1. 为什么债券价格与利率成反比
对债券来说，未来的现金流是固定的，这就是为什么债券被成为固定收益产品的原因。
对于未来给定的现金流，例如，未来三年的现金流分别为CF1，CF2，CF3，在计算债券价格的时候，用折现公式。
假如利率为i，那么债券价格=CF1/(1+i)+CF2/(1+i)^2+CF3/(1+i)^3
当利率变为j的时候，假设j>i，即，利率上升了，那么，
债券价格=CF1/(1+j)+CF2/(1+j)^2+CF3/(1+j)^3
对其中的每一项，分母变大了，所以价格就下降了。这只是个例子，为了说明，当利率上升的时候，债券价格为什么下降。
2. 关于债券与利率的关系
债券和利率的关系有三种情况。第一种情况是长期债券，其债券随利率的高低按相反方向涨落。第二种情况是国库券价格，其债券受利率变化影响较小。因为这种债券的偿还期短，在这一短时期内国库券可以较快地得到清偿，或在短期内即以新债券可代替旧债券。第三种情况是短期利率，其利率越是反复无常的变动，对债券价格的影响越小。
此回答由康波财经提供，康波财经专注于财经热点事件解读、财经知识科普，奉守专业、追求有趣，做百姓看得懂的财经内容，用生动多样的方式传递财经价值。希望这个回答对您有帮助。
3. 为什么债券和利率是相反的关系
简单的说，债券你可以比拟为是你借给企业的一笔固定利率的借款，债券理论上是由企业信用作为担保的，所以债券的信用比银行的信用要低。同样一笔钱，你放在银行和你借给企业，如果银行利率提升，那么这笔钱放在银行和借给企业的利差就变小，那么两种做法之间收益的差距就变小，而这时，你钱放在银行没有风险，借给企业却存在风险，那么你将钱存在银行的意愿就提升。反之，如果银行利率降低，两者利差变大，那么你可能获得的收益也提升，那么你购买债券的意愿也就提升了。
4. 资产负债的期限错配是银行获取利润的方式 对吗
目前，我国商业银行资产负债期限结构错配的成因主要如下：
一、商业银行负债来源主要被动依赖居民和企事业单位存款，不能自主定价，缺少主
动负债工具。在我国商业银行的负债构成中，储蓄、对公和同业存款占总负债的90%以上，是其负债的主要来源。由于存款利率受人民银行管制，商业银行没有自主定价权，缺少主动负债工具，只能被动接受客户存款。资产负债管理本来是要对资产和负债进行双重管理，使资金的安全性。流动性和收益性合理地协调，但目前往往只能立足于资产管理，缺乏负债管理的手段和工具，不能根据银行自身需要，通过对不同客户。不同期限，不同产品的负债进行差别定价，调节负债结构比例，或根据利率敏感缺口以及利率走势预期，主动调节银行的敏感性缺口.因此规避利率风险的能力不足。
二、商业银行资产结构单一，流动性较低，且缺少转移和分散风险的手段和工具。近年来，我国商业银行转变经营模式，调整资产结构，资产类型趋于多元化.债券投资大幅增长，但信贷资产仍占主导地位。
由于信贷资产基本上没有可供交易、转让的二级市场，流动性很低，信用风险无法通过二级市场进行转移和分散，导致大量风险集中于银行体系；债券资产以无信用风险的国债和政策性金融债为主，且可以在银行间市场交易，但是目前以银行、保险为主的主力投资机构均以资产配置为目的，采取买入并持有的交易策略，因此二级市场交易并不活跃，同样难以大量变现。同时.在升息周期固定利率债券面临着较大的利率风险.而这种风险也难以通过现有的交易方式和金融工具进行有效的规避和释放。
三、资产负债管理环境欠宽松，对于商业银行业务创新的限制过多，制约了商业银行资产负债管理工作的有效开展。从1998年开始，中国人民银行取消了对商业银行信贷规模的限额控制，这使我国商业银行的资产负债比例管理迈出了新的一步。但是，受一些宏观经济政策的制约(如中央银行对市场利率的控制).我国商业银行目前并不能十分有效地开展资产负债管理工作。在金融监管方面，我国规定金融业实行分业经营、分业管理的原则，中央银行和银监会的监管对象应该是以商业银行为主体的金融机构.而不是直接管理和监督商业银行的业务决策和经营管理。但中央银行和银监会在具体实施过程中对金融机构的职能创新、业务创新和重大金融事件，并不是从宏观上实行监控，而是实行审批制，即商业银行在新产品的开发与推广方面必须报经中央银行和银监会批准才可实施，否则视同违规。这使得商业银行在经营上很难占有先机，对资产负债I管理的环境造成了非常不利的影响。
