Ⅰ 如何提高企業資本運營質量 詳細
- 1 - 如何提高企業資本運營質量 提高企業資本運營質量,確保投資決策效果,筆者以為,應做好以下十個方面的工作: 一、創造良好的企業外部環境 l、完善資本市場環境。資本市場的高效運作,必須具備合理的市場結構和良好的監管機制。我國目前的資本市場存在著諸多不足,主要表現為:(1)國家對資本市場管理仍有行政干預的現象;(2) 市場割據,流動性不足;(3)市場價格機制尚未健全;(4)監督不力。對此,應採取以下對策:一是減少行政計劃因素;二是進一步改進和完善市場結構;三是增進市場流動性;四是完善市場的價格機制;五是建立與整個經濟開放程度相適應的高度權威的管理體制。 2.完善法律制度。(l)完善證券法律制度,規范證券機構、發行公司和上市公司;(2)擴展金融市場容量,完善金融法規體系;(3)完善公司法律制度,規范公司的合並、分立和破產等行為;(4)完善國有資產管理法律制度,規范國有資產監督管理、國有企業產權界定、國有資產評估以及國有資產產權登記行為。 3.改善政治環境。應逐步建立和完善社會保障制度,卸下企業的包袱,增強企業的競爭力。政府應該採取積極、有效的財政政策和貨幣政策,刺激投資,增加就業。這要具體做好下列工作:(1)打破社會保險分散管理格局,建立全國統一的社會保障管理體制;(2)建立健全社會保障基金營運的管理制度。 4.凈化社會中介環境。資本運營是一項系統性、操作性極強的活動,這一活動的各個環節,均需中介機構參與運作,中介機構的行為直接關繫到資本運營的成敗。要建立並規范包括信息網路、金融機構、會計師事務所、律師事務所、資產評估所在內的中介機構。 二、營造必備的企業內部環境 首先,要提高企業管理者自身的素質。管理者應做到:(1)提高自身業務水平,用現代知識武裝自己;(2)解放思想、更新觀念,學習科學的管理方法並運用於實踐;(3)提高創新能力,不拘泥於現狀;(4) 牢固樹立風險觀念和競爭觀念。 其次是重視對人的管理。做到:(1)強化職工培訓,提高全員文化素質和技術水平;(2)充分發揮每個人的特長和優勢;(3)弘揚先進,培育職工的團隊精神;(4)關心職工生活,不斷理順職工思想情緒;(5)不斷增強職工「主人翁」地位,加強民主管理,健全激勵機制。 三是要提高企業財務管理能力。(1)要立足現有基礎,積極盤活存量資產;(2)對外拓寬融資渠道, 對內抓好產品生產,降低產品成本,以增強企業的競爭能力;(3)應不斷優化內部資本結構,擴大直接融資的渠道和比例,降低資金成本,提高盈利能力;(4)完善企業的科學決策體系,無論進行投資、擴大經營規模、拓寬經營項目或是兼並其他企業,都要在科學決策的基礎上進行;(5)建立對資本運營項目的考核制度。 三、加強企業結構調整,優化企業資本結構 企業資本的優化配置要處理好四個關系:一是資本的產業結構關系。企業通過多個產業的投資, - 2 - 既可以避免單一行業經營的風險,又可實現資本的優化組合。二是資本的產品結構關系。在企業發展過程中,要根據市場需求和競爭態勢將資本投放在不同的產品上,使不同的產品滿足不同層次顧客的需求。三是資本的空間結構關系。企業應考慮不同地域的資源條件、自然條件、投資環境和市場需求,調整企業的經營戰略。四是資本的風險結構關系。資本收益總是和一定的風險相關的。因此,要注意投資的安全性。首先,要實行投資主體多元化,通過合資、合作等辦法吸引多個投資者聯合進行項目投資,共同分享利益,分擔損失風險;其次,要保持合理的資產負債率;再次,進行投資的風險組合。投資要在不同的產業,不同風險的項目間進行組合,既保證資本的安全性,又保證資本的增值性。使之做到:運行協調、供求平衡、資產流動和風險適度。 四、拓寬融資渠道,實現多元化資本經營 籌資已成為企業一項重要而經常的活動,那種靠企業自我積累或傳統的間接融資渠道,已不能滿足企業的資金需要。在資本市場,企業可以自身的法人財產權實現直接融資,也可以股權出讓和轉讓的形式以及以存量資產出讓、土地置換、發行債券等形式籌資。 五、理順國有企業產權關系,培育資本運營動力機制 一是要重塑國有資產所有權主體,增強所有權虛擬化程度。將有競爭性、經營性的國有資產折成股份,組成一批國有控股公司,建立法人產權,代替國有資產管理部門,成為國有資產所有權的代理主體和一級企業法人,行使資產收益權和處置權,成為資本市場的主體。二是要改革國有資產管轄權制度,將管轄權由政府部門讓渡給作為企業法人的國有控股公司,政府的資產管理方式則相應由收益權、處置權直接行使過渡到政策法律的制定,為企業資本運營營造法制化、規范化的市場氛圍。三是要廣泛建立法人產權制度,架構以企業法人產權為核心的企業資本運營體系。 六、理順商品經營與資本經營的關系,建立企業資本運營的聯動機制 國有企業資本運營的根本目標是為了擴大主導產品或主營業務的規模,使企業商品生產經營達到規模經濟。因此,企業的資本運營應該有利於剝離企業非經營生產,提高企業資本質量,使商品經營成果直接轉換成資本經營成果,提高資本運營效率和商品經營效率。資本運營要在有關聯的企業之間進行,盡量減少無關聯企業的兼並,以合理的市場結構,形成企業適度的競爭狀態。拋棄或防止資本運營中一哄而上的做法,將資本運營行為和商品生產經營的切實需要緊密結合,規劃出有序的、漸進的資本運營軌道。 七、正確認識市場規模與資本規模的比例關系,建立有序的資本擴張機制 處理好國有企業資本運營中資本規模與市場規模的關系,應該注意以下幾點:一是企業資本擴張不能依靠行政命令搞外延式的擴張,而要著重培育國有企業通過資本的運營和相關生產能力的配置增強競爭力,佔領市場份額所引起資本利潤率的提高來轉增資本的機制。二是國有企業的資本運營過程中資本擴張必須重在存量盤活,而不是鋪攤子,搞重復建設,通過存量重組,擴大相對市場份額。三是國有企業的資本運營必須注重無形資產的運營,通過創立品牌,運用品牌的市場滲透力來達到資本規模和市場規模的統一發展。四是國有企業目前資產狀況是固定資產大於流動資產,存量大於流量, 資產負債比率和凈資產比率都相當低。要有效的達到規模經濟即資本規模和市場規模的統一,還需依 - 3 - 靠政府制定兼並政策、產業化政策和市場容量擴張政策來扶助和指導,以加速國有企業資本運營擴張機制的培育。 八、處理好國有資產管理與企業法人治理的關系,完善資本運營的決策機制 企業資本運營必須正確定位,明確決策的許可權和管理責任,形成良好、快捷、有效的決策機制。