1. 什么是预计收益率
首先你要明白什么事收益率是指投资的回报率，一般以年度百分比表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。对公司而言，收益率指净利润占使用的平均资本的百分比,
预计收益率顾名思义，预计二字，是预测性质是未来的收益率，需要你搜集与此要测项目的各项数据指标，通过这些数据分析来得出本项目未来的收益率，可以通过结合套利定价模型来解决这个问题，这里还要引入一个β值，这是某一项目的投资风险程度。
资产i的预期收益率
E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf] 其中: Rf: 无风险收益率 E(Rm)：市场投资组合的预期收益率 βi: 投资i的β值。 E(Rm)-Rf为投资组合的风险溢酬。 整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下，资产收益率。 对于多要素的情况： E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf] 其中，E(Ri): 要素i的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。 首先确定一个可接受的收益率，即风险溢酬。风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是有问题的。 风险越高，所期望的风险溢酬就应该越大。
2. 预期收益率与投资报酬率有什么不同谢谢
希望采纳
1、总期望报酬率=Q×(风险组合的期望报酬率)+(1-Q)×(无风险利率)
这里是指一揽子投资的情况下，既有风险组合，又有无风险投资。
则：总期望报酬率按各投资所占总投资组合的比例对各项投资报酬率进行加权平均计算。
如：股票投资报酬率50%，占总投资的30%;债券投资报酬率10%，占总投资的1-30%=70%
总期望报酬率=30%*50%+（1-30%）*10%
2、投资者要求的收益率Ki=Rf+β(Km-Rf)
这里主要强调投资者进行风险投资时，对风险溢价要求额外报酬。
Rf是无风险投资的收益率，Km-Rf是风险溢价，β(Km-Rf) 是对风险溢价要求的额外报酬。
如果投资风险大，却没有相应提高报酬，谁愿意去投资呢？但这种收益率只能是投资者所要求的，不可能投资项目风险越高，报酬就一定越高。只是投资者投资于风险项目，要求收益率高于无风险报酬而已。
3、我自己看注册会计师的书又说期望收益率=无风险利率+风险收益率
这和2的理解基本一致，投资者投资于风险项目时，对风险有一个期望收益。
预期收益率是投资者对投资项目进行预期，认为可能会有的报酬率。
投资者要求的报酬率是投资者投资于投资项目，对项目的报酬率有一定的要求，此时要求的报酬率。
如：你投资一股票，预期该股票股价要跌，预期收益率为负。而你对你的资金要求能从投资中获取投资收益率至少为3%，所以，你不可能投资该股票。
本例中，预期收益率是该项目本身预期会有的收益率，为负数；而投资者要求的报酬率为3%
3. 预期收益率和必要报酬率的区别和联系
预期收益率和必要报酬率的区别：
预期报酬率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。
预期报酬率=∑Pi×Ri 。必要报酬率，也称最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。 必要报酬率=无风险收益率+风险收益率 。
预期收益率和必要报酬率的联系：
必要报酬率＝最低报酬率，计算证券的“价值”时用他们作折现率。“预期报酬率”指的是投资后预期会获得的收益率，预期报酬率是根据证券的市场“价格”计算得出的。在有效的资本市场中，证券的市场价格＝证券的价值，此时，三者的数值相同。
若指出市场是均衡的，在资本资产定价模型理论框架下，预期报酬率=必要报酬率=Rf+β×（Rm-Rf）。
(3)预期收益率投资风险扩展阅读：
预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率为基础的。
在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
我们也可以将其称为人们愿意进行投资（购买资产）所必需赚得的最低报酬率。估计这一报酬率的一个重要方法是建立在机会成本的概念上：必要报酬率是同等风险的其他备选方案的报酬率，如同等风险的金融证券。
4. 有关期望收益率的投资组合的风险问题
期望收益率=无风险利率+β*市场溢价
该组合的β=（16.6%-7%）/（15%-7%）=1.2
β就是该组合和市场组合的相关性：
该组合的风险为:=β*21%=25.2%
5. 预期收益率和必要报酬率的区别和联系是
预期收益率和必要报酬率的区别和联系如下：
1、预期报酬率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。
预期报酬率=∑Pi×Ri
2、必要报酬率，也称最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。
必要报酬率=无风险收益率+风险收益率
3、若指出市场是均衡的，在资本资产定价模型理论框架下，预期报酬率=必要报酬率=Rf+β×（Rm-Rf）。
(5)预期收益率投资风险扩展阅读：
预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率为基础的。
在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
必要报酬率(Required Return)：是指准确反映期望未来现金流量风险的报酬。
我们也可以将其称为人们愿意进行投资（购买资产）所必需赚得的最低报酬率。估计这一报酬率的一个重要方法是建立在机会成本的概念上：必要报酬率是同等风险的其他备选方案的报酬率，如同等风险的金融证券。
