① 如何識別上市公司製造的虛假財務信息
立信CPA注會小編整理網友分享，上市公司造假手段再高明，也會露出蛛絲馬跡。人類智慧的結晶———復式記賬法，使會計各個賬戶存在著很嚴密的勾稽關系，三大會計報表的金額也存在相互對應的關系。造假只能是無中生有，或拆東牆補西牆，必有破綻可尋。在上市公司年報正式公布之際，筆者對上市公司可能採取的不正當手段來掩蓋其業績的方式方法做了小小的總結，在此提供給讀者，以幫助大家來識別上市公司財務信息的真偽。
一、上市公司財務信息造假的具體表現
上市公司會計造假表現為公司的財務數據不能准確反映上市公司真實的經營情況，即信息失真。具體包括以下幾方面：（1）違反法律的惡意造假行為。
如偽造會計原始憑證、偽造合同，虛增銷售收入。這種造假行為是十分惡劣的，純粹是子烏虛有。
（2）利用虛假包裝、關聯交易或報表性重組所形成的業績虛胖。
上市公司為了首次發行股票、再融資、扭虧，造假手段無所不用其極。首次上市發行的公司多數是非整體改制上市，通過剝離非經營性資產，讓最優質的資產上市，但又先天發育不良，生產經營往往是通過關聯交易進行的；關聯交易的發生是非市場化的，產品定價的調控性較強，這種交易形成的業績往往是不可信的；報表性重組所形成的業績只能解燃眉之急，不具有可持續性，這種業績也是虛假的。這種業績虛胖往往來年就會露出醜陋的嘴臉。
（3）利用非經常損益來粉飾業績。非經常損益其性質上屬於一次性收益，穩定性、可靠性都較差。
（4）利用會計政策手段來操控利潤。這種手段的運用有時候還是屬於合法的范圍之內，並且影響金額並不是很大。但在關鍵的時候也能起到立竿見影的成效。
二、上市公司財務信息失真的識別
無論會計人員造假手段如何高超，但他不會完全脫離實際，因此依靠上市公司的三大會計報表，再結合上市公司行業的基本面，我們可從以下方面初步判斷上市公司是否有做假賬的可能。
（1）用毛利率或主營業務利潤率判斷上市公司利潤真實性。
一個公司要想實現企業的可持續發展，主營業務利潤率或毛利率保持一個穩定的數值是至關重要的，並且要在同行業中保持前列。在一個完全競爭的市場中，要想長期保持在行業前列又是困難的。假若一個企業的該項指標異乎尋常地高於同行業的平均水平，我們就應該抱著懷疑、謹慎的態度來看待。以藍田股份為例，2000年年報以及2001年中報顯示，藍田股份水產品的平均毛利率約為32％，飲料的平均毛利率達46％左右，而身處同行的深深寶的毛利率約20％，馳名品牌承德露露毛利率不足30％。從公司銷售的產品結構來看，相關產品都應是低附加值商品，出奇高的毛利率的確很難令人置信。
（2）判斷應收賬款增長幅度是否大幅超過銷售收入的增長幅度。
對於處於競爭激烈的市場經濟環境中，企業保持一定的賒銷以擴大銷售范圍是很正常的，各個行業的特性、競爭程度不同，也導致主營業務收入與應收賬款的比值（應收賬款周轉率）有所差異，如商業企業一般採取現銷，周轉率就應該較高。但如果應收賬款周轉速度慢，或者應收賬款增長幅度驚人，那麼對於該公司主營業務收入的真實性就應有所懷疑，有可能是關聯交易產生的虛假銷售收入，應收賬款長期掛賬。如北大科技2000年主營業務收入大幅減少的同時，應收賬款、預付賬款和其他應收款卻大幅增長，應收賬款、預付賬款和其他應收款余額總計比上年末增加25984．35萬元，增長率為181．96％。
（3）判斷公司支付的所得稅多少，並與利潤總額進行比較。
目前上市公司所得稅採取先征後返的政策，所得稅率現在一般是33％，所得稅的稅基是應納稅所得額是從利潤總額調整而來，但總的來說相差不大。若支付的所得稅與利潤總額的比例與公司的所得稅率相比小很多，那說明公司的利潤總額虛假成分可能性較大。財經記者對銀廣夏的懷疑之一也是該公司的上交所得稅較少。
（4）判斷公司利潤是否來自於主營利潤總額的構成。
主要有三大層次：利潤總額Κ營業利潤＋投資收益＋營業外收支＋補貼收入，對於一個非投資管理型的企業，營業利潤表明了公司主營業務盈利額的大小，這也是公司利潤總額的主要來源。目前卻存在著一部分上市公司是「投資收益挑大樑」的現象，說明利用投資收益來操縱利潤比較普遍。上市公司的投資收益大多屬於一次性，用非經常性損益撐起的業績只能是「曇花一現」。
綜上所述，我們看到上市公司的造假也並非無懈可擊，只要投資者能夠認真閱讀財務報表，採取縱向和橫向的比較方法，我們是可以從中發現一些問題的，以避免自己遭受較大的損失。
② 如何識別上市公司製造的虛假財務信息
一、虛擬資產，隱藏債務，以虛增所有者權益
2.識別方法
從主營業務收入與應收賬款關繫上分析是否存在「白條」利潤。該問題分析一是看本期應收賬款發生額佔主營業務收入比例的大小，二是看應收賬款與主營業務收入及其利潤的增長比例。如果應收賬款佔主營業務收入比例過大，或者收入和利潤大幅度增長，應收賬款卻以更大比例增長，或者收入和利潤下滑，而應收賬款卻大幅度增長，都說明公司實際經營資金流入不足，資金大量沉澱，白條利潤存在，如果這種狀況長期不得以改善，將會嚴重影響公司經營和財務狀況，甚至導致公司無法持續經營狀況發生。另外，在進行該問題分析時，要特別關注報表附註中應收賬款前五名單位及其金額，主營業務收入前五名單位及其金額，從中分析有否通過關聯交易虛構收入和利潤現象。
三、巧鑽會計政策漏洞，人為調節資產或收益
1.常用手法