一是建立和完善企業資本運營決策的分權模式,明確劃分決策許可權。國有資產管理部門或國有控股公司的決策權,應限於當企業資本運營涉及資產所有權在不同性質的主體之間重組或變更時作出明確的選擇;而當資本運營在相同所有權主體之間發生,則只需企業法人批准;至於企業的資本運營只涉及所有權的派生權能如經營權、佔用權,則其決策權利屬於法人。二是明晰企業資產決策的責任,構建資本運營決策的風險約束機制。國有資產管理部門或國有控股公司資產運營決策的任務是促進企業中國有資產的價值保值和有利於提高資本的生產配置效率,降低資本運營風險。王是建立資產運營決策的價值實物協同機制,促進國有企業資本運營 決策的回饋循環。資產運營決策必須將經營性資產和非經營性資產剝離,對經營性資產的運營決策確定價值量化指標,企業法人則根據這些指標運營法人財產,完成價值量化指標與資本運營協同, 使國有資產運營決策形成回饋循環。 九、加強資產評估管理,力求評估結果正確公平 資本運營離不開資產評估。只有準確、完整、合法地評估目標企業的資產與負債,合理確定轉讓價格,才能保證國有資產不被侵蝕。 1.制定統一的資產評估標准。對同一資產用不同的評估方法,評估的結果往往會有較大的差異, 但不同方法共存是與資產評估對象、評估要達到的目的及評估的經濟環境相關的,即這三者的結合狀態是決定採用哪種評估方法的內在依據。對企業整體分析時應主要採用重置成本法;對企業以某項固定資產投資入股時,則主要採用重置成本法和現行市價法;在外部條件允許時,也可以考慮使用收益現值法,非特殊情況時,一般不採用清算價格法。 2.加強對評估結果的確認工作。資產評估結果是否合法、真實,標准和方法是否正確、科學,資料是否完整等都需要進行審核和鑒定,以保證評估結果正確無誤、公平合理。 3.加強對評估機構的管理。資產評估工作是一項十分復雜的系統工程,具有較強的專業性,並非任何組織和機構都可以從事該項業務。對資產評估的從業人員,應納入法制化、規范化管理的軌道。 十、強化企業財會工作,促使企業資本有效運營 1.只要是兩家或兩家以上企業的經濟資源和經營活動因資金紐帶關系而置於一個管理機構或集團控制之下,就應當編制合並會計報表。 2.准確地確認和計量企業的負債,並對壞帳發生的可能性和大小進行合理地估計。 3.兼顧國家、集體和個人三者的利益關系,公平合理地分配利潤。
Ⅱ 如何做好質量管理,提高企業的綜合競爭能力
質量管理是企業永恆的主題，是企業的第一生命，質量的好壞體現了一個企業的綜合競爭能力,這已經成為許多業內人士的共識。對於企業而言，則反映了其管理、技術和企業文化的整體水平。在現代市場經濟條件下，以用戶為中心的企業價值觀已成為絕大多數企業的明智選擇。正如國外一位老闆所說的,我們的薪水是用戶發的，用戶才是我們的衣食父母，利潤是用戶發給企業的酬勞，市場競爭的實質就是就是爭奪用戶的競爭。實踐證明，凡是把質量管理放在優先地位的企業在競爭中就會贏得市場、贏得時間、贏得效益，就會不斷發展壯大。反之，就會失去一切，最終必然被市場淘汰。近幾年來來，我公司的質量管理水平有了很大的提高，為了創建西北乃至全國一流建築企業，公司確立了「打造一流、建設精品」的長遠目標。一些項目先後獲得了省級文明工地或部優工程稱號。但是應該清醒地看到，領導和職工的質量意識普遍淡薄、企業內部質量管理嚴重欠缺等問題已成為制約我公司效益增長和快速發展的關鍵，嚴重影響了企業參與市場競爭和開拓國內外市場的能力。因此，加強全面質量管理，不斷增強企業綜合競爭力顯得尤為重要。 市場經濟發展的要求我們必須認真修煉內功，快速向國際慣例靠攏，結合自身實際，建設與國外優秀企業相媲美的具有競爭優勢的企業質量管理體系，貫徹ISO9000系列標准，這是打好質量基礎的關鍵，同時也是企業走向國際市場的需要，更是深化和發展全員質量管理的需要。 1、要牢固樹立「質量第一」的觀念，增強競爭意識、風險意識和法制意識，主動面向市場，接受用戶、社會和政府的監督；積極開展「轉機制、抓管理、練內功、增效益」和「質量興企」、「質量強企」等活動，努力提高質量，降低成本，提高效益，建立起充滿生機與活力的企業質量管理體系。 2、建立權責明確的質量責任制，健全質量管理規章制度和管理機構，進一步加強質量檢驗工作，切實保證檢驗機構和檢驗人員依照產品標准和規章制度依法行使檢驗職能；不斷改進工藝設計，嚴把原材料入廠質量關，嚴格工藝紀律，嚴格生產全過程的質量控制，樹立質量成本觀念，向質量管理要效益。 3、加強施工現場管理，健全質量保證體系，落實質量責任制，堅持施工過程「三控制」（即自檢、互檢和交檢），消除不合格工程，做好竣工後保修和用戶回訪工作。建立健全服務質量體系，不斷提高服務水平。 4、大力加強技術基礎工作，嚴格執行國家強制性標准。嚴格按標准組織生產，建立和完善計量檢測體系，積極採用先進的計量測試方法。參照國際先進標准，制定具有競爭能力的企業內控標准。 5、加大技術進步力度，密切跟蹤國際國內先進技術，積極採用新技術、新工藝、新材料，把企業技術進步和技術改造與提高質量相結合，不斷擴大企業的影響力 6、積極採用科學的質量管理方法，建立全面、科學的質量管理制度。按照《質量管理和質量保證》國家標准及其他國際通行的先進管理標准，結合企業實際，繼續推行全面質量管理，建立健全質量體系。推廣應用各種科學的管理手段和方法，加強現場管理，健全各種規章制度。積極開展群眾性質量管理活動，尊重群眾首創精神，開展合理化建議活動。 7、要建立和完善鼓勵質量改進的激勵機制。要制定和完善崗位的質量規范、質量責任及相應的考核辦法，並將考核結果作為對職工調動、提升、晉級、獎勵或者處罰的重要依據。
Ⅲ 我在寫畢業論文，想找2010到2011年間上市公司會計信息失真的案例，誰能幫幫我啊！
上市公司 會計信息失真的經濟學分析
2006-4-7 16:5中國農業會計·王維虎【大 中 小】【列印】【我要糾錯】
上市公司是股票市場的基石。上市公司經營狀況的優劣決定著股票市場的發展前景。然而，我國自1990年及1991年上海證交所和深圳證交所相繼成立至今，上市公司虛假會計信息披露頻頻曝光，丑聞連連。國外也不例外，美國安然事件前後，上市公司及中介機構也頻報丑聞。
