上市公司最重要的能力之一_判斷上市公司好壞的最主要的幾個指標不同行業如何判斷請舉例！

1. 衡量上市公司盈利能力最常用的財務指標是什麼

每股股票的市價及稀釋每股收益。
每股收益（Earning Per Share，簡稱EPS），又稱每股稅後利潤、每股盈餘，指稅後利潤與股本總數的比率。它是測定股票投資價值的重要指標之一，是分析每股價值的一個基礎性指標，是綜合反映公司獲利能力的重要指標，它是公司某一時期凈收益與股份數的比率。
每股市價高於每股凈資產是流動性溢價的表現。每股市價與每股凈資產的差額越大，越說明二級市場中的資金量越大。

2. 判斷上市公司好壞的最主要的幾個指標，不同行業如何判斷，請舉例！

首先是簡單的教程,關注公司的財務報表主要是年報;分析以下幾個比率
 將報表分為三個方面：單個年度的財務比率分析、不同時期的比較分析、與同業其它公司之間的比較。這里我們將財務比率分析分為償債能力分析、資本結構分析（或長期償債能力分析）、經營效率分析、盈利能力分析、投資收益分析、現金保障能力分析、利潤構成分析。
 A.償債能力分析：
 
 流動比率 = 流動資產／流動負債
 流動比率可以反映短期償債能力。一般認為生產企業合理的最低流動比率是2。影響流動比率的主要因素一般認為是營業周期、流動資產中的應收帳款數額和存貨周轉速度。
 
 速動比率 =（流動資產－存貨）／流動負債
 由於種種原因存貨的變現能力較差，因此把存貨從流動資產種減去後得到的速動比率反映的短期償債能力更令人信服。一般認為企業合理的最低速動比率是1。但是，行業對速動比率的影響較大。比如，商店幾乎沒有應收帳款，比率會大大低於1。影響速動比率的可信度的重要因素是應收帳款的變現能力。
 
 保守速動比率（超速動比率）=（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收帳款）／流動負債
 進一步去掉通常與當期現金流量無關的項目如待攤費用等。
 
 現金比率 =（貨幣資金／流動負債）
 現金比率反應了企業償還短期債務的能力。
 
 應收帳款周轉率＝銷售收入／平均應收帳款
 表達年度內應收帳款轉為現金的平均次數。如果周轉率太低則影響企業的短期償債能力。
 
 應收帳款周轉天數＝ 360天／應收帳款周轉率
 表達年度內應收帳款轉為現金的平均天數。影響企業的短期償債能力。
 
 返回
 B.資本結構分析（或長期償債能力分析）：
 
 股東權益比率＝股東權益總額／資產總額×100%
 反映所有者提供的資本在總資產中的比重，反映企業的基本財務結構是否穩定。一般來說比率高是低風險、低報酬的財務結構，比率低是高風險、高報酬的財務結構。
 
 資產負債比率＝負債總額／資產總額×100%
 反映總資產中有多大比例是通過借債得來的。
 
 資本負債比率＝負債合計／股東權益期末數×100%
 它比資產負債率這一指標更能准確地揭示企業的償債能力狀況，因為公司只能通過增加資本的途徑來降低負債率。資本負債率為200%為一般的警戒線，若超過則應該格外關注。
 
 長期負載比率＝長期負債／資產總額×100%
 判斷企業債務狀況的一個指標。它不會增加到企業的短期償債壓力，但是它屬於資本結構性問題，在經濟衰退時會給企業帶來額外風險。
 
 有息負債比率＝（短期借款＋一年內到期的長期負債＋長期借款＋應付債券＋長期應付款）／股東權益期末數×100%
 無息負債與有息負債對利潤的影響是完全不同的，前者不直接減少利潤，後者可以通過財務費用減少利潤；因此，公司在降低負債率方面，應當重點減少有息負債，而不是無息負債，這對於利潤增長或扭虧為盈具有重大意義。在揭示公司償債能力方面，100%是國際公認的有息負債對資本的比率的資本安全警戒線。
 
