『壹』 債務融資的典型案例~急！急！急！
澳大利亞恰那鐵礦項目融資
一、項目背景
恰那鐵礦位於澳大利亞的西澳州著名鐵礦產區，是中國冶金進出口公司與澳大利亞哈默斯鐵礦公司的
合資項目。恰那鐵礦1988年初開始動工建設，1990年初正式投產,是當時中國在海外最大的礦業投資項目,
也是自70年代初期以來澳大利亞最重要的鐵礦項目開發，曾被譽為「開創了澳大利亞鐵礦發展史上的新時
代」。
二、項目融資結構
1.恰那鐵礦項目的投資結構
與大多數的資源性項目一樣,恰那鐵礦項目採用的也是一種非公司型合資結構。中國冶金進出口公司,
通過在澳大利亞的全資子公司在項目合資結構中持有40%的權益，哈默斯鐵礦公司持有60%的權益。
三、融資結構簡評
① 恰那鐵礦的項目融資結構與本章8.1節中關於中信公司在波特蘭鋁廠的項目融資結構在概念上是一
樣的。由於採用了有限追索的杠桿租賃結構，利用項目投資前期的稅務虧損和投資減免等政府稅務政策大
大地降低了項目的融資成本。特別是在恰那鐵礦達到1000萬噸生產能力之前，項目初期資本投入高，但是
可用於債務償還的項目凈現金流量較少，採用杠桿租賃模式的項目融資，可以充分發揮其吸收項目稅務虧
損償還債務的特點，減輕了對項目前期的現金流量的壓力。這在採用其它形式的項目融資結構時是比較難
以實現的。
②杠桿租賃項目融資結構存在的一個主要問題是稅務結構的穩定性問題。 這里包含了兩個層次的內
容：首先，在杠桿租賃融資模式中的「股本參與者」所獲得的收益是一種被稱為「事先同意的稅後收益」
(Agreed after Tax Return)，這個收益大部分通過吸收項目融資結構中的稅務虧損實現,不足的部分則需
要從項目的現金流量中以租賃費(或其它同類性質的形式)支付。因而，不難看出，項目融資結構中的稅務
虧損越大，則需要由項目現金流量部分支付的比例也就越小，項目投資的綜合經濟效益也就越好。如果一
個國家的公司所得稅率經常調整，可作為公司(或項目)稅務扣減性質的支出項目經常變化，必然將影響到
杠桿租賃融資模式中「股本參與者」的收益比例構成，增加了在安排項目融資結構時對其經濟效益進行評
價的難度；其次，杠桿租賃融資模式由於具有大量吸收項目稅務虧損的能力，已經引起了多數工業國家稅
務機構的廣泛注意。在今天，雖然沒有一個國家明確地表示不允許採用杠桿租賃作為一種融資手段，但是
許多國家對其在項目融資中的應用增加了大量的限制性條件，增加了實際操作的難度。以澳大利亞為例，
恰那鐵礦的項目融資已成為使用杠桿租賃模式為一個項目進行完整的融資安排的最後一個案例。自恰那鐵
礦項目融資之後，澳大利亞稅務機構明確表示不再批准完整項目的杠桿租賃融資，只允許對項目的設備以
及可移動設施部分進行杠桿租賃的融資安排。因此，無論是在任何地方安排杠桿租賃形式的項目融資，必
須在融資結構實際啟動之前獲得當地稅務部門的書面批准。盲目採用這種融資方式將會給項目投資者帶來
較大的融資風險
『貳』 求企業負債經營的成功案例
負債經營風險很大但只要分析好企業外部環境和控制好企業內部結構成功的幾率是非常大的
『叄』 求中小企業債權融資成功的公司案例，謝謝
長沙發行首筆中小企業集合票據 兩企業融資3.2億2012年07月02日 11:00 來源：星辰在線——長沙晚報 李素平[推薦朋友][列印本稿][字型大小 大 中 小]