（1）必要报酬率与票面利率、实际收益率、期望收益率（到期收益率）不是同一层次的概念。在发行债券时，票面利率是根据等风险投资的必要报 酬率确定的；必要报酬率是投资人对于等风险投资所要求的收益率，它是准确反映未来现金流量风险的报酬。
（2）票面利率、必要报酬率都有实际利率（周期利率）和名义利率（报价利率）之分，凡是利率，都可以分为名义的和实际的；
（3）为了便于不同债券的比较，在报价时需要把不同计息期的利率统一折算成年利率。折算时，报价利率根据实际的周期利率乘以一年的复利次数得出，已经形成惯例。
参考资料：网络-预期收益率
参考资料：网络-必要报酬率
6. 当投资方案的预期投资收益等于无风险收益率时,风险报酬系数为
预期收益率=无风险利率+风险报酬系数×市场超额收益
当预期收益率等于无风险利率时，风险报酬系数等于零，选D
7. 什么是风险收益率，它表示风险还是收益
进行投资的目的是为了获得收益,但是在有些情况下最后实际获得的收益可能低于预期收益,有些投资根本没有收益甚至血本无归。比如在进行股票投资时,由于价格下跌,卖出股票时的价格低于买入股票时的价格,造成了投资的损失,这就是风险。又比如,在进行债券投资时,债券发行者不能按时还本付息,甚至不能拿回本金,给投资者造成损失,这也是投资的风险。(关注：股市机会流向五大热点板块！ )
当然,在专业投资者看来,风险并不仅仅是实现的收益低于预期的收益。在他们看来,当实际收益高于预期收益时也是风险。比如卖出股票后,股票价格走势高于预期的价格,即使卖出股票的实现收益高于预期收益,表面上没有损失,但是卖出股票就等于失去了获利的机会。因此对于卖方来说,实现的收益高于预期的收益也是一种风险。
正是在这个意义上,投资风险是指投资最终的实际收益与预期收益的偏离,或者说是证券收益的不确定性,包括预期收益变动的可能性和变动幅度的大小。这里的偏离既可能是高于预期收益,也可能是低于预期收益。(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！)
在证券投资中,收益和风险的基本关系是：收益与风险是相对应的,就是说风险大的证券要求的收益率也高,而收益率低的投资往往风险也比较小,正所谓“高风险,高收益；低风险,低收益”。在股票市场上,如果预期一只股票的价格会涨得很高,通常股票的价格已经不低了,此时作出买入的投资决定,那么在股票价格下跌的情况下就会损失惨重。同样,在股票市场允许做空的时候,如果预期一只股票的价格会跌得很厉害,而股票的价格已经不高了,此时作出卖空的投资决定,那么在股票价格上涨的时候也会损失惨重。这时,股票就具有高风险高收益的特征。
在理论上,风险与收益的关系可以用“预期收益率＝无风险利率＋风险补偿”来表示。无风险利率是指把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的利息率,实际上并不存在无风险的利率。一段时间来我们把银行存款当作无风险的利率,现在银行经过商业化改造已成为一个企业或公司,已经不是以国家信用来担保,因此银行存款也是有风险的。相对而言,国家发行的债券尤其是短期的国库券,有国家信用和税收的担保,而且流动性好、风险很低,因此通常把它的利率作为无风险利率。
当然,既然要投资就要承担风险,要取得比较高的预期收益就要面临比较大的风险。就如股票投资和债券投资一样,股票投资的风险大于债券投资,股票价格上涨50%的情况并不少见,而债券价格却很难涨50%。所以债券投资的风险比较低,其投资收益也比较低,现在国债投资的到期收益率一般是2%-3.5%左右。
在不同的环境和条件下,不同的投资行为的风险也不同,投资者会根据风险和收益的情况调整投资的方向。比如目前的股票市场一年多来跌了不少,股票市场的风险比较大,投资者就会减少股票投资转向债券投资。特别是,如果把债券持有到期,那么此种情况下就没有价格风险,剩下的主要是信用风险或者叫签字风险。这就可以解释为什么现在无风险证券和债券投资基金比较受投资者的欢迎。
8. 市场收益率，无风险收益率，风险收益率，必要收益率，预期收益率，这些有什么关系啊
无风险收益率=纯利率+通货膨胀补偿率
风险收益率是投资者除了纯利率和通货膨胀补偿率之外的风险补偿
利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险回报率
在资本资产定价模型的理论框架下，假设市场是均衡的，则资本资产定价模型还可以描述为：预期收益率=必要收益率
必要收益率=无风险收益率 + 风险收益率
在资产定价模型中市场收益率是市场组合的按权重的收益率，在一般经济活动中是指某一行业的市场平均收益率
9. 计算期望收益率和风险
若未来的经济形势有好、一般、差三种可能，7. 这三种可能性发生的概率分别为0.3、0.4和0.3，8. 股票A在这三种情况下的投资收益率分别为15%、20%、65%，9. 股票B在这三种情况下的投资收益率分别为80%、15%和-60%。请分别计算它们各自的期望收益率和风险。（共10分）（我只要计算结果）
分别为
10. 预期收益率和预期报酬率一样吗有什么不同
我的理解是一样的，不知道有没什么问题。
但是预期收益率与预期报酬率应用的模型有点区别：
预期收益率主要是在应用于CPAM模型
资产i的预期收益率
E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
其中: Rf: 无风险收益率
E(Rm)：市场投资组合的预期收益率
βi: 投资i的β值。
E(Rm)-Rf为投资组合的风险溢酬。
预期报酬率一般更倾向用于SHL模型
证券市场线是以Ep为纵坐标、βp为横坐标的坐标系中的一条直线，它的方程是：Ei＝ri+βi(Em-ri)。其中：E和β分别表示证券或证券组合的期望收益率和β系数，证券市场线表明证券或组合的期望收益与由β系数测定的风险之间存在线性关系。
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关于这两个模型，我的理解是一种是单个资产的，一个是资产组合。其实内容是一样的