❶ 如何看懂上市公司的財務報表
如何看懂上市公司的財務報表是一個很復雜的問題，裡面涉及到很多內容。看懂上市公司財務報表主要從以下幾個方面入手。
首先最重要的是行業分析，確定是未來的朝陽行業後，進行公司分析。然後從微觀層面比較上市公司的財務報表，進行橫向和縱向的比較，才行挑選出基本面良好的股票。
分析一個公司的財務報表時，首先應該從這個企業所在的行業，或者企業某一板塊的業務所在的行業入手。
行業分析是投行和事務所最經常幹得事情。通過查閱新聞、相關政策以及從國泰安、萬德等資料庫搜到的數據，可以對一個行業有一個大致的了解。摸清一個行業是一件說簡單簡單，說難也難的事情。
可以用一周的時間摸清楚一個行業。你也可以用一個月或者一年甚至十年的時間去摸清楚一個行業。
❷ 要看懂上市公司的財務報表，需要學習哪些知識
財務狀況分析是指企業在一定時期內，以資產負債表、損益表、財務狀況變動表及其它附表、財務情況說明書等為依據，分析企業的財務狀況，作出財務評價，為投資者、債權人、國家有關政府部門，以及其他與企業有關的單位，提供財務報告。 一、企業償還能力分析 企業償債能力的大小，是衡量企業財務狀況好壞的標志之一，是衡量企業運轉是否正常，是否能吸引外來資金的重要方法。反映企業償債能力的指標主要有： (1)流動比率。 流動比率=流動資產總額/流動負債總額×100%流動比率是反映企業流動資產總額和流動負債比例關系的指標。企業流動資產大於流動負債，一般表明企業償還短期債務能力強。流動比率以2∶1較為理想，最少要1∶1。 (2)速動比率。 速動比率=速動資產總額/流動負債總額×100%速動比率是反映企業流動資產項目中容易變現的速動資產與流動負債比例關系的指標。該指標還可以衡量流動比率的真實性。速動比率一般以1∶1為理想，越大，償債能力越強，但不可低於0.5∶1。 (3)現金比率 現金比率=現金類流動資產/流動資產總額×100%現金比率是反映企業流動資產中有多少現金能用於償債。現金比率越大，流動資產變現損失的風險越小，企業短期償債的可能性越大。 (4)變現比率 變現比率=現金類流動資產/流動負債×100%變現比率反映企業短期的償債能力，又具有補充現金比率的功能。 (5)負債流動率 負債流動率=流動資產/負債總額× 100%它是衡量企業在不變賣固定資產的情況下，償還全部債務的能力。該比率越大，償還能力越高。 (6)資產負債率(負債比率) 資產負債率=負債總額/資產凈值×100%資產凈值是指扣除累計折舊後的資產總額。它反映企業單位資產總額中負債所佔的比重，用來衡量企業生產經營活動的風險程度和企業對債權的保障程度。該比率越小，企業長期償債能力越強，承擔的風險也越校小。 二、周轉能力分析周轉能力反映企業生產經營資金在獲利條件下的周轉速度。 p; 考核的主要指標有：1.應收帳款周轉率。 應收帳款周轉率=賒銷凈額/平均應收帳款余額×100%應收帳款周轉天數=日歷天數/應收帳款周轉率應收帳款周轉率是反映企業在一定時期內銷售債權(即應收帳款的累計發生額)與期末應收帳款平均余額之比。用來驗測企業利用信用環節展銷貨業務的松緊程度，反映企業生產經營管理狀況。 2.存貨周轉率。 存貨周轉率銷售成本額=銷售成本額/存貨平均佔用額×100%存貨周轉天數=日歷天數/存貨周轉率存貨周轉率是反映企業存貨在一定時期內使用和利用的程度，它可以衡量企業的商品推銷水平和銷貨能力，驗證現行存貨水平是否適當。 3.流動資產周轉率。 流動資產周轉率=銷售收入/流動資產平均佔用額×100%該指標用來衡量企業生產產品是否適銷對路，存貨定額是否適當，應收帳款回籠的快慢。 4.固定資產周轉率。 固定資產周轉率=銷售收入/固定資產平均佔用額×100%該指標表明固定資產的價值轉移和回收速度，比率越大，固定資產的利用率越高，效果越好。 三、獲利能力分析 企業獲利能力分析的目的在於觀察企業在一定時期實現企業總目標的收益及獲利能力。衡量企業獲利能力的主要指標有： 1.