㈠ 购买，兑付凭证式国债要注意什么
是指国家采取不印刷实物券，而用填制国库券收款凭证的方式发行的国债。它是以国债收款凭单的形式来作为债权证明，不可上市流通转让，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要握取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2‰收取手续费。
㈡ 工行凭证式国库券的起存金额是多少
起存金额以百元为起点，并按百元的整倍数发售。
1、如需购买凭证式国库券，可持本人有效身份证件到工商银行任意网点购买，如委托他人代理，还须同时出示代理人的有效身份证件。
2、凭证式国债（凭证式国库券）是指国家采取不印刷实物券，而用填制国库券收款凭证的方式发行的国债。它是以国债收款凭单的形式来作为债权证明，不可上市流通转让，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要握取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2‰收取手续费。
㈢ 简述国债的功能
1、筹措军费
在战争时期军费支出额巨大，在没有其他筹资办法的情况下，即通过发行战争国债筹集资金。发行战争国债是各国政府在战时通用的方式，也是国债的最先起源。
2、平衡财政收支
增发通货是最方便的做法，但是此种办法是最不可取的，因为用增发通货的办法弥补财政赤字，会导致严重的通货膨胀，其对经济的影响最为剧烈。在增税有困难，又不能增发通货的情况下，采用发行国债的办法弥补财政赤字，还是一项可行的措施。政府通过发行债券可以吸收单位和个人的闲置资金，帮助国家渡过财政困难时期。
3、筹集建设资金
国家要进行基础设施和公共设施建设，为此需要大量的中长期资金，通过发行中长期国债，可以将一部分短期资金转化为中长期资金，用于建设国家的大型项目，以促进经济的发展。
4、借换国债的发行
借换国债是为偿还到期国债而发行，在偿债的高峰期，为了解决偿债的资金来源问题，国家通过发行借换国债，用以偿还到期的旧债，“这样可以减轻和分散国家的还债负担。
(3)国债收款单兑付国库情扩展阅读：
购买国债注意事项：
1、尽量早买。国债的发行期限长达10天，每次国债开售之后都会比较抢手，尤其是国有大行网点都会排起长队，所以大家不要拖到后面几天买，最好在前一两天去买。今年3月10日是周六，除了大爷大妈之外，一些上班族也有时间去网点购买了，所以预计会比较火热。
2、只能银行柜台购买，不能在网上买。老百姓平常买的国债有两种类型，一种是凭证式国债，只能在银行柜台购买，一种是电子式国债，既可以在银行柜台购买，也可以在网上银行购买。本次发行的是凭证式国债，只能在银行柜台购买，大家要持身份证至银行网点办理。
3、去中小银行购买。很多人以为国债只能在国有银行购买，尤其是一些老年人，其实大家搞错了，很多中小银行也可以购买，包括股份制银行和城市商业银行，每家银行分配的额度不同，小银行由于不太受关注，所以更好买一些，完全没必要去国有大行抢购。
㈣ 国库会计核算业务操作规程的国家债券的核算
（一）发行的核算
总库收到国债发行款项并经审核确认无误后，办理转账。同时登记国债发行登记簿。会计分录为：
借：大额支付往来等
贷：代收国家债券款
借：代收国家债券款
贷：中央预算收入
（二）兑付的核算
1．国债兑付资金的核算
（1）总库收到财政部拨入的国债兑付资金时，会计分录为：
借：中央预算支出
贷：国家债券兑付资金
（2）总库拨往承销银行时，会计分录为：
借：国家债券兑付资金
贷：大额支付往来等
2．国债收款单兑付的核算
（1）持券人到人民银行办理国债收款单兑付业务时，国库应审查持券人的有效身份证明和收款单收据联。债权发生变化的，属单位购买的，应审查单位介绍信（注明收款单位账号、开户行）；属个人购买的，应审查持券人的有效身份证明、收款人账号、开户行。
（2）国库应认真审核以下内容：
①收款单是否真实，印章是否齐全；
②收款单的收据联与存根联是否相符；
③收款单兑付结余栏计算是否正确；
④持有国债收款单的单位出具的证明资料是否齐全。
（3）经审核确认无误后，国库制作加盖名章的“收款单可兑付通知书”一式两份，连同收款单收据联、存根联及相关资料进行换人复审。复审无误后，国库在收款单收据联、存根联上加盖“付讫”或“已兑付”戳记及名章，并由收款单位经办人签章后办理划款，将兑付款项划入持券人账户。“收款单可兑付通知书”一份连同收款单收据联作办理划款的转账借方凭证附件，一份交持券人。存根联作“有价单证及收款单”表外科目付出凭证附件。人民银行国库的会计分录为：
借：兑付国家债券本息款
贷：大额支付往来等
（4）国库根据兑付单位和个人收款单本金数额，分别制作“有价证券及收款单”表外科目付出凭证，同时销记该表外科目的分户账。
（5）国库按不同的债券种类、年度、单位、个人制作“经付XX年度个人（单位或其他）国债款项上划报告表”（以下简称“上划报告表”），作兑付国家债券本息款凭证的附件；制作国债兑付日报表，通过联网系统报上级国库。会计分录为：
借：国库待结算款项－小额支付往来待清算户
贷：兑付国家债券本息款
借：小额支付往来
贷：国库待结算款项－小额支付往来待清算户
总库收到分库上划兑付款项时的会计分录为：
借：兑付国家债券本息款
贷：国库待结算款项－小额支付往来待清算户
