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股票投資經濟學 2021-06-17 16:24:20

選擇風險價值信用敞口等方法或模型來計量和評估融資融券業務市場風險

發布時間: 2021-06-11 17:55:07

『壹』 證券交易中的融資融券業務里的市場風險控制問題 重點是:對融券餘量的控制

標的證券被大肆賣空,賣空(融券)量達到流通股的25%。然後交易所發話:不行了,不能再賣空了!
(不知道這算不算利好)賣空總要買回平倉的嘛,等一部分人買入平倉後,使得剩下未平倉的賣空者融券餘量下降至20%。這是交易所說:這還差不多,你們繼續吧!

『貳』 風險敞口是什麼意思

風險敞口(risk exposure)指未加保護的風險,即因債務人違約行為導致的可能承受風險的信貸余額, 指實際所承擔的風險,一般與特定風險相連。

風險敞口是指因債務人的違約行為所導致的可能承受風險的信貸業務余額。客戶風險權重一般是由外部評級機構根據客戶的資料信息加以評定的,分為0%、10%、20%、50%、100%和150%六級。

在標准法下,信用風險加權資產=∑信用風險敞口(EAD)×客戶風險權重。

(2)選擇風險價值信用敞口等方法或模型來計量和評估融資融券業務市場風險擴展閱讀:

敞口額度

所謂「敞口額度」,顧名思義,就是「風險敞口」的金額

從銀行授信角度來看,「敞口額度」是企業實際可用於支付的信貸資金額度。銀行賬面貸款或承兌額度等於「敞口額度」與保證金額度之和。企業的綜合授信敞口等於綜合授信總額減去用於風險「沖銷」的保證金後的余額。

例如:銀行給了你70萬元授信,你辦了一筆保證金為30%,票面金額為100萬元的銀行承兌匯票,那麼你就用掉了這70萬元的銀行敞口,這70萬元的授信也就叫做敞口授信。一般來說,銀行信貸額度大於或等於敞口額度,其差額依保證金比例大小而定。

『叄』 融資融券業務的風險

融資融券業務的風險?風險:1、融資融券業務對標的證券具有助漲助跌的作用。證券市場存在越漲越買、越跌越賣的特徵,也就是我們常說的追漲殺跌現象。融資融券業務引入信用交易,投資者可以通過融資或者融券來進行操作,對標的證券具有助漲助跌的作用。融資融券業務的推出會增大市場波動性,助長市場的投機氣氛。2、融資融券業務的推出使得證券交易更容易被操縱。融資融券業務通過引入信用交易而具有杠桿效應,使得投機資金操縱市場變得更加容易,易引起市場的巨幅波動,損害投資者利益。3、融資融券業務可能會對金融體系的穩定性帶來一定威脅。融資融券交易是一種信用交易,實行保證金體系,這加劇了證券市場的動盪。在極端情況下,如果投資者對未來有良好預期並一致做多,融資可能導致信貸等資金大量進入證券市場,現貨市場產生大量泡沫,積累金融風險;而在經濟出現衰退、市場蕭條的情況下,投資者一致做空,融券又使現貨市場大幅下跌,甚至引發市場危機。現貨市場的大幅波動也會極大地損害股指期貨市場,融資融券業務增大了整個金融體系的系統性風險。總之,融資融券業務的推出是加深我國證券市場基本制度建設的一項重要舉措,其利大於弊。它將改變我國證券市場單邊市的狀況,改善證券市場中資金的供給和需求關系,對於提高證券市場的效率具有重要意義。

『肆』 融資融券是如何規避市場風險的

您的命題出了些問題,融資融券不是避險工具,其本身反倒是放大市場風險。

避險的方法是對沖,即在股指期貨上與現貨反向開倉,以規避系統風險。如果現貨倉位包含了融資融券的頭寸,也可以通過期指來避險。

『伍』 證券公司應如何揭示融資融券業務的風險

證券公司在與您簽訂融資融券業務合同前,應向您履行以下告知義務:
(1)以書面方式向其提示投資規模放大、對市場走勢判斷錯誤、因不能及時補交擔保物而被強制平倉等可能導致的投資損失風險;
(2)指定專人向您講解融資融券的業務規則、業務流程和合同條款,並將融資融券交易風險揭示書交由您簽字確認;
(3)告知您將信用賬戶出借給他人使用,可能帶來法律訴訟風險,提示您妥善保管信用賬戶卡、身份證件和交易密碼。

『陸』 知識測試融資融券業務的風險是以下哪些

知識測試融資融券業務的風險是以下全包括