資本金利潤率資本金利潤率=企業利潤總額/注冊資本總額×100%該指標是衡量企業經營成果，反映企業獲利水平高低的指標。它越大，說明企業獲利能力越大。 2.銷售利潤率 銷售利潤率=利潤總額/產品銷售收入×100%該指標是反映企業實現的利潤在銷售收入中所佔的比重。比重越大，表明企業獲利能力越高，企業的經濟效益越好。 3.成本利潤率。 成本利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%該指標是反映企業在產品銷售後的獲利能力，表明企業在成本降低方面取得的經濟效益如何。 4.資產報酬率。 資產報酬率=(稅後凈收益+利息費用)/平均資產總額×100%該指標是用來衡量企業對所有經濟資源的運用效率。 四、成長能力分析 企業成長能力分析的目的是為了說明企業的長遠擴展能力，企業未來生產經營實力。評價企業成長能力的主要指標有：1.股本比重。 股本比重=股本(注冊資金)/股東權益總額該指標用來反映企業擴展能力的大校2.固定資產比重。 固定資產比重=固定資產總額/資產總額 該指標用來衡量企業的生產能力，體現企業存在增產的潛能。 3.利潤保留率。 利潤保留率=(稅後利潤-應發股利)/稅後利潤該指標說明企業稅後利潤的留存程度，反映企業的擴展能力和補虧能力。該比率越大，企業擴展能力越大。 4.再投資率。 再投資率=(稅後利潤-應付利潤)/股東權益該指標是反映企業在一個經營周期後的成長能力。該比率越大，說明企業在本期獲利大，今後的擴展能力強。 必須指出，上述各指標是從不同角度、以不同方式反映和評價企業的財務狀況和經營成果，因此要充分理解各種指標的內涵及作用，並考慮各指標之間的關聯性，才能對企業的生產經營狀況作出正確合理的判斷。
❸ 如何讀懂上市公司財務報表
一、閱讀了解首先是閱讀財務報表。仔細閱讀會計報表的各個項目。在閱讀時應該注意以下內容：一是金額較大和變動幅度較大的項目，了解其影響；二要了解公司控股股東的情況，以及公司所屬子公司的情況，了解控股股東的控股比率、上市公司對控股股東的重要性、控股股東所擁有的其他資產，以及控股股東的財務狀況等；三是對關聯方之間的各類交易做詳細的了解和分析。閱讀財務報表時應重點關注以下項目：1、應收賬款與其他應收款的增減關系。如果是對同一單位的同一筆金額由應收賬款調整到其他應收款，則表明有操縱利潤的可能。2、應收賬款與長期投資的增減關系。如果對一個單位的應收賬款減少而產生了對該單位的長期投資增加，且增減金額接近，則表明存在利潤操縱的可能。3、待攤費用與待處理財產損失的數額。如果待攤費用與待處理財產損失數額較大，有可能存在拖延費用列入損益表的問題。4、借款、其他應收款與財務費用的比較。如果公司有對關聯單位的大額其他應付款，同時財務費用較低，說明有利潤關聯單位降低財務費用的可能。二、分析財務指標當我們對上市公司的財務報表有了初步判斷，認為其並不存在重大造假行為，下一步的工作就是對數據進行簡單分析，以求得出可靠結論。作為一家上市公司，企業的償債能力與獲利能力是分析的核心指標。（一）償債能力分析企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志。償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期和中長期債務的能力。一般而言，企業債務償付的壓力主要有如下兩個方面：一是一般性債務本息的償還，如各種長期借款、應付債券、長期應付款和各種短期結算債務等；二是具有剛性的各種應付稅款，企業必須償付。不是所有的債務都對企業直接構成壓力，對企業債務清償真正有壓力的是那些即期到期的債務，而不包括那些尚未到期的部分。企業能否清償到期債務是建立在足夠資產或資本基礎之上，要有足夠的現金流入量為保證。償債能力是債權人最為關心的，鑒於對企業安全性的考慮，也越來越受到股東和投資者的普遍關注。企業償債能力低，不僅說明企業資金周轉不靈，難以償還到期應付的債務，甚至預示著企業面臨破產危險。