私募可交换债
私募可交换债指的是非公开发行的可交换债，非公开发行应当向合格投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不能超过二百人。
可交换私募债主要法规背景
2015年以前私募可交换债主要是延续发展中小企业私募债的发展，2012年5月深交所推出了中小企业私募债，2013年深交所发布《关于中小企业可交换私募债券业务试点》，随后发行了深交所首只可交换私募债“13福星债”。
2015年1月证监会公布新公司债办法，推出了公司债“大公募”（面向公众投资者的公开发行）、“小公募”（面向合格投资者的公开发行）、私募/非公开（非公开发行的公司债券）三种发行方式，并且约定可以在公司债附加认股权、可转换成相关股票的条款。从规定上来说，私募可交换债已经突破了此前深交所中小企业私募债中“中小企业”的约束。
可交换私募债条款规定
根据《中小企业私募债券业务试点办法》和《深交所中小企业可交换私募债券业务试点办法》的规定，我们梳理了两个办法中对于中小企业私募债的规定。两个办法从期限、利率、初始换股价、交换期、标的股票限售条件、质押数量、质押率等方面对私募可交换债进行了规定。
从规定中我们特别关注一点：股票锁定期也可以完成债券发行。由于试点办法只规定了在可交换时不存在限售条件，即在发行债券时（尚未进入换股期）质押股票即使处于限售期也可以完成发行，只需要满足进入交换期时不存在限售条件即可。实际发行中，许多私募可交换在发行当时质押的标的股票也的确是处于限售状态。
可交换私募债与标的股票股东其他融资
方式对比：上市公司股东如何玩转可交换债
1、私募可交换债与股权质押融资对比
作为标的股票的股东，与标的股票相关的融资方式主要有商业银行股权质押、券商质押式回购融资、大宗减持、可交换债融资（私募OR公募）。通过对比可以看出可交换债相比于股权质押具有利率更低、质押率更高、更长的融资期限和更宽松的补仓要求等优势。
2、私募可交换债与大宗减持对比
私募可交换债与大宗减持对比主要具有以下的优势：1）在限售期也可获得现金流，上文我们已经提到许多私募可交换债在发行时质押的标的股票是处于限售状态的。2）减持价格更高，可交换债发行时的初始换股价一般为市价或者有所溢价，而大宗交易则往往折价交易。3）对二级市场冲击更小，交换债未来分批换股，对市场冲击较小；而大宗减持不论从心理层面还是实际流动层面对二级市场均有冲击。
下面对当前已经发行的私募可交换债条款进行案例总结，债券条款方面包括规模、期限、票息、担保方式等；股性条款方面主要是换股条款、赎回条款、修正条款等。
⑥ 可交换债转股后，股票有锁定期吗
于“锁定期”，大家可能比较陌生。其实简单来说，锁定期就是指某种东西只能持有，但是不能流转的一定期限。比如说，股票锁定期就是持股方不能将所持有的股票转让出去的一段时期。那么股权转让后有锁定期吗?下面小编将带大家进行了解。
一、股份转让的股份锁定期有多久
上海股交中心规定，公司发起人，董事、监事、高级管理人员股份转让是有锁定期的。
《中华人民共和国公司法》规定，股份公司发起人持有的股份，自股份公司成立之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司存量股份总数的25%。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的公司股份作出更严格的限制性规定的，按照公司章程的规定进行解除限售。
二、相关的规定
《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》规定：
(1)非上市公司控股股东或实际控制人挂牌前直接或间接持有的股份分三批进入上海股交中心转让，每批进入的数量均为其所持股份的三分之一。进入的时间分别为挂牌后依法依约可转让之日、挂牌后依法依约可转让之日期满一年和两年。控股股东、实际控制人依照《公司法》的规定认定。
(2)挂牌前六个月内控股股东或实际控制人直接或间接持有的股份进行过转让的，该股份的管理适用前条的规定。
