A. 如何破解小微企业融资难4000字论文
一、周密思考，慎重落笔
论文是一项“系统工程”，在正式动笔之前，要对文章进行通盘思考，检查一下各项准备工作是否已完全就绪。首先，要明确主题。主题是文章的统帅，动笔之前必须想得到十分清楚。清人刘熙载说：“凡作一篇文，其用意俱可以一言蔽之。扩之则为千万言，约之则为一言，所谓主脑者是也。”(《艺概》)作者要想一想，自己文章的主题能否用一句话来概括。主题不明，是绝对不能动手写文的。其次，是理清思路。思路是人订]思想前进的脉络、轨道，是结构的内在依据。动笔之前，对怎样提出问题，怎样分析问题，怎样解决问题，以及使用哪些材料等，都要想清楚。第三，立定格局。所谓“格局”，就是全文的间架、大纲、轮廓。在动笔之前先把它想好“立定”，如全文分几部分，各有哪些层次，先说什么，后说什么，哪里该详，哪里该略，从头至尾都应有个大致的设想。第四，把需要的材料准备好，将各种事实、数据、引文等找来放在手头，以免到用时再去寻找，打断思路。第五，安排好写作时间、地点。写作要有相对集中的时间，比较安静的环境，才能集中精力专心致志地完成毕业论文写作任务。
古人说：“袖手于前，方能疾书于后。”鲁迅也曾说，静观默察，烂熟于心;凝神结想，一挥而就。做好了充分的准备，写起来就会很快。有的人不重视写作前的准备，对所写的对象只有一点粗浅的认识就急于动笔，在写作过程中“边施工边设计”，弄得次序颠倒，手忙脚乱，或做或掇，时断时续，结果反而进展缓慢。所以，在起草之前要周密思考，慎重落笔。
二、一气呵成，不重“小节”
在动笔之前要做好充分的准备，一旦下笔之后，则要坚持不懈地一口气写下去，务必在最短时间内拿出初稿。这是许多文章家的写作诀窍。有的人写文章喜欢咬文嚼字，边写边琢磨词句，遇到想不起的字也要停下来查半天字典。这样写法，很容易把思路打断。其实，初稿不妨粗一些，材料或文字方面存在某些缺陷，只要无关大局。暂时不必去改动它，等到全部初稿写成后，再来加工不迟。鲁迅就是这样做的，他在《致叶紫》的信中说：
先前那样十步九回头的作文法，是很不对的，这就是在不断的不相信自己——结果一定做不成。以后应该立定格局之后，一直写下去，不管修辞，也不要回头看。等到成后，搁它几天，然后再来复看，删去若干，改换几字。在创作的途中，一面炼字，真要把感兴打断的。我翻译时，倘想不到适当的字，就把这些字空起来，仍旧译下去，这字待稍暇时再想。
否则，能因为一个字，停到大半天。这是鲁迅的经验之谈，对我们写毕业论文也极有启发。
三、行于所当行，止于所当止
北宋大文学家苏拭在谈到他的散文写作时说：“吾文如万斜泉涌，不择地而出。在乎地，滔滔汩汩，虽一日干里无难;及其与山石曲折，随地赋形而不可知也。所可知者，常行于所当行，常止于不可不止，如是而已矣。”(《文说》)苏拭是唐宋八大散文家之一，作文如行云流水，有神出鬼没之妙，旁人不可企及。但他总结的“行于所当行，止于所不可不止”，则带有一定的普遍性。
“行于所当行”，要求作者在写作时，该说的一定要说清楚，不惜笔墨。如一篇文章的有关背景，一段事情的来龙去脉，一种事物的性质特征等，如果是读者所不熟悉的，就应该在文章中讲清楚，交代明白，不能任意苟简，而使文意受到损害，以致出现不周密、不翔实的缺陷。
“止于所不能不止”，就是说，不该写的，一字也不可多写，要“惜墨如金”。如果情之所至，任意挥洒，不加节制，也不肯割爱，势必造成枝蔓横生，冗长拖杏，甚至出现“下笔千言，离题万里”的毛病。
B. 论小微企业如何走出融资困境
小微企业融资难的原因主要有以下几方面。
（一）融资渠道单一
小微企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业营业后积累的资金等来源。二是外源融资，其中又可分为间接融资和直接融资两种形式：间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资，包括各种短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。但多数小微企业的筹资仍然为银行和小额贷款公司，合资、投资等其他融资方式利用率低。通过直接融资渠道的数额极小，仅占1.8%。而目前小额贷款公司因为机构相对较少，加之不能吸收存款，其贷款资金大多为资本金，面对小微企业庞大的融资需求，实在是杯水车薪，难以应付。
（二）融资成本较高
商业银行考虑到风险的因素，对小微企业的贷款利率一般会相应上浮，加上登记费、评估费、公证费、担保费等，小微企业的融资总成本比大中型优势企业的贷款成本高出一至数倍。这意味着企业的资金利润率至少要高于资金成本才不致亏本，很多小微企业就是因为其利润不足以支付其利息支出而陷入了资金困境。在长三角地区，有些小微企业更是将民间借贷作为其主要的资金来源，但最终企业难以为继。2011年温州民间借贷危机所引发的小企业及微型企业融资问题更是引起了多方关注。
（三）中小企业获得的银行信贷支持少