1、流動比率=流動資產÷流動負債×100％這項比率是評價企業用流動資產償還流動負債能力的指標，說明企業每一元流動負債有多少流動資產可以用作支付保證。一般認為，對於大部分企業來說，流動比率為2：1是比較合適的比率。這是因為，流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產至少要等於流動負債，這樣，企業的短期償債能力才會有保證。流動比率過低，企業可能面臨清償到期債務的困難；流動比率過高，表明企業持有不能盈利的閉置的流動資產，企業資產利用率低下，管理鬆懈，資金浪費，同時表明企業過於保守，沒有充分使用目前的借款能力。2、速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債×100％由於流動資產中存貨的變現速度最慢，或由於某種原因部分存貨可能已報廢還沒做處理或部分存貨已抵押給某債權人。另外，存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的因素，因此，把存貨從流動資產總額中減去而計算出的速動比率，反映的短期償債能力更加令人可信。一般認為，1：1的速動比率被認為是合理的，它說明企業每1元流動負債有1元的速動資產（即有現款或近似現款的資產）做保證。如果速動比率偏高，說明企業有足夠的能力償還短期債務，同時也表示企業有較多的不能盈利的現款和應收賬款，企業就失去了收益的機會。如偏低，則企業將依賴出售存貨或舉新債來償還到期的債務，這就可能造成急需出售存貨帶來的削價損失或舉新債形成的利息負擔。但這僅是一般的看法，因為行業不同，速動比率會有很大差別。3、資產負債率=負債總額÷資產總額×100％資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。這個指標反映債權人所提供的資本佔全部資本的比例。這個指標也被稱為舉債經營比率。從股東的立場來看，在全部資本利潤率高於借款利息率時，負債比例越大越好，否則相反。4、產權比率=負債總額÷股東權益總額×100％該指標反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系，反映企業基本財務結構是否穩定。一般來說，股東資本大於借入資本較好，但也不能一概而論。從股東來看，在通貨膨脹加劇時期，企業多借債可以把損失和風險轉嫁給債權人；經濟繁榮時期，企業多借債可以獲取額外的利潤。經濟萎縮時期，少借債可以減少利息和財務風險。產權比率高是高風險高報酬的財務結構；產權比率低是低風險低報酬的財務結構。該指標同時也表明債權人投入的資本受到股東權益保障的程度，或者說是企業清算時對債權人利益的保障程度。（二）企業獲利能力分析利潤是投資者獲取投資收益重要保障。反映企業盈利能力的指標很多，通常從生產經營業務獲利能力、資產獲利能力進行分析。1、營業利潤率=營業利潤÷業務收入×100％作為考核公司獲利能力的指標，營業利潤率比營業毛利率更趨於全面。理由是：其一，它不僅考核主營業務的獲利能力，而且考核附營業務的獲利能力。其二，營業利潤率不僅反映全部收入與和其直接相關的成本、費用之間的關系，還將期間費用從收入中扣減。期間費用中，大部分項目是屬於維持公司一定時期生產經營能力所必須發生的固定性費用，必須從當期收入中全部抵補，公司的全部業務收入只有抵扣了營業成本和全部期間費用後，所剩餘的部分才能構成公司穩定、可靠的獲利能力。2、資本金利潤率=利潤總額÷資本金總額×100％這項比率是衡量企業資本金獲利能力的指標。資本金利潤率提高，所有者的投資收益和國家所得稅就增加。利用基準資本金利潤率作為衡量資本收益率的基本標准。基準利潤率應根據有關條件測定，一般包括兩部分內容：一是，相當於同期市場貸款利率，這是最低的投資回報。二是，風險費用率。若實際資本利潤率低於基準利潤率，就是危險的信號，表明獲利能力嚴重不足。3、經營指數=經營現金流量÷凈利潤×100％經營指數反映經營活動凈現金流量與凈利潤的關系，說明公司每一元凈利潤中有多少實際收到了現金。一般情況下，比率越大，企業盈利質量越高。如果比率小於1，說明本期凈利潤中存在尚未實現現金的收入。在這種情況下，即使企業盈利，也可能發生現金短缺，嚴重時會導致企業破產。]
