Ⅰ 美债与美股的关系
经济增长和通胀变化会影响两者间的关系可以对比一下1950年代和1970年代。在1950年代末，10年期美债收益率从2.5%上升至3.77%，当时标普500也一路走高；而在1970年代，由于通胀上涨，收益率上升，但同时股票却在下跌。这两者之间的差别在于，在1950年代，经济增长复苏，通胀亦并未引起市场的担忧。而在70年代，美联储就没有压制住愈演愈烈的通胀，美国经济陷入滞胀，生产下降和失业率猛增，这令债券收益率上涨，股市承压。
宏观经济的冲击，比如说重大的金融危机和债务违约资深的投资者可能都会记得美股和美债在80、90年代的大牛市，从1982年起，通胀开始大幅下滑，美联储也开始降低联邦基金利率，令债券收益率大幅下滑。同时，美国经济从1983年开始强劲反弹。所以这段时间里，股市上行伴随债券收益率下滑，此时美股和美债是正相关关系。但是，1997年的亚洲金融危机和随后1998年的的俄罗斯债务违约令情况突然出现变化。一开始，受到避险情绪的影响，美债收益率下跌，股票价格下滑。美联储迅速降息，但随后为了不落后于通胀马上又再度加息。这令美债收益率持续走高（直接至在2000年2月触顶），股市在反弹后因经济仍然强劲而继续走强。
美联储的政策，2008年次贷危机之后，为了刺激经济复苏，美联储开始了降息周期当利率降至零水平之后，由于已经不存在降息空间，美联储启动了一系列的量化宽松政策（购买债券），包括QE1、QE2和QE3，作为公开市场操作的一部分，也就是所谓的“直升机撒钱”。具体操作就是，美联储印发更多的货币，在公开市场上购买大量美债，从而向市场注入更多的流动性。美联储的购债举动直接推升了美债价格。
另一方面，由于在QE期间，企业的借贷成本非常低，帮助其利润实现强劲增长，虽然这个时候整体经济仍然偏弱。有了央行作为后盾，投资者大胆追逐风险，押注股票价格走高。而且，机构投资者也得以极低的保证金购买股票。这些因素共同推动了股市走高。在美联储实施宽松货币政策期间，美债收益率下跌，股市上涨。
Ⅱ 为什么放慢债权国购买美国国债，国债的收益率反而上升股市会下跌债券市场和股市有什么关系
因为买入力量的降低会使资产价格降低。资产价格越低，收益率越高。
比如资产收益为每份$5，价格$150，收益率3%，如果价格跌至$100，收益率5%。
美国国债是华尔街的通行抵押资产，国债收益率的提高会直接提高华尔街的融资利率，进而影响股市。
Ⅲ 债券的市场比较
我国的债券市场近些年来发展迅速，取得了长足的发展，为我国的经济建设和社会发展作出了巨大的贡献。但是同发达国家相比，仍处于起步阶段，无论是其规模、品种，还是债券市场的发育程度等诸多方面都存在着巨大的差距。
中美债券市场分析
1.债券市场的发行规模比较分析
在美国资本市场上，债券市场具有很重要的作用，债券品种发展也比较成熟。其规模也远远大于股票市场。美国每年发行国债的数额占GDP的比例为100%.且市场可流通的债券品种丰富，既有国债，市政债券，也有公司债券，联邦机构债券等。
我国的债券和美国相比差距较大。每年发行总量也不过占GDP的15%左右，且品种比较单一。主要有国债、中央银行债、政策性银行债等为数不多的几种。
2.债券市场投资品种比较分析
美国的债券市场主要是以工商企业和政府发行的短期债券为主。政府短期债券占政府发行量的40%.除此之外，不少的地方政府、地方公共机构也发行地方政府债券。这些债券被誉为安全性仅次于“金边债券”的一种债券。工商企业发行的债券产品更是占据了举足轻重的地位且种类繁多。
在我国债券市场中，政府债券占相当大的比重。其中国库券和央行票据占债券市场的比重达到近70%，且大部分为5-10年的中长期债券。企业债券占的比重非常小。
3.债券的流通市场比较分析
美国的债券流通是以场外交易为主的交易市场。同时，电子化交易系统的普遍应用也大大促进了流通市场的活跃。债券市场的日交易量是纽约股票交易所日交易股票数量的13倍之多。政府债券及政府支持机构发行的债券十分活跃。
在我国债券流通以沪深证券交易市场、银行间债券交易市场和证券经营机构柜台交易市场为主。交易量比较小，整体换手率也仅是美国债券市场的1/10.
