① 私募基金监管法律法规有哪些
一、设立及运营方面
1、合伙制基金设立和运行适用的主要法律是《中华人民共和国合伙企业法》(主席令第五十五号，“《合伙企业法》”)。《合伙企业法》于2007年6月1日开始实施，确立了有限合伙制度，并单列一章规定了有限合伙企业的关键要素。
2、公司制私募股权基金是指以公司形式存在的投资基金，其设立和运营要遵守《公司法》关于有限责任公司或股份公司的设立和运营规则。目前施行的《公司法》于2006年1月1日生效。2013年12月28日，第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过了《关于修改〈中华人民共和国海洋环境保护法〉等七部法律的决定》，新公司法将自2014年3月1日起施行。根据目前施行的《公司法》，公司指依照《公司法》在中国境内注册成立的企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司的责任以其全部资产总额为限，股东的责任以其认缴的出资额或认购的股份为限。
二、备案管理方面
在证监会成为私募股权投资行业的主管部门后，中国证券投资基金业协会于2014年1月17日根据中国证券会的授权，发布了《关于发布<私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)>的通知》(中基协发〔2014〕1号)，该通知目前是中国证监会主管期间发布的具体监管政策文件。中国证券投资基金业协会(“基金业协会”)按照规定办理私募基金管理人登记及私募基金备案，对私募基金业务活动进行自律管理。基金业协会每季度对私募基金管理人、从业人员及私募基金情况进行统计分析，向中国证监会报告。基金业协会根据私募基金管理人所管理的基金类型设立相关专业委员会，实施差别化的自律管理。
三、募集管理方面
根据《国家发展改革委办公厅关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》(发改办财金[2011]253号)及《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知》(发改办财金[2011]2864号)规定，股权投资企业的资本只能以私募方式向具有风险识别和承受能力的特定对象募集，不得通过在媒体(包括企业网站)发布公告、在社区张贴布告、向社会散发传单、向不特定公众发送手机短信或通过举办研讨会、讲座及其他公开或变相公开方式(包括在商业银行、证券公司、信托投资公司等机构的柜台投放招募说明书等)直接或间接向不特定对象进行推介。
四、投资管理方面
1、根据《国家发展改革委办公厅关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》(发改办财金[2011]253)号规定，股权投资企业的投资领域限于非公开交易的企业股权，投资过程中的闲置资金只能存放银行或用于购买国债等固定收益类投资产品;投资方向应当符合国家产业政策、投资政策和宏观调控政策。股权投资企业所投资项目必须履行固定资产投资项目审批、核准和备案的有关规定。外资股权投资企业进行投资，应当依照国家有关规定办理投资项目核准手续。
2、根据《国家发展改革委办公厅关于促进股权投资企业规范发展的通知》(发改办财金[2011]2864号)规定，股权投资企业的投资领域限于非公开交易的股权，闲置资金只能存放银行或用于购买国债等固定收益类投资产品;投资方向应当符合国家产业政策、投资政策和宏观调控政策。
五、税收方面
1、合伙制基金的税收主要适用《关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》(财税[2008]159号)，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税;合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。具体应纳税所得额的计算按照《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》(财税[2000]91号)及《财政部国家税务总局关于调整个体工商户个人独资企业和合伙企业个人所得税税前扣除标准有关问题的通知》(财税[2008]65号)的有关规定执行。