針對上市公司會計信息嚴重失真的現狀，我國財政部曾適時出台《企業會計制度》及具體會計准則。這些重大舉措，對於抑制盈餘操縱等會計造假極具震撼力和威懾力。然而，上市公司會計信息質量的提高不可能一蹴而就，公司治理結構和注冊會計師的聘任等制度安排方面的缺陷，會計信息的不透明以及資產重組與關聯方交易的濫用，均對我國上市公司會計信息質量提出了嚴峻挑戰。本文擬從企業相關經濟利益者博弈角度，對以上問題進行剖析和探討，並提出若干政策性建議。
一、公司治理結構與會計信息質量
美國首先提出「公司治理」觀點後，現代公司治理問題和實踐已成為各國管理界普遍研究的一項課題。在我國，公司治理是被作為「公司治理結構」來研究的，其對國家處於經濟轉軌時期的現代企業制度的建立具有重要的現實意義。廣泛意義上的公司治理，是用以處理不同利益相關者即股東、貸款人、管理人員和職工等一切與公司有利益聯系的主體之間的關系，以實現經濟目標的一整套制度安排，包括公司治理結構和公司治理原則。我國經濟學家吳敬璉說：「所謂公司治理結構，是指由所有者、董事會和高級執行人員即高級經理人員三者組成的一種組織結構。」在這種結構中，上述三者之間形成一定的制衡關系。通過這一結構，所有者將自己的資產交由公司董事會託管；公司董事會則是公司的最高決策機構，擁有對高級經理人員的聘用、獎懲以及解僱權；高級經理人員受雇於董事會，組成在董事會領導下的執行機構，在董事會的授權范圍內經營企業。目前我國上市公司治理結構尚存在以下幾個方面的缺陷：
（一）上市公司發行的股票種類多（國家股、法人股、個人股、外資股等），持有不同種類股票的股東對公司治理結構有著不同的利益要求，這就使得上市公司治理結構因涉及面廣而復雜。
（二）股權結構以國家股和法人股等非流通股為主，尤以國家股比重最大，股權結構不合理，一股獨大。而國家關於國家股和法人股不允許上市流通的規定，使持有國家股、法人股的股東獨攬公司大權卻不必承擔股票市場的風險。
（三）上市公司舉債比例小，債權結構不合理。盡管《證券法》對上市公司發行債券的條件要比申請配股的條件寬松得多，可申請發行債券的公司仍寥寥無幾。
（四）董事會中內部董事占絕大多數，董事會結構不合理導致權力失衡，董事會的投票決策機制形同虛設，出現了公司治理上的「無效區」。目前我國多數國有企業的董事、經理是由控股股東委派，其代表股東行使的權力過大，尤其是董事長兼任總經理的現象。「內部人控制」使得公司治理中的約束機制和激勵機制完全喪失效力。
眾所周知，所有權與經營權的分離，必然導致公司的投資者與管理層存在嚴重的信息不對稱，信息不對稱是會計造假的誘因之一，並可能帶來不利選擇和道德風險問題。為了解決信息不對稱所帶來的負面影響，筆者認為，建立完善的公司治理結構應從以下幾方面著手：
1.實行「國有股減持」方案，改變「一股獨大」的股權結構，大力發展混合所有制經濟。
2.建立諸如期權持股、獎金等多種對經理人員的長期激勵機制，規避其操縱會計信息、追求短期利益的行為，並釋放其道德風險。
3.實行審計委員會制度，加強內部監督的力度。審計委員會應履行下列許可權和職責：
①審查會計政策、財務狀況和財務報表程序；
②聘任注冊會計師對會計報表進行獨立的審計；
③審查內部控制結構和內部審計工作；
④監督公司行為，確保公司如實編制和披露會計信息。
4.設立有效的獨立董事制度，改變中小股東沒有發言權的被動處境。在實施獨立董事制度之前，首先必須妥善解決以下幾個問題：
①獨立董事的聘任問題；
②獨立董事的薪酬問題；
③獨立董事的賠償問題。
5.完善權力分配、權力制衡和信息披露等機制，迫使管理層釋放信息，均衡信息分布。
二、注冊會計師聘任制度與會計信息質量
如果說公司治理是解決信息不對稱問題的內部制度安排，那麼，社會審計則是解決信息不對稱的外部制度安排。
獨立性是社會審計的靈魂，離開了獨立性，社會審計的功能將一文不值，並有可能使上市公司的會計造假更具欺騙性。令人遺憾的是，我國注冊會計師的聘任制度存在著嚴重的缺陷，嚴重危及了社會審計的獨立性。盡管根據中國證監會的要求，上市公司聘請會計事務所必須經過股東大會的批准。但在內部人控制現象普遍存在的情況下，聘任會計師事務所的真正權力實際掌握在管理層手中，股東大會在聘任會計師事務所問題上，其充其量只是個橡皮圖章，這既是公司治理結構不完善的具體表現，也是上市公司頻繁更換會計師事務所的制度原因。這種被扭曲了的聘任制度，往往助長了「拿人錢財，替人消災」的心態。不僅降低了一些注冊會計師的職業敏銳性，而且淡化了注冊會計師對社會公眾的責任感。
考慮到我國要徹底根除公司治理的「一股獨大」還需時間，為此，我們認同有關專家的建議：
（一）暫時終止由上市公司自行聘任注冊會計師的做法，改由監管部門或證券交易所委託會計師事務所對上市公司的會計報告進行審計。
（二）實行上市公司審計輪換制，定期強制性更換會計師事務所，以免注冊會計師與上市公司過於親密而喪失獨立性。
（三）建立注冊會計師民事賠償機制。
（四）推行無限責任合夥制，加大注冊會計師的過失成本。
三、關於會計信息的透明度
會計信息的透明度是會計信息質量的顯著表現。但不可否認，追求高透明度可能會潛在地限制或損害某些相關利益團體，如加大信息成本；暴露企業潛在風險，加速企業死亡；等等。
我國資本市場在短短十年左右的發展中，出現過很多會計信息不透明的案例。如紅光實業、鄭百文、銀廣廈等等。具體原因是：提供不透明會計信息，其潛在的收益是可預期的（包括「獲取」稀缺的上市資格、配股資格等），同時中介機構也會獲得不菲的收益。從我國上市公司以往的實際來看，除了個別公司負責人因提供虛假會計信息或因欺詐發行股票罪而入獄外，總體上是經濟處罰低，沒有懲罰性賠償。潛在的風險低、造假成本與造假收益的不對稱，是助長會計造假的根本原因。
總之，影響會計環境的因素很多，但總體上不外乎兩方面：一是事前的制度安排，二是市場對會計信息的識別能力及相關機構對不透明會計信息的懲罰力度。
四、資產重組和關聯方交易使會計淪為「魔術」之虞
上市公司的資產重組，通常是其股票上市交易後，因公司經營出現困難或危機而影響其經營業績，甚至導致經營虧損，從而淪為ST或PT並最終退市。此時由政府主導、上市公司控股股東參與和推動下，引入具有實力的公司（多為非上市公司）或集團，對上市公司資產或業務進行重組，達到入主方（重組方）持有上市公司控股股權，並隨之掌控一系列資本、股權、債務、資產及人員安置、業務整合等涉及上市公司全面工作的運作活動。