4.投资者结构比较分析
美国国内债券投资者主要以银行、基金、个人、保险公司、国外和国际机构投资者等为主，各类投资者持有债券比例比较平衡。而我国债券市场投资结构不尽合理。主要有国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村信用社、保险公司、证券公司、基金管理机构等。市场参与度数量虽然众多，但债券持有比例极不均等，外资机构参与度较低。
债券市场发展启示
1.积极扩大债券市场规模，促进债券市场品种的多样化
从中美两国债券市场的比较分析中可以看出，我国债券市场的规模与美国债券市场的规模相比存在着巨大的发展空间。美国的证券化产品在金融市场中超过80%，我国还不到10%；债券余额，美国相当于GDP的二倍，我国也仅接近30%.因此积极扩大我国债券市场的规模是满足金融市场的发展和促进经济发展的需要。同时还要积极促进债券市场品种的多样化，满足不同发行主体的融资需要。诸如积极发展地方政府债券市场；扩大和引导发行企业债券；增加短期债券及短期回购品种；建立基准国债及衍生产品等。
2.完善做市商制度，促进市场的流通性
从国外的经验看，做市商制度能够活跃证券交易，保证市场有较高的流动性，这已被许多成熟证券市场广泛采用，在发达证券市场已有较好的市场基础。我国银行间市场虽然已经开始推行双边报价商制度，但是批准成为做市商机构的均为商业银行，而商业银行资产结构相近，对市场走势预期趋同，导致双边报价偏离市场价格较远、价差较大，难以对市场价格起到稳定作用，更何况其参与二级市场交易的意愿不强，导致这些双边报价商的市场份额存在下降的趋势，远没有发挥促进增强市场流动性和满足市场需求的作用。
因此，在大力推行双边报价商制度时，必须采取核准制双边报价商资格，扩大双边报价商范围、允许有实力的保险公司如中国人寿保险公司、证券公司等机构成为双边报价商，以解决双边报价商投资偏好趋同的问题。在推动做市商制度的同时，在债券市场上推行经纪商制度，以进一步促进债券市场的发展。经纪商信息发达、灵通，可以有效集中市场需求信息，沟通债券买卖双方，提高成交效率。
流通性，鼓励了中小投资者介入债市，有利于改善债券市场投资者结构和投资机构投资者博弈的格局。
3.促进投资者结构合理化
中国债券持有者主要集中商业银行，特别是在银行间债券市场，其他机构和个人债券持有量很少。我国应进一步扩大债券市场的投资群体，增加金融机构之外的企业及事业单位以及外国机构投资者购买、持有债券的比重；增加参与柜台交易的成员，除商业银行外可以增加证券商成员；增加柜台市场的可交易品种，活跃柜台交易，提高市场流动性；也可广泛吸引其他广大的投资群体。
另外还可以逐渐引导社保基金、外资机构、中外合作基金、外资参股证券公司、外资参股保险公司、外资银行、三资企业、外国投资者，储蓄存款分流等资金进入债券市场。这些资金进入债市将有利于扩大债券市场需求量，也可平衡投资者债券持有比例。通过多方面、大范围地促进投资者多元化，依靠国债市场巨大的流动性，可以充分发挥机构投资者发现国债价的格功能，也可最终建立起一条稳定与可靠的国债收益率曲线。
4.加快债券市场统一化建设步伐
随着国债发行规模不断扩大，市场分割问题解决已经显得迫不及待。可以有步骤、有计划地允许可流通国债既可在银行间市场流通转让，又可在交易所市场上市交易；同时允许部分资信较好，实力较强的金融机构在两个市场之间进行套利活动，以促进市场的流通性，发现债券市场价格，为全面统一所有债券市场作准备。
中国债券市场的发展目标是成为全国统一、面向所有金融机构及企业法人和个人投资者的开放的，公开的市场以及一个品种多元化、流动性充分化和功能健全化的中国债券市场。
Ⅳ 美国债券评级下降与中国股市关系，用数据说话