2、公司制基金的税收主要适用《企业所得税法》。根据企业所得税法第三条及第四条，(1)未于中国设立机构、场所或(2)于中国设有机构、场所但其来自中国的收入与该等机构、场所并无关联的非居民企业(指于境外司法权区注册且于中国无实际管理实体的机构或实体)均须就其源于中国的收入按20%的税率缴纳中国所得税。同时，根据适用于在中国组建并由中国证监会批准于中国股票市场买卖股票的证券投资基金(或国内基金)的现行税务体制，于股票买卖中所产生的资本收益及来自国内基金自其所投资公司的股息均获免徽收营业税及所得税。
六、优惠政策方面
中国各地为鼓励当地股权投资企业发展，以带动当地经济发展，已出台一些针对股权投资企业或创投企业的优惠政策，优惠政策通常涵盖税收、房租减免、奖励、办事服务等方面。
七、特殊行业规范
此外，银监会、保监会根据相关政策对商业银行或保险公司从事股权投资业务进行监管，商务部对外商投资私募股权投资机构依照外资相关法规实施管理。
证券投资基金业协会于2014年1月17日发布的《关于发布<私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)>的通知》(中基协发〔2014〕1号)，从2014年2月7日开始，所有私募股权投资基金及管理机构均须到中国证券基金业协会事后登记备案
② 备案规范4号 适用于私募股权投资基金吗
一、证券期货经营机构的定义？
私募投资基金管理人是否适用4号文？
根据基金业协会于2016年7月15日颁布的《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》第二条中规定：本规定所称证券期货经营机构，是指证券公司、基金管理公司、期货公司及其依法设立的从事私募资产管理业务的子公司。
那么私募投资基金管理人是否适用4号文呢？
私募投资基金管理人虽不属于“证券期货经营机构”，但是《<证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号>起草说明》中有如下表述：“证券期货经营机构通过资产管理计划形式开展的私募资产管理业务适用《备案管理规范第4号》。为避免监管套利，《通知》明确私募基金管理人开展私募投资基金业务投资房地产开发企业、项目的，参照《备案管理规范第4号》执行。证券公司、基金管理公司子公司按照规定开展的资产证券化业务不适用《备案管理规范第4号》。”
由此可以确定，私募基金管理人开展私募投资基金业务投资房地产开发企业、项目的也适用4号文，需要受到限制。
二、“热点城市普通住宅地产项目”
的定义是什么？“明股实债”的定义是什么？
1. “热点城市普通住宅地产项目”的定义
“热点城市”包括北京、上海、广州、深圳、厦门、合肥、南京、苏州、无锡、杭州、天津、福州、武汉、郑州、济南、成都等16个城市，将根据住房和城乡建设部相关规定适时调整。
“普通住宅地产项目”是指房地产开发企业通过出售、出租或租售结合等方式，将房屋提供予使用者仅用于居住（保障性住宅除外）。
被除外的“保障性住宅地产”是指房地产企业按照政府要求为中低收入住房困难家庭开发的限定标准、限定价格或租金的住房，一般由廉租住房、经济适用住房、政策性租赁住房、定向安置房、棚户区改造、旧住宅区改造等构成，区别于由市场形成价格的普通商品住宅。
《国民经济行业分类》中房地产行业的表述为：
2. 名股实债的定义
根据4号文，名股实债是指投资回报不与被投资企业的经营业绩挂钩，不是根据企业的投资收益或亏损进行分配，而是向投资者提供保本保收益承诺，根据约定定期向投资者支付固定收益，并在满足特定条件后由被投资企业赎回股权或者偿还本息的投资方式，常见形式包括回购、第三方收购、对赌、定期分红等。
三、什么样的投资会受限制？
根据4号文规定，资产管理人应当依据勤勉尽责的受托义务要求，履行向下穿透审查义务，即向底层资产进行穿透审查，以确定受托资金的最终投资方向符合本规范要求。私募资产管理计划不得通过银行委托贷款、信托计划、受让资产收（受）益权等方式向房地产开发企业提供融资，用于支付土地出让价款或补充流动资金；不得直接或间接为各类机构发放首付贷等违法违规行为提供便利。由于需要穿透审查，通过私募基金投资私募资管计划，再由私募资管计划以债权方式投资热点城市普通住宅地产的方式已将受到限制。