目前小微企业的贷款规模仅占银行信贷总额的10%左右，全国乡镇企业、个体私营企业、“三资”企业的短期贷款仅占银行短期贷款的14.4%。这与小微企业创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的58%、生产的商品占社会销售额的59%、上缴税收占50.2%是极不相称的。但银行作为盈利机构，要做抵押贷款，小微企业没有足值的资产抵押；要做担保贷款，没有担保机构愿意为小微企业担保；要做信用贷款，小微企业又存在信用低的问题。加之受国家投资导向政策的制约，小微企业符合国家信贷政策支持的产业不多，所以商业银行面对这样的“三无”客户往往会考虑到本金收回的风险而最终选择放弃。
四、解决小微企业融资难的途径
第一，扩大小微企业的融资渠道。摆脱小微企业长期依靠外部资金尤其是银行信贷资金的被动局面，通过加强自身的管理，特别是财务管理和企业信用等方面，对企业自身的发展进行长期规划。如盘活企业内的存货和应收账款、票据贴现、出租或出售闲置资产，实现结构优化。同时企业也可通过其企业内部来筹集资金，如筹集企业员工个人存款。员工以其个人存款投入企业运营中，让员工成为企业的主人，一则可以调动员工工作热情，提高员工工作效率。二则可以帮企业有效管理员工和筹集资金。
另一方面，可利用股权进行筹资。如通过深圳证券交易所专门设置的中小型公司聚集板块——中小板，进行上市。如果小微企业无法达到上市门槛，可通过金融租赁的方式筹集资金，如杠杆租赁或售后租回等，这样中小企业在自身积累率较低的情况下不但同样可以更新先进设备，而且可以把自己的有限资金另作他用，有利于企业提高自己的资金利用率。同时利用金融租赁进行融资，限制条件少，手续也简便易行，这样将其流动性较差的物化资产转变为流动性最强的现金资产进行使用，变现能力明显增强。美国、德国等发达国家和巴西、韩国等发展中国家都在解决中小企业发展问题中较好地运用了金融租赁这一手段。还有一些其他方式，如发行小企业贷款专项金融债券等。
第二，降低小微企业的融资成本。由于财务杠杆的作用，在同样负债规模的条件下，负债的利息率越高，企业所负担的利息费用支出就越多，企业破产危险的可能性也随之增大。国外的小企业贷款相比较大企业的贷款，利率就差1.5个百分点到2个百分点，而我国大概要高6个百分点到8个百分点，政府可通过为小微企业提供贷款的金融机构，进行利息补贴和税收减免来解决一部分问题。
第三，设立统一、高效的小微企业管理机构和金融机构，并加强、完善对其宏观管理。一些发达国家有完善的管理机构，为小微企业的健康发展营造出良好的外部宏观环境。如日本在通产省设置了中小企业厅；美国设立了永久性的联邦机构小企业管理局；英国贸易工业部设有小企业服务局。我国目前的实际情况是各企业分属于各级政府及各个产业的主管部门，管理比较分散。可以把目前涉及中小企业的管理职能的有关部门进行剥离合并，组建具有综合协调能力的权威机构。
另外，需建立专门为小微企业服务的金融机构，安排一定比例的资金用于小微企业的融资问题。由于大银行的运作成本较高，为了提高效率、节约成本，可以发展非国有中小金融机构，为小微企业的发展提供全方位的金融服务。考虑到我国的现实情况，由于设立小额贷款公司不能满足小微企业的全部资金需要，加上资本金不足等先天缺陷，可在现有的金融机构中成立专门的小微企业信贷部门，或者调整有些地域性银行的信贷投向，突出支持地方重点小微企业。这些在很多银行现已经得到实现。如农业银行在2011年1-10月，小微企业贷款余额增加940多亿元，增幅达20.42%，小微企业贷款增速高于全行各项贷款增速的9.17个百分点，高于全行法人客户贷款增速的12.68个百分点。包商银行北京分行成立专门的信贷部门，为北京市大红门服装批发市场的个体工商户和小微企业提供信贷支持。
第四，在全国范围内尽快建立中小企业信用评级体系和信用担保体系。信息不对称是导致金融机构难于有效控制小微企业贷款的最主要因素。目前，小微企业的信用评级主要由银行的评级机构进行，但各家银行评级标准不尽一致，社会上更是缺乏权威性的企业资信评级机构。政府有关部门要为企业和银行营造良好的环境，有必要从法律法规着手，规范社会信用程序，尽快建立统一的、社会化的和具有权威性的小微企业信用评级体系，由此强化和引导小微企业对资信评级重要性的认识，推动小微企业管理水平和信用程度的提高。
另一方面，由于小微企业融资困难在很大程度上是因其信用风险较大，政府要致力于建立和完善小微企业信用担保机制和体系，为小微企业的资金融通提供坚强的后盾。如建立“小微企信用信息数据库”。除企业的财务信息和经营信息外，该数据库还应包括企业上缴税费、为职工购买社保、水电费支付等非财务信息；该数据库可将分散在工商、税务、银行、公、检、法等职能部门的企业和个人信用及其他行为的记录统一集中和处理，实现信用信息资源共享；该数据库信息应满足时效性要求。还要成立相应的担保和保险机构，有效控制担保风险。以福建省为例，全省现有40家左右的专业担保机构，如福建省中科智担保投资有限公司、中联信担保有限公司和福建省宏发担保有限公司等。目前全国30个省（市、区）组建的为中小企业服务的各类信用担保机构已达260个，共筹集担保资金76亿元。