(3)挂牌前六个月内挂牌公司进行过增资的，货币出资新增股份自工商变更登记之日起满六个月可进入上海股交中心转让，非货币财产出资新增股份自工商变更登记之日起满十二个月可进入上海股交中心转让。
(4)挂牌后进行定向增资的，货币出资新增股份自股份在上海股交中心登记之日起六个月内不得转让;非货币出资新增股份自股份在上海股交中心登记之日起十二个月内不得转让。锁定期满后，公司董事、监事、高级管理人员、控股股东或实际控制人所持新增股份按照《公司法》及其他相关规定进行转让，其余新增股份可一次性进入上海股交中心进行转让。
(5)因送股、转增股本等形式进行权益分派导致所持股份增加的，应按原持股数量的锁定比例进行锁定。
(6)因司法裁决、继承以及特殊情况下的协议转让等原因导致有限售期的股份发生转移的，后续持有人仍需遵守前述规定。
(7)不受上述股份限售规定的股东，其所持股份可在公司挂牌后一次性全部转让。股份解除转让限制进入上海股交中心转让，应由挂牌公司向上海股交中心提出书面申请，经上海股交中心确认后，办理解除限售登记。
收购人收购上市公司后对上市公司的持股(包括直接和间接持股)比例不足30%的，是否需要锁定12个月
《证券法》第九十八条、《上市公司收购管理办法》第七十四条规定：“在上市公司收购中，收购人持有的被收购上市公司的股票，在收购行为完成后的十二个月内不得转让”。结合实践，对于本条款的适用问题，明确要求如下：
对于投资者收购上市公司股份成为第一大股东但持股比例低于30%的，也应当遵守《证券法》第九十八条、《上市公司收购管理办法》第七十四条有关股份锁定期的规定。
通过以上的回答，大家对股权转让后有锁定期吗这一问题应该已经有了答案了。对某些具备特定身份的人，比如高级管理人员、董事等，如果将股份转让给了他们，股份转让后是有锁定期的。如果是将股份转让给除了这些身份之外的人，一般来说是没有锁定期的。
⑦ 关于中小企业可交换私募债券试点业务有关事项的通知有效吗
随着四川省政府与上海证券交易所、深圳证券交易所日前签署《中小企业私募债券业务试点合作备忘录》，四川、河北成为全国第28、29个中小企业私募债试点区域。根据备忘录，三方将加强协作，建立沟通机制，引导参与者有序参加中小企业私募债试点。
据统计，截至目前，中国大陆31个省、自治区、直辖市，除甘肃、西藏外，已经全部加入中小企业私募债试点。灵活的融资方式
中小企业私募债是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。2012年5月，上海证券交易所与深圳证券交易所发布了《中小企业私募债试点办法》，宣布了中小企业私募债的正式开闸。《中小企业私募债试点办法》明确了试点期间中小企业私募债券的发行人为未上市中小微企业，除了房地产和金融类，只要符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》判断标准即可。
与公司债券和企业债券的核准制不同，中小企业私募债采取备案制，由承销商向上海和深圳证券交易所备案。交易所对备案材料的完备性进行核对，10个工作日内决定是否接受备案。发行人取得《接受备案通知书》后，需要在6个月内完成发行。
在发行期限和规模上，中小企业私募债也宽松不少，暂定发行期限一年以上（通过设计赎回、回售条款可将期限缩短在一年内），暂无上限，可一次发行或分期发行。发行规模无限制，但一般不超过企业3年利润总和。
据悉，中小企业私募债对发行人资格要求比较宽松。中小企业私募债对于发行人的净资产、经营指标等均没有硬性要求，只要满足工信部标准的中小微企业均可以发行中小企业私募债。
中小企业私募债对财务报告中的利润情况无要求，不受年均可分配利润不少于公司债券1年的利息的限制。中小企业发行私募债时只需提交最近两年经审计财务报告即可。
企业信用评级方面，私募债券增信措施以及信用评级安排由买卖双方自主协商确定。此外，虽然《办法》鼓励中小企业私募债采用担保发行，但并不强制要求担保。
对于募集来的资金，中小企业可用来直接偿还债务或补充营运资金，不需要限定为固定资产投资项目，资金用途比较灵活。后续政策持续支持