 返回
 C.經營效率分析：
 
 凈資產調整系數＝（調整後每股凈資產－每股凈資產）/每股凈資產
 調整後每股凈資產 = （股東權益－3年以上的應收帳款－待攤費用－待處理財產凈損失－遞延資產）/ 普通股股數
 減掉的是四類不能產生效益的資產。凈資產調整系數越大說明該公司的資產質量越低。特別是如果該公司在系數很大的條件下，其凈資產收益率仍然很高，則要深入分析。
 
 營業費用率＝營業費用 / 主營業務收入×100%
 財務費用率＝財務費用 / 主營業務收入×100%
 反映企業財務狀況的指標。
 
 三項費用增長率 =（上期三項費用合計－本期三項費用合計）/ 本期三項費用合計
 三項費用合計 = 營業費用＋管理費用＋財務費用
 三項費用之和反應了企業的經營成本如果三項費用合計相對於主營業務收入大幅增加（或減少）則說明企業產生了一定的變化，要提起注意。
 
 存貨周轉率＝銷貨成本×2／（期初存貨＋期末存貨）
 存貨周轉天數＝ 360天／存貨周轉率
 存貨周轉率（天數）表達了公司產品的產銷率，如果和同行業其它公司相比周轉率太小（或天數太長），就要注意公司產品是否能順利銷售。
 
 固定資產周轉率＝銷售收入／平均固定資產
 該比率是衡量企業運用固定資產效率的指標，指標越高表示固定資產運用效果越好。
 
 總資產周轉率＝銷售收入／平均資產總額
 該指標越大說明銷售能力越強。
 
 主營業務收入增長率＝（本期主營業務收入－上期主營業務收入）／上期主營業務收入×100%
 一般當產品處於成長期，增長率應大於10%。
 
 其他應收帳款與流動資產比率＝其他應收帳款／流動資產
 其他應收帳款主要核算與生產經營銷售活動無關的款項來往，一般應該較小。如果該指標較高則說明流動資金運用在非正常經營活動的比例高，就應該注意是否與關聯交易有關。
 
 返回
 D.盈利能力分析：
 
 營業成本比率＝營業成本/主營業務收入×100%
 在同行之間，營業成本比率最具有可比性，原因是原材料消耗大體一致，生產設備及工資支出也較為一致，發生在這一指標上的差異可以說明各公司之間在資源優勢、區位優勢、技術優勢及勞動生產率等方面的狀況。那些營業成本比率較低的同行，往往就存在某種優勢，而且這些優勢也造成了盈利能力上的差異。相反，那些營業成本比率較高的同行，在盈利能力不免處於劣勢地位。
 
 營業利潤率＝營業利潤/主營業務收入×100%
 銷售毛利率＝（主營業務收入－主營業務成本）／主營業務收入×100%
 
 稅前利潤率＝利潤總額/主營業務收入×100%
 稅後利潤率＝凈利潤/主營業務收入×100%
 這幾個指標都是從某一方面反應企業的獲利能力。
 
 資產收益率＝凈利潤×2／（期初資產總額＋期末資產總額）×100%
 資產收益率反應了企業的總資產利用效率，或者說是企業所有資產的獲利能力。
 
 凈資產收益率＝凈利潤／凈資產×100%
 又稱股東權益收益率，這個指標反應股東投入的資金能產生多少利潤。
 
 經常性凈資產收益率＝剔除非經常性損益後的凈利潤/股東權益期末數×100%
 一般來說資產只能產生「剔除非經常性損益後的凈利潤」所以用這個指標來衡量資產狀況更加准確。
 
 主營業務利潤率＝主營業務利潤／主營業務收入×100%
 一個企業如果要實現可持續性發展，主營業務利潤率處於同行業前列並保持穩定十分重要。但是如果該指標異忽尋常地高於同業平均水平也應該謹慎了。
 