第五，加强小微企业间的联合。如日本同行业的中小企业通过建立事业组合加强联合，在采购、生产、销售、流通等环节，有组织地进行合作；中型企业带动小微企业发展，大中型企业与小微企业建立长期的分工协作关系。
第六，与其他政策，如税收政策等相结合，扶持小微企业的发展。2011年12月，财政部，国家税务总局联合出台了《关于小微企业所得税优惠政策有关问题的通知》，自2012年1月1日-2015年12月31日，对年应纳税所得额低于6万元（含）的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。另外还有提高小微企业增值税营业税起征点、免征22项行政事业性收费等措施。
总之，小微企业要走出筹资困境，既要注重“强身健体”，加强自身的管理和发展，走向市场，大胆使用创新金融工具、拓宽筹资渠道、多元化筹资等方式，筹集更多的资金。同时国家和政府也要为小微企业的发展创造有利的环境。惟有如此，小微企业才能得到长远发展。
C. 小微企业融资机制研究毕业论文怎么写
中小企业融资问题主要集中在一个“难”字。一般来说，中小企业的主要融资渠道为银行、政府的融资中心、民间融资等。所以，分析中小企业的融资问题时，可以从几方面入手：1、分析中小企业为什么融资难2、银行对待中小企业融资时主要集中在担保方面，银行如何与中小企业达成合作关系，扶持中小企业成长3、政府在中小企业、银行间的作用关系 以上是简单的一个思路，希望能够给你提供一点帮助
D. 小微企业融资需求论文
（一）中小微企业的界定
1、中小微企业可从两个方面界定：（1）企业各项生产资料均属于该企业，且企业自主经营、自负盈亏；（2）企业体量、规模均偏小，在同行业中市场占有率、竞争能力均较低。另外，各国普遍根据自身企业总体情况，界定中小微企业资产总额、每年营业收入总额或企业雇佣员工人数等三个指标数值区间，满足区间范围内的企业即是中小微企业。
2、我国根据国内企业发展实际，国家统计局、工业和信息化部等划分了不同行业（《国民经济行业分类》）中小微企业的标准（资产总额、每年营业收入总额或企业雇佣员工人数），具体情况如下：
统计以上大、中、小、微企业的划分标准
行业名称
标准（代码，单位）
大型企业
中型企业
小型企业
微型企业
农、林、牧、渔业
营业收入（Y，万元）
Y≥20000
500≤Y＜20000
50≤Y＜500
Y＜50
工业
从业人员(X，人)
X≥1000
300≤X＜1000
20≤X＜300
X＜20
营业收入（Y，万元）
Y≥40000
2000≤Y＜40000
300≤Y＜2000
Y＜300
建筑业
营业收入（Y，万元）
Y≥80000
6000≤Y＜80000
300≤Y＜6000
Y＜300
资产总额(Z，万元)
Z≥80000
5000≤Z＜80000
300≤Z＜5000
Z＜300
批发业
从业人员(X，人)
X≥200
20≤X＜200
5≤X＜20
X＜5
营业收入（Y，万元）
Y≥40000
5000≤Y＜40000
1000≤Y＜5000
Y＜1000
零售业
从业人员(X，人)
X≥300
50≤X＜300
10≤X＜50
X＜10
营业收入（Y，万元）
Y≥20000
500≤Y＜20000
100≤Y＜500
Y＜100
交通运输业
从业人员(X，人)
X≥1000
300≤X＜1000
20≤X＜300
X＜20
营业收入（Y，万元）
Y≥30000
3000≤Y＜30000
200≤Y＜3000
Y＜200
仓储业
从业人员(X，人)
X≥200
100≤X＜200
20≤X＜100
X＜20
营业收入（Y，万元）
Y≥30000
1000≤Y＜30000
100≤Y＜1000
Y＜100
邮政业
从业人员(X，人)
X≥1000
300≤X＜1000
20≤X＜300
X＜20
营业收入（Y，万元）
Y≥30000
2000≤Y＜30000
100≤Y＜2000
Y＜100
住宿业
从业人员(X，人)
X≥300
100≤X＜300
10≤X＜100
X＜10
营业收入（Y，万元）
Y≥10000
2000≤Y＜10000
100≤Y＜2000
Y＜100
餐饮业
从业人员(X，人)
X≥300
100≤X＜300
10≤X＜100
X＜10
营业收入（Y，万元）
Y≥10000
2000≤Y＜10000
100≤Y＜2000
Y＜100
信息传输业
从业人员(X，人)
X≥2000
100≤X＜2000
10≤X＜100
X＜10
营业收入（Y，万元）
Y≥100000
1000≤Y＜100000
100≤Y＜1000
Y＜100
软件和信息技术服务业
从业人员(X，人)
X≥300
100≤X＜300
10≤X＜100
X＜10
营业收入（Y，万元）
Y≥10000
1000≤Y＜10000
50≤Y＜1000
Y＜50
