⑴ 货币供过于求，卖出国债，利率提高 这个利率是市场利率吗但是我解释不通。求助。
首先，你描述的行为就是中央银行的公开市场操作行为。如果央行判断经济过热为货币超发因素引起，那么它将采用这种做法。卖出国债可以回笼一部分货币，减少市场货币流通量。由于货币流通量下降，那么作为货币的价格，利率，也会随之上升（微观经济理论：供给减少需求不变，价格上升）。
由于这个利率是公开市场操作，即央行作为货币市场的参与者之一在市场中进行操作，所以，形成的新利率必将影响市场中的所有参与者。由于操作的标的是国债，而国债被认为是无风险证券，所以形成的利率即为无风险利率。而存贷款利率，即客户和商业银行的利率，必然也受此影响。
客户和商业银行的之间的利率，即所谓存贷款利率，往往都是根据上述的市场无风险利率加风险溢价和流动性溢价构成。比如，万科集团和街头的小商户，由于小商户经营风险远高于万科，所以它的风险溢价必然高于万科，所以它的贷款利率必然高于万科。但是，大家面对的无风险利率都提高了，所以大家借钱的利率也都提高，无论客户是万科集团还是小商户。同理，30年按揭贷款必然流动性弱于5年按揭，那么，前者的流动性溢价必然更高，即承担更高的贷款利率，但是大家的无风险利率也都提高。
存款利率在金融自由化国家是由各家商业银行自己决定，即便在中国也是指导价加上一定波动范围范围。由于存在激烈竞争，各家银行都要揽储。所以，在市场无风险利率提高的情况下，大家必须提高存款利率吸引客户。于是，这种情况下，存款利率也将上升。
⑵ 为什么很多国债的价格的最小变动价位为1/32个点
你说的是国债期货吧！它只是一种选用的报价方式，是一种商业习惯吧！
CBOT是美国最大的交易中长期国债期货的交易所。CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。CBOT5、10、30年国债期货的合约面值均为100000美元，合约面值的1%为1个点，也即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。例如，当10年期国债期货合约报84-165时，其实际含义为84又16.5/32，合约价值为84*1000+16.5*31.25=84515.625美元；当10年期国债期货合约报84-16时，其实际含义为84又16/32，合约价值为84*1000+16*31.25=84500美元。
⑶ 为什么加息会使国债价格下跌
《商界名家》：据摩根士丹利称，现在已有高达1万亿美元的对冲基金正在押赌人民币将大幅升值。我们初步估算了一下，若按11月15日美元兑人民币的外汇牌价8.2765计算，1万亿美元约合8.2765万亿人民币。根据你们世界银行的汇率计算方法，2003年，中国GDP产值为11.6694万亿人民币。也就是说，如果摩根士丹利的估计无误，这些正在豪赌人民币大幅升值的对冲基金约合中国2003年GDP总值七成以上。您怎么看待这个问题？
邹恒甫：这是绝对不可忽视的问题，加息给国外投机资本提供了机会。由于中国加息，海外很多人据此作出了不同的判断：中国货币政策战略可能因此出现重大转变。由此将引发一系列后果：海外投机者认为中国的人民币要么升值，要么浮动，因此大量的国际资本进入中国，这无疑会加剧中国货币控制的问题。
因为人民币利息高了，国外短期资本就会涌入中国，获取利息收益，一旦利息下降，这些游资就会立即逃离。这样做无疑是自缚手脚，是非常危险的。有一种可笑的说法，说什么由于人民币没有实现资本项目的可兑换，国外游资不会因加息而大量流入。这是一厢情愿的观点。人民币对美元的任何汇率波动都将带来国际热钱的投机风潮。我们大家都知道，国外投机资本是无孔不入的，投机资本通过外资企业或其他非正规渠道进入一个国家金融业的例子已经司空见惯了。
《商界名家》：加息对中国的哪些企业的负面影响比较大？
邹恒甫：这是第五个问题，加息将影响国内企业的有效投资和进出口贸易。利息的增加会加大国内投资的成本，尤其是对于那些民营的、有效的企业的投资是一个打击。利息对它们是十分敏感的。由于成本变高，这将促使它们减少投资，一旦国内的有效投资开始减少，通胀的压力也会增大。多数企业尤其是国有企业关心的是能不能借到钱，而不关心借到钱以后付多少利息。那些效益不好的总有机会和能力获得银行贷款的国有企业，是不在乎投资的成本和收益的，即利息的提高对它们不起作用。这样的结果，无疑会加重国家的负担。
同样的道理，贷款利息的提高，对进出口贸易业是十分不利的。突然加大的成本增加了进出口企业的负担，尤其是对一些靠低价格、薄利取胜的低端出口产品将失去优势。
加息除了对我们前面提到的房地产有一些影响以外，对民航、高速公路、机场、石化、钢铁化纤、管道运输等行业都会产生一定的抑制作用，加息将直接加重相关企业的利息负担。拿民航来说，有人计算过，上升0.27个基本点就意味着利润总额减少三成多。
《商界名家》：最近有媒体报道，11月初，银行曾有不少客户将10月份购买的国债退掉，改买新国债。我们注意到，如果买2003年凭证式（三期）国债10万元，利率为2.32％，到2006年兑付时可获得6960元的利息，现在从银行中提前兑现，扣除千分之一的手续费，可以取到100530元；在银行存三年的定期，到期就可获得7810.7元的利息，多得810元；而买10万元的新国债，可得利息就是10110元，可多得3510元。加息是否会引发人们对部分国债的提前兑现？
