1. .什么是有效资产组合，最优资产组合如何确定
有效资产组合是使风险相同但预期收益率最高的资产组合。最优资产组合是一个投资者选择的一个有效资产组合，并且具有最大的效用，它只能是在有效集和具有最大可能效用的无差别曲线的切点上。
现代资产组合理论是关于在特定风险水平下投资者（风险厌恶）如何构建组合来最大化期望收益的理论。现代资产组合理论（Modern Portfolio Theory，简称MPT）的突破性在于提出不需将众多投资的风险和收益特征孤立分析，而是去研究这些投资如何对组合的表现产生影响。
因此，MPT的假设强调投资者只有在可能得到更高期望收益时会有额外风险出现---也就是高风险，高收益。
这一理论最基本的原则是投资者可以构建投资组合的有效集合，即有效前沿。有效前沿可以在特定风险水平下使期望收益最大化。投资者对风险的容忍度将决定他所选择的有效前沿。
低容忍度的投资者会选在最低风险下可以提供最大收益的组合，高容忍度的会选择高风险下的可以提供最大收益的组合。
(1)最优风险证券组合扩展阅读
马克维茨投资组合理论的基本假设为：
(1)投资者是风险规避的，追求期望效用最大化；
(2)投资者根据收益率的期望值与方差来选择投资组合；
(3)所有投资者处于同一单期投资期。马克维茨提出了以期望收益及其方差(E，δ2)确定有效投资组合。
马克维茨投资组合理论的基本思路是：
(1)投资者确定投资组合中合适的资产；
(2)分析这些资产在持有期间的预期收益和风险；
(3)建立可供选择的证券有效集；
(4)结合具体的投资目标，最终确定最优证券组合。
2. 最优风险投资组合和最小方差投资组合有什么区别根据什么来比较
当然有区别了，最优风险投资组合实际考虑到的并不只是只有方差这个因素，关键是考虑到离散系数(或称变异系数，这个有多种叫法的)，离散系数的计算方法大致是投资组合的标准差除以收益期望值或均值，离散系数越小代表性就越强，一般都是取代表性强的作为最优风险投资组合
3. 下列关于最优证券组合，说法正确的有()。
正确答案为：B,C,D选项
答案解析：投资者在有效边界上找到的最优证券组合具有的特征：相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高，最优证券组合恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，所以B、C、D选项说法正确。不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，投资者关心的目标不同，选取的最优组合也不同，如一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合，A选项说法错误。
4. 最优投资组合的定义
最优投资组合是指某投资者在可以得到的各种可能的投资组合中，唯一可获得最大效用期望值的投资组合。有效集的上凸性和无差异曲线的下凹性决定了最优组合的唯一性。
投资组合构建过程的第三阶段，即实际的最优化，必须包括各种证券的选择和投资组合内各证券权重的确定。在把各种证券集合到一起形成所要求的组合的过程中，不仅有必要考虑每一证券的风险－回报率特性，而且还要估计到这些证券随着时间的推移可能产生的相互作用。正像我们注意到的那样，马考维茨模型用客观和修炼的方式为确定最优投资组合提供了概念性框架和分析方法。
5. 最优证券组合的经济含义是什么
最优证券组合指投资者所要找的最优组合，即就是某投资者的无差异曲线与有效集的切点。将各投资者的无差异曲线和有效边界结合在一起就可以定出各个投资者的最优组合。
每个证券投资者都可以根据其无差异曲线与有效集相切的方法找到其认为最优的投资组合，而且由于每个投资者的无差异曲线的形状往往不一样，最终所找到的各自的最优投资组合往往也是不一样的。
(5)最优风险证券组合扩展阅读
证券组合的方式
1、工具组合
不同投资工具的选择和搭配。选择何种投资工具，一方面应考虑投资者的资金规模、管理能力以及投资者的偏好；另一方面则应考虑不同投资工具各自的风险和收益以及相互间的相关性。
2、期限组合
证券投资资产的长短期限的搭配。不同的投资工具所形成的资产的期限是不同的，同种投资工具所形成的不同的资产也会有不同的期限。证券投资的期限组合主要应考虑：投资者预期的现金支付的需求，包括支付的时间和数量；要考虑不同资产的约定期限及流动性；经济周期变化。
3、区域组合
基金通过向不同地区、不同国家的金融资产进行投资，来达到分散投资风险，获得稳定收益的目的。证券投资的区域组合主要应考虑如下因素：各国资本市场的相关性；各国经济周期的同步性；汇率变动对投资的影响。
6. 最优投资组合包括无风险资产吗
最优风险组合指风险资产的组合使单位风险报酬最大，最优投资组合包括无风险资产和风险资产，使效用最大化。