會計政策是公司編制財務報告時所採用的具體原則、基礎、慣例、規則和實務，不同的會計政策能夠產生不同的經營成果和財務狀況。在現有的以會計准則為企業會計規范的模式下，對某一經濟事項的會計處理往往有很多的會計處理方法。比如管理者可以選擇在存貨發出計量時採用先進先出法、加權平均法、移動平均法還是個別計價法，廠房設備折舊時採用直線折舊法還是加速折舊法，長期股權投資的核算採用成本法還是權益法。由於採用不同的會計政策對公司的財務報告有很大影響，從而為管理層操縱公司的財務狀況和經營業績提供了機會。公司往往藉助於多種多樣的會計政策選擇來實現對自己有利的經濟後果，其主要方式有：
(1)改變折舊政策。如通過延長折舊年限的方法，或者通過改變固定資產折舊計算方法(如改加速折舊法為直線折舊法)等來降低當期折舊費用，以增加當期利潤，同時又可以高估資產的賬面價值。
(2)通過改變存貨的計價方法和六大減值准備的計提比例，人為調節各期利潤和資產賬面凈值。
(3)通過改變壞賬准備的計提比率或計提范圍來降低當期費用，增加當期利潤和應收賬款的可變現凈值。
(4)運用不恰當的股權投資方法，人為調節收益。根據會計准則規定，公司對長期股權投資的核算可以採用成本法或權益法。如果採用權益法，當被投資企業出現虧損時，投資企業必須按投資比例確認投資損失。但一些公司卻相機致宜，對於虧損的被投資企業，應採用權益法核算卻採用了成本法，不確認投資損失。
(5)運用不當的借款費用核算方法。借款費用包括借款利息、匯兌損益以及相關的金融手續費。按制度規定借款費用根據其借款的用途可將其計入開辦費、在建工程或財務費用。某些上市公司藉此人為調節借款費用，應計入費用的卻予以資本化，從而達到人為調節利潤之目的。例如2001年被中國證監會處以警告並罰款100萬元的金路公司，在1997年年報中，以多計資本化利息，少計財務費用等手段虛增利潤3415.17萬元。
2.識別方法
從會計政策的改變分析公司是否人為調節利潤。該問題分析主要從會計報表附註中對公司採取的會計政策和會計政策變更情況說明入手，看公司有否濫用會計政策，以達到人為調節利潤的目的。一方面，看公司是否通過改變會計政策以增加利潤，如改變折舊計算方法、改變主要固定資產的使用年限、降低壞賬准備計提比例、減值准備計提比例或沖回減值准備等增加利潤的現象。另一方面，看公司是否利用國家會計政策變更的機會，集中處理歷史遺留的壞賬，造成上市公司業績的劇烈變化，看是否將超期的應收款不予轉銷，該提折舊的資產不提折舊等現象。
四、利用關聯交易人為調節利潤
1.常用手法
當上市公司為維護形象或達到增資配股目的需要增加利潤時，往往利用關聯交易來虛增利潤。其一，關聯購銷。上市公司向大股東出售產品，價格高出正常公允市價，而且是掛賬銷售(應收賬款)。而大股東往往最終未將產品銷售出去，形成企業集團的內部利潤。其二，轉讓、置換和出售資產。如廣電股份1997年11月將6926萬元的土地以21926萬元的價格轉讓給其母公司，確認了15000萬元的收益，同年12月又將賬面凈資產為1454萬元的一家下屬公司整體產權以9414萬元的價格轉讓給其母公司，確認了7960萬元的營業外收入。僅此兩項交易就帶來了22960萬元的收益，占該年度利潤總額9733萬元的235.9%。若剔除這兩筆交易，該公司1997年度實際上虧損了13227萬元，是關聯交易的「魔力」掩蓋了廣電股份的巨虧。其三，資金往來。上市公司與關聯企業之間無視法規規定，進行資金拆借，大股東佔用上市公司數額巨大的資金，而上市公司則通過計收資金佔用費來粉飾會計報表。如2001年猴王集團，三九醫葯、美爾雅，st九州等上市公司因未及時披露大股東和關聯方佔用資金而遭譴責和懲罰。其四，上市公司與關聯企業之間通過不良資產抵債，或以非公允價格進行非貨幣交易等手段為調節器，以達到虛增資產，少計負債，虛增利潤之目的。
2.識別方法
(1)從往來賬項變動情況分析公司經營狀況及其風險。此問題分析要特別關注會計報表主要項目注釋中的其他應收款「應收關聯公司的款項」，從中分析是否存在控股股東佔用上市公司資金，上市公司又計提資金佔用費形成歷年利潤的現象，該事實發生，會一方面虛增公司資產;另一方面虛增公司利潤，從而導致公司資金緊缺，營運能力下降。所以，分析上市公司財務報告時，要特別關注會計報表主要項目注釋中的其他應收款「應收關聯公司的款項」。
(2)利用有關財務指標的計算及其與同行業對比，分析公司經營狀況。利用財務報表資料進行有關財務指標的計算，如資產負債率、流動比率、速動比率等分析公司的償債能力;利用應收賬款周轉率、存貨周轉率等分析企業資本營運能力;運用營業收益率、資本收益率、成本費用收益率等指標分析公司的盈利能力;同時將各項財務指標與同行業進行橫向數據的比較，分析公司在同行業中的狀況及業績，分析指標是否異常，藉以分析其業績的真實性。
(3)通過有關指標對比，判斷是否存在不確認或少確認費用以虛增利潤的現象。從借款額度與借款費用增長比例，判斷借款費用的處理是否存在隱匿、轉移現象;從銷售收入與銷售費用的增長，判斷是否存在少計銷售費用的現象。如果銷售收入成倍增加，但倉儲費、運輸費等卻分文沒有增加或增加的比例很小，按一般邏輯也能推出該公司有造假現象。
五、掩飾重大交易或事實
1.常用手法
掩飾重大交易或事實有兩種做法，一是利用報表項目進行掩飾，在會計報表項目中，以「其他應收款」和「其他應付款」作為調節器。二是在表外披露中掩飾，通常是對重大事項如訴訟、擔保事項等隱瞞或不及時披露。
2.識別方法
從公司會計信息披露的充分性，了解公司的未來發展實力。投資者在取得有關財務信息做出投資決策時，應關注公司信息披露的充分性，如公司所在行業說明，公司面臨的機遇與風險說明，公司重點投資計劃說明，重要會計政策和會計估計及其變更說明，或有事項和資產負債表日後事項說明，關聯關系及其交易的披露，重要資產轉讓及其出售說明，企業合並、分立的說明等。這些說明事項有助於投資者理解和分析財務報告。