關聯方交易是指在關聯方之間轉移資源或義務的事項。主要形式有資產交易、資金融通、擔保和購銷四類。由於我國上市公司大部分是由國有企業改制上市的，上市公司與原國有企業之間存在著千絲萬縷的聯系，且上市公司很多資產重組都是在關聯方的關照下進行的。經調查發現，有相當多的上市公司得到了控股股東積極有效的支持，如：利用多種讓利方式向上市公司轉移利潤；不遺餘力注入優質資產；不計成本地將自己擁有的優質資產和好的經營項目與上市公司的劣質資產進行置換，以保證上市公司的盈利等。關聯方交易往往會救上市公司於水火之中，使其得以喘息。但通過關聯方的資產重組，盡管上市公司的經營業績會在短期內迅速提高，但公司集團的整體財務狀況和經營業績沒有改善，反而因承擔了上市公司的不良資產，使經營業績受到拖累。由於控股股東與上市公司之間的經濟關系是以互惠互利為前提的，這也決定了通過關聯方交易所產生的不等價交換的結果，只能是今天的資產重組方案有利於上市公司，而明天的經營決策將有利於關聯方。
會計理論界對會計到底是一門科學，還是一門藝術的爭論由來已久。但現實中的一些令人困惑的做法讓人覺得會計越來越像是一門魔術。同一個企業，經過資產重組和關聯方交易，將「紅色業績」（虧損）變成「藍色業績」（盈利）簡直易如反掌。此類案例不勝枚舉，若取締這些資產重組和關聯方交易，ST和PT家族的陣容不知要擴大幾倍。這類案例的最顯著特點是不等價交換，交換的結果是大股東向上市公司肆無忌憚地進行利潤輸送。不可思議的是，上市公司利用資產重組和關聯方交易調節利潤，已成為不爭的事實。
以資產重組和關聯方交易之名，行會計報表粉飾之實的現象如果不能被及時、有效地加以制止，財政部即使頒布再多的會計制度和准則也是枉然。注冊會計師再超然獨立也無法制止會計造假，現存的收益確定、資產計價等理論體系也將崩潰瓦解，會計終究有一天會淪落為「魔術」。
作者單位：山東財政學院、華北航天工業學院
Ⅳ 一個公司要達到什麼條件才能上市（股市）
對，是可以變為原始股東。原始股的價格一般都比流通股低好幾倍，若能買到原始股基本上是一定賺錢了。收益相當可觀。
公司上市需滿足的條件：
一、公司的主體資格
從公司的組織形式上看，公司分為有限責任公司和股份有限公司。只有股份公司才具備上市的基礎條件。因此，如果有限責任公司有上市的發展需要，首先進行的就是股份制改造，將有限責任公司改造成股份有限公司。如果有限責任公司不改造成股份有限公可，有限責任公司本身是不能上市的。
1.從公司的經營狀態看
（1）對公司的經營期限有嚴格要求，公司必須持續經營3年以上。由有限責任公司按原賬面凈資產整體折股，改制變更設立的股份有限公司的經營期限可以連續計算。
（2）公司的生產經營范圍要合法、合規，並且符合國家的產業政策。
（3）公司最近3年的主營業務和董事、高級管理人員未發生重大變化。
2.從公司的設立上看
公司的股東出資按時到位，不存在虛假出資的情況，如發起人或者股東以實物出資的，應當辦理完成財產所有權的轉移手續，即已經將出資的財產由出資人名下轉移到公司名下。公司的股權清晰，不存在權屬爭議。
3.從公司的艘本數額來看
公司的注冊登記顯示的注冊資本不少於3000 萬元，公司公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上。
二、公司的獨立性
公司的獨立性主要是考察公司是否被大股東、實際控制人非法控制，是否侵犯了中小股東的合法權益，公司在獨立性方面應當符合以下條件：
（1）公司應當有自己的資產並且該資產與公司的生產經營相配套。
（2）公司的人員獨立、公司的總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書等高級管理人員未在控股股東公司任職；公司應當有自己的員工。
（3）公司的財務獨立，公司要有自己的財務體系，能夠獨立作出財務決策，有自己獨立的銀行賬戶，不存在與控股股東共用銀行賬戶的情形。
（4）公司的業務獨立。公司與控股股東、實際控制人之間不存在不正當的關聯交易，公司業務不依賴於控股股東或者實際控制人。
三、公司規范運行
公司已經依法建立了股爾大會、董事會、監事會等決策機構，並制訂了股東大會議事規則、董事會議事規則和監事會議事規則，公司能夠按照制度規范運行。
公司的董事、監事和高級管理人員沒有受過嚴重的行政處罰，也沒有受過刑事處罰、公司自身在上市前的最近36個月內沒有受到過工商、稅務、環保等部門的行政處罰，也沒有涉嫌刑事犯罪被立案偵查，沒有未經合法機關批准，擅自發行證券或者變相發行證券的情形等。公司章程中已明確對外擔保的由誰審批，以及具體的審批程序等，公司有嚴格的資金管理制度，資金不能被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式佔用的情形。
四、公司的財務與會計
1.從財務角度看
對於上市公司來說，首先要求公司的業績良好，即公司具有良好的資產，資產負債率合理，現金流正常；公司不能有影響持續盈利能力的情形；公司應當依法納稅。具體來說，公司應當符合下列條件：
（1）最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤已扣除非經常性損益，前後較低者為計算依據；
（2）最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元；
（3）發行前股本總額不少於人民幣3000萬元；
（4）最近一期末無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等後）占凈資產的比例不高於20%；
（5）最近一期末不存在未彌補虧損。
2.從會計角度看
公司應當建立規范的會計制度，財務報表以真實發生的交易為基礎，沒有篡改財務報表的情況，沒有操縱、偽造或篡改編制財務報表所依據的會計記錄或者相關憑證的情形等。
五、募集資金的運用
公司上市的主要目的是募集資金，投資於公司的發展項目，資金募集後，公司要嚴格按照預先制定好的募集資金用途使用。因此，在考察公司是否具備上市資格時，對於公司募集資金的運用也是非常主要的一項考核標准。
（1）公司應該制定募集資金投資項目的可行性研究報告，說明擬投資項目的建設情況和發展前景；
