1. 美国国债息差问题，谁给解释一下这句话
股市和债市都是资金配置的标的，在资金总量一定的情况下，资金如果从债市流出，作为资金备选的股市出现资金流入是大概率事件。
国债息差走势和市场走势趋于一致。长期国债和短期国债到期收益率之差决定了利率曲线的陡峭程度，是债券市场上一个非常重要的指标。长期国债和短期国债息差走势和股市的关联性呈现出阶段性的特点
从美国股市的情况来看，金融危机之前，美国国债的息差走势和股市呈现出的是负相关性。比如1992年至2000年，美国国债息差回落对应的是股市大牛市，而2000年至2003年息差回升对应的则是市场下跌。但金融危机后，美国股市和债券息差走势反而呈现了一定的正相关性。
出现这样的情况也说明在金融市场更容易有利润出现，所以就更愿意把资金放给对冲基金了
2. 价差、息差是什么意思呢
差价是指不同等级，不同交割月份，不同商品，不同交割地点的期货价格差异。也指同一商品因各种条件不同而产生的价格差别，如批发和零售的差价、地区差价、季节差价。 进货与卖出货的差额是一些商人盈利的主要部分。
存贷息差:就是银行的全部存款和全部贷款的利息差;
净息差:因为银行吸收的存款并不是完全用去放贷，还必须有一部分是存款准备金（央行支付利息），购买央行票据、债券等其他投资，这些的总收益率+贷款利率再跟全部存款的利率比较，得出的息差.
3. 利息差不多的国债，为什么价格差那么远
影响债券的因素不单只有利息 还有付息方式 就是半年付息一次 还是一年付息
一次 或者是别的什么时间 这样的付息方式会让实际利率和名义利率产生差异
作为债卷持有人付息方式越短 对其越有利 价越高 债券到期时间 就是还有几年
到期 债卷离到期时间约短 债卷价格约趋向账面价格 这里面还涉及到债卷是溢
价发行 还是平价发行 还是折价发行的问题 有个图可反映 纵坐标是债券价格
横坐标是到期时间 中间一条直线与X轴平行 表示投资者期望收益率与债卷利息
率相等 这是平价发行 这条线上面是个溢价发行的反比例曲线 向直线趋近 这是
因为期望收益率低于利率 下面是折价发行的正比例曲线同样向直线趋近 这是因
为期望收益率高于利率 你说的利率是名义利率 名义利率相同但价格不同是很正
常的 原因就是上面所述（实际利率和到期时间）
4. 财务管理中插值法怎么计算
插值法的原理及计算公式如下图，原理与相似三角形原理类似。看懂下图与公式，即使模糊或忘记了公式也可快速、准确地推导出来。
数学插值法称为“直线插入法”，原理是，如果a（I1，B1）和B（I2，B2）是两点，那么P（I，B）点在由上述两点确定的直线上。在工程中，I通常介于I1和I2之间，所以p介于a和B点之间，所以称为“线性插值”。
数学插值表明，P点反映的变量遵循ab线反映的线性关系。
上述公式很容易得到。A、 那么B和P是共线的
（b-b1）/（i-i1）=（b2-b1）/（i2-i1）=通过变换得到的直线斜率。
(4)插值国债息差扩展阅读：
内插法在财务管理中应用广泛，如在货币时间价值计算中，计算利率i，计算年限n；在债券估值中，计算债券到期收益率；在项目投资决策指标中，计算内部收益率，中级和CPA教材中没有给出插值原理，下面是一个例子来说明插值在财务管理中的应用。
在内含报酬率中的计算
内插法是计算内部收益率的常用方法，内部收益率是指投资项目的净现值等于零时的折现率，通过计算内部收益率，可以判断项目是否可行，如果计算出的内部收益率高于必要的收益率，则该方案是可行的。
5. 如何根据债券价格求到期收益率和赎回收益率（试错法和插值法的用法）
不需要求解高次方程，试试插值法。例题1：8/(1+y)+8/(1+y)^2+8/(1+y)^3+108/(1+y)^4=102先计算当收益率为7%时的现值为103.3872，在利用当收益率等于票面利率8%时的现值等于100（其实不用计算），得出方程（7%-X)/(7%-8%)=(103.3872-102)/(103.3872-100),求解X=7.41%例题二的求解方法与题一类似：（6%-X)/(6%-8%)=(995.2392-950)/(995.2392-914.2478),X=7.12%。
6. 美国10年期通胀保值国债与10年期美债息差为什么可以反映通胀预期
发行国债的利率的多少受当时该国通货膨胀程度的影响以及政府对未来的预期。美联储购买国债等于向市场上释放了资金，市场上资金多了，获得的成本降低，市场利率自然下降，银行利率也会下调，一般来说，国债的利率是既定的，不会变的，但国债的价格会变，进而引起国债收益的变化。黄金是货币，虽然持有人不能获得利息；国债是纸或者数字，发行人为了安抚持有人的焦虑，会支付所谓的“国债收益”。每一年国债全部收益占投资总金额的比率就是每年的“国债收益率”。美国10年期国债收益率，该收益率数十年的走低。美国国债（U.S.TreasurySecurities），是指美国财政部代表联邦政府发行的国家公债。根据发行方式不同，美国国债可分为凭证式国债、实物券式国债（又称无记名式国债或国库券）和记账式国债3种。根据债券的偿还期限不同，美国国债大致可分为短期国库券（T-Bills）、中期国库票据（T-Notes）和长期国库债券（T-Bonds）3类。美国国债除了本土投资者外还面向全球各个国家，其往年的国债发行量平均一年是5、6千亿美元。
7. 插值法有没有简便算法
首先你得分清楚插值和拟合这两个的区别，
拟合是指你做一条曲线或直线，使得你的数据点跟这条线的“误差”最小。注意，这个要求并不要求所有的数据点在我们的拟合曲线上。
插值是指你做一条曲线或直线完全经过这些点，就是说数据点一定都要在插值曲线上。
8. 插值法算债券收益率
该公式只是一个近似算法,利用的也是插值法的原理,只是用了一次插值,所以必然是不精确的.
举例,对于面值1000票面利率10%的10年期债券,每年付息一次,现在市价为800,
则根据近似公式计算出来的到期收益率是13.33%,而精确计算得到的是13.81%.有一定差距.
进一步修改,假如该债券目前市价为400元,则根据公式计算出的到期收益率是22.86%,而根据精确计算得到的是28.75%,差距非常明显.可见,市价与票面价值差距越大,这个收益率的差距越大.
我们进一步修改,假如该债券目前市价为950元,则根据公式计算出的到期收益率是10.77%,而精确计算得到的收益率是10.84%,就比较接近了.
9. 买一万元的国债和存一万元定期利息一年差多少钱
按5%利率计算到期利息2500元。国债利率稍高但遇利率调整利率不变所以在目前情况下还是存定期存款比较合算