简而言之，私募资管计划或私募基金通过债权方式直接或间接投资热点城市普通住宅地产是4号文限制的对象。
四、什么投资未被限制？
从4号文的规定可以看出，以下三个元素同时具备时，投资将受到限制：私募资管计划或私募基金、热点城市普通住宅地产、债权投资。换言之，以下投资未被4号文限制：
非私募资管计划或私募基金投资，即在交易架构中不存在私募资管计划或私募基金的投资项目，或相关私募资管计划、私募基金已于2017年2月13日前完成备案（但相关投资项目到期后不得续期）因为根据《<证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号>起草说明》关于新老划断的规定，《备案管理规范第4号》自2017年2月13日起施行，基于“新老划断，平稳过渡”的原则，《通知》中明确证券期货经营机构新设立的私募资产管理计划应当符合《备案管理规范第4号》要求；存续产品不得新增与《备案管理规范第4号》不符的投资项目；存续产品已投项目存在《备案管理规范第4号》第一、二、三条禁止情形的，相关投资项目到期后不得续期。
非热点城市普通住宅地产。例如，以下投资不受限：
1.房地产项目不在北京、上海、广州、深圳、厦门、合肥、南京、苏州、无锡、杭州、天津、福州、武汉、郑州、济南、成都等16个城市（将根据住房和城乡建设部相关规定适时调整范围）的普通住宅地产。
2.房地产项目虽在北京、上海、广州、深圳、厦门、合肥、南京、苏州、无锡、杭州、天津、福州、武汉、郑州、济南、成都等16个城市（将根据住房和城乡建设部相关规定适时调整范围），但不属于普通住宅地产，例如北京的保障性住宅地产、商业地产、工业地产和其他房地产均不受限。
3.房地产项目不在北京、上海、广州、深圳、厦门、合肥、南京、苏州、无锡、杭州、天津、福州、武汉、郑州、济南、成都等16个城市（将根据住房和城乡建设部相关规定适时调整范围）。
非债权投资。即便是由私募资管计划或私募基金投资热点城市普通住宅地产项目，若投资方式是非债权投资，亦不受限，如真正的股权投资。这里的“股权投资”应当与“名股实债”的投资有明显区别，即不得存在“保本保收益承诺、定期向投资者支付固定收益的约定、满足特定条件后由被投资企业赎回股权或者偿还本息的投资方式”等约定或安排，回购、第三方收购、对赌、定期分红等类债权投资性质的约定均不宜采用。
另外，根据《<证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范第4号>起草说明》，证券公司、基金管理公司子公司按照规定开展的资产证券化业务也未受到4号文限制。
五、4号文的强制性
根据《中华人民共和国行政处罚法》，作为社会组织的基金业协会不具有行政处罚的权力。但是，根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第三十条的规定，“私募基金管理人、高级管理人员及其他从业人员存在以下情形的，基金业协会视情节轻重可以对私募基金管理人采取警告、行业内通报批评、公开谴责、暂停受理基金备案、取消会员资格等措施，对高级管理人员及其他从业人员采取警告、行业内通报批评、公开谴责、取消从业资格等措施，并记入诚信档案。情节严重的，移交中国证监会处理：(一)违反《证券投资基金法》及本办法规定；(二)在私募基金管理人登记、基金备案及其他信息报送中提供虚假材料和信息，或者隐瞒重要事实；(三)法律法规、中国证监会及基金业协会规定的其他情形。”
警告、行业内通报批评、公开谴责、暂停受理基金备案、取消会员资格等措施，对高级管理人员及其他从业人员采取警告、行业内通报批评、公开谴责、取消从业资格等措施对资管机构及其从业人员的影响巨大。一方面，其信誉将会受到极大的打击，资管行业以信誉为生，失去了信誉将难以立足；另一方面，取消资格不予备案等“牌照打击”可能从法律方面终结其资格业务。因此，笔者认为，包括4号文在内的基金业协会的规范性文件均具有不可忽视的强制性，必须严格遵守，并加以重视。
③ 荣海的人物事迹
在激烈的市场竞争中，荣海是历尽艰辛搏杀出来的成功企业家，始终对企业管理探索和体认抱有宗教般的情结，他勤于学习、重于行动、敏于思考。与荣海喜欢别人称呼自己老师一样，荣海的爱好也与常人不同。
