❶ 有一笔国债，5年期，平价发行，票面利率10%，单利计息，到期一次还本息，其到期收益率是()
所谓平价发行，是相对于溢价发行的。溢价发行就是申购该国债需要付出超出其面值一定比例的资金。比如某国债以溢价10%发行，你买10万的，就需要花11万才可以。而平价发行，则相当于无溢价。
所谓单利计息，是相对于复利计息的，复利就是俗称的利滚利，到期一次利息并入本金继续获利，单利计息就是每年的利息皆只对本金部分付息。
这样就简单了。无论该国债是一年付息一次还是两次，利率是标准的年利率，已经给出来了，是10%。单次计息，那五年就是10%X5=50%。没有溢价发行，是平价发行的，也不必再减去溢价成本。50%再除以5年，还是10%。
这哪还用什么计算过程。
如果有溢价发行，或者复利，再或者给出了5年来每年的通胀率，求问实际利率（相对于名义利率），那还有得算。
公式的话，很简单：
V=I*(p/A,i,n)+M*(p/s,i,n)
字母代表
V—债券的价格（发行价格，如无溢价/平价发行则V=M）
I—每年的利息
M—面值
n—到期的年数
i—折现率
❷ 债券的发行价格.票面利率与实际利率之间的关系
发行价=∑(票面利率*票面价值)/(1+市场利率)^t+票面价值/(1+r)^付息期数
债券发行价格与票面利率成正相关,票面利率越大,发行价越高;发行价与市场利率成负相关,市场利率越高,发行价越低
❸ 名义利率,到期收益率,票面利率,实际利率,无风险利率这些都是什么来的，请通俗点讲，谢谢
你好，你问了5个利率，我逐一解释一下：
名义利率和实际利率是一组，互相对应的。名义利率也称报价利率，一般题目中说的债券票面利率就是名义利率；它和实际利率通常因为付息期不同而有所差异，比如名义利率是年息10%，而又规定一年付息两次，则实际利率一定大于10%，具体计算是（1+10%÷2）^平方-1=10.25%
票面利率和到期收益率是一组，相互对应的。票面利率是现值=票面金额的利率，到期收益率就是净现值为0的收益率，即现值是证券的市场价值的利率。通常财经考试中计算这个利率是热点，很多时候需要内插法插出到期收益率。值得注意的是，该利率也分为名义利率和实际利率，用名义利率现金流算出来的到期收益率是名义到期收益率，而用实际利率现金流算出的到期收益率是实际到期收益率，一般而言，标准答案均以实际利率为标准。
无风险利率通常指长期国债的利率，该利率也分为票面利率/到期收益率，名义利率/实际利率哦，具体做题时应选用到期收益率的名义利率，除非遇到恶性通胀和极长周期的情况才使用到期利率的实际利率。
全部手打，有问题可以再追问~
阿灿
❹ 关于债券实际利率与票面利率的一个选择题 附解释，谢谢
A 如果不考虑税收，单纯看这个债券，票面利率和实际利率一致的情况下，分期付息债券是按面值发行的；A是对的
B 假设按面值发行，10年期，利息5块每年，到期时按单利给你10个利息和本金就是1050元，你按1.05贴现看看还剩多少，肯定不能按面值发行啊；B是对的
C 这个不对。还是找个实例计算一下。按面值发行，你那点利息就算是计了复利能有几块钱，如果未来还本，假设本金1000块，按5%往回贴现求现值，只需要10年这个现值就不剩什么了。
D 对的。分析和上面一样
E 我还不知道。你问别人吧。
❺ 债券的票面面额和利率，与实际利率有什么关系
发行债券时，票面上印刷好的利率是票面利率，而银行里公布的利率是市场利率。票面利率也称名义利率，本金是指票面额。票面利率与市场利率往往是不一致的，如果票面利率高于市场利率，债券就要溢价发行，如果票面利率低于市场利率，债券就要折价发行，（就是你说的议价），如果票面利率等于市场利率，债券就平价发行。所以债券面额与购入价往往不一致。
❻ 国债利率是如何计算的
2020年国债利率是多少？国债利率怎么计算利息？
国债被认为是最安全的投资方式，因为发行方是国家，因此具有极高的信用度。在2020年的国债发行计划中，有凭证式国债和电子国债供大家购买。那么，2020年国债利率多少？2020年买10万国债一年多少利息？今天小编就教大家算一算。
2020年国债利率多少？
国债一般分为电子式国债和凭证式国债，二者结息方式不同：电子式国债每年付息一次;而凭证式国债是到期一次还本付息。国债期限时刻变化，在2020年发行的国债利率未发生变化：三年期国债票面利率4%，五年期是4.27%。
2020年10万国债一年多少利息？
国债利息收益计算方法：国债利息收益=本金*利率*国债期限;每年收益=本金*利率的计算公式，那么具体怎么算呢？1、电子式国债
三年期每年收益=本金*利率=100000*4%=4000元;
五年期每年收益=本金*利率=100000*4.27%=4270元;
❼ 发行5年期债券，票面利率5％，那实际利率是五年之后的利率还是发行的时候都利率实际利率没年都要变
一步步来,以100块作例 1.每年支付8???的利息 2.手续费2元,也就是说你可以得到98元,就是说实际的年利率为8/98=8.16% 3.由于该部分的支出可以抵所得税,8.16%*(1-33%)=5.47% c