 固定資產回報率＝營業利潤/固定資產凈值×100%
 
 總資產回報率＝凈利潤/總資產期末數×100%
 
 經常性總資產回報率＝剔除非經常性損益後的凈利潤/總資產期末數×100%
 
 這幾項都是從某一方面衡量資產收益狀況。
 
 返回
 E.投資收益分析：
 
 市盈率＝每股市場價／每股凈利潤
 
 凈資產倍率＝每股市場價／每股凈資產值
 
 資產倍率＝每股市場價／每股資產值
 
 返回
 F.現金保障能力分析：
 
 銷售商品收到現金與主營業務收入比率＝銷售商品、提供勞務收到的現金／主營業務收入×100％
 正常周轉企業該指標應大於1。如果指標較低，可能是關聯交易較大、虛構銷售收入或透支將來的銷售，都可能會使來年的業績大幅下降。
 
 經營活動產生的現金流量凈額與凈利潤比率＝經營活動產生的現金流量凈額／凈利潤×100％
 
 凈利潤直接現金保障倍數＝（營業現金流量凈額－其他與經營活動有關的現金流入＋其他與經營活動有關的現金流出）/主營業務收入×100％
 
 營業現金流量凈額對短期有息負債比率 = 營業現金流量凈額／（短期借款＋1年內到期的長期負債）×100％
 
 每股現金及現金等價物凈增加額 = 現金及現金等價物凈增加額／股數
 
 每股自由現金流量 = 自由現金流量／股數
 
 （自由現金流量＝凈利潤＋折舊及攤銷－資本支出－流動資金需求－償還負債本金＋新借入資金）
 
 返回
 G.利潤構成分析：
 
 為了讓投資者清晰地看到利潤表裡面的利潤構成，我想在這里對由股份有限公司會計制度規定必須有的損益項目（含：主營業務收入、其他業務收入、折扣與折讓、投資收益、補貼收入、營業外收入、主營業務成本、主營業務稅金及附加、其他業務支出、存貨跌價損失、營業費用、管理費用、財務費用、營業外支出、所得稅、以前年度損益調整。）對凈利潤的比率列一個利潤構成表。
 
 返回
 
 
 上市公司資產的安全性是公司健康發展的基本前提，也是投資者選擇投資該上市公司的必要條件之一。對上市公司進行基本面分析中體現上市公司資產安全性的主要方面就是分析上市公司償債能力，所以一般情況下很多投資者（甚至是投資專家）總是將上市公司資產的安全性和上市公司的償債能力分析聯系在一起，因為對上市公司資產的安全性威脅最大的是「財務失敗」現象的發生，即上市公司無力償還到期債務導致訴訟或破產。
 
 事實上對於上市公司而言，即便能夠到期償還債務不導致破產，卻無力保障正常的生產運營，這也同樣屬於不安全。真正的安全應是在安排好到期財務負擔的同時，有相對穩定的現金流保持經營的正常進行。從根本上來講安全性要求企業必須具有某一時點上的債務償還能力即靜態性，而這個償還能力又是平時盈利以及現金流入的積累即動態性。如果上市公司無相對穩定的現金流入或盈利，很難想像它能長久生存而不出現危機。

3. 一個行業的龍頭企業應該具備什麼樣的條件

如果一個企業是技術領域方面的龍頭的話，那麼它所具備的最基本的條件就是在技術上超越絕大部分企業，比如說我們國內的華為就是這樣的一家公司，那麼對於華為來講，其實在國際上都是非常具有競爭力的，他的核心領域在很多方面都是有著專利的，例如現在我們都知道的趨勢，就是在5G網路鋪開的時候，華為就在國際上都是特別領先的，其他國家對於華為的這項技術都是非常嘆服，所以說作為龍頭企業，首先應該在該領域方面一定要領先才行。當然除此之外，以下幾個地方也是應該具備的：

3、豐厚的回報

相信大家如果仔細觀察的話，就會發現那些優秀的企業對於員工都是非常慷慨的，他們在盈利之後每年給員工分紅或者給員工股權都毫不吝嗇，一些一流的企業當中的高管每年連工資帶分紅甚至能拿到上百萬，普通的員工收入也相當可觀。