上市公司提供的會計信息是一種「社會公共產品」，會計信息與投資者的投資決策、債權人的信貸決策、對企業經理人員的評價、對企業經濟價值與社會價值的評估、政府對企業的微觀管理等，都密切相關。因此，上市公司會計信息的質量狀況，不僅影響到與企業有利益關系的投資者、債權人等群體的經濟利益，而且影響到整個國家的經濟秩序和社會秩序。然而，我國上市公司會計信息造假現象卻大量存在，其數量之多、危害之大令投資者震驚，其對我國證券市場健康發展的制約效應，已經顯現。因而，有效解決會計信息造假問題，已成為我國會計界、經濟界面臨的重大課題。
③ 有沒有什麼方法識別虛假財務報表
1、虛假財務報表的常見表現形式
一般分為兩類，一是人為編造財務報表數據，二是利用會計方法的選擇調整財務報表的有關數據。
人為編造的財務報表，往往是根據所報送對象的要求，人為編造有利於企業本身的財務數據形成報表。這種形式手段較為低級，或虛減、虛增資產，或虛減、虛增費用，或虛減、虛增利潤等，但往往報表不平衡（子項之和不等於總數）、帳表不相符、報表與報表之間勾稽關系不符、前後期報表數據不銜接等。
利用會計方法的選擇形成的虛假財務報表，手段較為隱蔽，技術更為高級，更難以識別，常見的手段有：
（1）調整收入確認方式，使利潤虛增或虛減。現行會計制度規定可以採取三種收入確定方式：A、銷售行為完成（商品已銷售，商品發出，取得權利；勞務已提供），無論貨款是否收到，即可視為收入實現；B、按生產進度確認（完工程度或工程進度）；C、按合同約定確認，主要指分期付款銷售方式。同時規定，在確認營業收入時，還應扣除折扣、折讓、銷售退回。造假時，企業可根據需要隨時調整收入確認方式，或調整扣除項目。
（2）調整存貨等計價方法，從而虛增、虛減資產和費用。如通過選擇先進先出法、後進先出法、加權平均法等，使帳面資產或產品成本費用虛增、虛減。
（3）調整折舊計提方法，延長或縮短折舊年限，虛增、虛減成本費用，從而調整利潤的高低。
（4）利用資產重組調節利潤。資產重組是企業為了優化資本結構，調整產業結構，完成戰略轉移等目的而實現的資產置換和股權置換。但目前資產重組被利用來做假帳，典型做法有：A、藉助關聯交易，由非上市的企業以優質資產置換上市公司的劣質資產；B、由非上市的企業將盈利能力較高的下屬企業廉價出售給上市公司；C、由上市公司將一些閑置資產高價出售給非上市公司的企業。
這些做法的特點一是利用時間差，如在會計年度即將結束前進行重大資產買賣，確認暴利；一是不等價交換，即藉助關聯交易，在上市公司和非上市母公司之間進行「以垃圾換黃金」的利潤轉移。
（5）利用關聯交易調節利潤。主要方式有：A、虛構經濟業務，人為抬高上市公司業務和效益；B、利用遠高於或低於市場價格的方式，進行購銷活動、資產置換和股權置換；C、以旱澇保收的方式委託經營或受託經營，抬高上市公司的經營業績；D、以低息或高息發生資金往來，調節財務費用。E、以收取或支付管理費、或分攤共同費用調節利潤。
利用關聯交易調節利潤的最大特點：一是虧損大戶可在一夜之間變成盈利大戶，且關聯交易的利潤大都體現為「其他業務利潤」、「投資收益」或「營業外收入」，但上市公司利用關聯交易賺取的「橫財」，往往帶有間發性；另一個特點是非上市公司企業的利潤大量轉移到上市公司，導致國有資產的流失。
（6）利用資產評估消除潛虧。按照會計制度的規定和謹慎原則，企業的潛虧應當依照法定程序，通過利潤表予以體現。然而許多企業，特別是國有企業，往往在股份制改組、對外投資、租賃、抵押時，通過資產評估，將壞帳、滯銷和毀損存貨、長期投資損失、固定資產損失以及遞延資產等潛虧確認為評估減值，沖抵「資本公積」，從而達到粉飾會計報表，虛增利潤的目的。
（7）利用虛擬資產調節利潤。根據國際慣例，資產是指能夠帶來未來經濟利益的資源。不能帶來經濟利益的項目，即使符合權責發生制的要求列入了資產負債表，嚴格的說，也不是真正意義上的資產，由此產生了虛擬資產的概念。所謂虛擬資產，是指已經發生的費用或損失，但由於企業缺乏承受能力而暫時掛列為待攤費用、遞延資產、待處理流動資產損失和待處理固定資產損失等資產項目。
企業通過不及時確認、少攤銷或不攤銷已經發生的費用和損失，從而達到減少費用，虛增利潤的目的。
（8）利用利息資本化調節利潤
根據現行會計制度的規定，企業為在建工程和固定資產等長期資產而支付的利息費用，在這些長期資產投入使用前，可予以資本化，計入這些長期資產的成本。投入使用後則必須將利息費用計入當期損益。但有些企業在長期資產投入使用後仍將利息費用予以資本化，明顯濫用配比原則和區分資本性支出與經營性支出原則，虛增了利潤。
利用利息資本化調節利潤的更隱秘的做法是，利用自有資金和借入資金難以界定的事實，通過人為劃定資金來源和資金用途，將用於非資本性支出的利息資本化。
（9）利用股權投資調節利潤
主要做法是在對外投資中，企業根據需要通過選擇權益法或成本法來進行對外投資核算，從而增大投資收益，達到虛增利潤的目的。如：對於盈利的被投資企業，採用權益法核算，對於虧損的被投資企業，即使股權比例超過20%，仍採用成本法核算。
另外，根據財政部有關規定，如果上市公司以實物資產或無形資產對外投資，必須進行資產評估，並將評估增值部分計入資本公積，但規定公司將對外投資轉讓時，必須借記與這項投資的資本公積，同時貸記營業外收入。這一規定無疑給企業虛增利潤提供了借口。如公司通過與其他企業協議相互以實物資產或無形資產投資，評估資產時彼此將對方資產價值高估，再將所持股權轉讓給對方的關聯企業，從而將高估的資產價值作為營業外收入虛增彼此的利潤。這是利用股權投資調節利潤的又一方法。