❽ 票面利率,收益率,到期收益率的异同何在
一、相同的地方：都是评价债劵的指数。
二、不同的地方：
1、定义不同
债券发行人需要支付债券契约中列明的利率，即票面利率，或称息票利率、约定利率(stated rate)或名义利率。
收益率是指投资的回报率，一般以年度百分比表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。对公司而言，收益率指净利润占使用的平均资本的百分比。
到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。
2、计算时间不同
票面利率和到期收益率是到期计算的，有固定的期限，而收益率是即时计算。票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。收益率根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。
3、计算方法不同
票面利率计算比率时，分母是债券面值。
收益率计算比率时，分母是债券现行市场价格。
到期收益率相当于投资人按照当前市场价格购买债券并一直持有到期满时可以获得的年平均收益率。
(8)国债发行票面利率到期实际利率扩展阅读
企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。
债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率；如果债券的市场价格低于其面值（当债券贴水出售时），则债券的到期收益率高于票面利率。反之，如果债券的市场价格高于其面值（债券以升水出售时），则债券的到期收益率低于票面利率。
总之，债券价格、到期收益率与票面利率之间的关系可作如下概括：
1、票面利率<到期收益率，则债券价格<票面价值
2、票面利率=到期收益率，则债券价格=票面价值
3、票面利率>到期收益率，则债券价格>票面价值
到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准，其中应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、付息周期按实际天数计算的“实际天数/实际天数”法的精确度最高。
许多采用“实际天数/365”法的国家开始转为采用“实际天数/实际天数”法计算债券到期收益率。我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算债券收益后，一直使用的是“实际天数/365”的计算方法。随着银行间债券市场债券产品不断丰富，交易量不断增加，市场成员对到期收益率计算精确性的要求越来越高。
为此，中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为“实际天数/实际天数”。调整后的到期收益率计算标准适用于全国银行间债券市场的发行、托管、交易、结算、兑付等业务。
❾ 债券投资有票面利率了为何还要实际利率两者的关系是什么啊为什么要折价或者溢价发行啊 请教高人!
举个例子
有两个期限相同的债券，票面价值都是100块，但一个票面利率为5%，另一个票面利率是8%。也就是说一个一年给5块，一个一年给8块，现在假如他们都按照票面价格即100块发行。那么肯定票面利率8%的那个更受欢迎。所以大家都去买这个债券，没人买那个票面利率低的债券。票面利率高的债券供不应求，债券价格上升，即溢价，票面利率低的债券供大于求，价格自然下降才会有人买，这就是折价。因为最后购买者都不是按照票面价格买的债券，所以他们的收益率就不是票面利率（如果购买的价格等于票面价格这时收益率就是票面利率）现在在算出来的收益率就是实际收益率
❿ 债券的实际利率和票面利率怎样谢谢了，大神帮忙啊
您好，我是工商银行个人金融部的客户经理，我来解释一下吧！ 债券发行时，考虑到融资规模、当期利率、发行年限，会给出一个票面利率。比如一张票面价值为100元的债券，票面利率是5%，年限是2年，到期利息是100*2*5%=10元，但是两年间，就限制流通，意思就是要获得10元的收益就必须持有两年，等于这100元就不能用的。 但是因为在这期间，银行的利息会改变，相关行业的公司新发行的债券利率也会改变。 如果这个时候这些外界的利率一增高，比如从5%增高到6%，二级市场上对5%收益率的就显得比较差了，大家就不会去持有两年来获得5%的利率，就会稍微低一点的价格卖出去，所以实际利率就降低了。 反之，就会升高。 另外，如果碰上今年这样的大跌，大多数人觉得基金、股票风险太多，资金流入债券二级市场，也会造成实际利率的升高。 全是手打的自己的意见和看法， 希望您满意，以后有问题可以直接发一对一问问给我，第一时间回复
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