❶ 国债净价交易的意义
1、我国推行国债净价交易，有利于我国国债市场向国际惯例靠拢，缩小我国国债市场与发达国家国债市场的差距。实行国债净价交易符合国际惯例，特别是附息国债实行净价交易是国际上比较通行的做法，是国债市场发达国家的基本经验。
2、从长远来看，实行净价交易也有利于以国债为基础工具的整个金融市场交易行为的规范。国债净价交易下的成交价格总是围绕着国债面值上下波动，反映了市场利率的变化对国债价格的影响。
3、净价交易方式能清楚地勾画国债交易中卖方的收益程度和买方的支付成本，使买卖双方的利益比较明确。对卖方来说，其得到的收益包括买方支付的成交价格和持有期间应得的利息；对买方来说，其付出的成本也包括向卖方支付成交价格和卖方持有期间应得的利息。
4、实行净价交易能分辩出国债交易中的资本收益和利息收益，为税务处理提供便利。根据《中华人民共和国国库券条例》规定：“国债的利息收入享受免税待遇。”在净价交易方式下，将国债成交价格与应计利息分开，有利于税收方面的财务处理。
❷ 国债净价交易的计算方法
国债净价交易“应计利息额”的计算方法是：应计利息额的计算应以元为单位并保留小数点后8位数，实际在行情显示上的结果是根据四舍五入原则，保留到小数点后 2位数。计算公式：应计利息额=票面利率÷365天×已计息天数。上述公式各要素具有以下含义：1、应计利息额：零息国债是指发行起息日至成交日所含利息金额；付息国债是指本付息期起息日至成交日所含利息金额。2、票面利率：固定利率国债是指发行票面利率；浮动利率国债是指本付息期计息利率。3、年度天数及已计息天数：1年按365天计算，闰年2月29日不计算利息；已计息天数是指起息日至成交当日实际日历天数。
❸ 国债净价交易的净价交易与全价交易
过去上海证券交易所和深圳证券交易所场内挂牌交易的所有国债品种为附息记账式券，均采取全价交易方式； 从2002年3月25日开始，国债交易率先采用净价交易 。在全价交易方式下，国债价格中包含了持有期内的应计利息，即国债价格是含息价格，且随着时间的推移在不断变化。因此，含息价格不利于投资者对当时的市场利率状况作出及时和直接的判断。
在净价交易方式下，把成交价格与应计利息分解，即成交价格不再含有应计利息，只反映市场对国债面值成交价格的波动情况，应计利息只取决于持有天数，其应计利息额每天都能计算出来。因此，不含息价格有利于真实反映国债价格的走势，也更有利于投资者的投资判断。
具体地说，全价交易与净价交易的区别就在于“净价交易的成交价不含有上次付息日至成交日期间的票面利息”，这部分票面利息被称为应计利息，是上次付息日至结算日的天数与票面利率的乘积，净价价格也就等于全价价格减去应计利息额的差额。
净价交易方式在国际债券市场上已被广泛应用。在净价交易方式下国债价格的波动体现了市场利率相对国债票面利率的变化情况，通过国债价格的变化，投资者可以及时准确把握市场利率的波动情况，并以此为依据判断投资方向、衡量投资价值。
国债净价交易的成交价格随着市场利率的变化而变动。一般来说，当市场利率低于票面利率时，成交价格高于国债面值；当市场利率等于票面利率时，成交价格等于国债面值；当市场利率高于票面利率时，成交价格低于国债面值。
❹ 债券净价交易与全价交易有何区别.
具体地说，净价交易与全价交易的区别就在于“净价交易的成交价不含有上次 付息日至成交日期间的票面利息”，这部分票面利息被称为应计利息，是上次付息 日至结算日的天数与票面利率的乘积，净价价格也就等于全价价格减去应计利息额 的差额。
在全价交易方式下，国债价格是含息价格，且随着时间的推移在 不断变化。因此，含息价格不利于投资者对当时的市场利率状况作出及时和直接的 判断。
在净价交易方式下，成交价格不再含有应计利息，只反映市场对国债面值成交 价格的波动情况，应计利息只取决于持有天数，其应计利息额每天都能计算出来。 因此，不含息价格有利于真实反映国债价格的走势，也更有利于投资者的投资判断。
❺ 净价交易与全价交易有什么区别求答案
净价交易与全价交易的区别在于： 目前，上海、深圳两家证券交易所场内挂牌交易的所有国债品种为附息记帐 式券，均采取全价交易方式。在全价交易方式下，国债价格中包含了持有期内的 应计利息，即国债价格是含息价格，且随着时间的推移在不断变化。因此，含息 价格不利于投资者对当时的市场利率状况作出及时和直接的判断。 在净价交易方式下，把成交价格与应计利息分解，即成交价格不再含有应计 利息，只反映市场对国债面值成交价格的波动情况，应计利息只取决于持有天数 ，其应计利息额每天都能计算出来。因此，不含息价格有利于真实反映国债价格 的走势，也更有利于投资者的投资判断。 