此外還有利用其他應收款和其他應付款等科目調節利潤、虛增資本金等。
2、虛假財務報表的識別方法
（1）對人為編造財務報表數據的識別方法：
主要採取掌握證據，對比分析，查帳核實等手段進行，一般有下列一些方法：
①盡可能多的通過不同渠道搜集同一時點的財務報表，對比異同點，對差異的數據提出質疑。
②連續向企業要同一時點的財務報表，對有差異的數據進行質疑。
③核對各財務報表內部的平衡關系和報表之間的鉤稽關系，找出疑點。
④與平時觀察掌握的經營狀況進行對比，找出關鍵或重要財務項目的漏洞、疑點。
⑤現場調查，進行帳表、帳帳、帳證和帳實核對。
（2）對會計方法選擇形成的虛假報表的識別方法：
此類情況的會計較為高明，往往做到了報表平衡及帳表、帳帳、帳證等相符，因此在識別方法上宜採取以下一些方法：
①不良資產剔除法
這里所說的不良資產，除包括待攤費用、待處理流動資產凈損失、待處理固定資產凈損失、開辦費、長期待攤費用等虛擬資產項目外，還包括可能產生潛虧的資產項目，如高齡應收款項、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產損失等。其方法的運用，一是將不良資產總額與凈資產進行比較，如果不良資產總額接近或超過凈資產，既說明企業的持續經營能力可能有問題，也可能表明企業在過去幾年因人為誇大利潤形成「資產泡沫」；一是將當期不良資產的增加額和增減幅度與當期的利潤總額和利潤增加幅度相比較，如果不良資產的增加額及增加幅度超過利潤總額的增加額及增加幅度，說明企業當期的損益表含有「水分」。
②關聯交易剔除法
關聯交易剔除法是指將來自關聯企業的營業收入和利潤總額予以剔除，分析某一特定企業的盈利能力在多大程度上依賴於關聯企業，以判斷該企業的盈利基礎是否扎實、利潤來源是否穩定。如果企業的營業收入和利潤來源主要來自關聯企業，就應特別關注關聯交易的定價政策，分析企業是否存在以不等價交換方式與關聯企業交易從而虛增或虛減利潤的現象。
關聯交易剔除法的延伸運用是，將上市公司的會計報表與其母公司編制的合並會計報表進行對比分析。如果母公司合並會計報表的利潤總額（應剔除上市公司的利潤總額）大大低於上市公司的利潤總額，就意味母公司通過關聯交易將利潤轉移到上市公司。
③異常利潤剔除法
異常利潤剔除法是指將其他業務利潤、投資收益、補貼收入、營業外收入從企業的利潤總額中剔除，以分析企業利潤來源的穩定性。當企業利用資產重組或股權投資等方式調節利潤時，主要在這些科目中反映，因而對此類情況該方法特別有效。
④現金流量分析法
現金流量分析法是指將經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量、現金凈流量分別與主營業務利潤、投資收益和凈利潤進行比較分析，以判斷企業主營業務利潤、投資收益和凈利潤的質量。如果企業的現金凈流量長期低於凈利潤，將意味著與已經確認為利潤想對應的資產可能屬於不能轉化為現金流量的虛擬資產，表明企業可能存在虛增利潤的情況。
3、財務報表數據的真實性分析和調整
（1）對損益表的分析與調整
一般情況下，主要對以下幾個方面進行分析與調整：
①了解收入確認方法是否前後期一致，如不一致，應按會計的一致性原則予以重新計算調整。如主營業務利潤占利潤總額的比重較小，應分析投資收益、營業外收入等項目的來源是否真實、合理。
②了解費用支出的確認方法是否前後期一致，如不一致，應按會計的一致性原則予以重新計算調整。如果費用成本過高或過低，則應分析存貨的計價方法、折舊計提方法以及折舊年限是否合理，有無關聯交易形成不等價交換等。
③如果投資收益、營業外收入等項目在利潤總額中的比重過大或絕對量較大，或通過前後期報表對比有較大的變動，則應分析對外投資的核算方法是否合理，有無通過關聯交易形成虛增、虛減利潤的情況。
④將企業營業收入、凈利潤等與經營性現金凈流量和現金凈流量等進行對比分析，通過比較差異的大小，判斷分析營業收入是否正常、利潤是否真實可靠。如果損益表中利潤總額較大且主要由營業利潤構成，而資產負債表中的現金凈流量較小，應收款項（包括應收票據、應收帳款等）較大且出現不正常增長，則虛假利潤的可能性較大，應進一步摸清情況並作相應調整。
（2）對資產負債表的分析與調整
①流動資產項目的分析與調整：
A、短期投資：關鍵是落實投資的合法有效性。
— 種類有哪些？
— 是否合法合規？
— 投資來源是否真的為閑置資金？如不是，有可能佔用經營資金，來源可能是銀行借款，導致營運資金缺口，影響經營活動產生的收入。
— 是否做過抵押、質押？已抵押、質押的短期投資不能作為償債資金來源，應從資產項中予以扣除。
— 價值如何？市場價格是否高於歷史成本？
B應收票據
— 數量多少？是否真實？如過多，應了解是否屬於正常的商品交易。與前後期報表對比，分析是否與正常經營情況下的發生規律一致等。
— 承兌人是誰？
— 可貼現性如何？
— 期限是否超過所定期限？
— 是否合法？有無拒付事項？
C、應收帳款
— 數量多少？占流動資產的比重多大？是否真實？
— 帳齡長短？對呆帳形成的可能性進行分析：在金融形式較緊張的情況下，購貨單位會以賒購方式作為籌資手段，易導致發生呆帳。分析後對可能發生的呆壞帳應從應收帳款中予以剔除。
— 帳款分布情況？（客戶的分布情況、區域的分布情況）
— 企業壞帳損失和回收政策是什麼？