❹ 怎樣可以快速看懂財務報表
快速讀懂財報，主要有幾個看點：
1、看「非標」
如果一家上市公司的財務報表中存在過多解釋性說明，其管理層就可能藏著不可告人的秘密（這點可用哲學中 Occam 's razor奧卡姆剃刀思維來判斷）。
如果上市公司被出具「非標」審計意見（除了「標准無保留意見」外，其他審計意見都表明了審計機構對財務報表存在異議或疑義，簡稱「非標」意見），那麼投資者就要謹慎關注了。
2、看收入
一家健康穩定增長的企業，其收入應主要來自「主營業務收入」，並且連續三年主營業務收入穩定增長。如果收入很大一部分來自臨時的一次性收入，比如有些公司總是通過出售資產，或通過下屬企業來增加收入，那麼公司的可持續性經營能力就值得懷疑。
此外，還有一種情況也較常見，那就是靠利息收入支撐整個公司的盈利局面。當然，利息也是公司營業收入和利潤的重要組成部分，但卻不能很好地反映一家公司的成長性。
3、看現金流
現金流從某種意義上比收入和利潤更重要，也更真實。賬面收入和利潤人為操縱較容易，但實打實的現金流大大增加了扭曲業績的難度，並決定著企業的生死。從這一點上，「現金為王」的說法一點也不為過。
投資者在關注利潤表的同時，也應關注現金流量表，如果公司期末的現金流量為負，那麼這家公司就往往處於現金短缺的狀態。
4、看利潤
該指標直接反映了公司的盈利能力。對於該指標需要深入分析，辯證看待，需要關注公司利潤的主要來源是否來自「主營業務利潤」；臨時的一次性利潤來源（比如投資收益、營業外收支凈額及財政補貼等）比重太高，只會增加企業的不穩定性，加大企業風險。
(4)教你零基礎看懂上市公司財務報表擴展閱讀：
企業財務報表注意事項
只有把銷售成本降到低，才能夠把銷售利潤升到高。盡管銷售成本就其數字本身並不能告訴我們公司是否具有持久的競爭力優勢，但它卻可以告訴公司的毛利潤的大小。通過分析企業的利潤表就能夠看出這個企業是否能夠創造利潤，是否具有持久競爭力。
企業能否盈利僅僅是一方面，還應該分析該企業獲得利潤的方式，它是否需要大量研發以保持競爭力，是否需要通過財富杠桿以獲取利潤。通過從利潤表中挖掘的這些信息，可以判斷出這個企業的經濟增長原動力，因為利潤的來源比利潤本身更有意義。
❺ 如何讀懂上市公司的財務報表
4.營業費用——銷售費用+管理費用——經營管理是否節約，較低意味著較嚴格的節省了成本。（巴菲特以營業費用/毛利潤＜30%為非常優秀）
5.折舊和攤銷
這是不計入凈利潤卻沒有實際支出的資金。
6.非經營性損益
最好空白。公司習慣於把真實營業活動中的費用加到這個項目。必須在注釋中找到相關緣由。連續的非經營性費用是管理層不自信的表現。
7.營業利潤——銷售收入-銷售成本-營業費用
營業利潤是一個接近真實的數字，應為它不包含幾乎所有的一次性科目。
營業利潤/銷售收入=營業毛利率，這個數字可以跨行業比較。
8.利息收益/費用——公司為它已經發行的債券和持有債券所支付貨收到的利息。
9.稅賦——通常是列在凈利潤之前的費用。
要弄清楚現行費率是永久的還是暫時的。
稅率如果一年又一年反復擺動，意味著通過逃稅產生的收益可能比銷售貨物或服務來得多。
10.凈利潤
凈利潤必須結合現金流量表查看，因為它很容易被一次性費用或一次性投資收益扭曲。
11.股份數——報告期發行在外的股份數，包括基準股數和稀釋的股份數。
稀釋股份數包括潛在的可轉化為股票的有價證券，如股票期權、可轉換債券等。在這種股票商投資意味著潛在的縮水。
12每股盈利=凈利潤/股份數
如果不看現金流量表並綜合其他很多因素，單這個數字是沒有意義的。