（2）公司募集資金的運用應當有明確的使用方向，原則上用於公司的主營業務；
（3）募集資金投資項目應當符合國家產業政策、投資管理、環境保護、土地管理以及其他法律、法規和規章的規定。同時，公司要建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放於董事會決定的專項賬戶中。
拓展資料
優點
1 改善財政狀況
通過股票上市得到的資金是不必在一定限期內償還的，另一方面，這些資金能夠立即改善公司的資本結構，這樣就可以允許公司借利息較低的貸款。此外，如果新股上市獲得很大成功，以後在市場上的走勢也非常之強，那麼公司就有可能今後以更好的價格增發股票。
2 利用股票來收購其他公司
（1）上市公司通常通過其股票（而不是付現金）的形式來購買其他公司。如果你的公司在股市上公開交易，那麼其他公司的股東在出售股份時會樂意接受你的股票以代替現金。股票市場上的頻繁買進賣出為這些股東提供了靈活性。需要時，他們可以很容易地出賣股票，或用股票做抵押來借貸。
（2）股票市場也會使估計股份價格方便許多。如果你的公司是非上市公司，那麼你必須自己估價，並且希望買方同意你的估算；如果他們不同意，你就必須討價還價來確定一個雙方都能接受的「公平」價錢，這樣的價錢很有可能低於你公司的實際價值。然而，如果股票公開交易，公司的價值則由股票的市場價格來決定。
3 利用股票激勵員工
公司常常會通過認股權或股本性質的得利來吸引高質量的員工。這些安排往往會使員工對企業有一種主人翁的責任感，因為他們能夠從公司的發展中得利。上市公司股票對於員工有更大的吸引力，因為股票市場能夠獨立地確定股票價格從而保證了員工利益的兌現。
4 提高公司聲望
（1）公開上市可以幫助公司提高其在社會上的知名度。通過新聞發布會和其他公眾渠道以及公司股票每日在股票市場上的表現，商業界、投資者、新聞界甚至一般大眾都會注意到你的公司。
（2）投資者會根據好壞兩方面的消息才做出決定。如果一個上市公司經營完善，充滿希望，那麼這個公司就會有第一流的聲譽，這會為公司提供各種各樣不可估量的好處。如果一個公司的商標和產品名聲在外，不僅僅投資者注意到，消費者和其他企業也會樂意和這樣的公司做生意。
網路上市
Ⅳ 准備上市公司中層管理
申請股票上市的條件·股票經國務院證券管理部門批准公開發行；·公司股本總額不少於人民幣5000萬元；·開業時間在3年以上，最近3年連續盈利；·持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數不少於1000人，向社會公開發行的股份達公司股份總數的25％以上；·公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發行股份的比例為15％以上；·公司在最近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；·國務院規定的其他條件。一、公司股票上市的優點：1改善財政狀況通過股票上市得到的資金是不必在一定限期內償還的，另一方面，這些資金能夠立即改善公司的資本結構，這樣就可以允許公司借利息較低的貸款。此外，如果新股上市獲得很大成功，以後在市場上的走勢也非常之強，那麼公司就有可能今後以更好的價格增發股票。2利用股票來收購其他公司（1）上市公司通常通過其股票（而不是付現金）的形式來購買其他公司。如果你的公司在股市上公開交易，那麼其他公司的股東在出售股份時會樂意接受你的股票以代替現金。股票市場上的頻繁買進賣出為這些股東提供了靈活性。需要時，他們可以很容易地出賣股票，或用股票做抵押來借貸。（2）股票市場也會使估計股份價格方便許多。如果你的公司是非上市公司，那麼你必須自己估價，並且希望買方同意你的估算；如果他們不同意，你就必須討價還價來確定一個雙方都能接受的「公平」價錢，這樣的價錢很有可能低於你公司的實際價值。然而，如果股票公開交易，公司的價值則由股票的市場價格來決定。3利用股票激勵員工公司常常會通過認股權或股本性質的得利來吸引高質量的員工。這些安排往往會使員工對企業有一種主人翁的責任感，因為他們能夠從公司的發展中得利。上市公司股票對於員工有更大的吸引力，因為股票市場能夠獨立地確定股票價格從而保證了員工利益的兌現。4提高公司聲望（1）公開上市可以幫助公司提高其在社會上的知名度。通過新聞發布會和其他公眾渠道以及公司股票每日在股票市場上的表現，商業界、投資者、新聞界甚至一般大眾都會注意到你的公司。（2）投資者會根據好壞兩方面的消息才做出決定。如果一個上市公司經營完善，充滿希望，那麼這個公司就會有第一流的聲譽，這會為公司提供各種各樣不可估量的好處。如果一個公司的商標和產品名聲在外，不僅僅投資者注意到，消費者和其他企業也會樂意和這樣的公司做生意。二、從另外一方面看股票上市也會給對公司帶來不利之處：1.失去隱秘性（1）一個公司因公開上市而在產生的種種變動中失去「隱私權」是最令人煩惱的。美國證監會要求上市公司公開所有賬目，包括最高層管理人員的薪酬、給中層管理人員的紅利，以及公司經營的計劃和策略。雖然這些信息不需要包括公司運行的每一個細節，但凡是有可能影響投資者決定的信息都必須公開。這些信息在初步上市時就必須公開披露，並且此後也必須不斷將公司的最新情況進行通報。（2）失去隱密性的結果是公司此時可能不得不停止對有關人員支付紅利或減薪，本來這些對於一家非上市公司來說是正常的，對上市公司來說則難以接受。2.管理人員的靈活性受到限制（1）公司一旦公開上市，那就意味著管理人員放棄了他們原先所享有的一部分行動自由。非上市公司一般可以自作主張，而上市公司的每一個步驟和計劃都必須得到董事會同意，一些特殊事項甚至需要股東大會通過。（2）股東通過公司效益、股票價格等等來衡量管理人員的成績。這一壓力會在某種程度上迫使管理人員過於注重短期效益，而不是長遠利益。3.上市後的風險許多公開上市的股票的盈利沒有預期的那麼高，有的甚至由於種種原因狂跌。導致這些不如意的原因很可能是股票市場總體上不景氣，或者是公司盈利不如預期，或者公眾發現他們並沒有真正有水平的專家在股票上市時為他們提供建議。股票上市及上市後的挫折會嚴重影響風險投資的回收利潤，甚至使風險投資功虧一簣。因此在決定上市與否時，風險投資家和公司企業家會綜合權衡其利弊。麻煩採納，謝謝!