出差——可谓是荣海的一大爱好，在解释自己的这一奇怪爱好时，荣海道出了其中的缘由：“是为了思考，我每隔半个月必须出差一次，出差是为了去想一些问题，去调整自己的一些思路。”
每逢出差，荣海都是一人独行，而且是选择坐经济舱。“这个要的就是没有人干扰你的思路，如果坐头等舱，空中小姐的服务太周到，经常会打断我的思路，不能静下来思考。”
一般出差的人，总要带本书在飞机上看，荣海也带，但与其他企业家不同的地方是他不仅带管理书，他要带3种书，各有那么一两本：第一种是时政性、新闻类的杂志，这是比较全面地获取资讯的途径；第二种是专业类的书籍，就是管理方面的；第三种就是小说。“我在飞机上看半个小时专业书后，又会翻几页小说，它对思路是个调整，常常会激发我的灵感，所以每次出差，我总是准备好几本书才上路。”
除了看书以外，荣海还爱看电视剧，每晚11点至凌晨1点，几乎都是荣海享受电视剧的时段。他自称电视剧比年轻人看得都多，他也喜欢买电视剧的VCD，因为电视剧浓缩了人生和社会的精华。
荣海身在企业，但是热心公益，始终坚信企业的发展是为了更好地履行社会公民的责任。在他的身体力行下，海星集团积极倡导“致富思源，富而思进，扶危济困、共同富裕，义利兼顾、德行并举，发展企业、回馈社会”的企业精神，热忱资助文化教育，热心社会公益事业，总是不失时机地倡导社会道义和责任，先后在陕北定边县红柳沟镇板窑村投资32万元兴建了红柳沟海星希望小学。 多年商海沉浮，荣海的魅力在公司内部已经趋向个人崇拜化。如果在西安，荣海早晨7点起床，8点准时到公司，这时他会站在公司门口，迎接所有员工上班。
为什么这样做？荣海有着自己独特的考虑，他的观点是，早晨是个高效率的时间，重大的事情在这个时候说两句比平时有效得多。当然，有时还会形成“老板回来了”的氛围，看见老板的出现，本身也是一个稳定员工心理的重要因素。因为在海星，荣海的权威和魅力是绝对的NO.1。
荣海肯定了个人魅力的作用，尤其是在小公司和非常大的公司里。小公司里领导靠个人魅力感染所有的人，大公司里是传达一种信念，甚至有时别人在不太了解公司的时候，会因为企业家个人的魅力而加盟。
但同时，荣海认为：最终决定企业的决不是个人魅力，而是公司的实力。如果公司没有实力，有能力的人最终必然离你而去。 伴随着海星集团的飞速发展，海星集团秉承“与员工共荣，与合作者共荣，与竞争者共荣，与社会共荣，与祖国共荣”的经营理念，将企业的进步和发展与整个社会的进步和发展紧密联系起来，通过全体海星人的努力，在社会上形成强大的“善的力量”！
在“《福布斯》中国财富榜”上连续几年上榜，2002年曾经排到第12位，但富豪荣海却把财富看得很淡，“我从来没有把自己当作一个富豪来看，因为我觉得财富都是变化的，比如说像我现在有这么大的一个公司，可能因为经营不善或者其他什么别的原因，明天就不是富豪了，这些东西都是变化的，在一切都在变化的时候，人最应该做的是把持住自己，知道什么是自己需要的，什么不是。”
他现在最大的心愿就是到中老年的时候，做一个平平常常的人，享受比较温馨的生活。“说来说去，钱是身外之物，人在有了很多钱以后，就会明白这个道理，所以我只想踏实做点事。” 荣海最初的辉煌恐怕要从中学毕业插队后算起：先是与六个伙伴在巴山深处进行的农业科研实验取得成功，作为知青代表飞跃秦岭到西安人民大厦演讲，在《陕西日报》发表文章，接受省委书记亲自颁发的奖状。此时荣海17岁。后来，他顺利进入了西安交通大学计算机系学习，不但赶上了IT最早的萌芽，还在“把最优秀的学生留下来”的分配政策下，毕业后成功留校，这时他面前的路是：副教授、教授、出国……此时荣海不足31岁。
然而，此时的荣海突然出人意外地“弃学从商”。他回忆道：计算机领域当时每隔3个月就有一次重大变化，而系里学生所用机器却七、八年不变，他自己实在怀疑“这架老掉牙的机器怎么能教出优秀的学生，自己在这样的岗位能有多大的出息。”1988年6月，荣海创立了西安海星计算机控制与接口技术研究所。走下大学讲台的荣海，完全换了另一番“行头”：骑上自行车四处找客户。为了接到第一单业务——为某银行营业室计算机处理系统安装工程，荣海等几名大学教师、研究生极其诚恳地向对方表示：虽然我们是一无名气、二无背景的小公司，但我们愿意免费拿下这个活儿，来证明我们的实力与真诚。第一脚就这样踢开了。