四、商业银行资本金结构不合理且缺乏补充渠道，随着资产规模的持续扩张资本充足率有进一步下降的趋势。商业银行资产负债表分为资产、负债和所有者权益三大部分，在从资产和负债两个方面分析了我国商业银行资产负债期限结构错配的成因之后，再来看所有者权益。所有者权益的主要部分为注册资本(股份制商业银行为股本)，长期以来，我国商业银行，尤其是国有商业银行资本金总量少、规模小，来源渠道单一，缺乏长效补充机制。而与此同时，近几年来我国商业银行资产规模增长较快，以工商银行为例，资产总量从1999年末的35398亿元增长到2004年末的56949亿元，年均增长率达到9.97%。这两方面因素相互结合导致银行的资本充足率严重不足且有进一步下降的趋势，而为消化巨额不良资产，又必须把每年经营利润中的绝大部分作为风险拨备进行计提，使得通过将盈余公积和资本公积转化为注册资本的方式提高资本充足率的努力也无法付诸实施。各方面因素的综合作用导致商业银行调整自身资产负债结构的能力和动力进一步降低。
5. 为什么债券价格和利率负相关
债券，又称为固定收益产品，通常都是给定了未来的现金流，是固定利率的。
例如一个面值1000元，面值8%的五年期债券，在第一年、第二年、第三年、第四年、第五年末，分别收到现金流80元，80元，80元，80元，1080元。最后一次的现金流包括了1000元的本金返还。这就是固定收益。
但是市场利率随时在波动，可能高于8%，也可能低于8%。当市场利率高于8%时，资金的投资收益就更高，这个债券将来的现金流是固定的，按照较高的市场利率折现，价格就会下跌，例如，当市场利率为10%的时候，刚出售的票面利率8%的债券，价格变为=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3+80/(1+10%)^4+1080/(1+10%)^5=924.18元，即，当市场利率上升时，债券价格下跌。
同理，当市场利率突然下跌至6%，那么未来8%的固定收益现金流就更值钱，债券的价格=80/(1+6%)+80/(1+6%)^2+80/(1+6%)^3+80/(1+6%)^4+1080/(1+6%)^5=1084.25元，即，当市场利率下跌时，债券价格上升。
综上，债券价格与市场利率呈负相关，利率下跌则债券价格升高，利率上升则债券价格下跌。
6. 为什么说“债券价格与利率价格负相关”
债券一般是固定利率（也有少数是浮动利率，不在此列），当利率上升时，债券收益相对下降，投资者会放弃旧债券，转投利率更高的新债券。比如旧利率为4%时发行的旧债券利率可能为6%，而当新利率为5%时，新债券利率可能会达到7%，自然没有人愿意去买利率为6%的旧债券了，甚至会被大量抛售，所以旧债券的价格会下跌。
7. 为什么债券价格和利率是负相关的
债券价格与市场利率具有反方向变动关系。假定一张每年取得10美元利息的债券，价格为100美元时，利率就是10%;价格为200美元时，利率就是5%。就是说，债券价格越高，表明利率越低。反过来，情况也是如此。认识这一点，就不难理解为什么公开市场业务可以作为货币政策工具了。例如，如果政府觉得目前社会经济温度太高，通货膨胀太严重，需要用公开市场业务的货币政策工具给经济降温，就可以让央行在金融市场上卖出债券，增加债券供给，让债券价格下降，也就是使利率上升，以抑制投资和消费。相反，如果政府觉得目前社会经济过分不景气，失业情况太严重，需要用公开市场业务的货币政策工具给经济升温，就可以让央行在金融市场上买进债券，减少债券供给，让债券价格上升，也就是使利率下降，以刺激投资和消费。
8. 为什么债券利率和预期收益率成反比债券利率怎么影响债券价格呢
债券利率在债券发行的时候就已经确定了，它不直接影响债券的价格。
不考虑债券违约情况，那么债券是一种无风险收益。这时债券的价格与资金流向有关。
当股票市场大幅上涨时，资金从债券市场流向股票市场，债券被抛售，价格下跌。当股票市场大幅下跌时为了避险，资金从股票市场流向债券市场，债券被抢购，价格上涨。
当央行上调基准利率时，大家有了更多的避险选择，会分流一部分资金，导致债券价格下跌。当央行下调基准利率时，大家可能更倾向于债券避险，资金又流入债券市场，导致债券价格上涨。
以上内容只是在理想模型下，不具有实际投资意义。
9. 为什么利率与债券的价格成负相关关系
债券发行时是按固定的面额和利息率发行的，发行后债券价格变动了，如果价格提高，利息是固定的不变，则利息除以债券提高后的价格，利率就下降了，所以负相关