美国提高举债上限，并没有消除市场的担忧。国际评级机构标准普尔公司当地时间5日宣布，将美国AAA级长期主权债务评级下调一级至AA＋，这是美国首次丧失3A主权信用评级。而在4日，道琼斯指数重挫512点，创下自2008年金融危机以来最大单日下跌点数。
专家认为，美国债务危机仍在“发酵”，信用评级存在再次被下调的可能，市场对美国经济的担忧情绪浓郁，中国的宏观经济形势可能因此受到负面影响，建议进一步扩容内需市场，积极推进人民币国际化战略。
美国尴尬：违约风险解除信用警钟敲响
美国在“最后一刻”避免了美国历史上首次违约，但并没有从根本上消除美国债务风险。
8月5日，国际评级机构标准普尔公司宣布，将美国AAA级长期主权债务评级下调一级至AA＋，评级前景展望为“负面”。另外两大评级机构穆迪和惠誉国际虽然在奥巴马签署提高债务上限法案后，均确认保持美国信用等级为最高级，但同时都把评级前景定为负面。
标普表示，政治风险与不断上升的债务负担是下调评级的主要原因。维持评级前景展望“负面”，意味着在未来12个月到18个月内仍有下调的可能。
复旦大学经济学系教授孙力坚认为：“美国信用评级被下调是意料之中的事情，美国两党此前关于提高债务上限的争执造成市场担忧加深。虽然两党已达成妥协，但提高举债上限并不能从根本上解决美国经济的发展问题，以旧债还新债是不可持续的经济发展模式，未来债务风险不可消除。”
继2日美国提高债务上限之后，市场上悲观情绪依旧，甚至有蔓延之势。4日，美股暴跌，道琼斯指数跌幅超过4％。欧洲股市也全线重挫，多个国家股指跌幅超过3％。
广东金融学院代院长陆磊认为：“股市的暴跌显示出市场的彻底失望情绪。美国提高债务上限，可以在短期内救急，但会进一步加大市场对美国经济的担忧。美国连原有14．29万亿美元的债务规模都无力偿还，现在提高债务上限，投资者是否增持、市场对美国经济是否看好，存在很多变数。因此，标普下调美国主权信用评级是必然动作，是全球对美国经济失望的反映。”
美债危机：美债价格将受挫外储资产被缩水
我国外汇储备已超过3．2万亿美元，其中约有三分之二以美元资产形式持有，并且大部分是美国国债。美国长期债务评级下降，将使我国外汇储备面临巨大的缩水风险。
专家认为，美国信用评级下降会造成市场上减持美国国债的行为增多，进而导致美国国债价格下滑。孙力坚表示：“持有美国国债数量越多，受到的损失越大。另外，市场本来就有流动性偏好，加之美国信用评级下调，违约风险提高，投资者将更加偏好相对灵活的短期债券，想要抛出长期债券很难在市场上找到有意愿的买家。作为美国国债的长期大量持有者，我国将面临很大的外储保值增值难题。”
周一、受偏空的消息面影响，沪深两市股指双双低开，受金融股下行拖累，两市股指走出一波下挫，随着资源、煤炭、有色等板块联袂上行刺激，股指掉头回升，随着地产板块发力推高，股指一度冲上5日均线，因买盘不济，市场的追涨意愿欠缺，加之金融、钢铁、酿酒、等板块下行拖累，股指掉头震荡下行至泛绿，沪指围绕着2700点窄幅震荡整理，交投清淡，波澜不兴。在亚太各股市相继收红的刺激下，两市股指尾盘小幅上翘，沪指终盘报收于2703.78点，涨2.05点，涨幅0.08%，呈现一根戴上下影线的小阳线，全日成交660.7亿元，较上周五萎缩了26%。创下6月23日以来的地量。医疗器械、多晶硅、煤炭、非金属品、环保等板块指数涨幅居前，而水利建设、酿酒、金融、船舶、钢铁等板块指数呈下跌态势。
在消息面上、8月解禁市值超2000亿，市场资金面再临考验，8月解禁市值将升至2184亿元，环比增幅超过6成，让本已缺乏资金的大盘再临大考。市场心理层面压力较大。第二批地方债下月发行，地方债隐性风险犹存，从流动性的情况看，中长线看通胀继续要求控制流动性，但继续支持局部行情 。新兴产业规划临近，生物质能或领衔新能源。此消息对新能源尤其是生物质能构成一定程度的利好。生物质能发电成本低而太阳能发电成本高，是导致生物质能未来5年发展更快的主因之一。根据国家发改委估算，我国可用于发电的生物质能，近期可达5亿吨标煤，远期可达到10亿吨标煤以上，如果农林生物质充分利用，装机容量可达1.5亿千瓦以上。水产品近期加入涨价行列，鱼价出现持续上涨，农业部渔业局预测下半年部分鱼价仍将高位运行等消息对水养殖业及相关品种构成利好。