房地产开发经营
营业收入（Y，万元）
Y≥200000
1000≤Y＜200000
100≤Y＜1000
Y＜100
资产总额(Z，万元)
Z≥10000
5000≤Z＜10000
2000≤Z＜5000
Z＜2000
物业管理
从业人员(X，人)
X≥1000
300≤X＜1000
100≤X＜300
X＜100
营业收入（Y，万元）
Y≥5000
1000≤Y＜5000
500≤Y＜1000
Y＜500
租赁和商务服务业
从业人员(X，人)
X≥300
100≤X＜300
10≤X＜100
X＜10
资产总额(Z，万元)
Z≥120000
8000≤Z＜120000
100≤Z＜8000
Z＜100
其他未列明行业
从业人员(X，人)
X≥300
100≤X＜300
10≤X＜100
X＜10
（二）青海省中小微企业的发展状况
1、根据《青海统计年鉴》，青海省2017年工业大型企业22家、工业总产值1131.81亿元；工业中小微企业分别87家、460家、80家，工业总产值分别为550.81亿元、811.67亿元、84.47亿元。其中上述工业企业的主要指标如下：
表-青海省工业企业2017年度财务指标
项 目
企业单位数(个)
工业总产值
（万元）
资产总计
（万元）
流动资产
（万元）
固定资产
（万元）
利润总额（万元）
亏损企业
（万元）
总数
亏损企业数
大型企业
22
5
11318133.20
34089594.90
7928135.30
18195268.90
482598.60
130006.40
中型企业
87
32
5508065.20
13811496.40
5034832.30
5228152.00
196986.00
179808.10
小型企业
460
131
8116718.80
16768109.00
6035591.50
6944696.50
331539.80
141890.20
微型企业
80
20
844695.50
3921792.10
1053009.30
1494848.30
40678.60
16461.00
表-青海省工业2016年度、2017年度企业经济效益
指 标
工业增加值率（%）
总资产贡献率（%）
资产负债率（%）
流动资产周转率（%）
成本费用利润率（%）
产品销售率（%）
2016
2017
2016
2017
2016
2017
2016
2017
2016
2017
2016
2017
总计
27.86
29.75
3.78
4.09
70.92
70.35
1.22
0.94
3.28
4.40
92.56
92.25
大型企业
35.90
35.17
4.37
4.70
74.22
73.95
1.02
1.02
4.15
3.62
92.12
97.49
中型企业
24.49
22.27
3.21
4.00
72.07
68.39
1.28
1.28
0.97
5.02
90.79
93.18
小型企业
23.38
22.13
3.18
3.41
64.37
67.65
1.37
1.37
4.29
4.63
94.02
95.30
微型企业
-
-
1.68
2.36
72.36
71.21
0.44
0.44
15.26
7.93
97.92
92.14
2、青海省股权交易中心共计挂牌396家，所属行业以及注册资本情况如下：
表-青海省股权交易中心挂牌企业行业分类
序号
行业
家数
占比
1
水利、环境和公共设施管理业
0
0.00%
2
教育
0
0.00%
3
卫生和社会工作
0
0.00%
4
批发和零售业
1
0.25%
5
文化、体育和娱乐业
4
1.01%
6
建筑业
5
1.26%
7
交通运输、仓储和邮政业
6
1.52%
8
租赁和商务服务业
6
1.52%
9
科学研究和技术服务业
6
1.52%
10
住宿和餐饮业
7
1.77%
11
电力、热力、燃气及水生产和供应业
8
2.02%
12
房地产业
9
2.27%
13
居民服务、修理和其他服务业
9
2.27%
14
采矿业
16
4.04%
15
信息传输、软件和信息技术服务业
25
6.31%
16
生物科技
29
7.32%
17
农、林、牧、渔业
53
13.38%
18
金融业
63
15.91%
19
综合
72
18.18%
20
制造业
77
19.44%
合计
—
396
100.00%
表-青海省股权交易中心挂牌企业注册资本情况
序号
注册资本（万元）
家数
占比
1
0-500万元
392
98.99%
2
500万元-2000万元
3
0.76%
3
2000万元-5000万元
1
0.25%
4
5000万元以上
0
0.00%
合计
—
396
100.00%
3、青海省中小微企业发展状况
通过对青海省各类企业统计、分析，可以看出目前其发展存在如下状况：
