A. 国债市场的调节
国债市场的调节功能较弱
主要问题是我国短期国债缺乏，持有者结构不合理，场外市场发展滞后，直接制约了国债交易的活跃程度，使国债市场的流动性严重不足，中央银行公开市场操作的频率和辐射面受到了很大的影响。
第一，我国在已经发行的国债中，大部分以中期国债为主，如1999年以来，财政部在全国银行间发行债券总额中，中期国债占95.7%，国债的平均偿还期限为6.6年，短期国债仅占4.3%。而西方发达国家短期(一年以下)国债一般占全部国债的40%～ 50%。而短期国债市场是一个主要用于公开市场业务操作的市场，是中央银行表达货币政策意图的场所。在这里，国债流通品种局限于能满足公开市场业务需要的短期品种。因此，短期国债市场的缺乏，使中央银行公开市场操作无法发挥应有的调控功能。
第二，国债的持有者结构不合理。国债在不同的投资者手里发挥的功能是不同的。如果个人持有者所持国债比例较大，国债流动性就较差，二级市场交易就不活跃。国债市场主要发挥筹资的功能，如果机构投资者持有国债所占比例较大，则国债的流动性就强，二级市场的交易就活跃，国债市场的调节功能就强。
从20世纪90年代西方发达国家国债市场持有者结构来看，个人对国债的持有份额基本上保持在 10%左右，而商业银行、共同基金管理机构、社会保障基金管理机构和商业保险公司及其他金融机构等机构投资者则成为国债的主要持有者。1996年底，在国债持有结构中金融机构持有的比例，美国为50%，英国为80%，德国为60%。这样的格局不仅便利了国债的发行，而且市场流动性较强，因为在国债市场上尤其是短期国债市场上，最适宜于中央银行进行公开市场操作的应当是机构投资者，只有机构投资者才会出于流动性管理的需要而频繁地进行国债交易。为中央银行公开市场操作提供足够的证券来源。
我国自20世纪80年代以来，国债的发行对象主要是个人、企业、机关事业团体等。从1993年开始，国债的持有者就开始集中在个人、金融机构及社会保障基金等部门。其中个人是国债的主要持有者。从1992年到1998年的有关统计数据上看，个人国债持有量占国债发行量的比例从未低于50%，有些年份高达70%以上，新发行国债的40%左右也都被个人投资者认购了。近年来，银行间债券市场发行的大量国债和政策性金融债，大部分被商业银行持有，商业银行持有债券的比重虽然逐渐增大，但也仅占到银行全部资产的10%左右。这种以个人投资者为主体的国债持有者结构，一方面增加了国债的筹资成本，另一方面使可流通国债数量严重不足。因为个人投资者一般都属于期满兑付型，而且个人进行国债交易很不方便，成本高，降低了国债的流动性，严重阻碍了国债市场调节功能的发挥，使公开市场操作缺乏足够的载体。
第三，国债场外市场发展滞后，严重制约着公开市场业务的进行。这是因为中央银行开展公开市场业务操作时，吞吐国债的数量相当大，仅通过交易所集中竞价、撮合成交难以满足宏观调控的需要，而场外交易为其提供了重要场所。发达国家国债绝大部分在场外交易。如规模居世界第一的美国国债市场，其二级市场交易量的99%是在场外交易的。规模居世界第二的日本国债市场，1994年，其场外市场交易额占国内交易的99%。国债市场规模居世界第三的德国，近几年来，其场外市场的成交额占全部成交额的85%—91%。而我国国债二级交易市场基本限于证券交易所中，其中上海证券交易所在国债二级市场交易中居主导地位，占上市流通量的90%以上。这种状况显然无法满足中央银行公开市场操作的需要。还有，加入WTO后外国资本尤其是外国“游资”进入国债市场，必然伴随着相应的金融风险。如果公开市场业务不发达，中央银行则难以通过公开市场对国债的买卖来平抑这种风险。
第四，国债二级市场的流动性严重不足，大部分国债成为机构持有者的优质“不动产”，限制了市场基准利率的形成和中央银行公开市场业务的操作。衡量流动性一般有三项指标：一是换手率的高低，二是大额交易是否会影响市场价格水平，三是市场交易量的大小。我国国债市场总体流动性不足，尤其是换手率不高，大额成交量对市场价格的影响较大，现货交割量小。国债流动性不足必然会使国债二级市场上形成的市场利率无法及时、灵敏、准确地反映资金市场的供求状况，中央银行公开市场操作和规避利率风险的功能也必然受到严重限制。
由于目前我国短期国债发行品种较少，国债市场缺乏国债期货和国债期权交易，由于银行间债券市场交易不活跃，又不能进入交易所债券市场进行国债交易，使国债二级市场流动性较弱，从而削弱了机构投资者在国债市场上利用短期国债调度资金、利用国债期货、国债期权对冲利率风险的功能。
B. 推荐纯债基金
一般讲：免（申购和赎回）费，注：赎回要>60天；
1.217008 招商安本
2.485005 工银强债B
3.121009 国投债券
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近期运作良好，我是从认购开始的，其中有两只分过“红”。
祝你好运！！1
C. 国债逆回购有时候涨幅达到百分之几百甚至是几千 这是怎么回事
国债逆回购的涨跌幅不是计算回购收益的标准，国债逆回购计算收益的标准是交易行情中的价格，那个价格实际上是年化利率，你交易时成交的价格即年化利率是作为这笔期间计算利息的标准，不会因成交后价格的波动而变更，国债逆回购是一次交易两次清算，第一次清算会把资金借出去，第二次清算则是交易到期资金和利息返还回来。