借：国库待结算款项－小额支付往来待清算户
贷：小额支付往来
总库汇总后结转兑付款项时的会计分录为：
借：中央预算支出
贷：兑付国家债券本息款
（6）委托商业银行办理兑付的账务处理
人民银行需委托商业银行办理国债收款单兑付业务时，原则上应指定一家商业银行办理，相应管理办法由分库制定，其账务处理参照本规程执行。
3．人民银行办理无记名国债兑付的账务处理
（1）审核兑付凭证和上划报告表。人民银行国库收到商业银行或下级人民银行兑付无记名国债本息款项借方凭证和上划报告表后，应严格审查下列各项内容：
①国债实物券是否已入库，已兑付国家债券上缴清单（以下简称“上缴清单”）与上划报告表本金数是否一致；
②上划报告表本息合计发生额与上划借方凭证的金额是否相符；
③利息计算是否正确；
④通过联网系统上划的国债兑付日报款项本金、利息计算是否正确；日报总分是否相符；文件格式是否规范；科目联网代号是否准确。
（2）制作转账凭证，将所附的上划报告表作附件，办理转账。人民银行各分支库的会计分录为：
借：兑付国家债券本息款
贷：国库待结算款项－小额支付往来待清算户
借：国库待结算款项－小额支付往来待清算户
贷：小额支付往来
（3）按各商业银行和辖区内人民银行各分支行，分债券年度、种类登记国家债券兑付登记簿。
（4）根据货币金银部门制作的入库清单制作“已兑付国家债券”表外科目收入凭证，登记该表外科目分户账。
（5）制作转账凭证办理款项上划，同时制作国债兑付日报表，通过联网系统报上级国库。人民银行各分支库的会计分录为：
借：国库待结算款项－小额支付往来待清算户
贷：兑付国家债券本息款
借：小额支付往来
贷：国库待结算款项－小额支付往来清算户
总库的会计分录为：
借：兑付国家债券本息款
贷：国库待结算款项－小额支付往来待清算户
借：中央预算支出
贷：兑付国家债券本息款
借：国库待结算款项－小额支付往来待清算户
贷：小额支付往来
4．结束工作
（1）账务清理核对的内容：
①国债兑付年报表中实物券有关数据与“已兑付国家债券”表外科目有关分户账和登记簿的记载核对相符；
②国债兑付年报表中单位（或个人）收款单的有关数据应与“有价证券及收款单”表外科目付方累计数核对相符；
③“已兑付国家债券”表外科目余额与发行库保管的无记名国债实物核对相符。
（2）账务的调整。账务清理核对中，如发现账实不符，应进行账务调整。如发生贷记业务，须向上级国库部门报送相关文字说明。调整款项为借记业务时，其会计处理手续与前述的国债兑付账务处理手续相同。调整款项为贷记业务时，人民银行各分支库的会计分录为：
借：同城票据交换等
贷：兑付国家债券本息款
上划时的会计分录为：
借：兑付国家债券本息款
贷：大额支付往来等
总库调整时，会计分录为：
借：大额支付往来
贷：兑付国家债券本息款
借：兑付国家债券本息款
贷：中央预算支出
5．清理销毁
（1）人民银行县（市、区）支行对已入库的国家债券，经国库、货币金银部门共同核对账、款、券相符后，由国库部门制作上缴清单一式四份，双方共同盖章后，一份作表外科目付出凭证的附件；一份凭以办理出库手续，同时销记库房保管登记簿；一份报送上级人民银行国库部门；一份连同债券报送上一级人民银行货币金银部门。
（2）人民银行地市中心支行收到已兑付无记名国债后，其货币金银部门应及时清点、验收，待全部账、实核对相符后，国库部门应制作“申请销毁XX年兑付国家债券报告表”一式三份，由国库、货币金银部门分别盖章后，国库、货币金银部门各留存一份，一份报上一级人民银行国库部门。
（3）上级人民银行国库部门收到“申请销毁XX年兑付国家债券报告表”，经审核确认无误后，签署销毁命令（格式参照人民币销毁命令，自行印制），不是销毁点行的地市中心支行，应将辖内已兑付无记名国债券送缴销毁点行；销毁点行凭销毁命令办理销毁，上级国库部门和货币金银部门派员监销。
（4）已兑付国债销毁工作原则上一年组织一次。
㈤ 凭证式国债和电子式国债哪种好
凭证式国债和电子式国债都是以国家名义发行的国债。
凭证式国债。是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，可提前兑付，不能上市流通，从购买之日起记息。 是指国家采取不印刷实物券，而用填制国库券收款凭证的方式发行的国债。它是以国债收款凭单的形式来作为债权证明，不可上市流通转让，但可以提前兑付。提前兑付时按实际持有时间分档计付利息。我国从 1994年开始发行凭证式国债。凭证式国债具有类似储蓄、又优于储蓄的特点，通常被称为储蓄式国债，是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式。
凭证式国债的特点：一是国债发售网点多，购买和兑取方便、手续简便；二是可以记名挂失，持有的安全性较好；三是利率比银行同期存款利率高l—2个百分点，提前兑取时按持有时间采取累进利率计息；四是凭证式国债虽不能上市交易，但可提前兑取，变现灵活；五是利息风险小，提前兑取按持有期限长短、取相应档次利率计息，各档次利率均高于或等于银行同期存款利率；六是没有市场风险，凭证式国债不能上市，提前兑取时的价格（本金和利息）不随市场利率的变动而变动，可以避免市场价格风险。