在国际市场方面，美国两党接近达成提高债务上限协议，违约可能性大降，此消息偏暖。如果国会不能在8月2日前提高债务上限，美国政府将面临违约风险。分析人士普遍预计，美国两党在最后一刻会达成妥协，避免违约打击本已十分严峻的美国经济 。预计在美债“后危机”时期，全球流动性继续泛滥，对于大宗商品等构成支持。目前对市场影响最大的资讯莫过于美国提高债务上限的问题，值得深度研究。
昨日沪深两市呈现窄幅震荡的盘势，沪指围绕着2700点展开震荡整理，且成交量大幅萎缩，人气整体涣散，波澜不兴，弱势格局仍为明显，预示着股指业已处于方向性选择和突破的前夜，权重股的持续低迷是拖累股指最主要的因素。而美国债务危机解决及影响以及7月经济数据公布的情况是目前市场最为担忧的心理因素，因而美国债务危机解决的结果和7月经济数据的公布将决定着股指突破的方向及力度，在此之前，股指则仍将维持等待性区间震荡整理的态势。
昨日对市场影响最大的消息莫过于美国两党达成提高债务上限协议的资讯了，31日报道，美国两党在提高债务上限问题上接近达成协议，以免美国政府发生债务违约。白宫与共和党领导人仍在商谈的新方案将分两步提高债务上限约2.4万亿美元，美国两党在最后一刻会达成妥协，避免违约打击本已十分严峻的美国经济 。这一消息使市场紧绷的神经少有松懈，其实、美国债务危机一拖再拖，迟迟未得到解决，已经使得全球市场对美国信用持有较强的怀疑态度了，若美国政府真不能上调14.3万亿美元的债务上限，那么美国的信誉度无疑将受到灾难性的损毁，美元作为储备货币的特殊地位也会随之被动摇。若美国债务违约则对于美国最大的债权国中国而言损失也是难以估量的。因而、从这个视觉上看，美国两党达成提高债务上限协议对全球经济及市场而言无疑是个利好。
但是，问题没有这么简单，糟糕的是，美国提高债务上限势必又会加大通胀预期，即使美国不违约，美国将会继续新发国债，美联储为了维持国债价格，启动印钞机将是大概率事件，能再次大印钞票是为了挽救美国脆弱的国债市场。但流动性潮水则会进一步泛滥，对于中国而言，输入性通胀的压力无疑将会进一步加大，而中国经济保持稳步增长的同时，CPI却一直在高位攀升，农产品、水产品、猪肉。。。。。价格持续走高，通胀已经对冲掉了不少的经济增长的成果。经过持续的货币紧缩与价格调控，市场普遍预计通胀将在7月出现拐点或见顶，但若美国再度启动印钞机，大放流动性潮水，无疑将会再度推助CPI走高，侵蚀货币紧缩与价格调控的成果，目前中国大型国企依然保持着相当高的增速，这是缘于大型国企资金充沛，未受货币紧缩的直接影响。但众多的民营中小企业却面临着生存危机，若为进一步抑制通胀而进一步采取紧缩政策，则众多的民营中小企业将面临着停产、歇业甚至倒闭的风险，同时也会诱发失业率的攀升，因而、从这个角度来看，美国提高债务上限且再度启动印钞机将引发新的通胀潮，对中国的货币紧缩与价格调控及经济发展及为不利，对中小企业和股市还是实质性巨大利空。
上周沪深股市的“黑色周一”，表面上看导火线是甬温线特别重大铁路交通事故，但真正诱发市场恐慌情绪的因素依然是美国债务危机，债务危机不仅使市场对美国的信任度下降，更主要的是将导致政策延续紧缩的连锁反应，从而制约着市场的上行，因而，近期美国债务问题或将成为左右市场的主导因素，假若美债问题出现转机并得以暂时解决，那么包括美国在内的全球股市或将反弹，但或将诱发的流动性潮水进一步泛滥、通胀压力的升级、紧缩政策的加强等，或将使得经济和市场面临的压力更大。值得高度重视。