日前，長沙首筆中小企業集合票據成功發行，華夏銀行主承銷，為湖南諸多受困於資金瓶頸的中小企業開辟了一條直接融資路徑。作為湖南第一筆成功發行的集合票據業務，本期集合票據總規模3.2億元，期限三年，利率5.5%，長沙金盾機動車輛救援服務有限公司和恆天九五重工是湖南兩家首嘗「螃蟹」的中小企業代表。
本次發行的3.2億元集合票據，長沙金盾機動車輛救援服務有限公司和恆天九五重工兩企業分別獲得1.7億元和1.5億元額度。兩天發行期結束，1.7億元資金就到了長沙金盾機動車輛救援服務有限公司的賬上。用該公司總經理彭藝的話說，公司未來3年的發展資金基本不用發愁了。更可觀的是，按照此次集合票據發行時銀行貸款基準利率上浮30%計算，若走常規的貸款渠道，總額1.7億元的融資利息和成本累計4234萬元，而通過集合票據渠道融資，綜合考慮發行中各項費用，總成本為4048萬元，節省了180萬元利息支出。
華夏銀行長沙分行公司部副總經理郭峰表示，銀行間市場融資工具的優勢在於，融資量大，且融資成本較低，還可提升企業形象並優化財務結構。為確保本次集合票據融資的成功發行，長沙市工信委對集合票據融資的企業在前期評估費、律師費等服務費用方面給予適當補貼。此外，華夏銀行作為主承銷商，將對未售出的集合票據全部自行包銷。
（責任編輯：單曉冰）
『肆』 股權融資VS債務融資——基於xx公司的案例。第一次寫論文，無從下手，求助……
可以寫的
『伍』 債務重組經典案例有哪些
債務重組六大經典案例
【典型案例一】溫州某家紡集團——巧妙化解民間借貸危機
企業背景：
溫州某家紡集團有30年發展歷史，曾榮獲過「中國馳名商標」、「國家免檢產品」等榮譽，年營業額最高達12億元。因盲目擴張，導致入不敷出；被銀行抽貸，為救企業盲目計劃上市，籌集私募基金3.2億涉及1800多人，民間借貸1.8億涉及200多人，總負債達18.5億元。企業資金鏈斷裂，經營與市場都陷入了混亂的狀態，無法正常經營及支付員工工資。
解救方案：
上海中和正道為該集團制定了股權、債權、產權三大重組戰略，以先解決民間債務後解決銀行債務為策略，在盤活資產的基礎上，化解法律風險，優化產業配置，剝離債務，引進戰略投資者，為企業打上一劑輸血強心針。
具體措施：
1.我們協助該集團與政府部門達成協議，將企業原有的108畝土地從工業用地轉為商業用地。
2.邀請政府、媒體、員工代表、民間債權人共同召開重組會議，讓各方緩沖爭取時間換空間。
3.成立房地產開發公司，找代建公司代建商住房，並與民間債權人協商以債轉股的方式化解民間債務，以買斷債權等方式降低銀行債務杠桿。
4. 砍掉重資產，撤出部分虧損專賣店，協助企業進行經營模式轉變——變產業鏈導向轉向品牌、技術、渠道為核心的成功轉型。
解救成果：
消除和化解了80%以上的民間債務，逐步恢復正常經營、產品熱銷，促使該集團實現了戰略重生。
【典型案例二】浙江某皮革公司——成功剝離銀行債務
企業背景：
浙江某皮革公司是國內專業生產束狀超細纖維合成革系列產品的現代化技術密集型企業，其下五大產品深受國內外客商青睞。因盲目擴張，銀行貸款2.9億元，大部分應收款成為呆賬、死賬，導致資金鏈斷裂，無法正常支付銀行本金、利息，拖欠員工工資、拖欠供應商應付款。
解救方案：
專家團隊採用「債務重組」+「戰略轉型」的方式，為其量身制定債務重組方案，融資方案，股權重組方案等，。
具體措施：