电子式国债即记帐式国债，又称无纸化国债。以电脑记帐形式记录债权，通过无纸化方式发行和交易，可以记名、挂失。是指将投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债。它是指国库券的发行不采用实物券面，而是通过记帐的方式进行交割结算，兑付时凭能证明持有国库券的凭证办理还本付息。我国从1994年推出记账式国债这一品种。记账式国债的券面特点是国债无纸化、投资者购买时并没有得到纸券或凭证，而是在其债券账户上记上一笔。
电子式国债的特点：一是以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好；二是可上市转让，流通性好；三是期限有长有短，但更适合短期国债的发行；四是记账式国债通过交易所电脑网络发行，从而可降低证券的发行成本；五是上市后价格随行就市，有获取较大收益的可能，但同时也伴随有一定的风险。
综上所述，凭证式国债和电子式国债都是以国家名义发行的国债，两者互为补充、互有利弊。对债权人来说，可根据自身对国债的认知度、个人财务管理能力、资金市场变化的承受能力以及国债偏好来判定和选择不同的国债。
㈥ 凭证式国债与记帐式国债有什么区别
基础篇
1什么是凭证式国债？
2什么是记帐式国债？
3凭证式国债与记帐式国债购买方式有何不同？
4什么是零息、附息、贴现国债？
5如何计算贴现国债的利率？
6什么是固定利率债券？
7什么是浮动利率债券？
8如何计算债券投资收益率？
9什么是债券的票面价格？
10什么是债券的交易价格、转让价格？
11深、沪市目前对同一品种上市国债代码编制有哪些规则？
12深、沪证券交易所目前挂牌交易的国债有哪些品种？
常识篇
1债券投资与股票投资有何区别？
2买卖上市国债可以采用电话委托方式吗？
3持“ 银证通” 卡可以买卖国债吗？
4所有的国债都可以上市交易吗？
5沪市国债交易也需办理指定交易吗？
6未办理指定交易如何取得利息？
7买卖国债需要缴纳印花税吗？
8新上市国债“ 转托管” 是怎么回事？
9国债可以转托管吗？
10除息基准日的前收盘价是上一个交易日的收盘价吗？
11无记名式和凭证式国债、记帐式（上市）国债兑取方法有何不同？
12上市国债可以提前兑付吗？
13如何办理以前年度到期未兑付的国债?
14国债为何实行净价交易？
15投资上市国债有哪些好处？
16影响债券投资收益的因素有哪些？
17债券价格有哪几种？
18投资债券需哪些成本？
19国债回购有何投资收益？
20什么是国债的合同分销？
21国债的收益率如何计算？
操作篇
1投资者需要掌握哪些投资要点和投资原则？
2个人投资者怎样投资债券？
3手里的资金购买何种国债？
4如何选择投资国债新券的时机？
5如何选择国债品种投资？
6通货膨胀下如何选择债券投资？
7投资债券， 你应该关注哪些信息？
8什么是债券投资的“ 利率风险”？
9如何规避债券投资利率风险？
10债券收益率等于债券利息吗？
11影响国债价格的主要因素有哪些？
12不同债券利率高低确定有何规律？
13分散投资债券的风险有哪些方法？
14国家货币、财政政策如何影响债券价格？
15购买上市国债的操作流程有那些？
基础篇
什么是凭证式国债？
凭证式国债，是指国家采取不印刷实物券，而用填制国库券收款凭证的方式发行的国债。它是以国债收款凭单的形式来作为债权证明，不可上市流通转让，但可以提前兑付。提前兑付时按实际持有时间分档计付利息。我国从 1994年开始发行凭证式国债。凭证式国债具有类似储蓄、又优于储蓄的特点，通常被称为储蓄式国债，是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式。
与储蓄相比，凭证式国债的主要特点是安全、方便、收益适中。具体说来是：1）国债发售网点多，购买和兑取方便、手续简便；2）可以记名挂失，持有的安全性较好；3）利率比银行同期存款利率高l—2个百分点（但低于无记名式和记账式国债），提前兑取时按持有时间采取累进利率计息；4）凭证式国债虽不能上市交易，但可提前兑取，变现灵活，地点就近，投资者如遇特殊需要，可以随时到原购买点兑取现金；5）利息风险小，提前兑取按持有期限长短、取相应档次利率计息，各档次利率均高于或等于银行同期存款利率，没有定期储蓄存款提前支取只能活期计息的风险；6）没有市场风险，凭证式国债不能上市，提前兑取时的价格（本金和利息）不随市场利率的变动而变动，可以避免市场价格风险。购买凭证式国债不失为一种既安全、又灵活、收益适中的理想的投资方式，是集国债和储蓄的优点于一体的投资品种。凭证式国债可就近到银行各储蓄网点购买。
什么是记帐式国债？
记帐式国债，又称无纸化国债，是指将投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债。它是指国库券的发行不采用实物券面，而是通过记帐的方式进行交割结算，兑付时凭能证明持有国库券的凭证办理还本付息。我国从1994年推出记账式国债这一品种。记账式国债的券面特点是国债无纸化、投资者购买时并没有得到纸券或凭证，而是在其债券账户上记上一笔。其整体特点是:1)以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好；2)可上市转让，流通性好；3)期限有长有短，但更适合短期国债的发行；4)记账式国债通过交易所电脑网络发行，从而可降低证券的发行成本；5)上市后价格随行就市，有获取较大收益的可能，但同时也伴随有一定的风险。
凭证式国债与记帐式国债购买方式有何不同？
根据不同的国债品种，投资者购买国债的方法各不同， 具体如下：
（ 1） 凭证式国债的购买