虽然是小打小闹，但慢慢地，公司已有能力用自己从市场上挣来的钱给大家开工资，还推出了国内首个电视节目自动播出系统、字幕图形合成系统和视音频信号故障检测仪等。仅仅用了2年，1990年的海星就做到了科工贸收入400万元，积累了100万的自有资金。
然而，此时的海星发生了第一宗变故。创业伙伴们开始分崩离析，有人想自创公司、有人想分掉积累。荣海终生难忘一个场景：自己流着泪对十几位留下的员工说，“有牌子在，海星就垮不了，我们一定会东山再起”。
儒家“隐忍的坚持”终于迎来了重大机遇：听到美国康柏公司无奈放弃动作迟缓的西安某国企后，荣海连夜搭乘飞机直奔深圳，力图拿下康柏在中国的销售代理。康柏出了一系列苛刻条件：只允许海星做地区代理、拿货价位比其他代理商高3个点、全年销售必须达到1800万美元、首次付贷款需110万美元……荣海坚定地表示：“我们接受”。
入世之风，始终鼓励着海星这家“胆大妄为”的小公司。在艰难拿到100多万美元的借款后，民营企业的优秀机制迅速获得了市场的回报，仅仅6个月，海星将康柏的销售做到了1300万美元。
随后，海星很快编织了一张巨大的营销网络，在北京、上海、乌鲁木齐、珠海等地成立了大批分公司和销售办，1992年销售额首次突破亿元大关，被评为康柏电脑全球最佳代理商，也就是在这一年的12月26日，西安海星科技实业（集团）公司在西安成立，荣海成功地完成了从“学者”到“商人”的转型。
然而更大的成功还在后面：1993年的第一季度，海星仅用3个月就完成了1992年全年的销售量，一举成为康柏在中国西北地区惟一的直销商；1994年，海星销售电脑3万台，占全国市场的1/20，企业总收入突破5亿元人民币；1995年，海星成功跨上10亿元销售额的又一门槛，PC机销量全国第一。
时年，荣海38岁。 很多民营企业只能有5年的辉煌期，随后即会出现“两极分化”。即使对于资质比较好的民营企业，走过四、五年比较容易，七、八年就很困难了，能熬过10年的企业更是凤毛麟角。然而，海星却安静地走过了15年，旗下的海星科技（600185）不但成为陕西省首家上市的民营企业，更为重要的是，新思维主导下的多元化战略，已经使脱胎于IT界的海星集团成为一家横跨IT、超市、地产、生物制药、饮品、基础建设等六大行业的大型企业集团，总资产达到40亿元。
是什么东西支撑海星集团如此稳健而高速地前进呢？经济学家张维迎、钟朋荣等总结出一条：出身学院派的荣海，极其善于思考问题，而正是这种素质方才最大限度地成全了他。但是同等重要的问题是，当企业规模超出5亿、10亿、20亿……时，一个人如何保持这种冷静，并依靠这种冷静来思考问题呢？荣海自己给出了答案：“追求利润最大化是企业管理的目的，而不是企业生存的目的，社会的需要才是企业存在的理由。着眼于短期利润，从事掠夺性经营的企业是不能长久的，做圈钱工具和升迁跳板的企业也是短命的。只有那些有使命感的企业，兼顾企业利益和社会利益的企业才能有远大前程。”正是基于对“远大前程”的深刻理解，1993年起，一条引人注目的多元化之路在海星脚下成为现实：
1993年，海星集团在陕西首家引入连锁超市，至今，海星超市已经达到130家之多。为紧跟变化的零售市场，海星又在陕西首家引入“便利岛”概念，24小时店就此落户西安，与此同时，大型现代社区的“生鲜超市”，亦成为海星零售家族的重要一员；
1994年，海星涉足地产业，一出手便是西北首家智能化大型商业写字楼，位于西安繁华地段西华门的海星智能大厦，落成即成西安IT业的一大象征。新千年后，地产项目更是屡现大手笔：西安高新区CBD标志性建筑海星诚品大厦开工建设，位于西安交大产业园的海星大学城也即将动工；
1995年，海星集团投资现代果品深加工，旗下“荣氏”品牌风行西北，并很快获得了英国保诚公司1200万美元的直接投资。随着市场的扩容，海星饮品又迅速分解成荣氏自有品牌和生产加工两个利润中心，成为西北地区最大的软包装饮料基地；
1999年，是海星在IT领域标志性的一年，海星科技（600185）成为陕西首家上市的民营企业。2002年，海星集团涉足投资行业。继参股西安市国际信托公司之后，又投资1亿元成为中国科技证券有限公司第二大股东。金融领域之外，实业仍然是海星非常感兴趣的一块，2003年，海星集团参股陕西神木化学工业有限公司，成为国家能源重化工基地建设的重要一员，这是陕西当地上市公司鲜有的动作；