— 壞帳准備能否彌補損失？
D、存貨
存貨指企業佔用在生產經營過程中，為銷售或耗用而儲備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產品、半成品、產成品、協作件以及商品等。應著重關注以下幾個方面：
— 計價方法如何？如在通貨膨脹時，採用後進先出法，高估存貨成本，可減少利潤；採用先進先出法，可低估費用，增加利潤。關鍵要比較前後期採用的會計方法是否一致，如不一致，一貫根據會計的一致性原則予以調整。
— 存貨量在流動資產和總資產中的比重高低？與合理的存貨差別多大？其原因是什麼？
— 存貨周轉速度是否正常？
— 存貨結構如何？
材料：過多，是否有不合理超儲積壓
存貨構成內容 在產品：過少，是否生產在萎縮；過
多，是否生產效率低？
產成品：過多，是否銷售受阻？
生產用
生產適應性結構 管理部門用
非生產用
非經營范圍用
質量完好
質量結構 霉爛變質、毀損
冷背呆滯，變現能力差
— 是否作了抵押、質押？
— 變現能力如何？
— 市場價值如何？
E、其他應收款
如數額長期居高不下，應特別關注有如下情況：
— 是否有較多長期未還的個人借款（挪用公款？）
— 對外借款？
— 是否有當地黨政部門平調資金？
— 是否有注冊資本的虛擬處理？
F、其他
待攤費用、待處理流動資產損失一般不是主要分析項目，但如果數額過大，且時間較長，則要關注其真實性、原因和管理的有效性。
②非流動資產
A、長期投資
經濟過熱？
— 投資是在什麼情況下產生的 正常環境？
生產經營擴張需要？
— 流動性如何？（是否有較強的變現能力？）
— 變現價值有多大？
— 盈利能力如何？
B、固定資產
— 原值、凈值占總資產中的比重是否恰當？一般說來，技術密集型企業固定資產價值比重較高，如果過低，有可能缺乏競爭力；勞動密集型企業固定資產價值比重較低，如果過高，有可能出現設備閑置。
— 原值與凈值比較的情況。主要據此分析企業生產技術含量的先進性。
— 折舊方法是否合理？
— 固定資產結構是否合理？
生產用。應分析主要關鍵設備配置與經營規模是否
適應？
非生產用。
— 是否已作了抵押？
C、無形資產和遞延資產
— 真實價值如何？
— 數額大小？
③負債
數量多少？
A、短期借款與長期借款 拖欠情況？還款意願判定。
是否全面反映？
B、應付帳款
— 是否全面反映？
— 帳齡如何？
— 是否經常拖欠？
— 內容是否是貿易負債？
C、應付票據
— 數額大小？
— 付款對象？
— 期限、利率、到期日怎樣？是否與借款期限項沖突？
D、應交稅金
— 數量多少？
— 與交稅期限比較。主要分析是否用借款交稅的可能性。
E、或有負債
或有負債是企業財務報表以外反映的業務，主要指對外擔保、未決訴訟、已貼現未到期票據和質量事故賠償糾紛等。信貸人員一般可通過報表附註、日常調查等渠道掌握情況。主要應分析以下一些內容：
— 數量多少？
— 付給誰？
— 什麼條件下轉化為真實負債？
— 對外擔保是以什麼資產作擔保？
④所有者權益
主要分析實收資本的真實性和可靠性。
— 無進帳單和驗資證明，在帳表上直接虛擬登記形成虛假資本。這種情況主要通過了解企業的現金（含存款）資金進出情況即可分析出真假並據此予以調整。一般說來此類企業的信貸風險非常高，一經發現，無論是評級還是貸款決策均應予以否定。
— 借款形成資本。企業往往進行如下賬務處理：
借款時：
借： 銀行存款
貸：資本金
還款時：
借：應付賬款（其他應付款、應收賬款、其他應收款等）
貸：銀行存款
對於一個成立不久的企業，如果企業的流動資產構成主要是應收帳款或其他應收款，且一直保持高比例的金額，或應付帳款、其他應付款出現與實收資本相當的借方發生額甚至出現借方余額，則上述情況的可能性較大，應進一步通過查帳弄清事實真相，並對虛假數據進行調整。
在實際工作中，並非對每個企業以及財務報表的每一個項目都要進行詳細的分析調整。一般說來，對重點企業（包括將評為A級以上的企業，或擬決定信貸准入將進行較大額度信貸投入的企業等）應重點分析調整；對某一具體企業，又應對財務報表中的重要項目（包括對銀行債權有重大影響的項目、經分析可能有較大出入的項目等）進行重點分析調整。總的原則是「突出重點，抓大放小」。
④ 如何識別虛假年報 識別虛假年報有什麼方法
1、這個難度是比較大的。
2、因為年報都是專業人士編寫，並有更專業的人審核，而讀年報的人往往都是外行。
3、做為非專業的投資者需要多積累財務的知識。
4、日積月累會識別出年報從一些美化財報的信息。
⑤ 如何識別上市公司會計報表造假
前期在分析個股時經常提到一個指標，那就是凈利潤和經營性凈現金流的匹配程度，這是確定一家公司業績真實性的重要指標。為什麼這樣說呢？因為企業經營利潤靠的是正常銷售收入，而凈利潤是扣除成本、各項費用和稅收後的最終所得。而我們的會計制度實行的是「責權發生」制，也就是說我把東西賣給你（或者給客戶提供完服務）這筆交易就可以進我的賬面的銷售收入了，因為我從法律上已經完成了我的責任和義務了，至於錢有沒有收到那就是另外一回事了！如果錢立即就收到，那麼說明這家公司的議價能力很強，不給錢買不到貨，這是真正的好公司。而如果貨賣完了，賬面銷售收入增加了，但錢沒有收到，資產負債表裡的應收賬款肯定會不斷增加，賬面的利潤雖然也增加了，但其實只是空中樓閣。如果這些應收賬款最終沒有收回，這些壞賬將在下個會計年度集中體現，可能導致企業虧損，這其實就是一顆定時炸彈。