❻ 如何自學才能看得懂上市公司財務報表
因為你是非經濟類的同學，所以想看懂財務報表的話，建議你首先把會計從業資格考試的教材自學一遍，這是財會人員的入門級教材，循序漸進，最後教材中也提到了財務報表
會計從業資格考試的教材包括 《會計基礎》《初級會計電算化》《財經法規與會計職業道德》，你把會計基礎看懂就行了
❼ 怎麼讓零基礎的人看懂財務報表
呵呵。財務報表的解讀市面上有很多書啊！看財務報表就想了解一家公司就好像管中窺豹一樣，沒有扎實的功底很容易得出錯誤的結論！就如同你看一個人的體檢各個指標你能知道這個人身體怎樣？你需要理解每個科目的意義才能對這個公司建立起一個抽象的概念。建議先看基礎會計理解資產=負債+所有者權益並了解大概的科目是什麼意思；然後再了解三張報表的鉤稽關系；最後是把上市公司年底財務報表從頭到尾看五遍，看明白財務細則和會計方法的解釋；這樣估計能少犯點錯！推薦一本入門書《財報這么有趣》。祝你跳坑快樂！
❽ 怎樣迅速讀懂上市公司的財務報表
一、閱讀了解
首先是閱讀財務報表。仔細閱讀會計報表的各個項目。在閱讀時應該注意以下內容：一是金額較大和變動幅度較大的項目，了解其影響；二要了解公司控股股東的情況，以及公司所屬子公司的情況，了解控股股東的控股比率、上市公司對控股股東的重要性、控股股東所擁有的其他資產，以及控股股東的財務狀況等；三是對關聯方之間的各類交易做詳細的了解和分析。
閱讀財務報表時應重點關注以下項目：
1、應收賬款與其他應收款的增減關系。如果是對同一單位的同一筆金額由應收賬款調整到其他應收款，則表明有操縱利潤的可能。
2、應收賬款與長期投資的增減關系。如果對一個單位的應收賬款減少而產生了對該單位的長期投資增加，且增減金額接近，則表明存在利潤操縱的可能。
3、待攤費用與待處理財產損失的數額。如果待攤費用與待處理財產損失數額較大，有可能存在拖延費用列入損益表的問題。
4、借款、其他應收款與財務費用的比較。如果公司有對關聯單位的大額其他應付款，同時財務費用較低，說明有利潤關聯單位降低財務費用的可能。
二、分析財務指標
當我們對上市公司的財務報表有了初步判斷，認為其並不存在重大造假行為，下一步的工作就是對數據進行簡單分析，以求得出可靠結論。作為一家上市公司，企業的償債能力與獲利能力是分析的核心指標。
（一）償債能力分析
企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志。償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期和中長期債務的能力。
一般而言，企業債務償付的壓力主要有如下兩個方面：一是一般性債務本息的償還，如各種長期借款、應付債券、長期應付款和各種短期結算債務等；二是具有剛性的各種應付稅款，企業必須償付。不是所有的債務都對企業直接構成壓力，對企業債務清償真正有壓力的是那些即期到期的債務，而不包括那些尚未到期的部分。企業能否清償到期債務是建立在足夠資產或資本基礎之上，要有足夠的現金流入量為保證。償債能力是債權人最為關心的，鑒於對企業安全性的考慮，也越來越受到股東和投資者的普遍關注。
企業償債能力低，不僅說明企業資金周轉不靈，難以償還到期應付的債務，甚至預示著企業面臨破產危險。
1、流動比率=流動資產÷流動負債×100％
這項比率是評價企業用流動資產償還流動負債能力的指標，說明企業每一元流動負債有多少流動資產可以用作支付保證。
一般認為，對於大部分企業來說，流動比率為2：1是比較合適的比率。這是因為，流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產至少要等於流動負債，這樣，企業的短期償債能力才會有保證。流動比率過低，企業可能面臨清償到期債務的困難；流動比率過高，表明企業持有不能盈利的閉置的流動資產，企業資產利用率低下，管理鬆懈，資金浪費，同時表明企業過於保守，沒有充分使用目前的借款能力。