中小企业私募债启动于2012年，2012年5月22日，上交所发布《上海证券交易所中小企业私募债券业试点办法》，当天深交所也发布了相应试点办法及配套指南，标志着中小企业私募债正式启动。
2012年6月7日苏州华东镀膜玻璃有限公司向上交所提出备案申请，8日公司收到上交所出具的《接受备案通知书》，当天即发行完毕。是由东吴证券承销的苏州华东镀膜玻璃有限公司中小企业私募债，规模为5000万元，发行期限为两年，固定利率为9.5%，每年付息一次。
不过，2012年中小企业私募债推出后一直不温不火，截至2012年底，沪深交易所共发行了81只中小企业私募债产品，募集资金仅90.83亿元。
2013年以来，国家出台了一系列政策支持金融服务实体经济。2013年5月30日下发《关于开展中小企业可交换私募债券试点业务有关事项的通知》，允许券商开展中小企业可交换私募债券试点业务。
截至2013年6月底，中小企业私募债试点范围已经扩大至22个省级行政区域，沪深交易所共接受了311家企业发行中小企业私募债备案，备案金额达到413.7亿元；有210家企业完成发行，募集资金达到269.9亿元。
前不久，国务院发布了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，提出要整合金融资源支持小微企业发展，加快发展多层次资本市场。另外，证监会也多次强调，要加快多层次资本市场体系建设，提高公司类债券融资在直接融资中的比重，拓宽中小企业融资渠道，服务实体经济发展。
证监会于2013年11月召开新闻发布会，表示要积极扩大中小企业私募债试点地域范围和主体范围，拟引入“新三板”挂牌公司发行中小企业债券；修订《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，加快开展可交换债券试点。
此外，部分省份的地方政府还对首批私募债申报企业抛出了贴息等财政优惠。
华融证券分析师认为从长期来看，在政策支持下，中小企业私募债有望获得爆发性增长。利好中小民企与其他的融资方式相比，中小企业私募债对未上市中小微企业具有明显的比较优势。
据统计，在已经完成私募债发行的主体中，民营企业的占比最高。据统计，从发行人类型来看，民营企业共计51家，占比63%；地方国有企业23家，占比28.4%。此外，发行债券的行业则集中在工业、消费和材料行业。
中小企业私募债发行人的偿债能力一直被认为是中小企业私募债最大的风险，而债转股条款的存在可以缓解私募债投资人的担忧。所谓投资者转换股份选择权，是指投资者有权选择在行权期限内任一时点以当时的转股价格将持有的私募债券全部或部分转为发行人股份。
对于中小企业而言，中小企业私募债大幅降低了中小企业融资门槛，开辟了中小企业的专属融资渠道，有效缓解了中小企业的融资难题。业内人士认为，现有政策有利于促使中小企业通过发行私募债，参与资本市场活动，提升自身在资本市场的知名度，更有利于其今后通过创业板或者中小板融资活动的开展。
根据《中小企业私募债试点业务指南》规定，中小企业私募债发行利率不超过同期贷款基准利率3倍。鉴于发行主体为中小企业，信用等级普遍偏低；且为非公开发行方式，投资者群体有限，发行利率高于市场已存在的企业债、公司债等。据中债登统计数据显示，截止到去年6月底，中小企业私募债的平均利率为9.1%，相对于银行理财5%-6%的年化收益，中小企业私募债对投资者还是有一定的吸引力.
⑧ 如何玩转私募可交换债，看这一篇就够了
可交换公司债券（以下简称可交换债或可交债，Exchangeable Bond，简称EB）是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。发行人作为上市公司的股东，以存量股票作为质押，如果换股则实现了换股减持，如果赎回或者回售则实现了低息融资。
可交换债券是一种在纯债基础上，内嵌期权的金融衍生品。对于持有人而言，除了可以获得像普通债券一样的持有期票息以及出售转让的资本利得外，还可以获得按照约定价格将所持债券转换成特定股票的选择权。除了交换权之外，我们目前发行的可交换债通常还设置给予持有人有条件的回售权，给予发行人有条件的赎回权和修正交换价格的权利。