同樣的凈利潤，不同的真實程度怎樣才能體現出來呢？其實這些都反映在企業的現金流量表中，具體來說就是反映到現金流量表中的經營活動現金凈額中。學過會計的都知道，資產負債表、損益表和現金流量表三大報表中最難編制和最難造假的就是現金流量表（當然也可以造假，只是難度大些），因為有些東西可以虛構（比如存貨、應收賬款），但你賬上的現金很難造假。隨便舉個例子，如果一家企業年末凈利潤為1億元（不考慮其他營業外收入），其經營活動現金凈額也在1億元左右，說明這家公司經營很不錯。還有些公司經營活動現金凈額超過1億元，說明有些客戶要提前預付貨款買公司的貨（還有的周轉率很高），公司的產品應該是供不應求！在我國目前大部分商品都是賒銷的，公司賬面上存在一定的應收賬款也是正常現象，也就是說如果公司的經營活動現金凈額在0.6-0.8億元左右也都屬於正常。但是如果這家公司的應收賬款特別大，並且都集中在一兩家客戶，我們就要小心了。經營模式沒有變化，經營性現金凈流入起碼應該是同比例增長。
⑥ 如何識別虛假財務報表 詳細
人為編造的財務報表， 往往是根據所報送對象的要求， 人為編造有利於企業本身的財務數據形成報表。 這種形式手段較為低級， 或虛減、 虛增資產， 或虛減、 虛增費用， 或虛減、 虛增利潤等， 但往往報表不平衡（子項之和不等於總數） 、 帳表不相符、 報表與報表之間勾稽關系 不符、前後期報表數據不銜接等。 利用會計方法的選擇形成的虛假財務報表， 手段較為隱蔽， 技術更為高級， 更難以識別，常見的手段有： （1） 調整收入確認方式， 使利潤虛增或虛減。 現行會計制度規定可以採取三種收入確定方式： A、 銷售行為完成（商品已銷售， 商品發出， 取得權利； 勞務已提供） ， 無論貨款是否收到， 即可視為收入實現； B、 按生產進度確認（完工程度或工程進度） ； C、 按合同約定確認， 主要指分期付款銷售方式。 同時規定， 在確認營業收入時， 還應扣除折扣、 折讓、 銷售退回 。 造假時， 企業可根據需 要隨時調 整收入確 認方式 ， 或調 整扣 除項目 。 （2） 調整存貨等計價方法， 從而虛增、 虛減資產和費用。 如通過選擇先進先出法、 後進先出法 、加權平均法等，使帳面資產或產品成本費用虛增、虛減。 （3） 調整折舊計提方法， 延長或縮短折舊年限， 虛增、 虛減成本費用， 從而調整利潤的高低 。 （4） 利用資產重組調節利潤。 資產重組是企業為了優化資本結構， 調整產業結構， 完成戰略轉移等目的而實現的資產置換和股權置換。 但目前資產重組被利用來做假帳， 典型做法有： A、 藉助關聯交易， 由非上市的企業以優質資產置換上市公司的劣質資產； B、 由非上市的企業將盈利能力較高的下屬企業廉價出售給上市公司； C、 由上市公司將一些閑置資產高價出售 給非上市公司的企業。 這些做法的特點一是利用時間差， 如在會計年度即將結束前進行重大資產買賣， 確認暴利；一是不等價交換， 即藉助關聯交易， 在上市公司和非上市母公司之間進行「以垃圾換黃金」 的利潤轉移。 （5） 利用關聯交易調節利潤。 主要方式有： A、 虛構經濟業務， 人為抬高上市公司業務和效益； B、 利用遠高於或低於市場價格的方式， 進行購銷活動、 資產置換和股權置換； C、 以旱澇保收的方式委託經營或受託經營， 抬高上市公司的經營業績； D、 以低息或高息發生資金往來， 調 節財務費用 。 E 、以 收取或支付管理費、 或分攤共同 費用 調節利潤。 利用關聯交易調節利潤的最大特點： 一是虧損大戶可在一夜之間變成盈利大戶， 且關聯交易的利潤大都體現為「其他業務利潤」 、 「投資收益」 或「營業外收入」 ， 但上市公司利用關聯交易賺取的「橫財」 ， 往往帶有間發性； 另一個特點是非上市公司企業的利潤大量轉移 到上市公司，導致國有資產的流失。 （6） 利用資產評估消除潛虧。 按照會計制度的規定和謹慎原則， 企業的潛虧應當依照法定程序， 通過利潤表予以體現。 然而許多企業， 特別是國有企業， 往往在股份制改組、 對外投資、 租賃、 抵押時， 通過資產評估， 將壞帳、 滯銷和毀損存貨、 長期投資損失、 固定資產損失以及遞延資產等潛虧確認為評估減值， 沖抵「資本公積」 ， 從而達到粉飾會計報表， 虛增利潤 的目的。 （7） 利用虛擬資產調節利潤。 根據國際慣例， 資產是指能夠帶來未來經濟利益的資源。 不能帶來經濟利益的項目， 即使符合權責發生制的要求列入了資產負債表， 嚴格的說， 也不是真正意義上的資產， 由此產生了虛擬資產的概念。 所謂虛擬資產， 是指已經發生的費用或損失， 但由於企業缺乏承受能力而暫時掛列為待攤費用、 遞延資產、 待處理流動資產損失和待處 理固定資產損失等資產項目。 企業通過不及時確認、 少攤銷或不攤銷已經發生的費用和損失， 從而達到減少費用， 虛增利潤 的目的。 （ 8 ）利用利息資本化調節利潤 根據現行會計制度的規定， 企業為在建工程和固定資產等長期資產而支付的利息費用， 在這些長期資產投入使用前， 可予以資本化， 計入這些長期資產的成本。 投入使用後則必須將利息費用計入當期損益。 但有些企業在長期資產投入使用後仍將利息費用予以資本化， 明顯濫 用配比原則和區分資本性支出與經營性支出原則，虛增了利潤。 利用利息資本化調節利潤的更隱秘的做法是， 利用自有資金和借入資金難以界定的事實，通過人為 劃定資 金來源和 資 金用 途， 將用 於非資 本性支出 的利息資 本化 。 （ 9 ）利用股權投資調節利潤 主要做法是在對外投資中， 企業根據需要通過選擇權益法或成本法來進行對外投資核算，從而增大投資收益， 達到虛增利潤的目的。 