（1）青海省内中小微企业数量偏低，且小型企业占比73.37%，中小微企业结构现状进一步削弱了其在经济主体中的地位。究其原因主要在于青海省地理环境、资源禀赋等限制。如上文所述，中小微企业是经济健康运行、持续发展的基石，其贡献了约八成的城镇就业岗位、六成的国内生产总值以及五成的税收收入，在提供就业岗位、振兴城镇经济、改善城乡居民收入以及稳定税收收入等方面具有不可替代的作用。因此，促进青海省内中小微企业的做大做强、持续发展意义重大。
（2）青海省内中小微企业整体规模较小、抗风险能力很弱。工业总产值、总资产等总量规模偏低，其整体抗风险能力较弱。同时，中小微企业2017年度亏损总额超过大型企业亏损总额，仅中型企业一类亏总金额即超过大型企业亏损金额。另外，比较各类型企业资产结构发现，中小微企业固定资产投资占比远低于大型企业固定资产投资占比，背后反映出中小微企业缺乏行业规模，难以获得竞争优势。根据青海省股权交易中心挂牌企业注册资本情况来看，392家挂牌企业注册资本低于500万元，占挂牌总企业比重为98.99%。受限于较小的规模、较弱的盈利能力、较低的抗风险能力，进一步恶化了其融资能力，最终会进一步限制中小微企业整体规模及未来的发展。
（3）青海省内中小微企业缺乏成长性。根据青海省工业2016年度、2017年度企业经济效益分析，其中小企业工业增加值率、总资产贡献率远低于平均比率及大型企业工业增加值率、总资产贡献率。同时，根据青海省股权交易中心挂牌企业注册资本情况来看，392家挂牌企业主要分布在制造业、综合行业、金融业以及农、林、牧、渔业等传统低端行业，而教育行业、文化、体育和娱乐行业、交通运输、仓储以及信息传输、软件和信息技术服务业等现代前景行业数量较少。因此，无论从中小微企业自身经济效益贡献角度，还是其所处行业分类前景角度，青海省内中小微企业缺乏成长性。
（4）青海省内中小微企业财务管理水平待提升。首先，其负债整体比例偏高，融资成本偏重。一般认为，资产负债率合理区间是40-60%，青海省内中小微企业资产负债率普遍高于60%且中型企业、小微企业资产负债率高于70%。过高的资产负债率大大提升了企业的资金链断裂、破产清算等财务风险，同时过高的利息费用也削弱了企业的盈利水平，特别是青海省内中小微企业主要从事制造业、农林牧副渔等传统低端领域，其盈利能力、可持续性等均会较大程度上受融资成本的影响。其次，其成本费用利润率波动较大且缺乏合理性。比如中型企业2016年度的成本费用利润率0.92%，2017年度该比率上升至5.02%。不合常理的财务指标变动反映了中小微企业财务制度不健全、财务管理水平有待提升。
（三）中小微企业融资的必要性
第一，中小微企业融资是其“活下去”的关键因素。一方面，青海省内中小微企业整体规模较小、抗风险能力很弱，宏观市场的些许波动或许会导致其歇业、破产，特别是在目前中美贸易战、新冠肺炎疫情等影响下，大大增加了中小微企业的生存压力。必要的资金支持可以使其起死回生，稳定就业与城乡居民收入。另一方面，青海省内中小微企业数量偏低，且小型企业占大部分，中小微企业在经济主体中的地位较低。通过融资，中小微企业可以利用资金支持正常运转企业，招聘更多、更高层次的员工，提升其生产水平、优化其内部管理，做多、做大、做强，增加青海省内中小微企业总体数量、扩大中小微企业整体规模、提升中小微企业整体市场地位。
第二，中小微企业融资是其“活的好”的关键因素。目前青海省中小微企业主要分布在主要分布在制造业、综合行业、金融业以及农、林、牧、渔业等传统低端行业，而教育行业、文化、体育和娱乐行业、交通运输、仓储以及信息传输、软件和信息技术服务业等现代前景行业数量较少。中小微企业通过融资，解决其的发展障碍、加大技术研发投入，可以使得其逐步舍弃落后、低端业务，转而投向技术含量高、投资回报大的高新技术领域。通过中小微企业整体升级，推动、优化青海省产业结构升级。
E. 中小企业融资存在问题及对策论文的主要观点及创新点怎么写
中小企业融资难问题一直是中小企业发展的一大困难。中小企业由于自身规模小，现金流容易出现紧张甚至断裂的情况，因此，如何盘活资金成为了中小企业最为关注的问题。供应链金融是以供应链真实交易背景为基础产生的。它不同于以往的传统银行借贷，能够较好的解决中小企业因为经营不稳定、信用不足、资产欠缺等因素导致的融资难问题。
传统的银行借贷对企业以往的财务信息进行静态分析，依据对授信主体的孤立评价做出信贷决策，因此，银行并没有把握住中小微企业真实的经营状况。相反，供应链金融评估的是整个供应链的信用状况，加强了债项本身的结构控制。供应链金融在真实交易的前提下，以大企业的信息优势来弥补中小企业的信用缺失，从而全面提升了产业链中的中小企业信用水平和信贷能力。供应链金融的本质是信用融资，在产业链中发现信用。
目前供应链金融属于新兴金融，能不能把供应链金融做好，跟服务企业对于产业的了解，对风险的控制能力，与银行的战略合作关系等等都有直接关系。目前做的比较好的有几家公司，比如文沥，特点是做的比较全面。另外一个是云图征信，核心是风控和大数据管理能力，一直投入时间和精力去攻克的两大领域，为的就是切切实实给中小企业带来利益。