美国提高债务上限与否都会带来利空因素，但这不等于利空一切，祸福相依，正是由于美国提高债务上限，或将再度启动印钞机，则流动性泛滥、美元或将继续贬值，加大了通胀预期，反而利好于资源品种，避险情绪无疑会推助黄金及资源品种上行，可以从周一磷资源股兴发集团(600141)、己二酸股天利高新(600339)、锂资源股天齐锂业(002466)、煤资源股开滦股份(600997)、涉矿股江泉实业(600212)、以及具有土地资源的运盛实业(600767)、香江控股(600162)等的强劲走势中可看出端倪。同时可见，以科士达(002518)、瑞丰光电(300241)、超日太阳(002506)为代表的光伏品种走势强健，以凯迪电力(000939)、维尔利(300190)为代表的垃圾发电和处理股强势上扬；、以宝莱特(300246)、迪安诊断(300244)为代表的医疗器械板块表现强势，桑乐金(300247)、龙力生物(002604)为代表的新股次新股表现强劲。在此刻选择优质股票显得尤为重要，因而在诸多不确定因素尚不明朗之际，在保持仓位的前提下，结合资讯及技术前瞻性地捕捉市场热点及时机成为成功的关键。
Ⅳ 美国非金融企业中债券比例高于股份，而中国却是股份高于债券原因
因为中国的债券市场远没有美国发达。很多企业债券很难卖出去或很难体现其正常价值：
1，二级市场流动性比较
美国债券二级市场是以场外交易为主的交易市场,自由的交易模式和双边报价商制度给市场带来了活跃的氛围和良好的流动性.同时,电子化交易系统的普遍应用也进一步提高了二级市场的交易效率.2006年,所有债券市场的日均交易量(现券)约9417亿美元,是纽约股票交易所的日均股票交易量(约688亿美元)的十三倍之多.从各类型债券的交易规模看,由于国债二级市场是美国货币当局实施货币政策的主要场所,是美联储的公开市场业务的主要
操作手段,因此交易最活跃的是以国债为主的政府债券,其日均交易量在5545亿美元;其次是以政府支持机构发行为主的抵押支持证券和资产支持证券,日均交易量在2518亿美元左右;联邦机构债券,公司债券和市政债券的交易不活跃,分别只有788亿美元,210亿美元和169亿美元.从各类债券的年换手率(现券年交易量/债券年末存量)来看,2005年国债的换手率达到了33.01倍
公司债券联邦机构债券场外市场分为银行间和商业银行柜台市场.由于交易所市场和商业银行柜台市场的存量和交易量均较小,银行间市场占据了债券市场存量和交易量的90%以上规模,因此本文我们考察的流动性主要针对银行间市场.
根据中央国债登记
央票交易最为活跃,日均交易量122.65亿元;其次为政策性银行债和记账式国债,日均交易量65.40亿元和43.49亿元;企业类债券交易清淡,其中短期融资券和商业银行债日均交易量19.93亿元和9.71亿元,其余的如企业债,证券公司债,非银行金融机构债等则日均交易量不满1亿元.从换手率指标来看,目前我国债券市场流动性最好的债券品种为短期融资券,央票和商业银行债,其换手率均在1倍以上,分别为2.02,1.51和1.38倍;其次为政策性银行债,其换手率为0.93倍;国债的换手率水平较低,仅有0.41倍.我国债券市场整体换手率水平为0.91倍,是美国债券市场的十分之一.
2，债券种类比较
在美国债券市场中,以企业为发行主体的债券产品已经占据了举足轻重的地位.包括公司债券,资产证券化产品在内的企业直接债务融资工具占了债券市场整体规模的60%以上.
2005年,抵押支持债券和资产支持债券余额共78708亿美元,占市场可流通余额的31.08%;公司债券余额49899亿美元,占市场可流通余额的19.70%;联邦机构债券余额26039亿美元,占比10.28%.美国政府类债券余额则排在公司类债券之后,占到债券市场总规模的三分之一不到,2005年可流通余额为63928亿美元,占比25.24%(其中国债余额41658亿美元,占比16.45%;市政债券余额22270亿美元,占比8.79%).