如： 對於盈利的被投資企業， 採用權益法核算，對於虧損的被投資企業，即使股權比例超過 20% ，仍採用成本法核算。 另外， 根據財政部有關規定， 如果上市公司以實物資產或無形資產對外投資， 必須進行資產評估， 並將評估增值部分計入資本公積， 但規定公司將對外投資轉讓時， 必須借記與這項投資的資本公積， 同時貸記營業外收入。 這一規定無疑給企業虛增利潤提供了借口。 如公司通過與其他企業協議相互以實物資產或無形資產投資， 評估資產時彼此將對方資產價值高估， 再將所持股權轉讓給對方的關聯企業， 從而將高估的資產價值作為營業外收入虛增彼 此的利潤。這是利用股權投資調節利潤的又一方法。 此外還有利用其他應收款和其他應付款等科目調節利潤、 虛增資本金等。 2 、虛假財務報表的識別方法 （ 1 ）對人為編造財務報表數據的識別方法： 主要採取掌握證據， 對比分析， 查帳核實等手段進行， 一般有下列一些方法： ①盡可能多的通過不同渠道搜集同一時點的財務報表， 對比異同點， 對差異的數據提出質疑 。 ②連續向企業要同一時點的財務報表，對有差異的數據進行質疑。 ③核對各財務報表內部的平衡關系和報表之間的鉤稽關系，找出疑點。 ④ 與平時觀察掌握的經營狀況進行對比， 找出關鍵或重要財務項目 的漏洞、 疑點。 ⑤現場調查，進行帳表、帳帳、帳證和帳實核對。 （ 2 ）對會計方法選擇形成的虛假報表的識別方法： 此類情況的會計較為高明， 往往做到了報表平衡及帳表、 帳帳、 帳證等相符， 因此在識別方法 上宜採取以下一些方法： ①不良資產剔除法 這里所說的不良資產， 除包括待攤費用、 待處理流動資產凈損失、 待處理固定資產凈損失、 開辦費、 長期待攤費用等虛擬資產項目外， 還包括可能產生潛虧的資產項目， 如高齡應收款項、存貨跌價和積壓損失、 投資損失、 固定資產損失等。 其方法的運用， 一是將不良資產總額與凈資產進行比較， 如果不良資產總額接近或超過凈資產， 既說明企業的持續經營能力可能有問題， 也可能表明企業在過去幾年因人為誇大利潤形成「資產泡沫」 ； 一是將當期不良資產的增加額和增減幅度與當期的利潤總額和利潤增加幅度相比較， 如果不良資產的增加額及增加幅度超過利潤總額的增加額及增加幅度， 說明企業當期的損益表含有「水分」 。 ②關聯交易剔除法 關聯交易剔除法是指將來自關聯企業的營業收入和利潤總額予以剔除， 分析某一特定企業的盈利能力在多大程度上依賴於關聯企業， 以判斷該企業的盈利基礎是否扎實、 利潤來源是否穩定。 如果企業的營業收入和利潤來源主要來自關聯企業， 就應特別關注關聯交易的定價政策， 分析企業是否存在以不等價交換方式與關聯企業交易從而虛增或虛減利潤的現象。 關聯交易剔除法的延伸運用是， 將上市公司的會計報表與其母公司編制的合並會計報表進行對比分析。 如果母公司合並會計報表的利潤總額（應剔除上市公司的利潤總額） 大大低於上市公司 的利潤總 額， 就意味母公司 通過關聯交易 將利潤轉移到上市公司 。 ③異常利潤剔除法 異常利潤剔除法是指將其他業務利潤、 投資收益、 補貼收入、 營業外收入從企業的利潤總額中剔除， 以分析企業利潤來源的穩定性。 當企業利用資產重組或股權投資等方式調節利潤時，主要在這些科目中反映，因而對此類情況該方法特別有效。 ④現金流量分析法 現金流量分析法是指將經營活動產生的現金流量、 投資活動產生的現金流量、 現金凈流量分別與主營業務利潤、 投資收益和凈利潤進行比較分析， 以判斷企業主營業務利潤、 投資收益和凈利潤的質量。 如果企業的現金凈流量長期低於凈利潤， 將意味著與已經確認為利潤想對應的資產可能屬於不能轉化為現金流量的虛擬資產， 表明企業可能存在虛增利潤的情況。 3 、財務報表數據的真實性分析和調整 （ 1 ）對損益表的分析與調整 一般情況下，主要對以下幾個方面進行分析與調整： ①了解收入確認方法是否前後期一致， 如不一致， 應按會計的一致性原則予以重新計算調整。 如主營業務利潤占利潤總額的比重較小， 應分析投資收益、 營業外收入等項目的來源是否 真實、合理。 ②了解費用支出的確認方法是否前後期一致， 如不一致， 應按會計的一致性原則予以重新計算調整。 如果費用成本過高或過低， 則應分析存貨的計價方法、 折舊計提方法以及折舊年限 是否合理，有無關聯交易形成不等價交換等。 ③如果投資收益、 營業外收入等項目在利潤總額中的比重過大或絕對量較大， 或通過前後期報表對比有較大的變動， 則應分析對外投資的核算方法是否合理， 有無通過關聯交易形成 虛增、虛減利潤的情況。 ④將企業營業收入、 凈利潤等與經營性現金凈流量和現金凈流量等進行對比分析， 通過比較差異的大小， 判斷分析營業收入是否正常、 利潤是否真實可靠。 如果損益表中利潤總額較大且主要由營業利潤構成， 而資產負債表中的現金凈流量較小， 應收款項（包括應收票據、應收帳款等） 較大且出現不正常增長， 則虛假利潤的可能性較大， 應進一步摸清情況並作相 應調整。 （ 2 ）對資產負債表的分析與調整 ①流動資產項目的分析與調整： A 、短期投資：關鍵是落實投資的合法有效性。 — 種類有哪些？ — 是否合法合規？ — 投資來源是否真的為閑置資金？ 如不是， 有可能佔用經營資金， 來源可能是銀行借款，導致營運資金缺口，影響經營活動產生的收入。 — 是否做過抵押、 質押？ 已抵押、 質押的短期投資不能作為償債資金來源， 應從資產項中予以 扣除。 — 價值如何？市場價格是否高於歷史成本？ B 應收票據 — 數量多少？ 是否真實？ 如過多， 應了解是否屬於正常的商品交易。 