具体地说，全价交易与净价交易的区别就在于″净价交易的成交价不含有上 次付息日至成交日期间的票面利息″，这部分票面利息被称为应计利息，是上次 付息日至结算日的天数与票面利率的乘积，净价价格也就等于全价价格减去应计 利息额的差额。 目前，净价交易方式在国际债券市场上已被广泛应用。在净价交易方式下国 债价格的波动体现了市场利率相对国债票面利率的变化情况，通过国债价格的变 化，投资者可以及时准确把握市场利率的波动情况，并以此为依据判断投资方向 、衡量投资价值。 国债净价交易的成交价格随着市场利率的变化而变动。一般来说，当市场利 率低于票面利率时，成交价格高于国债面值；当市场利率等于票面利率时，成交 价格等于国债面值；当市场利率高于票面利率时，成交价格低于国债面值。对投 资者来说，实行国债净价交易有以下几点好处：1、能清楚地勾画出国债交易中卖 方的收益程度与买方的支付成本，使双方利益比较明确；2、便于准确体现国债的 实际价格，使投资者能对市场价格作出及时和更直接的判断；3、可以更准确地体 现国债作为利率产品的本质特征；4、有利于充分发挥国债作为其它投资工具基准 的作用。
❻ 净价交易是债券交易特有的吗
是的，当前国际债券市场一般采用净价交易的方式，在净价交易条件下，由于国债交易价格不含有应计利息，其价格形成及变动能够更加准确地体现国债的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。
公式
净价=全价-应计利息
应计利息＝票面利率÷365天×已计息天数×100 【应计利息＝票面利率÷365天×已计息天数×债券面值；这里以100表示债券面值】
应计利息额：零息国债是指发行起息日至交割日所含利息金额；附息国债是指上一个付息日至交割日所含利息金额。
票面利率：固定利率国债是指发行票面利率,浮动利率国债是指本付息期计息利率。
年度天数及已计息天数：1年按365天计算,闰年2月29日不计算利息下同；已计息天数是指起息日至交割当日实际日历天数。
❼ 全价交易与净价交易
全价交易是指债券价格中把应计利息包含在债券报价中的债券交易，其中应计利息：
１.附息式国债指本付息起息日至交割日所含利息金额
２.零息式国债指发行起息日至交割日所含利息金额
净价交易指在现券买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式，即将债券的报价与应计利息分解，价格只反应本金市值的变化，利息按票面利率以天计算，债券持有人享有持有期的利息收入。
关系等式为：净价＝全价－应计利息
我国自1981年恢复国债的发行以来，绝大部分债券的购买和转让方式是以全价交易方式进行的。深、沪证券交易所上市国债现货交易原来也是全价交易。
根据财政部、中国人民银行、中国证券监督管理委员会财库[2001]12号文通知，深、沪证券交易所拟于2002年适当时机起试行国债净价交易。
❽ 请问一下最新的，上海证券交易所和深圳证券交易所目前，公司债券，的现货交易采用的都是净价交易的方式吗
是的，现在的债券都采用的是净价交易。
参考资料：玉米地的老伯伯作品，复制粘贴请注明出处。
❾ 求问净价交易，全价交易是指什么操作有何区别
全价=净价+应计利息，即全价是，除了债券本身的价格（净价），还要加上从上次派息日起到本次成交当日每张债券应当获得的利息。
无论何种债券，无论沪市深市，成交价都是全价。交易额为成交张数×每张的成交全价。因此，与成交的金额直接相关的是全价（从而与净价间接相关）。
而另一方面，现在沪市的债券实行净价申报，深市的债券实行全价申报，但两者本质上没有区别，因为两者都是全价成交。但个人感觉前者更科学一些（仁者见仁智者见智）。
操作有何区别？只需注意：沪市的债券报净价、深市的债券报全价就可以了，网上交易根据软件数据，是肯定不会搞错价格的；电话委托按提示也不会有问题。关键是用手填单时，如果在沪市买入债券时报了全价、而在深市卖出债券时报了净价，那你就把本来应属于你的应计利息损失掉了或双倍付给了他人。
所以，最好深市也采取净价申报，全部统一起来，这样就不容易搞混淆了.
另外，债券交易手续费应该是交易额的万分之二（但我的可转债交易被收千分之一——招商证券）。
❿ 国债净价交易的国债净价的交易方式
国债净价交易方式，仍遵守交易所现行的交易规则。除此之外，投资者还需要注意的以下几点：
(1)、实行“净价申报”和“净价撮合”成交，以成交价格和应计利息额之和作为结算价格；
(2)、国债净价交易以每百元国债价格进行报价，应计利息额也按每百元国债所含利息额列示；
(3)、报价系统和行情发布系统同时显示国债净价价格和应计利息额。
至于国债净价的交易和结算方式，在净价交易方式下，国债买卖双方都是以净价(即不含应计利息的价格)进行报价，结算交割时买方和卖方实际支付和得到的金额包括成交价格和应计利息额两部分，即：结算价格=净价成交价格+应计利息额。