F. 如何把中小企业融资问题与融资结构结合在一起写论文
建议思考主轴：以融资结构为主轴，转型经济为副论来说明中小企业融资问题及建议
1. 定义何谓中小企业
2. 融资理论综述（MM 理论、 融资次序理论、企业周期理论）
3. 根据企业发展融结构的变迁
（1） 单一融资债务：自由资金、亲友借款
（2） 股权融资债务：创业板
4. 如何借由政府的力量，提供宽松的信贷环境
（典当融资、 知识产权融资、 建构有公信力的信贷评核机构、简化优质企业债券发行流程、发展风险投资机构）
G. 中小企业企业融资论文的结论怎么写
对融资的结果，及效果均需阐明。企业融资无非就是资金的缺乏，那么融到资金后对企业都解决了哪些实际问题，对企业的发展起到什么推动作用---
H. 关于中小企业融资问题研究论文，针对写哪一方面比较容易
这个很简单啊， 因为银行就是那种，当你想要钱的时候，一分钱接不到，当你不想要钱的时候，拼命贷款给你的东西。特别是对中小企业来说，向银行借钱就更难了。 一个是因为他们的规模小，抵挡风险的程度不够，一旦出了像金融危机这样的风险，他们面临着破产的问题， 二是：如果是国企则不同了，就算这家企业经营不好，但是后面还有国家投资公司或者是政府出面进行调节和还款，这样相对于中小企业来说，银行更愿意借钱给他们。 三是：政府融资中心的钱中间有许许多多的利益关系，这个关系就不好说，这个有一定的官场黑暗在里面，政府融资中小的钱基本上为这些利益关系所服务。四是：中小企业的直接融资的问题，直接融资无非就是发行股票和公司债券。但是上市公司何其艰难，特别是中小企业而言，只有在牛市才好上市，现在上市的手法无非是中小企业板和创业板上市，但是条件的苛刻和审查制度的制定与多家公司争夺上市的名额中的竞争非常的残酷。而发行公司债券则需要有人来购买，但是购买的人怎么会信任你们是个问题。还有就是找大型的创投机构对你们进行融资。 无论上面的那一条路，相对于中小企业来说都是很难的。 难就难在中国是这样体制，难就难在中国中小企业的创新能力很少，难就难在中小企业在向银行借款的时候没有国企那种背景，难就难在中国的中小企业太多，竞争太强，而真正有超强竞争能力公司太少了。
I. 论文 中小企业融资问题的思考
我国中小企业融资问题研究
1.2国内外研究文献综述
随着中小企业在社会经济中的作用越来越大，中小企业融资的各种问题也逐渐受到各
国理论界的关注。现有的研究理论和成果主要集中在以下几个方面:
1.2.1国外先进经验
中小企业融资难是一个世界性的问题。从发达国家和地区的经验来看，政府的积极参
与是解决这个难题的有效手段，主要是通过设立专门的中小企业部门，从税收优惠、金融
扶持、担保体系、财政支持，法律法规完善等几个方面对中小企业进行扶持。郭田勇(2003)
在《中小企业融资的国际比较与借鉴》一文中，从不同国家融资制度、政策出发进行比较
分析。吕薇(2《X刃)在《借鉴有益经验，建立我国中小企业信用担保体系》一文从信用担
保角度出发进行比较分析。赵向华(2〕厌))在《中日中小企业融资环境之比较分析》中从
法律角度进行对比研究。马连杰 (1999)在《德国中小企业的融资体系及对我国的启示》
从融资体系方面来对比研究。闻岳春，庄道鹤，赵慧(2仪旧)在《美国中小企业融资模式
及对我国的启示》则从融资模式角度进行对比研究。
一般而言，借鉴的国外先进经验来自于发达国家，且这些发达国家的先进经验确实值
得我们学习和借鉴。例如，法国政府规定，新成立的中小企业在五年以内可以在住宅办公，
可以推迟一年缴纳社会保险费用，为中小企业节约运转经费;在意大利，国家占有大部分
股份的西曼斯特金融机构主要为中小企业服务，每年由中央银行支持为中小企业提供约20
亿美元的优惠贷款，支持中小企业出口、技术升级等，还与一部分中小企业建立关系性融
资模式，以参股的形式为中小企业提供低息贷款，降低其融资成本;德国以提供国家担保、
免税、利润不上缴等优惠政策支持属于政策性银行的德国复兴银行为中小企业提供服务，
该银行每年除了代表政府为中小企业提供约巧亿美元的资金援助和投资以外，还发放约
330亿欧元的低息贷款。
1.2.2中小企业生存与发展理论
各国经济发展的实践证明，国民经济的发展和经济效率的提高都离不开中小企业的发
展。中小企业的存在和发展，是国民经济的必须。奥斯汀·罗宾逊 (AustinRobinson)
在1931年出版的《竞争的产业结构》一书中用规模经济的理论来解释中小企业存在的必
要性。他认为企业规模收益递增有一定的限度，超出此限度，将会出现规模收益递减:随
着规模的扩大，分工会越来越细，但由于技术并不是无限可分的，分工的过度细致将会导
致生产的复杂程度提高，生产成本增加、生产效率降低;另一方面，企业规模的扩大还将
导致管理层级增多、管理跨度变小、信息流通缓慢、管理效率降低、机会成本增加.比较
而言，中小企业虽然规模小，但是机制更灵活、更富有朝气，只要能达到最佳规模就能够
生存和发展。在此基础上，日本末松玄六教授在《中小企业经营战略》(1971年)中也指