1.通過政府協調獲得銀行支持；通過低價回購債權，降低債務杠桿，化解銀行債務；
2.加大對應收賬款的催收力度，回籠了大量資金，解決了部分資金枯竭的難題；3.優化核心資產結構，重新進行產品市場定位，力助企業恢復正常經營。
解救成果：
幫助該公司剝離2億元銀行債務，自重組至今，生產經營重回正軌，扭虧為盈，年營業額逐年增長：2014年達7000萬元，2015年近1億元，2016年預計突破2億元；
【典型案例三】浙江某閥門集團——有效切斷擔保鏈
企業背景：
該集團是中石油一級供應網路成員、中石化優秀供應商、國電力電站配件供應網路成員、商務部「AAA誠信企業」。但因重資產、高負債，集團經營利潤勉強覆蓋銀行利息，受擔保企業危機波及，無法代償巨額利息而被銀行起訴，深陷擔保鏈危機。
解救方案：
專家團隊根據該企業的情況為其量身制訂了一套切實可行的債務重組方案，擔保鏈應對方案，訴訟應對方案等方案，並協助企業進行方案落地。
具體措施：
1. 設置防火牆，及時切斷擔保鏈，保護企業優質資產；
2. 採取巧妙的方式與策略應對銀行訴訟，成功阻止銀行查封凍結企業資產。
解救成果：
激活了企業優質資產、促進其快速恢復生產，企業經營資金日益充盈。
【典型案例四】江蘇某工業技術有限公司——成功化解股東法律風險
企業背景：
該公司創建於2000年，員工近千人。集團固定資產價值3億元，年產值達20億元。但因集團公私不分，財務混亂，法律風險巨大；又因盲目擴張，導致資金鏈斷裂；集團內所有子公司、控股公司均陷入擔保鏈旋渦。該公司向銀行貸款的6.8億元即將到期，民間借貸約1.2億元，大部分資產已做抵押，已無法支付銀行、民間高額的本金與利息，部分資產被查封、凍結，且大多會計憑證不合規、往來款手續不清，財務報表不合法，股東面臨著嚴重的法律風險。
解救方案：
專家團隊根據該集團的關鍵問題為其制定法律風險化解方案、債務應對方案、資產重組方案、公司運營方案等，對企業的核心資產如土地、廠房等設立防火牆。
具體措施：
制定公司運營方案，調整股權結構；
通過財務、戰略、法律、資源等手段，彌補企業財稅漏洞，輔助建立合規合法的財務制度。
解救成果：企業經營恢復正常，成功保護了股東、法人個人名下房產、車輛、有價證券等，並全面化解了股東、法人的重大法律風險，解除了各控股公司及所有子公司的擔保鏈。
【典型案例五】江西某新能源有限公司——成功應對投資過大
企業背景：
該企業成立於2003年，從事太陽能光伏技術研發和生產的大型高新技術企業，是浙江大學硅材料國家重點實驗室重要研發基地之一。因投資過大、盲目生產，導致資金鏈斷裂、產能過剩；且銀行貸款全部到期，企業帳務違規處理，面臨嚴重的法律風險。
解救策略：
上海中和正道為其制定資產優化方案、訴訟應對方案、法律風險化解方案，通過方案的落地實施全面應對危機。
具體措施：
1、出面協調政府部門給予政策支持；
2、針對公司閑置的廠房，進行對外出租；
3、保證其主營業務的正常經營，關停其他產業的營運，通過組合方式解決經營中的資金缺口，運用多種手段為企業開源節流。
解救成果：
企業從多元化走向單一化，並走向產業轉型道路；企業法律風險已全部化解，並爭取到政府、銀行的支持，成功化解70%的銀行債務。
【典型案例六】產業資源整合
企業背景；