凭证式国债主要面向个人投资者发行。其发售和兑付是通过各大银行的储蓄网点、邮政储蓄部门的网点以及财政部门的国债服务部办理。投资者购买凭证式国债可在发行期间内到各网点持款填单购买。由发行点填制凭证式国债收款凭单，其内容包括购买日期、购买人姓名、购买券种、购买金额、身份证件号码等，填完后交购买者收妥。办理手续和银行定期存款办理手续类似。凭证式国债以百元为起点整数发售，按面值购买。发行期过后，对于客户提前兑取的凭证式国债，可由指定的经办机构在控制指标内继续向社会发售。投资者在发行期后购买时，银行将重新填制凭证式国债收款凭单，投资者购买时仍按面值购买。购买日即为起息日。兑付时按实际持有天数、按相应档次利率计付利息(利息计算到到期
时兑付期的最后一日)。
（ 2） 记帐式国债的购买
记帐式国债是通过交易所交易系统以记帐的方式办理发行。投资者购买记帐式国债必须在交易所开立证券帐户或国债专用帐户，并委托证券机构代理进行。因此，投资者必须拥有证券交易所的证券帐户，并在证券经营机构开立资金帐
户才能购买记帐式国债
什么是零息、附息、贴现国债？
所谓“零息”，“附息”和“贴现”，主要是兑付本金通知债权登记（ 债权登记日）资金清算（ 资金清算日）取得本息针对国债的利息支付方式而言。
（ 1） 零息国债
指只有在到期日才能领取本金和利息的债券，也可称为到期付息债券。我国居民手中持有的绝大部分债券都是零息债券。付息特点其一是利息一次性支付， 其二是国债到期时支付。
（ 2 ） 附息国债
指债券券面上附有息票，定期（一年或半年）按息票利率支付利息。我国自1993 年第一次发行附息国债以来，它已成为我国国债的一个重要品种。
无记名式附息国债附有息票，凭剪息票每年(半年或季)领息；记帐式无纸化附息国债无息票，可凭证券帐户在分期付息的付息日期内领取利息。
附息国债也有规定的票面利率，每次的利息额(以按年取息为例)等于面值与票面利率的乘积。需要指出的是，附息国债票面利率与相同期限的零息国债相比要低些。
（ 3 ） 贴现国债
又称贴息发行国债，是指券面上不含利息或不附有息票、以贴现方式发行的国债。贴现国债发行价格与票面额的差额即为所得利息。从利息支付方式来看， 贴现国债以低于面额的价格发行，可以看作是利息预付。因而又可称为利息预付债券。
贴现国债一般期限较短，我国1996 年推出贴现国债品种。根据财政部1997 年规定，期限在一年以内(不含一年)以贴现方式发行的国债归入贴现国债类别，期限在一年以上以贴现方式发行的国债归入零息国债的类别。
如何计算贴现国债的利率？
贴现国债，指国债券面上不附有息票，发行时按规定的折扣率， 以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的国债。贴现国债的发行价格与其面值的差额即为债券的利息。比如说，你以70 元的发行价格认购了面值为100 元的5 年期的贴息债券，那么，在5 年到期后，你可兑付到100 元的现金，其中30 元的差价即为债券的利息。
贴现国债利率可根据每百元面值贴现国债的发行价和贴现国债的期限计算出来，计算公式是：
利率＝〔（面值-发行价）/（发行价×期限）〕× 1 0 0 ％
如投资者以70 元的发行价格认购了面值为100 元的5 年期国债，那么，在5 年到期后，投资者可兑付到100 元的现金，其中30 元的差价即为国债的利息， 年息平均为8.57% ， 即：[（ 100-70）÷（ 70×5） ]×100%=8.57%。
什么是固定利率债券？
固定利率债券指在发行时规定利率在整个偿还期内不变的债券，与之相对的是浮动利率债券。固定利率债券不考虑市场变化因素，因而其筹资成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小，但债券发行人和投资者仍然必须承担市场利率波动的风险，如果未来市场利率下降，发行人能以更低的利率发行新债券，则原来发行的债券成本就显得相对高昂，而投资者则获得了相对现行市场利率更高的报酬、原来发行的债券价格将上升；反之，如果未来市场利率上升，新发行债券的成本增大，则原来发行的债券成本就显得相对较低，而投资者的报酬则低于购买新债券的收益， 原来发行的债券价格将下降。
什么是浮动利率债券？
浮动利率债券是与固定利率债券相对应的一种债券，它是指发行时规定债券利率随市场利率定期浮动的债券，也就是说，债券利率在偿还期内可以进行变动和调整。浮动利率债券往往是中长期债券。浮动利率债券的利率通常根据市场基准利率加上一定的利差来确定。
例如，深交所上市的101904 券，即2000年记帐式(十期)国债就是属于浮动利率债券，期限为7 年，利息按年支付。票面利率随一年期银行存款利率的变化而浮动，各年付息利率，按本付息期起息当日一年期银行存款利率，加0.38％ 利差确定。
浮动利率债券的种类较多，如规定有利率浮动上、下限的浮动利率债券，规定利率到达指定水平时可以自动转换成固定利率债券的浮动利率债券。附有选择权的浮动利率债券，以及在偿还期的一段时间内实行固定利率，另一段时间内实行浮动利率的混合利率债券等。由于债券利率随市场利率浮动，采取浮动利率债券形式可以避免债券的实际收益率与市场收益率之间出现任何重大差异。但债券利率的这种浮动性、也使投资者的实际收益事前带有很大的不确定性， 从而导致较高的风险。
如何计算债券投资收益率？
最基本的债券收益率计算公式为：