在许多人看来困难重重的多元化之路，海星是如何做到平稳又有序呢？荣海的回答，令人感到一种逼人的清醒与凌厉：“企业发展到一定规模，其经营内容就必须达到一定的数量，不能停留在单一品种、单一技术上，那样就根本没有抵抗风险的能力。因为技术随时可能过时，可能被竞争对手更好的技术所替代；产品无论多么受欢迎，也可能莫名其妙地被消费者突然放弃，这是社会消费心理中不可把握的变数，谁也逃脱不了。”
陕西学界一位资深研究者不无感慨地说：“许多企业发展到一定阶段后，企业掌舵人都会陷入‘自我能力膨胀、自我制造高烧’的境况，显然，荣海的成功来源于知识分子的清醒与自知，因此，从本质上讲，这仍然是知识的胜利。” 2004年，荣海注定要强烈地吸引中国商界的眼球。
其一即是 “海星饮品”有望实现在香港的买壳上市，一旦如此，海星将成为国内资本市场里为数不多的、同时有国内和香港两地上市公司的民营企业。陕西省计委已将海星总投资4亿元的新果汁加工基地上报国家计委，并且将获得1.95亿元的国债扶持，不但会成为2003年陕西最大的农资项目，与原有基地结合在一起则会实现32万吨的年产能，一举成为仅次于汇源集团的“全国第二”。与“壳公司”的谈判已接近尾声。
第二项大的动作，当然要属海星集团成立以来，最大的对外投资项目：总值21亿元的阿深高速公路河南境内开封至许通段。荣海告诉记者，阿深高速北起内蒙古阿荣旗，南至深圳，全长3770公里，一旦建成通车，无疑会成为中国南北交通大动脉之一。而海星集团、海星科技拿下的开封至许通段，则是最佳路段，因为此处东西有连（云港）霍（尔果斯）高速公路线、南北有日（照）南（阳）高速公路线，是一个交汇点。“根据合同规定，我们拥有这一路段30年的经营权，除去2年建设工期，收费期长达28年，而收回成本目前预测只用12年即可。”
荣海曾在一次演讲中提到：“海星的成功是知识分子在市场经济中艰苦创业的缩影，海星的起步是一个大学教师，也就是一个被社会认为不善经营管理企业的人，怀着美好的创业愿望，带领着一群知识分子依靠辛勤劳动和智慧创造，求得生存、求得发展的过程。”对此，荣海的员工注解道：荣海身上总是有一种挥之不去的气息，在我们看来，那就是一介书生的气质！
④ 2016年5月国家监管私募基金、债券基金对股市有影响吗
中国基金业协会4月15日正式发布《私募投资基金募集行为管理办法》，明确私募基金两类募集机构主体，募集机构需承担合格投资者的甄别和认定责任，引入资金账户监督机构，保证资金原路返还。办法2016年7月15日正式生效，从发布到实施的3个月过渡期内，募集机构须当尽快完成相关行为整改和内部制度建设。
【三家私募基金管理人被撤销资格】
中国基金业协会4月15日通报，已决定对中金赛富、中金信安和中投金汇作出撤销管理人登记的纪律处分，对有关责任人员公开谴责，加入黑名单。此外，之前已收到纪律处分事先告知书的私募机构华兴泰达，经约谈后申请注销管理人登记。
【证监会对多家基金公司采取行政监管措施】
证监会通报近期证券期货经营机构年度专项检查情况。拟对宝盈基金管理有限公司暂停公募基金产品注册申请3个月的行政监管措施；拟对民生加银资产管理有限公司等3家基金子公司采取责令改正并暂停特定客户资产管理计划备案3个月的行政监管举措；拟对黑龙江省容维投资顾问有限责任公司采取责令改正并暂停新增客户3个月的行政监管举措。
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一、宏观、数据
1、统计局：一季度，国内生产总值达15.85万亿，同比增长6.7%。国泰君安任泽平称，实体生产等数据与货币信贷等数据相互佐证，经济回升力度较强，预计持续到二季度末三季度初。维持经济中短期W型，长期L型判断。
2、央行：一季度，社会融资规模增量6.59万亿，同比多增1.93万亿；人民币贷款增加4.61万亿，同比多增9301亿。3月末，社会融资规模存量144.75万亿，同比增长13.4%；M2余额144.62万亿，同比增长13.4%。
3、招商银行：首季度社融爆发式增长，主要由于稳增长措施带来基建、房地产需求。不过，目前的信贷高增长与去杠杆去产能目标不符，且企业杠杆率已近极限，因此不排除央行有对银行信贷政策收紧的风险，信贷高增较难持续。
4、财政部：3月，全国一般公共预算收入11511亿，同比增长7.1%；一般公共预算支出16788亿，同比增长20.1%。证券交易印花税356亿，同比下降15.7%。