2、速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債×100％
由於流動資產中存貨的變現速度最慢，或由於某種原因部分存貨可能已報廢還沒做處理或部分存貨已抵押給某債權人。另外，存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的因素，因此，把存貨從流動資產總額中減去而計算出的速動比率，反映的短期償債能力更加令人可信。
一般認為，1：1的速動比率被認為是合理的，它說明企業每1元流動負債有1元的速動資產（即有現款或近似現款的資產）做保證。如果速動比率偏高，說明企業有足夠的能力償還短期債務，同時也表示企業有較多的不能盈利的現款和應收賬款，企業就失去了收益的機會。如偏低，則企業將依賴出售存貨或舉新債來償還到期的債務，這就可能造成急需出售存貨帶來的削價損失或舉新債形成的利息負擔。但這僅是一般的看法，因為行業不同，速動比率會有很大差別。
3、資產負債率=負債總額÷資產總額×100％
資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。這個指標反映債權人所提供的資本佔全部資本的比例。這個指標也被稱為舉債經營比率。從股東的立場來看，在全部資本利潤率高於借款利息率時，負債比例越大越好，否則相反。
4、產權比率=負債總額÷股東權益總額×100％
該指標反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系，反映企業基本財務結構是否穩定。
一般來說，股東資本大於借入資本較好，但也不能一概而論。從股東來看，在通貨膨脹加劇時期，企業多借債可以把損失和風險轉嫁給債權人；經濟繁榮時期，企業多借債可以獲取額外的利潤。經濟萎縮時期，少借債可以減少利息和財務風險。產權比率高是高風險高報酬的財務結構；產權比率低是低風險低報酬的財務結構。該指標同時也表明債權人投入的資本受到股東權益保障的程度，或者說是企業清算時對債權人利益的保障程度。
（二）企業獲利能力分析
利潤是投資者獲取投資收益重要保障。反映企業盈利能力的指標很多，通常從生產經營業務獲利能力、資產獲利能力進行分析。
1、營業利潤率=營業利潤÷業務收入×100％
作為考核公司獲利能力的指標，營業利潤率比營業毛利率更趨於全面。理由是：其一，它不僅考核主營業務的獲利能力，而且考核附營業務的獲利能力。其二，營業利潤率不僅反映全部收入與和其直接相關的成本、費用之間的關系，還將期間費用從收入中扣減。期間費用中，大部分項目是屬於維持公司一定時期生產經營能力所必須發生的固定性費用，必須從當期收入中全部抵補，公司的全部業務收入只有抵扣了營業成本和全部期間費用後，所剩餘的部分才能構成公司穩定、可靠的獲利能力。
2、資本金利潤率=利潤總額÷資本金總額×100％
這項比率是衡量企業資本金獲利能力的指標。資本金利潤率提高，所有者的投資收益和國家所得稅就增加。利用基準資本金利潤率作為衡量資本收益率的基本標准。基準利潤率應根據有關條件測定，一般包括兩部分內容：一是，相當於同期市場貸款利率，這是最低的投資回報。二是，風險費用率。若實際資本利潤率低於基準利潤率，就是危險的信號，表明獲利能力嚴重不足。
3、經營指數=經營現金流量÷凈利潤×100％
經營指數反映經營活動凈現金流量與凈利潤的關系，說明公司每一元凈利潤中有多少實際收到了現金。
一般情況下，比率越大，企業盈利質量越高。如果比率小於1，說明本期凈利潤中存在尚未實現現金的收入。在這種情況下，即使企業盈利，也可能發生現金短缺，嚴重時會導致企業破產。
❾ 如何讀懂一個上市公司發布的財務報表
財務分析應該先從三張表入手，即利潤表、現金流表和資產負債表。無論是大券商的頂級研究員還是草根研究員，都必須看這三大表。但對於普通中小散戶來說，一大堆的報表數據不是能夠讀懂的，就算專業的財務人員也要花大量的時間來研究，今天給大家介紹幾個財務指標，只要掌握好這幾大指標，相信你也會成為財務高手。