Ⅵ 如何提高企業的經營質量 感悟
正常的人生
好好學就
常識的問題
把天問透
知識的進步
在崗位的職守
工作的勞作
使產品沒了離愁
國法庄嚴國法尊嚴
Ⅶ 我國上市公司盈利質量問題研究
對現行盈利能力評價指標的分析
摘要：盈利能力分析指標是財務分析的核心，是所有者最為關注的，也是企業經營者和債權人必須關注的。對於企業獲利能力的反映，要力求客觀、全面、准確。本文針對盈利能力分析指標中的缺陷，提出了一些改進與完善的觀點和具體操作方法。
關鍵詞：盈利能力；財務分析；現金流量
企業的盈利水平，是衡量企業經營業績的重要指標；也是投資人正確決定其投資去向，判斷企業能否保全其資本的依據；債權人也要通過盈利狀況的分析以准確評價企業債務的償還能力，控制信貸風險。所以不論是投資人、債權人還是企業經營管理人員、都日益重視企業盈利能力的分析。在盈利能力分析中，全面領悟分析的內容，正確掌握分析的方法至關重要。
一、盈利能力分析的內容
盈利能力，也稱為獲利能力，它是指企業獲得利潤的能力。盈利能力的分析應包括盈利水平及盈利的穩定、持久性兩方面內容。企業盈利能力分析中，人們往往重視企業獲得利潤的多少，而忽視企業盈利的穩定性、持久性的分析。實際上，企業盈利能力的強弱不能僅以企業利潤總額的高低水平來衡量。雖然利潤總額可以揭示企業當期的盈利總規模或總水平，但是它不能表明這一利潤總額是怎樣形成的，也不能反映企業的盈利能否按照現在的水平維持或按照一定的速度增長下去，即無法揭示這一盈利的內在品質。所以，對盈利能力的分析不僅要進行總量的分析，還要在此基礎上進行盈利結構的分析，把握企業盈利的穩定性和持久性。後者在報表分析中更為重要。
二、盈利能力分析的方法
(一)盈利穩定性的分析
盈利的穩定性主要應從各種業務利潤結構角度分析，即通過分析各種業務利潤在利潤總額中的比重判別盈利的穩定性。我國損益表中的利潤按著業務的性質劃分為，商品(產品)銷售利潤、其它業務利潤、營業利潤、營業外收支等。各利潤項目又是按獲利的穩定性順序排列的，凡是靠前的項目在利潤總額中所佔比重越高，說明獲利的穩定性越強。由於主營業務是企業的主要經營業務，一個待續經營的企業總是力求保證主營業務的穩定，從而使得盈利水平保持穩定，所以在盈利穩定性的分析中應側重主營業務利潤比重的分析，重點分析主營業務利潤對企業總盈利水平的影響方向和影響程度。
(二)盈利持久性的分析
盈利的持久性，即企業盈利長期變動的趨勢。分析盈利的持久性通常採用將兩期或數期的損益進行比較的方式。各期的對比既可以是絕對額的比較，也可以是相對數的比較。絕對額的比較方式就是將企業經常發生的收支、經營業務或商品的利潤的絕對額進行對比，看其盈利是否能維持或增長。相對數的比較方式，是選定某一會計年度為基年，用各年損益表中各收支項目余額去除以基年相同項目的余額，然後乘以100%，求得各有關項口變動的百分率，從中判斷企業盈利水平是否具有持續保持和增長的可能性如企業經常性的商品銷售或經營業務利潤穩步增長，則說明企業盈利的持久性就越強。
(三)盈利水平分析的幾個指標
分析企業的盈利水平，通過計算相對財務指標評價企業盈利水平。這些指標一般根據資源投入及經營特點分為四大類：資本經營盈利能力分析、資產經營盈利能力分析、商品經營盈利能力分析和上市公司盈利能力分析。包涵的基本指標有：凈資產收益率、總資產報酬率、收入利潤率、成本利潤率、每股收益、普通股權益報酬率和股利發放率等等。對企業盈利能力的分析主要指對利潤率的分析。
三、盈利能力分析指標的局限性
(一)現行利潤表反映企業財務業績的缺陷
我國企業的利潤表是建立在傳統會計收益概念和收入費用配比基礎之上的則務業績報告形式，在這張報表中列報的主要是己實現的收益。它在物價基木穩定、市場經濟活動單一、外部風險低的經濟環境下是適當的，能基本准確地反映企業經營活動的收益。但是，隨著經濟市場化程度的提高，物價的波動已成為各國經濟發展過程中無法擺脫的現象，特別是20世紀80年代所興起的金融創新，出現了價格波動性強的金融資產和金融負債，改變了傳統資產的價值是由社會必要勞動時間所決定，因而價值相對穩定的觀念。於是，採用公允價值作為金融工具的計量屬性已成為必然，但同時又帶來了一個問題：即由於公允價值變化而產生的損益是否在收益表中確認。如果不在收益表中確認，就使得收益表無法如實反映企業當期的全部收益，將未實現增值摒棄在收益計算之外，會使得收益計算缺乏邏輯上的一致性，不能達到公允而充分披露的要求，從而降低會計信息的可靠性。
(二)財務指標體系自身的缺陷
1.當前的財務指標帶有濃厚的政府考核色彩。由於財務指標體系的設置主要偏重於滿足政府宏觀調控對財務信息的需要，因而對這些評價信息能否切有效地服務於企業內部經營決策未作充分考慮。
2.指標數值具有淺層次和一定的不可靠性。出於保護自身商業機密和市場利益的目的，企業公開於社會的各項指標數值通常僅限於淺層次、一般性的財務信息。同時，考慮到對市場形象的影響，並由於得到政府及其金融機構良好評價，企業往往還會對這些應公開的信息加不同程度的修飾。因此，投資者依據這些指標數很難對企業真實的經營理財狀況作出正確的評價。對於企業經營決策者來講，僅靠這些淺顯的指標值同樣也無法對企業經營狀況與財務狀況的實績以把握，對企業經營者真正有用的一些深層次、涉及商業機密的、詳盡的財務信息，則無法從財務標體系中找到，這勢必影響企業藉助財務分析手段，改善經營管理的積極性，從而大大降低了財務分的作用。
3.在指標的名稱、計算公式、計算口徑等方面也存在著很大的不規范性；在分析時沒有考慮貨幣時間價值以及通貨膨脹因素的影響等。 鑒於以上原因，必須對現行的財務分析指標進行必要的改進與完善。
四、盈利能力評價指標的改進與完善