实际上新闻中的什么多少涨幅只是对于不甚理解交易所回购行情的人看到涨幅貌似很大而感觉到很不可思议，实际上能出现这种涨幅的情况也不算什么罕见的事情，只要前一天收盘时的回购收盘价基数低，随时都可形成过千倍的涨幅，实际上在几年前这种情况经常可见，只不过近这一两年市场资金面一直比较蹦紧，导致现在不怎么出现这种情况而已。
D. 美国国债危机过去的今天，为什么上证指数一开市就拼命往下走
美债危机过去是针对美国来说的，人家提高的债务上限，没什么事了，但是中国受到很大的影响，美债危机对于中国来说解不解决我们都是输，输在巨额的外汇储备，美国违约中国完蛋，不违约外汇储备继续缩水还是完蛋，现在的A股市场是明显的信心不足，主力出逃，这是个长期的调整，走向如何还要继续等待，这一段时间就要等待了，不要随意入市操作，以免带来不必要的损失
E. 说明如果利率上扬，市场上国债的价格会如何变化，原因
不变或上涨，主要是为了吸引投资
F. 在通货膨胀时，要卖出证券，资金回笼保持货币量的稳定。但是国债却要少卖出，因为怕继续投资加重膨胀。普
在一个成熟的金融市场，买卖证券是投资者的个人行为。投资者根据自己所掌握的信息进行市场判断，来决定自己是买或者卖某种证券。因此证券的买卖与通货膨胀没有必然的联系。例如，西方国家证券市场发达、交易量和交易规模很大，但是他们国内的通货膨胀风险并不会因此就比欠发达国家的高，就是这个原因。
通货膨胀主要是由一国经济政策失误造成的，最直接的原因是货币超发。“无论何时何地，通货膨胀无一例外都是一种货币现象”，弗里德曼说的。发达国家主要通过中央银行来控制通货膨胀风险。采取的办法有3个：提高法定准备金率；公开市场操作；提高贴现窗口。着眼点就是控制基础货币（也称高能货币）的数量。
提高法定准备金率，把这部分货币控制在中央银行手里，不进入流通；
提高贴现窗口，简单说，就是中央银行提高下属的银行向它借款的利率，迫使它们不借款或少借款。这样，同样可以减少流通中的货币量。（美联储对成员商业银行发放贷款，习惯上都叫“贴现”，自己去翻下米什金《货币金融学》第8版391页，国内的术语不这么叫）。
公开市场操作，是中央银行控制基础货币量最常用的方法，当中央银行感觉到经济运行中通货膨胀风险加大时，它会在证劵市场上卖出政府债券，大部分应该是国库券，这样，市场上流通的资金会被相应地收回中央银行。如果通货膨胀压力很大，政府债券就会被大规模抛售，以大量回笼货币。而且，这种操作方法没有时滞，能够马上见效。从美联储20世纪20年代发明以后，一直用到现在。
因此，要控制通货膨胀，中央银行为了公开市场操作，卖出去的当然就是国库券（国债）。
至于说担心继续投资扩大膨胀，那就是政府要少发行国债，（因为中国政府偏爱发行国库券，然后通过投资来拉动整个经济），免得投资过热引发通货膨胀。因此，政府少发行国债和在证券市场上“少卖出国债”，是2个不同的概念哦。
不知道我理解的对不对。
G. 上海证券交易所是如何活跃国债交易的
为发展中国国债市场，活跃国债交易，更好发挥国债的融资功能，上海证券交易所和深圳证券交易所分别于1993年12月和1994年10月开办了以国债为主要品种的回购交易。
1997年6月，中国人民银行规定全国统一同业拆借中心开办国债、政策性金融债和中央银行融资券回购业务。
2002年12月和2003年1月，上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出了企业债券回购交易，推动了我国企业债券市场的发展。
随着交易所债券市场和银行间债券市场的发展，回购交易的证券品种在原来国债基础上也日渐扩大。
至此，我国的回购协议市场有上海、深圳证券交易所市场，其证券回购券种主要是国债和企业债；全国银行间同业拆借市场，其证券回购券种主要是国债、中央银行融资券、中央银行票据和特种金融债券。
规模也大大提高，2014年、2015年银行间市场债券回购成交额分别为224.4万亿元、457.8万亿元。
H. 国债回购GC004昨天出现了300多的涨幅，是什么意思怎么操作
1.进行新国债回购交易（代码204***），需要利用现有的A股证券账户和资金账户。尚未开户的，需按已有的相关规则开立A股证券账户和资金账户，同时签订质押式回购债券交易协议。原来已经做过回购登记的证券账户，在撤销回购登记前，不能参加新国债回购的交易。
2.想获得利息，借出资金，是逆回购方。按“卖出”予以申报，申报单位为手，1000元标准券为1手，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手。即最小交易金额为10万元，单笔最大交易金额为1000万元。价格变动单位为0.005或其整数倍。
3.回顾GC004昨天的走势，的确涨了300%多，但这里的意思是：到期年化收益率的相比前1日涨跌幅度。而他那天的价格是4到5，就是你在此时卖出（借出）资金，可以获得年化收益4到5的利息
开始没接触，可能稍复杂，多交流
回答来源于金斧子股票问答网
I. 上证国债和上证指数是正相关还是负相关
上证国债指数从月线上看，一直向上。所以总体来说，长期持有，是可以盈利的。主要原因国债是固定收益品种。从上证指数的月K线来看，上上下下，所以两者的关联度不大。
短期走势来看，略负相关。