如何看懂報表分析——償債能力
1、資產負債率：是總負債除以總資產。通常情況下，企業的資產負債率不能過高 (也不可以過低!) ，一般以50%(實踐中，我們一般以50%-70%為限，如果高於100%就要警惕了) 左右比較合適。就是說，企業的凈資產是1億元，那麼，它同時有1億元對外的負債，相當於運用2億元資產。當然，這應該根據企業的不同情況來確定。
2、流動比率：流動比率就是流動資產除以流動負債，反映了一個企業資產的安全性，這個比率不能低於1，最好大於2 ，相當於它應付短期負債的水平足夠大。
3、速動比率更能真實反映企業的償債能力。因為它扣除了存貨，就是流動資產減去存貨之後再除以流動負債，速動比率一般不能低於1。
如何看懂報表分析——營運能力
1、存貨周轉率：是主營業務成本除以存貨的結果，其中，存貨的數據一般用年初和年末的平均數。這個指標不直觀，該私募使用的方法是期末存貨金額除以當年的銷售收入。這個數字，不能超過20%。也就是說，企業的存貨額，大約相當於兩個多月的銷售額比較合適。太多了，說明產品積壓、資金佔用過大，可能是企業的預警信號。最好是，無論是產成品半成品還是原材料，都不能超過一個月的銷售收入。
2、應收賬款周轉率：一般用銷售收入除以應收賬款。這個比率當然越高越好。如果要判斷一家企業的應收賬款多少，主要看它占銷售收入的比重，一般為5%—20%最佳 。
如何看懂報表分析——盈利能力(重要)
一個公司要盈利，盈利能力肯定是最重要的因素。
1、市銷率：相對於市盈率來說，該指標是上市公司股票市值跟該公司銷售收入的比率。有私募做過一個跟蹤模型，研究了上市公司市盈率和市銷率對股價波動的關系影響，而市銷率比市盈率還可靠。根據國外統計，通常情況下市銷率等於1是最合適的。
而在這個指標里，銷售收入是最重要的，如果一個企業銷售收入不斷增長而利潤沒有增長，這個企業的價值就要重估了。一般情況下，企業都是先出現收入的改進，後出現利潤的增長，所以收入比利潤更真實、市銷率比市盈率更有效、收入比利潤更快反映企業狀況。
此外，提醒大家，市銷率必須還要遠遠大於1才行，而且是長期大於1，為什麼呢?因為虛假財報很多，公司虛報收入，所以要遠遠高於1才能比較真實反映公司業績，而且要長期高於1，因為公司出售子公司、買樓、賣股票都會增加公司利潤，這並不是公司的主營，所以說，這里長期穩定，是判斷市銷率的重要因素。
2、毛利率：就是銷售毛利潤除銷售收入。要跟蹤毛利率的變化，要看歷史上的情況，毛利率過高的現象不會持續( 壟斷行業例外 )，過低的現象也不會持續。所以，如果一個企業在毛利率很低的情況下有穩定的業績，一旦價格上漲，利潤的增加會非常明顯。反過來，如果毛利率過高，企業業績已經穩定，毛利率平穩的行業將受到投資者的追捧。
3、凈資產收益率：就是凈利潤與凈資產的比值，它反映了一個企業運用凈資產賺錢的能力。一般來說凈資產收益率大於10%比較好。補充一下，凈資產收益率一定要和該公司的歷史同期比較，並且和同行業公司比較，比較能准確反映其在該市場內部的行業地位和競爭實力
如何看懂報表分析——發展能力
簡單來說，企業未來能否繼續發展。投資者投資的是預期，企業發展其實就是一種預期，預期好，投資動力增加，會影響企業股票的走勢。
發展能力可以關注兩個指標，凈利潤同比增長率和營業收入同比增長率。
一般來說如果一個股票能連續3年，甚至5年保持15%以上的增長，我們把它定義為高成長性公司，在市場給出合理價值的時候，是非常誘人的。
❿ 上市公司的財務報表應該怎麼看
判斷一家上市公司的好壞，財務報表應該看哪幾個參數：凈資產收益率、凈利潤增長率、主營業務收入增長率、毛利率、負債率、現金流等。
善意提醒：研究一家公司的好壞，無異於一場浩大的工程，參考上述主要指標還是不夠的，需要綜合考察公司的諸多方面。閱讀財務報表主要閱讀資產負債表、利潤表和現金流量表。掌握一定的財務分析知識是必要的，任何以偏概全的做法都是不可取的。