4. 上市公司那幾位最有能力．前途

巴菲特式的人物早已不是時代的主角，現在是交易員，尤其是外匯交易員，首席交易員的話年報酬幾千萬是家常便飯，保爾森今年的報酬估計有30億美元

5. 對於上市公司企業財報分析中,您認為最重要的指標是哪一項

最重要的指標是凈資產收益率；

凈資產收益率是凈資產創造價值能力的體現，也是能真正如實反映企業經營情況的指標。投資的本質就是賺錢，投入多少錢，每年能賺多少，是最直觀的。

所以凈資產收益率是反映企業盈利能力最重要的指標。

另外，高凈資產收益率表明企業具備獲取超額利潤的能力，這種情況如果能持續，說明企業擁有一定的壁壘，ROE越高表明壁壘越強大，未來持續獲得超額利潤的可能性也越大。

無論什麼行業，ROE的標准都應該是統一的。若行業整體ROE都低，則表明這個行業不值得投資。

(5)上市公司最重要的能力之一擴展閱讀：

上市公司企業財報分析中,其他最重要的指標：

1、凈利潤增長率

凈利潤增長率是反映企業成長性的重要指標之一。但高凈利潤增長率並不代表股東一定能獲得高回報，具體情況具體分析。

如果成長要依靠不斷融資才能實現，而ROE不能保持或同步提高，則表明股權的稀釋降低了成長為股東創造的價值，投資者未必能獲得高回報。

另外要考察成長的質量高不高，是否能持續等。所以凈利潤增長率並不能很直觀地反映企業真實本質的情況，要結合其他基本面才能較好地進行判斷。否則很容易掉進高增長陷阱。

2、毛利率

毛利率是考察企業盈利能力的一個重要的指標，不同行業毛利率差別較大，當然越高越好，象茅台這樣毛利率高達50％以上的企業，很可能就是好的投資標的。

由於凈利率可以通過費用控制或其他手段進行調整，不能直觀地反映企業產品的競爭力，而毛利率避免了這些影響，能直接反映企業的盈利能力和競爭力，高毛利率通常是擁有壁壘的特徵之一。