债券收益率＝（到期本息和－发行价格）/（发行价格×发行期限）×100％
由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。
各自的计算公式如下：
债券出售者的收益率=（卖出价格－发行价格+持有期间的利息） /（发行价格×持有年限）×100%
债券购买者的收益率=（到期本息和－买入价格） /（ 买入价格×剩余期限）×100%
债券持有期间的收益率=（卖出价格－买入价格）/（买入价格×持有年限）×100%
例如：投资者甲于1995 年1 月1 日以102元的价格购买了一张面值为100 元、利率为10％、每年1 月1 日支付一次利息的1991 年发行5 年期国库券，并持有到1996 年1 月1 日到期，则：
购买者（ 甲） 的收益率=(100+100×10% －102)/(102×1 )×100%=7.8%
债券出售者的收益率=(102 －100+100×10%×4)/(100×4)×100%=10.5%
再如某人于2001 年1 月1 日以120 元的价格购买面值为100 元、利率为4％、每年1 月1日支付一次利息的2000 年发行的10 年期国库券，并持有到2006 年1 月1 日以140 元的价格卖出， 则：
债券持有期间的收益率=(140 －120+100×4%×5)/(120×5)×100%=6.7%
以上计算公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素。把所获利息的再投资收益计人债券收益，据此计算出来的收益率，即为复利收益率。它的计算方法比较复杂，这里从略，投资者只需了解上述计算方法即可。
什么是债券的票面价格？
票面价格可以简单地理解为每张债券的面值，它就写在券面上。票面价格的重要性体现在两点，一是它的总和就是我们的本金；二是它与票面利率的乘积就是我们的利息收入。
什么是债券的交易价格、转让价格？
债券的交易价格反映在行情表上的有：开盘价、收盘价、最高价和最低价。一天的交易中，最高的成交价为最高价，最低的成交价为最低价；当天开市的第一笔交易价为开盘价，闭市前的最后一笔交易价为收盘价。最终我们计算收益率时要用到的是收盘价，其它所列出来的价格是供我们分析价格走势用的。至于转让价格，一般是指二级市场上非交易所里进行的债券买卖和流通中， 债券还没有到期， 投资者就想收回本金时的卖出价格。
深、沪市目前对同一品种上市国债代码编制有哪些规则？
对于上市债券的各种类型中，深、沪证券交易所上市国债品种一样， 但其编码各有规则。深交所国债现货的证券编码为：“ 1019+年号（ 1 位数）+当年国债发行上市期数（ 1 位数）”，证券简称为“国债+相应证券编码的后三位数”；但自2001 年十五期国债开始，深市国债现货证券编码为10****，中间2 位数字为该期国债的发行年份， 后2 位数字为其顺序编号。
上交所国债现券代码为01****，中间2 位数字为该国债的发行年份，后2 位数字为其顺序编号；2000 年以前国债现券代码00****。
如深市国债101998，就代表1998 年发行的第8 期国债，证券简称为“国债998”。沪市国债009908 就代表1999 年发行的第8 期国债，证券简称为“99 国债[8]”。虽然是同一品种的国债，但二者的证券编码是不一样的。
深、沪证券交易所目前挂牌交易的国债有哪些品种？
债券名称
发行日期 发行期限(年) 剩余期限（年） 票面利率(%) 到期收益率(%) 市场价格(元)
04国债(1) 2004-3-15 1 0.115 2.35 2.20 99.75
96国债(6) 1996-6-14 10 1.364 11.83 2.01 113.02
04国债(5) 2004-6-15 2 1.367 3.33 2.66 96.47
04国债(11) 2004-12-15 2 1.868
2.98 3.02 99.91
99国债(5) 1999-8-20 8 2.548 3.28 3.48 99.5
97国债(4) 1997-9-5 10 2.592 9.78 3.23 115.97
02国债(14) 2002-10-24 5 2.726 2.65 3.62 97.5
20国债(10) 2000-11-14 7 2.784 0 3.51 97.7
21国债(3) 2001-4-24 7 3.225 3.27 3.86 98.21
21国债(15) 2001-12-18 7 3.877 3 4.15 95.96
04国债(3) 2004-4-20 5 4.214 4.42 4.14 101.03
02国债(10) 2002-8-16 7 4.537 2.39 4.39 91.92
99国债(8) 1999-9-23 10 4.641 3.3 4.36 95.6
04国债(8) 2004-10-20 5 4.715 4.3 4.21 100.35
02国债(15) 2002-12-6 7 4.844 2.93 4.38 93.79
03国债(1) 2003-2-19 7 5.049 2.66 4.42 92.18
20国债(4) 2000-5-23 10 5.304 0 3.94 94.85
03国债(7) 2003-8-20 7 5.548 2.66 4.46 91.3
03国债(11) 2003-11-19 7 5.797 3.5 4.46 95.19