3，国债的持有结构比较
从美国国债市场投资人的构成结构来分析,截至2005年底,外国及国际机构持有美国国债的比例最大,持有量2.20万亿美元,占美国国债可流通余额的52.15%;美国货币当局和各类养老金分别位居二,三位,各持有国债0.74,0.28万亿美元,占到可流通余额的17.60%和6.70%. 美国国债之所以呈现出外资大量流入的特点,是由美国目前的宏观经济形势所决定的.美国的贸易赤字,财政赤字和储蓄不足是令其宏观当局棘手的三大经济难题,而国债供求则与后两者有直接关系.小布什上台以来,美国财政部为弥补巨额财政赤字,不得不发行大量国债,而国内储蓄不足又迫使其转向国外融资,从而每年有大量外资流入美国债市.1985年,外国及国际机构仅持有美国国债2264亿美元,占美国国债市场的15.90%;20年后外国及国际机构持有的美国国债余额猛增到了原来的10倍,占到了市场份额的1半以上.
我国国债市场,由于外资机构参与程度较低(2005年底,在银行间债券市场5508家机构中,外资银行在华分行一共45家,占比0.82%,国债持有余额27.77亿元,占比0.10%),投资人构成结构主要呈现出本土化和机构化的特点.截至2005年末,商业银行类机构国债持有量最大,持有16522.63亿元,占国债可流通余额的61.92%;其次为特殊结算成员(包括人民银行,财政部,政策性银行,交易所,中央国债公司和中证登公司等机构)持有国债6399.83亿元,
占23.99%;保险类机构排名第三,持有国债1693.94亿元,占6.35%.
4，债券市场规模比较
美国债券市场可流通债券规模总量较大,债券品种发展较为成熟.截止到2006年3月底,美国债券市场可流通余额达25.87万亿美元(不含1年以内的短期票据),相当于同期我国债券市场可流通余额的26.32倍(按照1:8的汇率),且总体规模增长速度比较平稳,年均增长率9.10%.自1985年开始,市场可流通的债券品种就比较丰富,包含国债,市政债券,抵押支持债券和资产支持债券,公司债券,联邦机构债券,货币市场工具等.
市政债券国债抵押支持债券公司债券联邦机构债券货币市场工具资产支持债券数据来源:美国证券业协会注:2006年数据截止到2006年3月31日.
根据中央国债公司的统计,截至2006年末3月末,中国债券市场可流通债券余额7.86万亿元,但整体规模增速较快,年均增长率达42.31%.债券品种主要为国债,中央银行债,政策性银行债,企业债,商业银行债,非银行金融机构债等.2005年,企业短期融资券,国际机构债和资产支持证券(2006年上市流通)等作为债券市场的创新品种首次向市场推出,但总量规模仍相对较小.
另一方面,债券市场余额与GDP的比重也能反映出一国债券市场的容量和整体的偿债能力.美国债券市场可流通余额/GDP的比值整体水平较高,1997年为1.54,2005年上升到1.99;我国的数据是,1997年该比值为0.06,2005年提高到了0.38.这表明,我国债券市场目前还处于发展阶段,存量规模仍有进一步扩大的潜力.
