❶ 金融資產評估的方法主要有哪三種
收益現值法
1、 靜態收益現值法
企業或資產重估價值=按靜態計算的企業或資產年收益現值額/社會基準收益率
按靜態計算的企業或資產年收益現值額=預期年限內收益之和/預期年數
2、 動態收益現值法
企業或資產重估價值=按動態計算的企業(或資產)年收益現值/社會基準收益率
=按動態計算的企業(或資產)年收益現值額/(定期存款利率或長期國庫券利率+行業風險利率
按動態計算的企業或資產年收益現值額=[∑(企業或資產各年收益額×整體現值系數)]×投資回收系數
評估資產現值=評估資產重量價值-按重量價值計算的折舊
按重量價值計算的折舊=該資產評估有形損耗+功能性貶值+經濟性貶值
1、重量價值的計算，其方法主要有：
(1) 直接計算
資產重量價值=直接成本+間接成本
(2) 指數調整法
某類固定資產重量價值=該類某期資產賬面價值×該類某期資產調整系數
某類某期資產調整系數=該類資產評估年度價格指數/該類資產取得年度價格指數
(3) 功能評價法
某資產重量價值=(現時標准資產的現值/現時標准資產的生產能力)×評估資產的生產
能力
某資產的現值=某資產重量價值×[尚可使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)]
2、折舊的計算
(1) 有形損耗的計算
A、 比率法
有形損耗=評估資產重價值×(已使用壽命/預計使用壽命)
B、 使用年限法
評估資產有形損耗=資產重量價值×[已使用年限/(已使用年限+尚可使用年限)]
(2) 功能性貶值
功能性貶值=使用某設備年節約成本×(1-所得稅率)×整體現值系數
(3) 經濟性貶值
經濟性貶值=[1-(現有利用生產能力/原有生產能力)]×評估資產價值
現行市價法
1、 市價折余法
資產重估價值=全新資產現行市價-應計折舊
=全新資產現行市價-[(全新資產市價-預計凈殘值)/一般使用年限]×評估資產已使用年限
2、 市價類比法
資產重估價值={全新參照物資產市價-[(全新參照物資產市價-預計凈殘值)/一般使用年限]×評估資產已使用年限}}×調整系數
因素綜合評價法
某項固定資產價值={(資產價值+大修理費用-殘值)×[1+(年平均物價上漲指數-年無形損耗系數)×資產已使用年限]}/資產已使用年限+資產尚可使用年限×尚可使用年限
外匯換演算法
資產重估價值=(資產原始價值-應計折舊)×(評估月份匯率/取得資產時匯率)
物價指數調整法
資產重估價值=資產原始成本×物價變動指數-按重置成本計算的已使用年限的累計折舊額
=[(資產原始成本×物價變動指數)-按重置成本計算的已使用年限的累計折舊額]×(1+-調整系數)
按重置成本計算的已使用年限的累計折舊額=資產的重估成本×(已使用年限/規定使用年限)
貨幣資金及有價證券的價值評估
應收票據、有價證券的現值=票面金額×[1+票面利率×(出票日至到期日天數/360天)]
❷ 金融資產的主要估值方法是什麼
現金流貼現模型（使用收入的資本化定價方法來決定普通股股票的內在價值的）市盈率估價法（主要是利用股票的市盈率和每股收益算出價格的）反正就我知道的，就這兩種主要的。
❸ 在金融資產的價值評估中，為什麼要進行折現
金融資產一般採用收益法進行評估，由於是未來實現的現金流，折現後才是基準日的價值。
❹ 金融資產的主要估值方法是什麼