04国债(4) 2004-5-25 7 6.31 4.89 4.49 102.1
04国债(7) 2004-8-25 7 6.562 4.71 4.48 101.22
21国债(10) 2001-9-25 10 6.647 2.95 4.69 90.21
21国债(12) 2001-10-30 10 6.742 3.05 4.7 90.65
04国债(10) 2004-11-25 7 6.814 4.86 4.52 101.94
02国债(3) 2002-4-18 10 7.208 2.54 4.71 87
03国债(8) 2003-9-17 10 8.625 3.02 4.73 88.1
02国债(13) 2002-9-20 15 12.633 2.6 4.88 79.18
21国债(7) 2001-7-31 20 16.493 4.26 4.94 93
03国债(3) 2003-4-17 20 18.205 3.4 4.97 81.97
常识篇
债券投资与股票投资有何区别？
由以下表格的对比我们可以看出债券与股票投资的区别：
债券股票发行目的
公司、政府、金融机构筹资借债；募集资金做自有资本， 用于经营发展；
投资人权限
有权取得利息，到期索回本金，无权参与公司经营管理按股分红， 取回本金只能转让股票， 有权参与公司管理决策
发行人
可以是国家、金融机构、企业等只能是股份公司
收回本金方式
到期偿还时可索回本金，也可以通过流通转让的方式一般不能退股， 只能
通过市场交易转让
风险与收益
企业对债券负无限责任，收益与企业的经营好坏无关，风险小，收益相对固定且
少企业对股票负有限责任， 股息高低与企业的经营好坏挂钩， 风险大， 相对来说收益期望值大
偿还程度
是一种债权凭证，要是一种所有权凭证，求偿还的权限优于股票公司破产倒闭时， 股票投资人只有最后的要求偿还权或剩余清偿权
税收负担
一般免税要征收所得税
买卖上市国债可以采用电话委托方式吗？
可以。除此之外，一些证券营业部也开通网上交易、自助委托、银证通等交易手段供客户选择。投资者只要在开户的同时，对今后自己采用的交易手段、资金存取方式进行选择，并与证券营业部签订相应的开通手续及协议即可。
持“ 银证通” 卡可以买卖国债吗？
可以。你只要到开通银证通业务的银行办理相关开户、交易手续即可。
所有的国债都可以上市交易吗？
不一定。根据国债的不同特点，不同国债的流通方式不一样。例如，目前在深、沪证券交易所上市的国债为记帐式国债或无记名国债，而凭证式国债则不在交易所上市。
沪市国债交易也需办理指定交易吗？
是的。由于目前上市国债的认购和交易都采用证券帐户或基金帐户，因此，沪市证券投资者在对股票帐户指定交易的同时，也办理了对国债的指定交易。
未办理指定交易如何取得利息？
享有国债利息但尚未办理指定交易的投资者，沪市登记公司将在其办理指定交易后，通过指定交易的会员划付应得利息。
买卖国债需要缴纳印花税吗？
不用。根据交易所规定，上市国债的交易只需缴纳交易手续费，为不超过成交金额的2‰ ，无需缴纳印花税。
新上市国债“ 转托管” 是怎么回事？
根据交易所的规定，上市债券现货交易采取先托管后交易的原则，债券卖出前必须将债券托管在中央国债登记公司的交易所名下。而投资者申购的国债中， 基本上托管在中央国债登记公司，在安排上市时，由中央国债登记公司转托管至深市或沪市交易所名下，称为“转托管”。与目前深市实行的“ 转托管” 并非同一个概念。
国债可以转托管吗？
投资者往往在国债交易过程中提出转托管的要求。关于国债能否转托管，根据不同的国债有不同的处理情况。记帐式国债是按证券帐户登记的，投资者可以办理转托管的手续，沪市的投资者只要办理转指定交易就可以完成转托管的手续。而实物券是按证券公司席位进行登记的，不设投资者的明细帐，因此无法进行转托管，投资者可以根据券商所开立的代保管单，到期后在托管券商处兑付。
除息基准日的前收盘价是上一个交易日的收盘价吗？
经过利息支付后的国债为除息国债，在经过除息后的国债重新上市交易时，其收盘价不能按上一个交易日的收盘价作为前收盘价，而应经过除息的处理，即债券登记日收盘价减去本期利息后的价格。
例如， 1997 年记帐式（二期）国债第四年利息为每百元面值9．78 元，债权登记日为2001年9 月3 日， 9 月4 日当日暂停交易一天。9 月5 日重新交易以9 月3 日收盘价减去本期利息后的价格（ 9 月3 日收盘价9． 78 元）为当日前收盘价， 沪市在本期国债挂牌名称前冠以“XD”以示提醒。
无记名式和凭证式国债、记帐式（上市）国债兑取方法有何不同？
无记名式和记帐式国债只能到期兑取，凭证式国债则可以提前兑取，而且不同品种的国债，其兑取方法也不同。
1 ． 无记名式国债的兑取
无记名式国债通常采取到期一次还本付息的偿还方式， 到期时全国通兑。投资者手中持有无记名实物券国债到期兑取时，可就近到各大银行、邮政储蓄和证券公司的经营网点办理。兑付时间是到期日以后的约一个多月时间。过了兑付期，投资者只能到当地指定的证券经营机构办理兑付，逾期不加计利息。投资者兑取时应事先搞清到期国债品种、票面利率、计息方法、期限以及是否保值、是否贴息等有关规定，事先把应得利息计算清楚，以便兑取时进行核对(凭证式国债、记帐式国债与此相同)。无记名国债除财政部另有规定可提前兑取或推迟偿还外，一般都到期兑取。以前年度到期应兑未兑的国债一般可随本年度到期国债同时兑取。