高毛利率不代表高的凈利率，如果企業費用控制不當或者行業的特殊性會造成高毛利率低凈利率的現象。

如服務性行業一般毛利率都較高，但具體企業凈利率卻千差萬別，這與企業的經營效率和費用控制能力有較大的相關性。

3、凈利率
凈利率比較綜合地反映企業盈利能力，是影響企業實際營運績效的主要指標。通常凈利率越高越好，但不同行業凈利率應有不同的標准。

有些行業凈利率很低，但資產周轉率高、營業收入高，則一樣很有投資價值，家電連鎖業就是典型代表。

4、負債率

負債率過高意味著高風險，企業的負債支付的能力很重要，一旦周轉出現問題，可能牽涉到企業的存亡。有時高負債率不一定代表高風險，深入分析才能得出正確的結論。

如服務性行業一般毛利率都較高，但具體企業凈利率卻千差萬別，這與企業的經營效率和費用控制能力有較大的相關性。

6. 分析上市公司時，哪些財務指標最重要指標太多，太亂，請高人指點！

按重要性和常用性，可以按一下順序。對於不同的產業，財務指標的作用不盡相同，因此在具體運用財務指標時一定要根據上市公司的產業情況來分析，採取橫向對比和縱向對比等等分析方法。切忌濫用財務指標！
1、每股收益
每股收益是股份公司中每一個單位股份所攤得的凈利潤或稅後利潤，其計算公式為
每股收益＝公司稅後利潤總和/總股本
2、凈利潤和凈利潤增長率
凈利潤是指在利潤總額中按規定交納了所得稅後公司的利潤留成，一般也稱為稅後利潤或凈收入。凈利潤的計算公式為：
凈利潤＝利潤總額×（1－所得稅率）
凈利潤是一個企業經營的最終成果，凈利潤多，企業的經營效益就好；凈利潤少，企業的經營效益就差，它是衡量一個企業經營效益的主要指標。
凈利潤增長率
凈利潤增長率=（本年凈利潤-上年凈利潤）÷上年凈利潤×100%
=（本年凈利潤÷上年凈利潤-1）×100%
3、凈資產收益率
凈資產收益率又稱股東權益收益率，是凈利潤與平均股東權益的百分比，是公司稅後利潤除以凈資產得到的百分比率，該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。
4、自由現金流量
計算自由現金流量代表在扣除所有必要的減項後，公司所剩的現金，且公司可自由決定如何運用這筆錢。
自由現金流量=（營業現金流量-已付利息-已付所得稅-維持性資本支出）
5、流動比率
流動比率是流動資產對流動負債的比率，用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用於償還負債的能力。指流動資產總額和流動負債總額之比。
流動比率=流動資產合計/流動負債合計*100%
流動比率和速動比率都是用來表示資金流動性的，即企業短期債務償還能力的數值，前者的基準值是2，後者為1。
6、營業收入和主營業收入
營業收入是一家公司在某一時段內通過生產、銷售或提供服務等方式所取得的總收入。一些初入市的股民往往容易將營業收入與凈收入混為一談，其實營業收入只是一家企業在經營過程中所收的帳款，它未扣除成本消耗及應交的稅收等；而凈收入是一定公司在經營中扣除各項成本開支及稅項後的凈得。一旦企業開始營運，它總能取得一定的收入，所以營業收入總是正數，而凈收入則有可能是負數。
主營業務收入是指企業經常性的、主要業務所產生的基本收入，如製造業的銷售產品、非成品和提供工業性勞務作業的收入；商品流通企業的銷售商品收入；旅遊服務業的門票收入、客戶收入、餐飲收入等。主營業務收入發生時是在貸方，每到月末要在借方轉入本年收入。主營業務收入月末沒有餘額，所以就沒有借貸差。累計欄填寫本會計年度截至到本期的累計發生額。具體情況可以具體對待。主營業務收入可以記錄本月發生額也可以設置累計發生額欄。
7、審計意見（也很重要，不要忽視）
無保留意見審計報告。無保留意見的審計報告是最普通的審計報告。不存在什麼問題。

保留意見審計報告。只有當注冊會計師認為會計報表就其整體而言是公允的，但還存在對會計報表產生重大影響的情形，才能出具保留意見的審計報告。
否定意見的審計報告。只有當注冊會計師確信會計報表存在重大錯報和歪曲時，出具否定意見的審計報告。
無法表示意見審計報告。只有當審計范圍受到限制可能產生的影響非常重大和廣泛，不能獲取充分、適當的審計證據，以至無法確定會計報表的合法性與公允性，注冊會計師才可出具無法表示意見的審計報告。

7. 上市公司跟普通公司有什麼區別

上市公司跟普通公司的區別如下：

（1）自由度不同：

上市公司因為講合規，所以不如非上市公司自由，有些企業不願意上市，是因為不願意公開財務，有些東西不願意讓人看到，也不願意決策時讓其它人指手劃腳。例如華為，老乾媽，娃哈哈，這些名企都沒有上市。非上市公司自然自由度就高，公司決策者並不需要收到過多的限制。

（2）信用不同：

一般來講, 上市公司的信用比較好, 比較容易在市場上獲取信貸，上市公司可以比較容易地獲得第二次，第三次上市融資，因為，如果你的股票有一個現成的市場並且在積極的交易, 投資者就對你的股票比較有信心。

（3）激勵員工方式不同：

吸引和激勵管理人員、技術人員與員工，主要是通過股票選擇權計劃來進行，一個上市公司的股票對其職員更有吸引力。因為公司股票有一個流通的市場，股東可以收回創業投資，風險資本有一個退出渠道。非上市公司則通過職位、資金等方式來激勵員工。

8. 弄一個上市公司，需要什麼知識和能力嗎

手續真的有點長

上市公司最重要的能力之一

與上市公司最重要的能力之一相關的內容