邹恒甫：这是不可回避的事实，加息将冲击国债市场。中国5000亿凭证式国债的收益将面临巨大的挑战，如果储蓄利率再度调高，银行的兑付风险将会变大。据初步估算，从2003年开始，在市场利率最低的一段时期，中国共发行了5500亿元凭证式国债，其中三、五年期的有4950亿元，如果出现大量提前兑现，银行是很难承受的。加息以后，日前发行的2004年凭证式（六期）国债票面利率水涨船高，成为人们抛出低票面利率国债的理由，这期国债的三年期利率为3.37％，五年期是3.81％，比10月发行的上半段同期国债高出将近一个百分点的利差。银行在承购报销国债获得收入的同时，必须承担提前兑付接盘的义务。据了解，中国凭证式国债的发行主要是由银行承购包销，由于发行额度的依据是银行的网点数量，所以四大国有商业银行的发行额度通常较高，每家所占比例基本在10％至20％之间，其他银行不过１％左右。
⑷ 国债价格与经济的关系
国债挤出效应与我国国债政策取向
摘要：我国国债的挤出效应与经济体制改革紧密相联，在各阶段具有不同的特点。实施积极财政政策后，我国财政赤字和国债的挤出效应不明显。这主要是因为我国经济仍然处于转型期，市场机制还有待于进一步完善，民间投资对利率的反应还不是十分敏感。随着市场经济体制的逐步完善、成熟，民间消费与投资的利率弹性有所增强，并且，随着经济持续发展，资源得到较充分利用，劳动力、资金、土地资源等逐渐变得稀缺，挤出效应将会相应加强。因此，如何调整国债政策取向，是我们必须面对的重要课题。
从2005年开始，我国实行稳健的财政政策和货币政策，但从发展趋势看，今后相当长时期内我国国债发行规模仍将保持一个较高的水平。国债在促进经济增长的同时，也在一定程度上产生了对民间投资的挤出效应，对长期资本的形成及市场机制的完善均产生一定的不利影响。如何看待国债的挤出效应，如何调整国债政策取向，是我们必须面对的重要课题。
http://scholar.ilib.cn/Abstract.aspx?A=zycjdxxb200305006
⑸ 价格和国债属于财政政策还是货币政策这二者什么区别
财政政策（fiscal policy)是指国家根据一定时期政治、经济、社会发展的任务而规定的财政工作的指导原则，通过财政支出与税收政策来调节总需求。国债的发行也是财政政策的一部分。具体来说，假设一个国家现在正经历经济大萧条，国家就会通过一系列的财政政策来振兴经济，比如：降低税率鼓励生产和消费，增加财政支出来带动经济活动（包括投资基础建设，教育，医疗等等以达到提高就业）。国家的这种财政支出一部分来自以往的税收收入，另一部分就是通过发行国债来筹集。我国因为有多年的贸易顺差，所以国家积蓄充足，国债的规模就较小。美国另一方面，因为长期的贸易逆差和政府常年的大笔支出和赤字，就要通过大规模的国债来支撑。
国债的价格则通常是由市场决定的，一个通用的计算国债的公式是：
P=F/[(1+Y/s)^n]+ C*[1-(1+Y/2)^(-n)]/(Y/2)
这个公式看起来比较复杂，其实计算起来很容易，你只需要：
F：债券的面值，Y：市场中同等时间长度的银行利率，n：债券到期前期有几次付期票的次数，C:一次期票的数值
根据公式能看出，如果Y（利率）越高，债券价格越低。C（期票）越高，债券价格越高。
货币政策（monetary policy)是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，尤指控制货币供给以及调控利率的各项措施。
货币政策主要是通过央行每天与各个商业银行间买卖短期国家债券以达到央行所预期的现钞汇率的方式来进行的。英文称之为“Open market operations (OMOs)”。
财政政策与货币政策最大的不同我认为就是他们效果的即时性和持久性不同。财政政策的效果比较直接也比较快。一旦政府决定提高财政支出或降低税率，人们日常消费就可以有很直观的变化，比如工作好找了，食品价格低了。货币政策主要就是通过利率控制通货膨胀。利率的变化在经济活动中确实很明显，比如国债的价格即时就会有变化，可是对人们日常接触到的东西的影响相对比较小。 货币政策对长远经济活动的影响比较大。
⑹ 国债与货币政策是怎么一回事
国债的价格与利率政策息息相关，国家降息，国债价格就会上涨而到期的收益率会下降。反过来，国家加息，国债价格就会下跌而到期的收益率会提高。有时国债是用来调控市场上的货币流通量的，例如在2007年下半年有过一次大规模的国债发行，而当时的股市很热，可以说是到处都是钱，国债一出就把一部分钱收走了。有时国债发行是为了人为扩大财政赤字，用来刺激内需或者是要拯救国内经济，当然要在一定限度内进行，像这次美国的次贷危机美国开动印钞机，同时大量发放国债就是要弥补金融衍生品导致的巨大损失
⑺ 为什么中国货币超发.人民币还升值
因为未必不能在国内流通，进来需要安汇率进行兑换，比如100美元现在进来可以兑换650元人名币，人名币升值后他再用650元人名币兑换美元回去就超过100美元了，这样他啥也不用干就赚了汇率差，这就会导致热钱进来赚这个钱，是赚的我们的钱，这是其一，其二会导致我们出口商品的价格上扬，价格上扬就会影响市场分额了。大量热钱进来就需要更多的人名币去兑换，当这些热钱获利撤走时再换回来，这就会造成我们的人名币总量的增加，带来通货膨胀。
⑻ 为什么国债价格会上涨
利率是固定的，价格是变得的。比如在上交所上市的国债，怎么可能是固定价格呢。水月说的是对的，国家降息但国债收益率不变，所以存银行不如买国债，这也是2009年3月份发行的国债10分钟就销售完毕的原因。