『壹』 附息债券定价公式
债券每年支付的利息金额=pr
债券价格=pr/(1+R)+pr/(1+R)^2+pr/(1+R)^3+pr/(1+R)^4+......+pr/(1+R)^n+p/(1+R)^n
『贰』 为什么溢价发行的附息债券,票面利率是6%,则实际的到期收益率可能是5.6%
因为是溢价发行呀,比如100元面值按106发行,你的利息所得是6元,收益率是6/106=5.6%
『叁』 附息债券的到期收益怎么算呀
该投资者从时间0到时间4的现金流为-95, 8, 8, 8, 108
计算这个现金流的到期收益率,用简单数学方法或笔算肯定算不出,
用excel,例如把这几个现金流纵向排列至A1至A5的cell,另找一个cell输入公式
=IRR(A1:A5)
把这个cell的格式调成显示两位小数的形式,得到,到期收益率为9.56%
『肆』 怎么在execl里面算附息债券的到期收益率每年付息一次且为固定利率。
yield函数
『伍』 折价发行的附息债券,票面利率是6%,则实际的到期收益率可能是( )。
既然是折价发行,票面利率8%是小于到期收益率的,选c
『陆』 什么是附息债券 附息债券的计算公式
附息债券计算价格公式
其中:
P为债券价格,单位:元/百元面值;
C=票面利率(年%)×面值(元/百元面值);
i为买方收益率,单位:年%;
n为买方自买入至持有债券到期整年利息支付次数,不足一年部分不再计算;
d为从买方自买入结算日到下一个最近的利息支付日的天数;
息票债券的到期收益率的计算
其中:
P=息票债券价格
C=年利息支付额
F=债券面值
n=据到期日的年数
对于一年支付一次利息的息票债券,我们有下面的结论成立:
1、如果息票债券的市场价格=面值,即平价发行,则其到期收益率等于息票利率。
2、如果息票债券的市场价格<面值,即折价发行,则其到期收益率高于息票利率。
『柒』 附息债券的到期收益率如何计算请大家帮忙列出计算公式
不计算复利的情况下:
年收益率=(100-95+100*0.08*4)/100/4=9.25%
相当于5/4/100+8%=9.25%
『捌』 某附息国债年利息率5.8%,分别以折现率5%、6%、10%计算债券3年、5年后,8年后到期的现值价格。
这儿直说一种情况你就明白了,债券价格是未来现金流的现值。票面利率是5.8%,所以每期利息为100*5.8%=5.8元,
三年到期,第一年和第二年每年获得利息5.8,第三年获得面值和利息105.8.
折现率为5%时
P=5.8/(1+5%0+5.8/(1+5%)^2+105.8/(1+5%)^3可计算得到,其他情况一样计算可得结果。
『玖』 某折价发行的附息债券,票面利率是6%。则实际的到期收益率可能是( )
【答案】B
【答案解析】折价发行指债券发行价格低于债券票面金额,因而其实际的到期收益率要高于票面利率。
『拾』 例:某公司发行面值为1000元,到期年限为10年的附息债券。债券的年息票利率为8%,债券的年利息1000×8%=80
呵呵,虽然我不知是怎么解出来的,但我有一种解算方法,你可以参考下。
债券的内在价值即是它的发行价格,债券的年息票利率为8%,即是票面利率为8%,下面的8%,10%,6%都是市场利率。
一般来说,规律是这样的。票面利率等于市场利率时平价发行,所以发行价1000是正确的。
计算公式:发行价格=R*r*(P/A,i,n)+R*(P/F,i,n)
其中R为债券面值,r为票面利率,i为市场利率,n为10(期数),计算此式需查看年金现值系数表与复利现值系数表