2 ． 凭证式国债的兑取
凭证式国债可以到期时一次还本付息，也可以提前兑取，办理兑取时只能到原购买点，不能通兑。
(1)到期兑取
投资者持发行期内购买的凭证式国债到期兑取时，可在兑付期内到原购买点办理。凭证式国债没有统一规定的到期日，投资者在发行期内的购买日期（哪月哪日)即为到期日期，从购买日起按债券期限(几年）对月对日计算。投资者可在从到期日起的兑付期内到原购买点办理兑付。故投资者应留意凭证式国债的购买日期。到期时利息按规定利率计算， 逾期不加计利息。
投资者持发行期结束后购买的凭证式国债到期兑取时可在兑付期内到原购买点办理。利息按实际持有天数和相应档次利率计算。利息最长计算到兑付期的最后一日。如果投资者在兑付期内没有办理兑取事宜，可在原购买点问清延期兑付的地点和办法。延期兑取需付少量手续费。
(2)提前兑取
投资者购买凭证式国债后如需变现，可随时到原购买点全额提前兑取，不能部分提前兑取。提前兑取除偿还本金外，利息按实际持有天数和相应的利率档次分档计息。投资者应清楚各个档次的利率和掌握提前兑取的利息计算方法。投资者要求提前兑取，可持“凭证式国债收款凭单”和证明本人身份的有效证件办理兑付手续。
凭证式国债到期或提前兑取的手续和银行定期储蓄存款的兑取类似。只是在提前和逾期利息的计算上有较大差别。
3 ． 记帐式国债的兑取
记帐式国债的兑取与无记名实物券和凭证式国债的兑取有很大不同。记帐式国债的兑取通过证券帐户或基金帐户、国债专用帐户办理。
记帐式国债到期兑付时，交易场所于到期兑付日前停止其挂牌交易，将到期的本息直接划入
投资者帐户。各种国债到期时在兑付期内的兑付都不收取手续费。
上市国债可以提前兑付吗？
上市国债为投资者提供了在市场自由交易的机会，相对于其他国债流通性而言，上市国债有较好的流通性，投资者可以选择一个好的市场价位抛售获得现金，从某种意义上来讲，也就是“ 提前兑付”。
如何办理以前年度到期未兑付的国债?
国债都有固定的兑现日期，如以前年度到期应兑未兑的国债券，在当年规定的到期国债兑付期结束后，仍可办理兑付。为方便国债持有人兑付这部分国债，财政部和人民银行规定在每个县 (市)级以上的城市，财政和银行系统都设有一至二个常年兑付网点，常年办理到期国债的兑付业务。常年兑付网点一般都对外挂牌或有明显标志。
此外，在每年的国债兑付期内，各银行、财政、邮政的兑付网点除办理当年到期国债的兑付外， 同时还办理以前年度到期国债的兑付。值得投资者注意的是，以前年度到期应兑未兑的国债券，按原规定的计息办法计付利息，超过最后偿还期不加计利息。
国债为何实行净价交易？
全价交易的缺陷在于其交易价格无法体现国债的内在价值。过去深、沪国债现券买卖都是以全价的价格进行报价。
以12 月31 日深市101966 券收盘价格为例， 145.99 元的全价＝ 139.48 元的净价＋6.51 元的应计利息额。
由于全价交易时国债的报价包含着应计利息的价格，而影响应计利息的因素较为复杂，会随着券种的不同（如是零息国债还是附息国债）、票面利率的不同、已计息天数的增加而发生变化，容易对债券投资者产生误导，使其无法准确判断国债的内在价值。
同样以深市101966 券为例，之所以净价会从面值100 元上升到139.48 元，主要是因为1996年发行时的利率大大高于现在的国债市场利率。
实行净价交易，如果一只100 元面值的新券，年利率为4%，那么，其发行第一天的理论净价，即排除供求关系和市场利率变动对该券净价的影响，应为100 元，应计利息额为0 元。此后随着时间的增加，应计利息额也同步增长，半年以后，其理论净价仍然为100 元，应计利息则由0 元增加至2 元。如此一来，投资者可以更加方便地计算出国债投资的收益率。
在净价交易条件下，由于国债交易价格不含有应计利息，其价格形成及变动能够更加准确地体现国债的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势。
投资上市国债有哪些好处？
投资国债， 人们比较熟悉的是通过一级市场，即在银行柜台购买，对于二级市场的买卖，则知之不多。其实，通过证券营业部买卖上市国债， 也不失为一较佳的投资选择。
目前在我国深沪两个交易所上市的国债现货有12 个品种。相对于非上市国债，上市国债有其自身优势， 主要表现在以下几个方面：
1． 流通性强
上市国债由于在交易所上市，参与的投资者较多，因而具有很强的流通性。只要证券交易所开市，投资者随时可以委托买卖。因此，投资者若不打算长期持有某一债券到期兑取本息，则以投资上市国债要好， 以保证在卖出时能顺利脱手。
2． 买卖方便
目前证券营业部都开通自助委托，因此，投资上市国债可通过电话、电脑等直接委托买卖，不必象存款或购买非上市国债那样必须亲自到银行或柜台去， 既方便又省时。
3． 收益高且稳定
相对于银行存款而言，各上市国债品种均具有高收益性。这种高收益性主要体现在两方面：一是利率高。上市国债其发行与上市时的收益率都要高于当时的同期银行存款利率。二是在享受与活期存款同样的随时支取（卖出）的方便性的同时， 其收益率却比活期存款利率高很多。
影响债券投资收益的因素有哪些？
（ 1） 债券的利率
债
㈦ 国债到期之后，是不是在全国任何银行都可以兑现
并不是。
分以下两种情况：
1.凭证式国债的购买
凭证式国债兑付由原售出机构网点办理。收款凭证只能在同一分行范围内兑付或提前支取，而卡内国债可在任一网点提前支取。