(一)常見盈利能力評價指標的改進
1.凈資產收益率。凈資產收益率常見的計算公式有兩種形式，一種分母是年末凈資產，另一種分母是年初凈資產和年末凈資產的平均值。這兩種形式的分子都是當年的凈利潤。由於凈資產收益率的分子是當年的凈利潤，所以，分母用年初和年末凈資產的平均值，同分子的當年利潤進行比較更為合理，即用後一種形式的計算公式更為合理。 在利潤分配中，現金股利影響年末凈資產，從而影響凈資產收益率;而股票股利由於不影響年末凈資產，因此也就不影響凈資產收益率。作為評價企業當年收益的指標，不應由於分配方案不同，計算值也不同。因此，把分母的年末凈資產進一步改進為利潤分配前的年末凈資產更趨合理。
2.總資產報酬率。總資產報酬率的一般意義是指企業一定時期內獲得報酬總額與平均資產總額的比率，表示企業包括負債和所有者權益在內的全部資產總體的獲利能力。企業總資產中的負債由債權人提供，債權人從企業獲得利息收入，這筆利息收入相對應的是企業的利息支出。企業總資產中的凈資產是股東的投資，股東從企業獲得分紅，該分紅相對應的是企業的凈利潤，即稅後利潤，並不是利潤總額。所以，把總資產報酬計算公式中的分子改為凈利潤與利息支出之和就更趨於合理。
3.成本費用利潤率。成本費用利潤率是企業一定時期的利潤總額同企業成本費用總額的比率，該指標在通過企業收益與支出的比較，評價企業為取得收益所付出的代價，從耗費角度評價企業收益狀況，以利於促進企業加強內部管理，節約支出，提高經營效益。我們知道，利潤總額包括了補貼收入、營業外收支凈額等與成本費用不匹配的成本費用支出。因此，將成本費用利潤率計算公式的分子改為營業利潤更為合理。
(二)常見盈利能力評價指標的完善
在市場經濟條件下，企業現金流量在很大程度上決定著企業生存和發展的能力，從而在很大程度上決定著企業的盈利能力。這是因為若企業的現金流量不足，現金周轉不暢，現金調配不靈，將會影響企業的生存和發展，進而影響企業的盈利能力。常見的盈利能力評價指標，基本上都是以權責發生制為基礎的會計數據進行計算並給出評價的，如凈資產收益率、總資產報酬率和成本費用利潤率等指標，它們不能反映企業伴隨有現金流入的盈利狀況，存在著只能評價企業盈利能力的「數」量，不能評價企業盈利能力的「質」量的缺陷和不足。 在我國企業的實踐中，現金流入滯後於盈利確認的現象較為普遍和嚴重。因此，在進行企業盈利能力評價和分析時，補充和增加評價企業伴隨有現金流入的盈利能力指標進行評價，即引入現金流量制定盈利能力指標來對企業的相關能力水平進行評價，顯得十分必要。
盈利能力分析是企業財務分析的重點，財務結構分析、償債能力分析等，其根本目的是通過分析及時發現，改善企業財務結構，提高企業償債能力、經營能力，最終提高企業的盈利能力，促進企業持續穩定地發展。
Ⅷ 公司上市的好處
負債率降低、可以提升公司品牌、促進公司的管理水平、增加維護成本、公司透明度提高等。
1、負債率降低
公司上市首先可以減少對銀行貸款的過度依賴。上市後，公司從資本市場拿到的是資本，資產負債率大大降低。對銀行貸款的依賴降低，在銀行的信用評級也會提高。在政策出現急剎車時，也不會太過於擔心出現資金鏈短缺。資產負債率這個指標反映債權人所提供的負債佔全部資本的比例，也被稱為舉債經營比率。
2、可以提升公司品牌
企業上市後，成為一家公眾公司，了解本公司的人會越來越多，所以對於提升公司品牌有一定的作用。
3、促進公司的管理水平
上市後，公司必須按照規定引進科學的公司治理方案，建立一套規范的管理體制和財務體制，這樣對於提升公司的管理水平有一定的促進作用。此外，上市公司有獨立董事，都是各個行業的專家，相當於低價請了個身邊的專家。
4、增加維護成本
對於一家公司來說，每年都需要投入一定的維護費用，以保證公司的運轉。維護成本指物業共用部位、共用設施設備的日常運行、維護費用。 公司在上市後，這些費用會增加。
5、公司透明度提高
提高了公司的透明度和曝光率，增加了公眾對於公司的信心，提高了公司的知名度。在提高公司透明度的同時，不可避免也會暴露許多公司的機密。上市以後每隔一段時間都需要將財務報表、公司收益情況等一些公司的資料通知股份的持有者。當然也很可能被競爭對手惡意控股。
Ⅸ 如何提高企業的經營質量
一、以質量管理為中心，大力開展工程創優活動
1、強化質量教育，增強職工質量意識。牢固樹立質量意識是不斷提高工程質量的前提和基礎。施工企業要始終堅持振興質量、以人為本、提高質量、教育先行的方針，把質量教育擺在突出位置。充分利用報紙、標語等媒介對職工進行質量教育，使全體職工增強質量第一意識、質量取勝意識、質量從嚴意識、質量自控意識、質量責任意識、質量標准意識、用戶滿意為最終目標意識。 編輯推薦：科學發展觀學習筆記
2、建立質量保證體系，推動質量管理規范化、科學化。所謂質量保證體系就是指企業為保證工程產品質量，運用系統的概念和方法，把企業所有的質量管理職能組織起來形成一個有職有責有權、互相協調、互相促進的有機整體。形成由線到面，由一面到多面、環環相扣、連結緊密的有機整體。質量保證體系的運行是按科學程序運行，基本方式是PDCA循環。其中P為plan（計劃）、D為do（實施）、C為check（檢查）、A為action（處理）。現在，我國普遍採用的是ISO質量保證體系。自從ISO9000族標准引入我國以來，便以其旺盛的市場生命力，迅速在我國企業中生根發芽，為我國企業質量管理工作帶來了新的面貌。隨著我國改革開放的不斷深入，企業之間的競爭已經不僅僅是國內競爭，他已提升到全球化的新高度。企業意識到質量認證是提高質量管理、增加市場競爭力的有效途徑。於是ISO認證在我國進入高潮。ISO認證對於進一步加強我國認證工作，保證機構工作質量起到非常重要的作用，為我國企業走向世界打下了基礎。目前，我國質量體系認證工作已取得長足發展，認可制度已經確立，全社會特別是施工企業對質量認證的認識迅速提高，一批具有相當規模的認證機構和一支具有國際水平的認證隊伍已經形成。當前ISO9000族貫標取證活動已在建築行業普遍開展。為此，建設部成立了專門機構，出台了相關的方案和措施，對該項工作實施監督和指導。幾年來，獲證企業逐漸增多，企業貫標力度進一步加大，管理水平有了提高，市場競爭實力也有所增強。