5、统计局：3月，规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，比1－2月份加快1.4个百分点；全国固定资产投资85843亿，同比名义增长10.7%。社会消费品零售总额25114亿，同比名义增长10.5%。
6、央行行长周小川：债转股是一项新政策，有些内容细节还在讨论。债转股主要针对杠杆率比较高的公司，并不针对特定规模或产权结构的某一类企业。大型企业借贷比较多，杠杆率自然也比较高。这个政策可以帮助他们降低杠杆率。
7、央行：3月，央行口径外汇占款环比减少1447.61亿元，至23.84万亿元，降幅继续收窄。周五，进行350亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%。当日有200亿逆回购到期。本周净投放700亿，上周净回笼2750亿。
8、上证报：央行近日召开会议进一步对建立全国性的票据交易所进行论证。探讨的问题主要集中在是否强制推行电子票据上。央行牵头的票据交易所的性质、接入机构、操作流程设计也在讨论中。票据交易所设在上海的可能性极大。
9、保监会副主席梁涛：国内系统重要性保险机构监管制度是在借鉴国际经验的基础上，探索建立的具有中国特色的保险监管制度。下一步保监会将发布一系列相关制度，并公布首批国内系统重要性保险机构名单。
10、央行：3月，债券市场共发行各类债券4万亿；货币市场成交量共计62.1万亿，同比增长104.2%；银行间债券市场现券成交11.3万亿，日均成交4930.8亿，同比增长105.3%。
二、房产
1、统计局：1－3月，全国房地产开发投资17677亿，同比名义增长6.2%；商品房销售面积24299万平，同比增长33.1%；商品房销售额18524亿，同比增长54.1%。3月末，商品房待售面积73516万平，环比减少415万平。
2、易居研究院：3月份库存降低和市场交易异常火爆有关系。而后续市场交易可能没有如此火爆，所以去库存效果可能会略有差异。部分热点城市类似南京、苏州、合肥、郑州等城市依然需要积极补库存。
3、财政部：受部分地区商品房销售回暖以及上年基数较低等影响，3月，房地产营业税1917亿，同比增长32%；契税1012亿，同比增长15.4%；土地增值税1127亿，同比增长19.9%。
4、住建部：今年5月1日起阶段性降低住房公积金缴存比例，凡缴存比例高于12%的一律予以规范调整，该政策暂按两年执行。生产经营困难企业除可以降低缴存比例外，还可以申请暂缓缴存住房公积金。
三、市场
1、发改委、财政部：从今年起逐步有序消化国家储备棉库存，将储备规模调整至合理水平。细化规定显示，轮出总量不超过200万吨。原则上每日挂牌销售数量不超过3万吨，优先安排进口棉轮出。
2、国务院：印发上海系统推进全面创新改革试验加快建设具有全球影响力科技创新中心方案的通知。2020年前，形成具有全球影响力科技创新中心的基本框架体系；到2030年，着力形成具有全球影响力的科技创新中心的核心功能。
3、经济参考报：新材料产业“十三五”规划编制基本结束，已于近期送至相关主管部门审议，预计将于今年上半年正式公布。前沿新材料领域，将重点发展石墨烯、3D打印、超导、智能仿生等4大类14个分类材料。
4、国务院：原则同意《成渝城市群发展规划》。要求以建设具有国际竞争力的国家级城市群为目标，全面融入“一带一路”和长江经济带建设，打造新的经济增长极。国务院有关部门研究制定支持成渝城市群发展的具体政策。
5、住建部：正在进行第二批“海绵城市”国家试点的筛选，申报城市在经过初选入围和竞争性评审之后即可评为试点。据不完全统计，已有青岛、湛江等多个城市递交材料申报。与此同时，超20省市启动数千海绵城市项目。
6、工信部：发布《虚拟现实产业发展白皮书5.0》，呼吁尽快启动虚拟现实标准化工作研究，建立标准体系。2015年，中国虚拟现实行业市场规模15.4亿，预计2016年达56.6亿，2020年超过550亿。
7、京华时报：中国食品工业已连续5年换挡降速，2016年将面临巨大压力和严峻挑战。2015年，全行业累计完成主营收入11.35万亿，同比增长4.6%，增速较上年降低3.4个百分点，首次低于中国工业经济6.1%的增速。
