Ⅰ 上市公司需具備什麼條件才能並購重組
並購重組委員會有條件通過是指申請的材料有瑕疵，但還沒有到否決的程度，是提醒注意這些問題，進而解決這些問題。需要再補充提交一些資料，進快完善上報。
「中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）設立主板市場發行審核委員會（以下簡稱主板發審委）、創業板市場發行審核委員會（以下簡稱創業板發審委）和上市公司並購重組審核委員會（以下簡稱並購重組委）。
「主板發審委、創業板發審委（以下統稱發審委）審核發行人股票發行申請和可轉換公司債券等中國證監會認可的其他證券的發行申請（以下統稱股票發行申請），適用本辦法。
Ⅱ 公司上市需要什麼條件
Ⅲ 成為上市公司必須滿足的條件有哪些
成為上市公司必須滿足的條件：
一、公司的主體資格
從公司的組織形式上看，公司分為有限責任公司和股份有限公司。只有股份公司才具備上市的基礎條件。因此，如果有限責任公司有上市的發展需要，首
先進行的就是股份制改造，將有限責任公司改造成股份有限公司。如果有限責任公司不改造成股份有限公可，有限責任公司本身是不能上市的。
1.從公司的經營狀態看
（1）對公司的經營期限有嚴格要求，公司必須持續經營3年以上。由有限責任公司按原賬面凈資產整體折股，改制變更設立的股份有限公司的經營期限可以連續計算。
（2）公司的生產經營范圍要合法、合規，並且符合國家的產業政策。
（3）公司最近3年的主營業務和董事、高級管理人員未發生重大變化。
2.從公司的設立上看
公司的股東出資按時到位，不存在虛假出資的情況，如發起人或者股東以實物出資的，應當辦理完成財產所有權的轉移手續，即已經將出資的財產由出資人名下轉移到公司名下。公司的股權清晰，不存在權屬爭議。
3.從公司的艘本數額來看
公司的注冊登記顯示的注冊資本不少於3000 萬元，公司公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上。
二、公司的獨立性
公司的獨立性主要是考察公司是否被大股東、實際控制人非法控制，是否侵犯了中小股東的合法權益，公司在獨立性方面應當符合以下條件：
（1）公司應當有自己的資產並且該資產與公司的生產經營相配套。
（2）公司的人員獨立、公司的總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書等高級管理人員未在控股股東公司任職；公司應當有自己的員工。
（3）公司的財務獨立，公司要有自己的財務體系，能夠獨立作出財務決策，有自己獨立的銀行賬戶，不存在與控股股東共用銀行賬戶的情形。
（4）公司的業務獨立。公司與控股股東、實際控制人之間不存在不正當的關聯交易，公司業務不依賴於控股股東或者實際控制人。
三、公司規范運行
公司已經依法建立了股爾大會、董事會、監事會等決策機構，並制訂了股東大會議事規則、董事會議事規則和監事會議事規則，公司能夠按照制度規范運
行。公司的董事、監事和高級管理人員沒有受過嚴重的行政處罰，也沒有受過刑事處罰、公司自身在上市前的最近36個月內沒有受到過工商、稅務、環保等部門的
行政處罰，也沒有涉嫌刑事犯罪被立案偵查，沒有未經合法機關批准，擅自發行證券或者變相發行證券的情形等。公司章程中已明確對外擔保的由誰審批，以及具體
的審批程序等，公司有嚴格的資金管理制度，資金不能被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式佔用的情形。
四、公司的財務與會計
1.從財務角度看
對於上市公司來說，首先要求公司的業績良好，即公司具有良好的資產，資產負債率合理，現金流正常；公司不能有影響持續盈利能力的情形；公司應當依法納稅。具體來說，公司應當符合下列條件：
（1）最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤已扣除非經常性損益，前後較低者為計算依據；
（2）最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元；
（3）發行前股本總額不少於人民幣3000萬元；
（4）最近一期末無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等後）占凈資產的比例不高於20%；
（5）最近一期末不存在未彌補虧損。
2.從會計角度看
公司應當建立規范的會計制度，財務報表以真實發生的交易為基礎，沒有篡改財務報表的情況，沒有操縱、偽造或篡改編制財務報表所依據的會計記錄或者相關憑證的情形等。
五、募集資金的運用
公司上市的主要目的是募集資金，投資於公司的發展項目，資金募集後，公司要嚴格按照預先制定好的募集資金用途使用。因此，在考察公司是否具備上市資格時，對於公司募集資金的運用也是非常主要的一項考核標准。
（1）公司應該制定募集資金投資項目的可行性研究報告，說明擬投資項目的建設情況和發展前景；
（2）公司募集資金的運用應當有明確的使用方向，原則上用於公司的主營業務；