金融資產按類型估值方法是：1. 上市流通的有價證券以估值日其所在的證券交易所的收盤價估值，該日無交易的，以最近一日收盤價計算。2. 未上市的股票的計算（1） 屬於送股、轉增股、配股或增發的股票，以估值日證券交易所提供的同一股票的收盤價估值，該日無交易的，以最近一日收盤價計算；（2） 首次公開發行的股票，以其成本價計算。3. 配股權證，從配股除權日起到配股確認日止，按收盤價高於配股價的差額估值；如果收盤價低於配股價，則不進行估值。4. 未上市債券和銀行間債券市場交易的債券，按債券票面價值與應計利率至估值日為止的應計利息額估值。5. 如有確鑿證據表明按上述規定不能客觀反映基金資產公允價值的，基金管理人可根據具體情況，在與基金託管人商議後，按最能反映基金資產公允價值的方法估值。即使存在上述情況，基金管理人若採用上述1—4款規定的方法為基金資產進行了估值，仍應被認為採用了適當的估值方法。6. 如有新增事項或變更事項，按國家最新規定估值。
❺ 1金融資產如何評估 2個人使用或自用資產如何評估
金融資產如何評估個人使用和自用資產如何評估金融資產的話，是可以通過金融系統來評估的，評估完之後才能使從個人使用和個人自用的。資產。
❻ 如何評估金融資產
金融資產評估是對被投資者償債能力和獲利能力的評估：投資者最終能否取得投資收益或者取得多少投資收益，金融資產評估都取決於被投資者的獲利能力和償債能力。企業的獲利能力和償債能力與企業自身的管理、經營狀況和財務狀況賢密相關。
金融資產評估金融資產的價格起伏不定，取得投資收益乃至收回投資本金都存在著不確定性，因此可以將金融資產的評估理解為是對投資行為及其效果的評估。
(6)金融資產估值方法擴展閱讀：
評估金融資產注意事項：
1、資產評估的合規性。企業及資產評估機構應當按照國家資產評估管理部門和資產評估行業協會關於資產評估的規程進行資產評估，並按規定的資產評估報告格式制備資產評估資料。
2、資產評估報告的有效期。資產評估報告一般自評估基準日起一年內有效，超過一年有效期的，原資產評估報告無效，須重新進行評估。
3、資產評估機構的資質。企業在聘請資產評估機構時，應當注意其是否具有相關業務資質。
4、資產評估機構不能與公司聘請的審計機構為同一家中介機構。
❼ 絕對估值法的絕對估值法的分類介紹
絕對估值法也是常用的估值方法，主要有兩種方法：一是現金流貼現定價模型估值法；二是B—S期權定價模型估值法（主要應用於期權定價、權證定價等）。 貼現現金流模型是運用收入的資本化定價方法來決定普通股票的內在價值。按照收入的資本化定價方法，任何資產的內在價值都是由擁有這種資產的投資者在未來時期中所接受的現金流所決定的。由於現金流是未來時期的預期值，因此必須按照一定的貼現率返還成現值，也就是說，一種資產的內在價值等於預期現金流的貼現值。對於股票來說，這種預期的現金流即在未來預期支付的股利，因此，貼現現金流模型的公式為：
V=D1（1+k）1+D2（1+k）2+D3（1+k）3+…=∑∞t=1Dt（1+k）t
式中：Dt為在時間T內與某一特定普通股相聯系的預期的現金流，即在未來時期以現金形式表示的每股股票的股利；k為在一定風險程度下現金流的合適的貼現率；V為股票的內在價值。
在運用上述公式決定一般普通股票的內在價值方面存在著一個困難，即投資者必須預測所有未來時期可能支付的股利。通常使用無窮大的時期作為股票的生命周期，由於未來時期的不確定性，在預測未來時期的股利流時要做一些假定。通常假設股利支付的增長率為g，那麼t時點的股利為： Dt=Dt-1（1+g）=D0（1+g）t。
用Dt=D0（1+g）t置換Dt，得出：V=∑∞t=1D0（1+g）t（1+k）t=D0∑∞t=1（1+g）t（1+k）t。
如果g=0，我們得到零增長模型：V=D0/k0；
如果g>0，我們得到不變增長模型：V=D0（1+g）k-g，k>g0；
如果g1≠g2，我們可以得到分階段增長模型，即多元增長模型。
在這個方程里，假定在所有時期內，貼現率都是一樣的。由該方程我們可以引出凈現值這個概念。凈現值等於內在價值與成本之差，即：
NPV=V-P=∑∞t=1Dt（1+k）t-P
式中：P為在t=0時購買股票的成本。
如果NPV>0，意味著所有預期的現金流入的凈現值之和大於投資成本，即這種股票值被低估，投資者可以購買這種股票。
