⑴ 票面利率为8%,30年到期,面值为1000元.每半年付息一次的债券价值多少
计算公式如下:
1000*8%/2=40元
每半年的利息是40元,一年是80元,如果是2年期的为160元,3年期的为240元,以此类推.
期满时再加1000元的本金.
⑵ 某国债每半年付息一次,票面金额100.票面利率为10%,付息日为每年6月30日和12月31日,已知在2011年4月10日
票面金额不会变的,只有交易价格会变,交易价格不会影响国债的付息和还本
⑶ 半年付息一次的债券,如何计算发行价格
债券发行时都是约定年利率,如果是半年付息一次,那就是付一半,每年付息就是按约定利率。半年付息一次相对有利,你提前拿到利息了。债券价格发行是决定,一般都是按面值100元发行,发行后就由市场行情决定。
⑷ 按面值出售,票面利率为8%,半年付息一次的长期国债,如果一年付息一次,而且仍按面值出售,
由于之前债券说提供的有效年利率为
=(1+8%/2)^2-1=8.16%
因此想要使售价与面值相同需要提供一样的有效年利率,即8.16%的票面利率
⑸ 国债按付息方式分包括什么
国债利息的支付一般可分为一次性付息 和分期付息两种。
一次性付息是指发行体在国债的有效期 内,按照规定的利息率,一次性将利息付给国 债持有人并当场结清的支付方式。
分期付息是指发行体在国债的有效期内, 按照规定的利息率,分期将利息付给国债持有 人并逐期结清的支付方式。
分期付息一般按年 付息、按半年付息、按季付息,甚至还有每月 付息一次。分期付息对投资者和发行体都有好 处。
对投资者来说,分期付息可获得复利收 益,每年均可获得现金利息以利于流动;对于 发行体来说,分期付息可以减轻集中付息的压 力,在国债有效的各个时期中,平均分摊利息 负担。但也并非付息次数越多越好。分期付息 次数过多,行政手续繁琐,偿还费用增加;分 期付息次数过少,则与一次性付息无异。一般 来说,付息次数的选择要视具体的金融运行状 况、国债投资者的心理和应支付利息的总额等 情况来确定。
总之,无论是一次性付息还是分期付息, 利息的支付时间应适应于金融的季节变动状 况。由于分期付息在时间上具有主动性,对金 融市场的季节性变动适应性较强。如果在市场 结算之前支付利息,则市场可以获得资金融通 的便利,缓和金融的紧张程度;反之,如果在 市场结算之后付息,则既不能缓和金融的紧张 程度,又有可能增强金融的疲惫程度,不利于 经济的运行。另外,付息时间还应定在征税期 前。
⑹ 债券发行,每半年付息一次的利率问题
我一句话给你解释清楚:
你眼里看到的不应区分利息收入还是本金收入,只有现金流。
理论上,债券的还款可以按约定的任意方式,比如每半年还款25元本金加上6元的利息,那么每个现金流就是25+6,所以,不区分本金与利息,眼睛只看现金流大小和现金流的时间点。
⑺ 以一个必要收益率计算某一债券的现值,债券半年付息一次。在折算本金现值时是否也按半年周转折现。为什么
就像2L说的,把每个周期的利息按照所在周期的利率进行贴现就行了,最后加上面值的贴现,本质上还是付息债权价值评估公式,只是对应的年限和利率变成一般也好,三分之一四分之一也好,就是把公式看活一点,半年一年又有什么区别呢
⑻ 债券发行价格 半年付息一次的问题
先回答问题2,转换成一年的资本成本就是债券持有人要求的报酬率9%
而半年付息一次,考虑货币时间价值应该用复利计算,半年期要求报酬率为r,(1+r)^2-1=9%
⑼ 现有5年期国债按半年付息方式发行,面值1000元,票面利率6%,市场利率8%,计算其理论发行价格
面值1000元,票面利率6% ;
那么以后 5年内 每半年 支付利息=面值*年利率 /2 =1000*6% /2=30元
再 按照 “市场利率”计算 5年内 支付的 利息 及 5年后 偿还的 面值 的 “现值”是 多少。
(1) 5年内 支付的 利息 的 “现值”
利息现值=每期利息*【1-(1+半年利率)^-总期数】/半年利率
=30*【1-(1+4%)^-10】/4%
=243.33元
(2)5年后 偿还的 面值 的 “现值”
面值的 复利现值 =面值*(1+半年利率)^-总期数
=1000*(1+4%)^-10
=675.56元
因此,国债理论发行价格 = (1)+(2)=243.33+675.56= 918.89 元
这就是说,国债的发行价格 应当是918.89 元 。
⑽ 半年付息债券现值怎样计算
这个是这样的。
你的第一个公式。一个是35×[1-(1+4%)^-20]/4%+1000/(1+4%)^20 即直接使用8%/2;
是用来算现值的。
你的第二个公式。是用来算收益率的。就是实际利息率的。
这二个不是一回事。