某省某玻璃製造有限公司（為保護企業，在此隱去企業具體名稱）是我司眾多整合案例中較為典型的一個。該玻璃公司是該省最大的浮法玻璃製造商，已建成550噸/日優質浮法玻璃生產線，年產可達4億元，實現了利稅數千萬。但在2014年，該玻璃公司因擴張過快，盲目投資，出現資金鏈斷裂，又被銀行抽貸、壓貸，導致債務高居不下，最終爆發了嚴重的債務危機。
解救策略：
因此，我司重組戰略專家、資源整合專家經過多次研討，為其量身制定了一套「自救重組+整合重生」的戰略體系：
首先，我們為該公司化解股東的法律風險，保證企業的核心管理團隊不散；又為企業剝離高額債務，幫助企業止血，避免造成更大的損失；
其次，我們引進了國內最大的國有玻璃公司華爾潤，尋求其專業的經營技術團隊進駐玻璃公司，幫助恢復正常的生產與經營；
第三，玻璃公司需要檢修設備，但流動資金嚴重不足。我們引進政府專項款3900萬墊付維修費用，該玻璃公司分三年，以半年一付的形式，逐步償還政府資金，減輕使用資金壓力；
第四，玻璃的生產原料基本齊全，唯獨當地純鹼價格偏高，因此我司牽線鹽湖鉀肥（上市公司，專生產純鹼）與玻璃公司對接，協調從青海運送純鹼，最大可能地降低生產成本。
第五，我們引進中建材1.55億用於投資固定設備，啟動兩條生產線生產運行計劃，最大化提高玻璃生產效益。
最後，我司也將向玻璃公司收取的咨詢服務費用轉為股權，以支持該玻璃公司的未來發展。
解救成果：
通過制定產業整合戰略，以橫向與縱向相結合的整合方式，幫助玻璃公司降低生產成本，擴大企業生產規模，強化企業核心競爭力，形成規模經濟效應，最終獲得新的市場勢力、市場范圍、與市場控制力。目前，玻璃公司已恢復正常生產，企業家經營信心增強，後續，我們將推動該玻璃公司直接上市。
『陸』 用案例來分析企業負債經營的形成原因
隨著市場經濟的發展，企業的財務管理理念也在不斷的發展，負債經營已經成為其中一種常用的管理理念。企業利用負債經營跟企業缺少資金息息相關，因為企業要想在激烈的市場競爭中生存下來，就必須能夠籌資到足夠的資金，並合理利用資金籌集的方式，而負債籌集資金正是其中一種。
企業負債經營主要是指利用銀行借款、發行債券、商業信用、融資租賃等形式來籌集資金，並將這部分資金投入到企業的生產運作過程中，使企業資金不斷得到補償、增值和更新，最終使企業得到快速發展。負債經營不僅是一種融資手段，更是影響著企業的經營發展。由於傳統觀念的束縛，國內企業在負債方面很謹慎，尤其是以前的計劃經濟時代，很多企業都不願意有太多負債，這就使得企業的發展速度很緩慢，並錯失一些良機。相對於國內的企業而言，國外企業尤其是美國企業則充分利用財務杠桿大量舉債，實現跨越式的發展，使經濟發展的更加繁榮，這也是美國經濟發展如此迅速的一個原因。
現如今，國內企業已經開始轉變思路，負債也已經成為企業經營發展的一種重要手段，利用負債籌集資金，可以調整企業的資產負債率，使其保持在合理的范圍內，既可以降低企業的資本成本，也可以規避匯率等金融風險。
作為經濟實體，企業在生產過程中運用負債經營是不可避免的，但是這並不是意味著企業的負債越多越好，過高的負債對於企業來說也是負擔，嚴重的話會導致資不抵債，甚至破產。
『柒』 求一個企業負債經營的成功的案例
日產尼桑汽車的案例
『捌』 求一個上市公司融資的案例
看一本書《門口的野蠻人》詳細講華爾街的並購融資的。融資的渠道很多，外部融資，間接融資股權融資，融資的產品是非常復雜的，有優先股，債券，可轉債，普通股，等等，具體的搭配很復雜的，書里寫的很清楚。
分給我