如果NPV<0，意味著所有預期的現金流入的凈現值之和小於投資成本，即這種股票值被高估，投資者最好不要購買這種股票。
在了解了凈現值之後，我們便可引出內部收益率這個概念。內部收益率就是使投資凈現值等於零的貼現率。如果用k*代表內部收益率，則有：
NPV=V-P=∑∞t=1Dt（1+k*）t-P=0
所以： P=∑∞t=1Dt（1+k*）t
由方程可以解出內部收益率k*。把k*與具有同等風險水平的股票的必要收益率（用k表示）相比較：如果k*>k，意味著這種股票可以購買；如果k*<k，投資者最好不要購買這種股票。 期權是一種金融衍生證券，它賦予其持有者在未來某一時期或者這一時刻之前以合同規定價格購買或出售特定標的資產的權利。期權的標的可以是一種實物商品，也可以是公司股票、政府債券等證券資產。
根據不同的分類標准，期權分為不同的種類：按買賣方向劃分，期權可分為看漲期權、看跌期權、雙向期權；按執行方式劃分，期權可分為美式期權、歐式期權；按結算方式劃分，期權可分為證券結算和現金結算；按復雜性劃分，期權可分為標准期權和奇異期權。
B—S模型是Black和Scholes合作完成的。該模型為包括期權在內的金融衍生工具定價問題的研究開創了一個新的時代。該模型不僅在理論上有重大創新，而且也具有極強的應用價值。
（1）B—S模型的假設條件。金融資產收益率服從對數正態分布；在期權有效期內，無風險利率和金融資產收益變數是恆定的；市場無摩擦，即不存在稅收和交易成本；金融資產在期權有效期內無紅利及其他所得；該期權是歐式期權。
（2）B—S模型的定價公式。Black和Scholes在1972年解出了歐式期權的經典定價公式，如下：
不分紅的歐式買權（以C代表不分紅的歐式買權的價格）公式為：
C=SN（d1）-（Xen）N（d2）
式中d1和d2分別為：
d1=Ln（SX）+（r+12σ2）tσt
d2=d1-σt
這其中，N為正態分布變數的籌資概率函數；S代表股票的當前價格；X代表期權的實施價格或稱執行價格（Exercise Price），即允許期權所有者在該價格水平上購買（或者在賣方期權情況下賣出）股票；t代表期權的時效，期權的時效越長，期權的持有者就會接受到更多的信息，因而期權也就越有價值；r代表同期的無風險利率，σ代表股票價格的波動率（Volatility）。
不分紅的歐式賣權（以P代表不分紅的歐式賣權的價格）公式為：
P=C+Xen-S
（3）無套利定價原則。這是衍生品定價的基礎原則。所謂的無套利定價原則，就是在一個有效的市場中，任何一項金融資產的定價應當使得利用該項資產進行套利的機會不復存在。衍生產品的定價和套利策略密不可分，給定衍生品的一個價格，只要能夠找到可以套利的策略，那麼該定價就不是合理的價格。如果市場不能夠再找到任何的套利機會，則說明該定價是一個合理的定價。
我們舉個例子：
C=3t=1x=18d=0r=10%S0=20
這個期權的定價是否存在套利機會呢？我們可以構造如下簡單的組合：賣出一份股票，然後買入一份買權，多餘的資金買入相同年限的無風險債券。該組合初始投入為零。
買權到期時組合的收益情況：
如果，St≥x，執行期權，獲得一份股票，該組合的收益為：
（S0-C）×（1+r）-x=（20-3）×（1+0?1）-18=0?7
如果，St<x，不執行期權，通過市場買入一份股票，該組合的收益為：
（S0-C）×（1+r）-St≥（20-3）×（1+0?1）-18=0?7
式中C為買入期權的價格，t為期權的實效，x為期權中鎖定的股票價格，r為同期無風險利率，S0為當前股票價格，St為期權到期後的股票價格。
因此，無論股價朝哪個方向運行，我們的策略都可以獲得大於0?7的利潤。所以這個期權的定價明顯偏低。 絕對估值法的優點是，投資者可以將公司未來的收益體現到當前的股價之中；它的局限性是，無法准確預測公司未來盈利的波動性。