與前後期報表對比，分析是否與正常經營情況下的發生規律一致等。 — 承兌人是誰？ — 可貼現性如何？ — 期限是否超過所定期限？ — 是否合法？有無拒付事項？ C 、應收帳款 — 數量多少？占流動資產的比重多大？是否真實？ — 帳齡長短？ 對呆帳形成的可能性進行分析： 在金融形式較緊張的情況下， 購貨單位會以賒購方式作為籌資手段， 易導致發生呆帳。 分析後對可能發生的呆壞帳應從應收帳款中予以剔 除。 — 帳款分布情況？（客戶的分布情況、區域的分布情況） — 企業壞帳損失和回收政策是什麼？ — 壞帳准備能否彌補損失？ D 、存貨 存貨指企業佔用在生產經營過程中， 為銷售或耗用而儲備的物資， 包括材料、 燃料、 低值易耗品、 在產品、 半成品、 產成品、 協作件以及商品等。 應著重關注以下幾個方面： — 計價方法如何？ 如在通貨膨脹時， 採用後進先出法， 高估存貨成本， 可減少利潤； 採用先進先出法， 可低估費用， 增加利潤。 關鍵要比較前後期採用的會計方法是否一致， 如不一致 ，一貫根據會計的一致性原則予以調整。 — 存貨量在流動資產和總資產中的比重高低？ 與合理的存貨差別多大？ 其原因是什麼？ — 存貨周轉速度是否正常？ — 存貨結構如何？ 材料：過多，是否有不合理超儲積壓 存貨構成內容 在產品：過少，是否生產在萎縮；過 多，是否生產效率低？ 產成品：過多，是否銷售受阻？ 生產用 生產適應性結構 管理部門用 非生產用 非經營范圍用 質量完好 質量結構 霉爛變質、毀損 冷背呆滯，變現能力差 — 是否作了抵押、質押？ — 變現能力如何？ — 市場價值如何？ E 、其他應收款 如數額長期居高不下，應特別關注有如下情況： — 是否有較多長期未還的個人借款（挪用公款？） — 對外借款？ — 是否有當地黨政部門平調資金？ — 是否有注冊資本的虛擬處理？ F 、其他 待攤費用、 待處理流動資產損失一般不是主要分析項目， 但如果數額過大， 且時間較長， 則要關注其真實性、 原因和管理的有效性。②非流動資產 A 、長期投資 經濟過熱？ — 投資是在什麼情況下產生的 正常環境？ 生產經營擴張需要？ — 流動性如何？（是否有較強的變現能力？） — 變現價值有多大？ — 盈利能力如何？ B 、固定資產 — 原值、 凈值占總資產中的比重是否恰當？ 一般說來， 技術密集型企業固定資產價值比重較高， 如果過低， 有可能缺乏競爭力； 勞動密集型企業固定資產價值比重較低， 如果過高，有可能出現設備閑置。 — 原 值與 凈值比 較的 情況 。主要據此 分析企業生產 技術含量的 先 進性。 — 折舊方法是否合理？ — 固定資產結構是否合理？ 生產用。應分析主要關鍵設備配置與經營規模是否 適應？ 非生產用。 — 是否已作了抵押？ C 、無形資產和遞延資產 — 真實價值如何？ — 數額大小？ ③負債 數量多少？ A 、短期借款與長期借款 拖欠情況？還款意願判定。 是否全面反映？ B 、應付帳款 — 是否全面反映？ — 帳齡如何？ — 是否經常拖欠？ — 內容是否是貿易負債？ C 、應付票據 — 數額大小？ — 付款對象？ — 期限、利率、到期日怎樣？是否與借款期限項沖突？ D 、應交稅金 — 數量多少？ — 與交稅期限比較。主要分析是否用借款交稅的可能性。 E 、或有負債 或有負債是企業財務報表以外反映的業務， 主要指對外擔保、 未決訴訟、 已貼現未到期票據和質量事故賠償糾紛等。 信貸人員一般可通過報表附註、 日常調查等渠道掌握情況。 主要應分析 以下一些內容： — 數量多少？ — 付給誰？ — 什麼條件下轉化為真實負債？ — 對外擔保是以什麼資產作擔保？ ④所有者權益 主要分析實收資本的真實性和可靠性。 — 無進帳單和驗資證明， 在帳表上直接虛擬登記形成虛假資本。 這種情況主要通過了解企業的現金（含存款） 資金進出情況即可分析出真假並據此予以調整。 一般說來此類企業的信貸 風險非常高，一經發現，無論是評級還是貸款決策均應予以否定。 — 借款形成資本。企業往往進行如下賬務處理： 借款時： 借： 銀行存款 貸：資本金 還款時： 借：應付賬款（其他應付款、應收賬款、其他應收款等） 貸：銀行存款 對於一個成立不久的企業， 如果企業的流動資產構成主要是應收帳款或其他應收款， 且一直保持高比例的金額， 或應付帳款、 其他應付款出現與實收資本相當的借方發生額甚至出現借方余額， 則上述情況的可能性較大， 應進一步通過查帳弄清事實真相， 並對虛假數據進行 調整。 在實際工作中， 並非對每個企業以及財務報表的每一個項目都要進行詳細的分析調整。 一般說來， 對重點企業（包括將評為 A 級以上的企業， 或擬決定信貸准入將進行較大額度信貸投入的企業等） 應重點分析調整； 對某一具體企業， 又應對財務報表中的重要項目（包括對銀行債權有重大影響的項目、 經分析可能有較大出入的項目等） 進行重點分析調整。 總的原則是「突出重點， 抓大放小」 。
⑦ 怎樣辨別股票財務報表虛假
證券公司的財務報表怎麼會有假呢？？都是大的會計公司製作的 裡面都遵循 借貸相等 但是裡面會有利潤流動的問題 那隻能內部人才知道啊
⑧ 上市公司虛假會計報表識別技術
這本書還是有學習價值的
但是比較淺 與格式化 無法對實際應用帶來過多的幫助
需要學習者有審計與會計的專業知識才可舉一反三
但是可以幫你形成一定的概念
上市公司的財務報表基本上都是假的 只有假多假少的區別 IPO審計是很嚴格的 基本上從賬面上 能審出的問題 都披露或者調整了 審計沒審出的問題 除了他們自己 誰也不知道