Ⅵ 为什么美国金融企业发行的债券比股票还多呢 这么做是为了什么
因为美国的公司比较好，一般年化收益最低都在8%左右，赢利强，发行股票会摊薄原有股东的赢利，对成长良好的公司来说，发行债券对公司的成长更有利。
就相当于国内现在借的低息贷款，为什么不挑这个呢
Ⅶ 美国股票债券市场，还有投资价值吗
对于股市而言，更多的是权衡两种因素的力量强弱，即盈利增长和估值收缩。从盈利增长角度，鉴于美国经济依然在扩张当中，且税改的利好也在逐渐发酵，2018年美股盈利情况将较为乐观，摩根大通预计标普500指数盈利同比增长15%；而从估值收缩角度来看，高估值的问题早晚需要得到释放和解决，估值收缩的进程还将延续。两者孰高孰低是个问题，但目前看前者应当还是会发挥更大的作用，美股预计在2018仍有5%-10%的整体收益。
Ⅷ 衡量美国债券市场的指数是什么
美债指数代码是 CME Globex 兄长 你还研究美债，美债安全，收益一般，我认为不如投资股票收益大。 30年期美国国债 (30 Yr U.S. Treasury Bonds)
合约规模
三十年期美国国债 30-Year U.S. Treasury Note Futures
交割等级
符合交易所核准的级别和标准 - 见交易所规则有关规格摘要
定价单位
100,000 美元
最小的价格波动值
1/32=31.25美元
合约月份/代码
3月、6月、9月、12月
交易时间 （北京时间）
CME Globex (电子盘)
周日-周五17:30- 04:00
公开喊价(交易所)
周一至周五19:20 - 02:00
交割方式
实物交割
最后交易日
合约月份最后一个交易日往前推7个交易日，下午12.01
最后交割日
交割月的最后一个交易日
商品代码
CME Globex (电子盘)
ZB
公开喊价(交易所)
US
交易规则
该等合约CBOT上市，受制于CBOT规范和规则。
10年期美国国债 (10 Yr U.S. Treasury Notes)
合约规模
10-Year U.S. Treasury Note Futures10年期美国国债
定价单位
100,000 美元
最小的价格波动值
0.5/32=15.625美元
合约月份/代码
3月、6月、9月、12月
交易时间
CME Globex (电子盘)
周日-周五17:30- 04:00
公开喊价(交易所)
周一至周五19:20 - 02:00
交割方式
实物交割
最后交易日
合约月份最后一个交易日往前推7个交易日，下午12.01
最后交割日
交割月的最后一个交易日
商品代码
CME Globex (电子盘)
ZN
公开喊价(交易所)
TY
交易规则
该等合约CBOT上市，受制于CBOT规范和规则。
5年期美国国债 (5 Yr U.S. Treasury Notes)
合约规模
5年期美国国债（5-Year U.S. Treasury Note Futures）
定价单位
100,000 美元
最小的价格波动值
0.25/32=7.8125美元
合约月份/代码
3月、6月、9月、12月
交易时间
CME Globex (电子盘)
周日-周五17:30- 04:00
公开喊价(交易所)
周一至周五19:20 - 02:00
交割方式
实物交割
最后交易日
合约月份最后一个交易日，下午12.01
最后交割日
交割月的第三个交易日
商品代码
CME Globex (电子盘)
ZF
公开喊价(交易所)
FV
2年期美国国债 (2 Yr U.S. Treasury Notes)
合约规模
两年期美国国债（2-Year U.S. Treasury Note Futures）
交割等级
符合交易所核准的级别和标准 - 见交易所规则有关规格摘要
定价单位
200,000 美元
刻度值
（最小的价格波动值）
0.25/32=15.625美元
合约月份/代码
3月、6月、9月、12月
交易时间
CME Globex (电子盘)
周日-周五17:30- 04:00
公开喊价(交易所)
周一至周五19:20 - 02:00
交割方式
实物交割
最后交易日
合约月份最后一个交易日，下午12.01
最后交割日
交割月的第三个交易日
商品代码
CME Globex (电子盘)
ZT
公开喊价(交易所)
TU
交易规则
该等合约CBOT上市，受制于CBOT规范和规则
Ⅸ 美国股市和债市之间的关系与区别
1、没有直接关系，但间接联系还是有的。
4、国债与股市的区别：
权利不同，国债债权凭证，股票是所有权凭证。
国债是国家发行，但只有股份制公司才能发行股票。
期限不同，国债是一种有期投资，有规定的偿还期，股票是无期投资。
收益不同，国债可获得固定的利息，股票分红不固定。
风险不同，国债想多比股票低，买国债的收益会比存银行高，因为国债的收益比银行存款收益高才会吸引投资者买国债。
Ⅹ 一个国家，是发展股票市场好还是发展对外的债券市场好 中国的股票市场和债券市场都很弱，对比美国的，
你好，对于一个国家来说，金融市场的完善体现在股票市场、债券市场、衍生品市场、货币市场等都要完善。在金融市场上，各个市场之间都有很大的联系，单一某个市场发展较快的话，对国家发展起到的边际作用不是很大，但如果每个市场都发展，那么对国家金融市场发展将起到很大的作用。
所以，债券市场和股票市场很大程度上是互补的，不是哪个市场发展有助于国家发展，而是要共同发展。