（3）募集資金投資項目應當符合國家產業政策、投資管理、環境保護、土地管理以及其他法律、法規和規章的規定。同時，公司要建立募集資金專項存儲制度，募集資金應當存放於董事會決定的專項賬戶中。
Ⅳ 上市公司的購並方式有哪些
第1章 概 述
1.1管理層收購的背景
管理層收購Management Buyout(MBO)，是指目標公司的管理者利用借貸所融資本購買本公司的股份，從而改變本公司所有者結構、控制權結構和資產結構，進而達到重組本公司的目的並獲得預期收益的一種收購行為。作為一種新型的企業並購形式，MBO在20世紀80年代從美國發展興盛起來，並被歐洲廣泛採用[1]。自20世紀80年代末 MBO進入我國以來，企業界推動的MBO熱潮愈演愈烈，理論界也引發了極大的質疑與爭論，其造成了國有資產的流失。本文認為，根據目前的宏觀政策環境和企業實踐狀況，分析我國企業管理層收購中存在的一些問題進行研究，並對相應的問題給出一定解決方法與對策。因此，客觀認識MBO及其在我國國有企業改革中的可行性是必要的。
1.2 MBO的特徵
1.2.1收購主體為目標公司經理層
目標公司的管理層利用借貸所融資本購買本公司的股份，從而改變公司的所有權結構或控制權結構，進而通過重組目標公司，實現預期收益的並購行為，才是管理層收購的行為。它能把公司的發展和管理層利益緊密聯系在一起，從而一定程度上起到了激勵內部人積極性、降低代理成本、改善企業經營狀況等作用。
1.2.2 MBO的對象
MBO的對象通常是目標公司，也可以是目標公司的子公司或業務部門，在後一種情況下，管理層收購通常與目標公司的戰略調整相關，成為目標公司出售下屬企業或業務的一種方式。
1.2.3 MBO的資金來源渠道
管理層收購的資金來源一般分為兩個部分：一是內部資金，即經理層自身的提供資金，這部分資金大約佔到收購資金的10%左右；二是外部資金，即債權融資和外部股權融資[2]。一般情況下，目標公司的股權或資產的價格往往遠遠超過收購方（經理層）的支付能力，所以在收購中，經理層自身提供的資金只能占總收購價格中的很少一部分，大部分還要依靠外來資金，在典型的情況下，通常首先由公司高層管理者提供10%的收購資金，再以公司的資產作抵押，向銀行等金融機構借入約60%的資金，剩餘30%部分以私募或發行垃圾債券的形式籌措。
1.2.4 收購後企業的資本的特點
收購完成後，目標公司的股權結構、資本結構以及公司治理結構將發生根本性的變化，經理層不僅成為擁有較多股份的所有者，而且還掌握公司的經營控制權。
1.2.5 收購後企業運作的特點
被收購後的企業通常必須進行業務重組，包括調整發展戰略、整合業務、實施成本降低計劃，變革內部組織和流程等[3]。而且，由於高財務杠桿的資本結構，使得經營者承受的現金流量的壓力較大，因此，在適當時候可將公司部分或整體出售或上市，以減輕壓力，實現預期收益。
1.3 MBO的意義及作用
從國外管理層收購的實踐中發現，管理層收購在激勵內部人積極性、降低代理成本、改善企業經營狀況等方面起到了積極的作用；從長遠角度看，它對我國國有企業產權結構的調整、提高經營管理效率以及社會資源的優化配置都有重大的意義。主要表現在以下幾個方面：
(1)MBO有利於企業產權改革
目前，我國國有企業產權方面存在的問題主要是國有資產所有者缺位以及產權結構不合理。通過
Ⅳ 國內企業上市公司需要的基本條件有哪些
國內A股上市公司上市的條件，必須同時符合下列條件:
一、其股票經過國務院證券管理部門批准已經向社會公開發行；
二、公司股本總額不少於人民幣五千萬元；
三、開業時間在三年以上，最近三年連續盈利；原國有企業依法改建而設立的，或者公司法實施後新組建成立，其主要發起人為國有大中型企業的，可以連續計算；
四、持有股票面值達人民幣一千元以上的股東人數不少於一千人，向社會公開發行的股份達公司股份總數的百分之二十五以上；公司股本超過人民幣四億元的，其向社會公開發行的比例為百分之十五以上；
五、公司最近三年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；
六、國務院規定的其他條件。
只有符合了上述條件，才能批准其上市進行交易。
Ⅵ 上市公司需要哪些條件
上市公司上市的條件
必須同時符合下列條件：
一是其股票經過國務院證券管理部門批准已經向社會公開發行；
二是公司股本總額不少於人民幣五千萬元；
三是開業時間在三年以上，最近三年連續盈利；原國有企業依法改建而設立的，或者公司法實施後新組建成立，其主要發起人為國有大中型企業的，可以連續計算；
四是持有股票面值達人民幣一千元以上的股東人數不少於一千人，向社會公開發行的股份達公司股份總數的百分之二十五以上；公司股本超過人民幣四億元的，其向社會公開發行的比例為百分之十五以上；
五是公司最近三年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；
六是國務院規定的其他條件。
只有符合了上述條件，才能批准其上市進行交易。