3、解決好施工企業的質量體系在運行中存在的一些問題。當前存在的主要問題：
第一是內部體系運行和外部市場的矛盾。由於我國的市場經濟體制尚不夠完善，法制不夠健全，人們的思想觀念還沒有完全轉變，導致了市場不規范、配套建設不同步等現象。為此，建議國家及行業主管部門或地方政府盡快出台適合建築行業特殊性的有關方案和措施，積極籌措、統籌規劃，搞好配套建設。進一步加大有關法律法規的實施力度，並不斷完善，使各類市場行為得到有效規范，建立公平競爭的市場機制，形成科學合理的市場體系，促進企業標准化管理走上良性循環的軌道。
第二是質量標准與建築企業實際結合的問題。貫徹ISO9000標准必須緊密結合企業實際，靈活運用，才能具有較強的適宜性和可操作性。建築企業的施工生產具有較大的流動性，且多數是手工操作，各工序之間的穿插錯縱復雜。這給過程式控制制的嚴密性和科學性提出了更高的要求。建築產品具有普遍的單一性，難以形成模式化的重復生產，不可能按照固定的生產工藝流程進行控制，而必須針對每一個施工項目進行質量策劃，制定生產程序。建築產品先有顧客後有產品，顧客參與整個施工生產過程。在材料采購、服務、生產過程式控制制等環節中融入了顧客的意見。如何做好與顧客的協調工作，將關繫到工程質量目標的最終實現。為此，一是促使廣大管理人員和職工對標准化質量管理進行再認識，對企業體系文件進行再學習、再培訓，並從思想、組織、行為上引起高度重視。二是注重各個基礎環節，加強以班組為單位的基礎管理，適當時應對職工進行一定范圍的管理知識培訓。按照體系的要求，切實將責任分解到每一個人；三是進一步抓好垂直貫標，企業各職能部門應按照要素分配的職責，對主控程序的培訓、檢查、整改等自始至終負責到底，運用PDCA循環的原理不斷改進實施效果，為體系的有效運行提供強有力的組織保障；要深入基層一線，搞好調查研究，掌握相關單位體系運行狀況，針對存在問題，即時協商制定糾正和預防措施，認真貫徹實施；四是在年終匯集各方面信息，對質量體系的總體情況進行科學合理、實事求是的定性定量分析，及時檢查體系運行的得失，總結先進經驗，發現存在問題，為下一年度對體系進行改進和完善作好准備。
Ⅹ 我國股上市公司權存在的問題,如何改善
我國上市公司股權激勵存在的問題
1.公司內部：股權激勵的實施存在缺陷
(1)對股權激勵實施的根本目的和作用認識不足，導致實施效果發生偏差
實施股權激勵的目的是為了使公司高管能夠以股東的身份參與企業決策、分享利潤、承擔風險，從而勤勉盡責地為公司的長期發展服務，起到降低公司代理成本、提升管理效率，增強公司凝聚力和市場競爭力的作用。為此，公司的股權激勵計劃應從戰略出發，為公司的戰略和願景的實現服務，鼓勵公司高管執行長期化戰略，致力於公司的長期價值創造。但部分上市公司缺乏長遠眼光，股權激勵僅局限於近幾年的發展，行權等待期和限售期大都定得很短，使得激勵作用受限。部分公司股權激勵計劃所涉及的股票總數已用盡國家規定的額度（不超過公司股本總額的10%），也就是說，公司可實施股票激勵的額度已被現有的管理層全部用完，以後的管理人員不可能再搞股權激勵，這種激勵顯然不利於公司的長遠發展。部分上市公司甚至把股權激勵當作一種對高管人員的獎勵，公司績效考核達標條件設置得過低，使行權輕易實現。多數公司的股權激勵缺乏約束機制和退出機制，一些公司的高管通過股權激勵，變成了千萬、億萬富翁，成天密切觀注股價，缺少動力去想公司該如何發展。公司實施股權激勵事與願違，沒有起到激勵高管人員的作用。
(2)股權激勵由公司經營管理層控制，對激勵計劃的實施缺乏有效監控
目前，許多上市公司的真正控制者或掌握實際控制權者是公司的經營管理者，股東大會的職能弱化，國有股所有者缺位。在這種情況下股權激勵的決策往往受管理層控制，實施股權激勵往往是「自己激勵自己」。為實現管理層的利益，公司降低股票激勵的行權條件，甚至隱藏未來的規劃和增長潛力，在設計的激勵方案去除利好預期，從而輕易行權。這種激勵計劃不能代表股東的真實意圖，並可能被公司管理層所濫用，甚至出現管理者在制定激勵計劃時損害股東利益的情形。
另一方面，我國上市公司內部普遍缺乏有效的內部監督機制，對於公司財務核算、經營管理者業績的評價缺乏監控，對經營管理層缺乏必要的監督和約束，公司高管「自己激勵自己，自己考核自己」，導致了上市公司大量的短期行為以及控股股東之間的不正當關聯交易。公司高管為了實現自己的利益，往往會損害企業長遠利益，採取短期行為，如減少長期的研發費用、提高當期利潤，高價套現持有的股票。極端的情況是，激勵受益人會粉飾報表、調節利潤、操縱股價。這不僅不利於公司的長期可持續增長，甚至有可能給公司和股東利益造成損害，給投資者帶來較大的市場風險。
（3)股權激勵方案中的公司績效考核體系不夠健全
績效考核是實施股權激勵制度的基本前提和重要內容。目前我國上市公司業績考核標准使用最頻繁的為凈資產收益率和凈利潤增長率，側重於傳統的業績評價標准，財務指標體系不夠全面、細致，非財務指標涉及較少。過於簡單的財務指標使股權激勵的行權條件易於實現，無法全面、准確、客觀地評估激勵對象的工作成效，並會帶來諸多負面影響，包括短期行為、高風險經營，甚至人為篡改財務結果。
2.公司外部：實施股權激勵的環境有待改善