出:企业能否生存、发展，与能否形成最佳经营规模有直接关系。由于行业不同，形成最
佳规模的企业不只是大企业能够做到，中小企业也能做到。所以，中小企业只要形成最佳
规模，出现问题的可能性就较小，而生存和发展的余地就较大。末松进一步将最佳规模分
为最大收益规模的最佳规模和最大效率规模的最佳规模两种，后者是中小企业存在最佳规
模的根据，也是企业竞争优势的真正体现。从最大收益规模到最大效率规模之间存在着一
个发展中小企业的最适宜的“大地带”。
英国经济学者张伯伦(E.H.ch田旧berlin)和罗宾逊夫人 (JoanRobinsin)l’]从不完全市场
论的角度探讨了中小企业。张伯伦特别强调“产品的差异性”对中小企业生存的重要作用，认为
由于产品差异也会使中小企业形成一定的垄断因素，从而可以与大企业共存。而罗宾逊夫人则
强调了“市场不完全性”对中小企业生存的意义。市场的不完全性指不同企业参与竞争的具体条
件各不相同，如拥有要素的种类、数量和质量、销售时间与技巧等，这些因素最终会影响产品
的市场价格。她认为中小企业只要能发挥自身优势，经营策略得当，同样可以影响价格的形成，
赢得竞争优势，从而在不完全竞争市场条件下与大企业共存。
此外，威廉姆森和理查德·尼尔淤l指出在企业和市场之间存在“组织间协调”或“中间
性体制”，一些组织可以以集群的方式参与竟争。他们认为中小企业可以通过结成联盟的形式
克服实力弱的缺点，提高整体竞争优势，与大企业竞争;马歇尔在1891年的《经济学原理》
第2版用进化论的观点来解释中小企业的发展，认为企业的生命周期是“生成一发展一衰退”
所以，衰退的大企业会被中小企业取代，而中小企业也会不断发展壮大。我国学者袁纯清 (1998)
利用共生理论探讨了中小企业存在的方式，提出小企业可通过与大企业共生，从非对称互惠共
生向对称性互惠共生的转化。我国学者王辑慈 (1997)认为，当存在高度发达的社会分工时，
在整体性不明确的产品生产中，以及由于受到内在技术限制而不能达到内部范围经济的某些生
产中，生产系统往往被肢解为许多较小的生产企业，通过外部交易结成网络，共同完成生产，
因而获得外部范围经济。
1.2.3融资理论
现代企业融资理论的创立者美国经济学家Modi幼 aniandMiliey上世纪50年代创立
的“无企业所得税时资本结构与企业价值无关，有企业所得税时负债越多企业价值越大”
理论，即被人们捧为经典的“MM”理论，曾获得了诺贝尔经济学奖。该理论假设在资
本市场完善、资本能自由流动、不考虑企业所得税情况下，公司的资本结构和公司价值无
关，不存在最佳资本结构。之后，莫迪利亚尼和米勒对该理论进行修正，发现在考虑企业
所得税的情况下，负债越高，企业价值越高，即100%负债才是企业最佳资本结构。
现在，大多数学者普遍认为企业的融资结构一般受交易费用和信息成本的影响。我国
学者王宣喻、储小平(2002)通过实证研究的方法，认为在一定严格条件下(不存在制度
歧视和政策倾斜、不考虑资本市场利息、拆借成本)，各级资本市场要求的信息批露机制
的高低将成为民营企业融资决策的主要影响因素，在这种情况下，现在的民营企业只能更
多依赖低信息批露机制要求的资本市场，这与目前民间融资是中小民营企业重要资金来源
的现象相符合，也解释了为何从正规资本市场如股票市场、二板市场融资难的现象。
王霄，张捷(2003)从信息不对称下融资理论的经典议题一信贷配给和信贷缺口角度
出发，认为由于对资产规模偏小的中小企业的信贷约束条件相对大型企业要更加严格，交
易型信贷缺口要普遍大于大型企业。此外，关系型贷款是中小企业重要的信贷来源，但目
前我国企业信贷机构以大型银行为主，因此关系型贷款并非主流，导致中小企业融资难问
题难以解决。
此外，有学者也指出，银行是企业间接融资的主要渠道。徐洪水(2001)从地区调研
个案出发，实证研究了银行与中小企业信贷缺口的原因，证明了理论上的金融缺口的存在
的原因在于信用缺失等等，其运用博弈论的观点，认为银企之间的信贷过程是一个动态博
弈的过程，在法律制度健全和信贷体系完善的情况下，能有效降低银企交易费用和信息成
本，缩小中小企业融资缺口。
1.2.4中小企业融资难成因
中小企业融资难除企业本身存在问题外，还有金融制度、政府扶持等方面的原因。经
过整理，笔者归纳了一下，目前国内的学者的研究主要集中在三个方面:
其一，中小企业的内部缺陷。有学者认为，中小企业信用水平低、信用观念不强，产
权不清，容易导致生产经营中的高风险，从而使得中小企业的内部缺陷成为其融资难的主
要原因。具有代表性的有张圣平、徐涛(2加6)的《内生障碍，关系融资与中小企业金融
支持》一文。
其二，金融市场方面。林毅夫和李永军(2001)、张捷(2加2)、李志斌(2002)认
为我国中小企业融资难的根本原因在于历史形成的高度集中的金融体系与劳动密集型生
产为主的中小企业现状的不适应，并提出逐步建立以非政策性中小金融机构为主的竞争性
金融体系，以此解决融资难的问题;李庚寅、周显志(2加3)在《中国发展中小企业支持