8、央行：近日发文要求，信用卡透支利率上限为日利率万分之五，下限为日利率万分之五的0.7倍；取消信用卡滞纳金，由发卡机构和持卡人协定违约金；ATM提现日限额由2000元提高至1万元。明年1月1日起实施。
9、新华社：我国5G技术研发试验将于2016到2018年进行，今年工作重点是进行单点等关键技术方案的验证试验。今年1月，由国内外企业参加的中国5G技术研发试验正式启动，将有力推动5G标准形成和完善。
10、上证报：从工业和信息化部获悉，互联网电视接收设备强制国家标准制定工作14日正式启动。业内人士认为，未来对电视盒子的监管将越来越规范化，标准的制定和实施有助行业健康发展。
11、中证报：酒类行业的消费税征收方式有望在今年内调整完成，中国酒协与国务院研究中心已就调整方案上报财政部和税务总局等多个部委参考。此次调整的思路是将征收环节从以往的生产或进口环节，转为向批发或零售环节。
12、21世纪：4月15日，中债－中国绿色债券指数和中债－中国绿色债券精选指数试发布。这两个指数由中央国债登记结算有限责任公司与中节能咨询有限公司合作编制，为国内首批发布的绿色债券指数。
13、新三板：4月15日合计挂牌6583家公司，当日新增19家，成交金额7.72亿，其中做市转让4.82亿，协议转让2.9亿。
14、北京商报：自商事制度改革、新企业登记门槛放宽以来，创业企业发展迅速。2016年一季度，新登记各类企业同比增长25.9%，平均每天新登记1.17万户，其中，小微企业开业率达71.4%，八成企业开业即实现创收。
四、股市
1、上证综指收报3078.12点，下跌0.14%，成交额2241.4亿。深成指收报10733.64点，下跌0.35%，成交额3613.2亿。创业板收报2309.68点，下跌0.63%，成交额1008.9亿。两市合计成交5854亿元。钛白粉、集成电路、电子发票、乳业等板块涨幅居前。
2、香港恒生指数跌0.1%，报21316.47点。日经225指数跌0.4%，报16848.03点。
3、民生管清友：房地产不是万灵药，基建也只是短效药，只有强大的制造业和服务业才能带来真正的反转。目前股市还在舞台上，但不知音乐何时会停，二季度的基本面或许在5月就透支了，所以速战速决是最理性的选择。
4、北京晨报：截至目前，A股多达260家上市公司在去年参与证券投资，其中多数公司为主业不佳。有250家公司披露了投资金额，总计约354亿，分别投向了1384只投资标的。业内分析，今年上市公司“炒股”有扩容趋势。
5、证监会：截至4月14日，受理首发企业766家，其中，已过会113家，未过会653家。未过会企业中，正常待审企业622家，中止审查企业31家。
6、基金业协会：正式发布《私募投资基金募集行为管理办法》。2016年7月15日正式生效。明确三个重要问题，私募基金两类募集机构主体；募集机构承担合格投资者的甄别和认定责任；引入资金账户监督机构。
7、两市融资余额：截至4月14日，上交所融资余额报5154.61亿，较前一交易日增加12.87亿；深交所融资余额报3796.79亿，增加15.66亿；两市合计8951.4亿，增加28.53亿。
五、国际
1、路透调查：美联储今年将加息两次，下次最有可能是在6月，但这种可能性已消退，因有迹象显示今年经济开局不利，通胀仍较疲弱，而且全球经济不振。
2、波罗的海干散货指数：涨6.4%，十六连涨，报635点。
六、外汇
1、在岸人民币兑美元16:30收盘，跌0.01%，收盘价报6.4816。
2、NDF：3月报6.5093，6个月报6.5528，1年报6.6413，2年报6.886。
七、美股
标普500指数收跌2点，跌幅0.10%，报2080点。
道指收跌32点，跌幅0.16%，报17897点。
纳指收跌7点，跌幅0.16%，报4938点。
能源与科技股领跌。
八、欧股
德国DAX 30指数收跌0.42%，报10051点。
法国CAC 40指数收跌0.36%，报4495点。
英国富时100指数收跌0.34%，报6343点。
汽车板块领跌。
九、黄金
纽约商品交易所6月黄金期货价格收涨8.10美元，涨幅0.7%，收于每盎司1234.60美元。
全周金价下跌0.8%，因本周美元汇率上涨。
十、石油
WTI 5月原油期货收跌1.14美元，跌幅2.8%，报40.36美元/桶。
布伦特6月原油期货收跌0.74美元，跌幅1.7%，报43.10美元/桶。