系统研究》中认为银行风险控制能力不足，又缺乏相应的风险转移措施和机制，所以不敢
向高风险企业投资，造成对中小企业信贷紧缩，导致贷款门槛提高，中小企业间接融资困
难。虽然中央银行能通过提高贷款利率的方式鼓励银行对中小企业放贷，但是提高利率所
带来的收益与风险及交易成本并不能相抵，所以中小企业很难从大型国有商业银行获得贷
款。此外，虽然中小型商业银行能为部分中小企业提供资金，但是由于我国建立的是以四
大国有商业银行为主的高度集中的金融体制，对以民营为主的中小型商业银行支持不够，
再加上这部分银行自身资本实力不足，所以难以满足中小企业的贷款需求。最后，资本市
场不健全也限制了中小企业通过发行股票和债券直接融资。
其三，制度因素方面。虽然我国政府为扶持中小企业的发展已经做出了很多的尝试，
但是由于尚未建立起专为中小企业提供融资帮助、技术支持、市场信息咨询等服务的机构，
担保体系也不健全，维护中小企业权益和规范其行为的法律法规体系还不完善等原因，效
果并不显著。这些尝试对于调整我国中小企业融资结构、规范融资行为的作用并不大。张
捷、王霄(2(X)2)从企业金融生命周期理论出发，认为企业融资难的主要原因在于规模歧
视而非所有制歧视，因此应该加大金融市场开放程度，放松对民营金融的限制，并相应建
立企业信用制度环境。
1.2.5解决中小企业融资难问题的对策
国内外有不少学者对解决中小企业融资难问题给出了一些对策。Mallick和
Chak倒botty(2002)的实证性经验文献显示，美国中小企业信贷缺口(企业期望获得贷款
与实际获得贷款差额)达到20%，而企业所有者信用、银企关系对信贷缺口影响很大。
这验证了信贷缺口存在及原因。由此而言，中小企业在规模不足，难以抵押的困境下，可
以通过提高信用、加强银企关系从而获得银行贷款，比如关系型贷款。
俞建国(么刃2)在《中小企业融资》认为解决中小企业融资难问题应该促进大银行完善中
小企业信贷服务机构，并健全中小企业信贷担保体系。此外应大力发展面向中小企业的投资基
金，将富有潜力的中小企业都包含在基金的服务范围之内，而不是仅仅限于科技型中小企业。
林毅夫，李永军(2(X)1)认为，由于不同规模的金融机构为不同规模企业提供服务的效率
和成本不同，所以现有的国有商业银行和资本市场不能提供有效支持中国经济发展、占企业绝
大多数的中小企业需要的服务的金融机构，所以应该充分认识中小金融机构在中小企业融资中
的重要作用，大力促进其发展。
陈乃醒(2以科)(《中小企业信用担保》)认为我国中小企业融资难是因为体制不适应，资
本市场的改革远落后于其它要素的改革，所以为促进中小企业的发展，只有促使金融产品多元
化以适应中小企业需求的多元化。
通过文献综述，可见己有文献对中小企业的融资理论进行了较为深入的探讨和研究。根据
当前我国中小企业融资困难的实情，笔者查阅了大量的文献和见诸报刊、杂志、著作的统计数
据与统计资料。通过对这些第二手的统计数据与资料文献整理，笔者发现这些资料难免存在以
下局限:一是大多数以制造业为研究对象，而对于服务业和一些复杂的产业中的中小企业专门
的研究不多;二是所研究的大多是某一地区、某一局部，某一方面的中小企业融资状况，例如
在研究中小企业融资困难成因时，不少资料通过研究，把成因仅归结于像法律法规不完善等某
一方面或几方面;虽然有不少人做过调查研究，但很多都是对某一地区、某一行业的调查统计，
对整个中小企业融资环境的宏观的综合分析、系统的全面的归纳不多。三是资料不够新，反映
的大多是一二年甚至更长时间以前的中小企业的融资状况，无法贴切地说明中小企业目前的融
资状况。但是，我们依然可以尝试借鉴己有的结论对本文中小企业融资问题进行分析。
中文摘要
改革开放以来，我国中小企业得到了迅速发展，成为推动国民经济发展的生力军和缓
解就业压力、维护社会长治久安的重要途径。但是，在我国，一方面中小企业普遍面临融
资困难的问题，严重制约了其发展;另一方面由于资本要素市场化的滞后，大量资本找不
到投资出路。因此，对中国中小企业融资问题开展深入、系统的研究，对推动我国经济发
展和资本优化配置研究具有重要的理论意义和现实指导意义。
首先，本论文查阅了大量国内外关于中小企业融资问题的研究文献，界定了中小企业
的概念和作用，重点阐述了中小企业融资的渠道、方式和特征，我国中小企业融资现状、
存在的问题。
其次，在中小企业融资困难的成因研究上，本论文从经济理论方面和现实环境方面进
行了分析。在经济理论方面采用信贷配给模型分析;在现实环境方面，运用最新的统计年
鉴和权威调查报告，分别从内部环境和市场环境、制度环境分析。之后，根据这些分析，
运用AHP层次分析法构建我国中小企业总体融资环境评价模型，并进行了评价。
最后，通过简单介绍境外对中小企业扶持的先进经验，提出总体思路，寻求分别从完
善中小企业融资的制度环境，强化政府在中小企业融资中的职能，强化中小企业的自身建
设三方面综合提出对策。
关键词:中小企业融资;环境;评价模型