2.储蓄国债
储蓄国债（电子式）兑付资金由原售出机构直接支付至投资者资金清算账户。你可以通过银行资金账户提取资金，银行账户的储蓄卡通常是全国通存通取的。
(7)国债收款单兑付国库情扩展阅读：
国债主要特点：
国债是债的一种特殊形式，同一般债权债务关系相比具有以下特点：
从法律关系主体来看：
国债的债权人既可以是国内外的公民、法人或其他组织，也可以是某一国家或地区的政府以及国际金融组织，而债务人一般只能是国家。
从法律关系的性质来看：
国债法律关系的发生、变更和消灭较多地体现了国家单方面的意志，尽管与其他财政法律关系相比，国债法律关系属平等型法律关系，但与一般债权债务关系相比，则其体现出一定的隶属性，这在国家内债法律关系中表现得更加明显。
从法律关系实现来看：
国债属信用等级最高、安全性最好的债权债务关系。
从债务人角度来看：
国债具有自愿性、有偿性、灵活性等特点。
从债权人角度：
国债具有安全性、收益性、流动性等特点。
㈧ 国债分类
从债券形式来看，我国发行的国债可分为凭证式国债、无记名（实物）国债和记账式国债三种。
1、凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。
在持有期内，持券人如遇特殊 情况需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2‰收取手续费。
2、无记名（实物）国债是一种实物债券，以事物券的形式记录债权，面值不等，不记名，不挂失，可上市流通。发行期内，投资者可直接在销售国债机构的 柜台购买。
在证券交易所设立账户的投资者，可委托证券公司通过交易系统申购。发行期结束后，实物券持有者可在柜台卖出，也可将实物券交证券交易所托管，再 通过交易系统卖出。
3、记账式国债以记账形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。由于记账式国债的发行和交易均无纸化，所以效率高，成本低，交易安全。
(8)国债收款单兑付国库情扩展阅读：
公债与国债的区别
公债：公债是政府依据认用原则获取财政收入的一种特定方式，是一种特殊的财政活动。在同代各国大都在法律中规定：当政府在确有必要时，有权以债务人的身份向个人、企业、社会团体、金融机构以及他国政府借款。
借款形式的收入是政府的债务收入，同时也是政府的一种负债，政府必须按借款时的约定方式向债权人支付利息和偿还本金。因此，在整个公债活动中，形成了政府与公债持有者之间稳定的债权债务关系。
一般而言，这种关系是一种双方自愿的交易关系，这完全不同于税收所反映的政府向纳税人单方面进行的强制性与无偿性的征收所形成的征纳关系。
国债：公债有时也称为国债，在法律不允许地方政府借债的国家，这两个概念是一致的，即都是指中央政府的借债。但在允许地方政府借债的国家，一般只把中央政府的借债称为国债，而地方政府的借债只能称为公债或地方债。
㈨ 国库资金风险管理办法的第四章 业务管理环节的风险控制
第二十二条各级国库对国库会计业务使用的印章、密押（钥）、有价单证及重要空白凭证管理应按规定严格执行“三分管”制度，并建立相应的登记簿。
（一）印章管理。各级国库应严格按规定保管和使用业务印章，在日常业务核算中坚持“谁使用，谁保管、谁负责”的原则，做到人离落锁，下班入柜。国库部门负责人应定期或不定期对印章管理进行检查，发现问题及时纠正。
（二）密押（钥）管理。各级国库应按规定严格管理、使用支付系统密钥、支付系统操作员卡、国库内部往来密押机和密押、密押机使用手册和开机密码等，严格控制知密范围，定期更换口令，防止泄密。
（三）有价单证及重要空白凭证管理。各级国库要严格执行《中国人民银行有价单证及重要空白凭证管理规定》；国库部门负责人应按规定定期检查国库券收款单、联行报单、支付系统专用凭证、国库资金汇划专用凭证、行库往来专用凭证以及其他有价证券及重要空白凭证的账实情况，并记录检查结果、整改意见和整改结果；已兑付国债实物券销毁前，必须账实核对相符。
第二十三条各级国库要按规定做到换人对账, 明确对账人员的责任；对账中发现问题，应及时查明原因，分清责任，切实处理。
（一）资金往来对账。各级国库应坚持支付系统往来、行库往来、国库内部往来逐日对账制度；按场次核对同城票据交换提入、提出金额，每场清算后同城票据交换账户余额为零。
（二）与财政部门、征收机关对账。各级国库应按日向财政部门提供上一工作日库存日报表及相关凭证，按日向财政、税务等征收机关提供上一工作日收入报表及相关凭证；按月打印地方财政库款相关分户账交财政部门，按月（年）向财政、税务等征收机关提供收入月（年）报表，进行核对收、支、退账务的月（年）度对账，财政、税务等征收机关签署对账结果。
（三）与上、下级国库对账。上级国库应及时核对下级国库的月度通讯联网对账单，月度通讯联网对账单内的笔数、金额应与当月实际收到的笔数、金额一致。
（四）内部账务核对。各级国库应确保表内账务每日核对一致，定期检查、核对表外账务，做到账账、账簿、账表、账实、账据等相符。
第二十四条国库会计人员加班须经国库会计主管批准，国库会计主管加班须经国库部门负责人批准。同时加班人员不得少于2人。各级国库应详细记录加班人员的姓名、起止时间和工作内容等。
第二十五条各级国库的会计档案应按规定装订、保管、调阅和销毁，档案保管人员应切实履行职责，确保国库会计档案安全和完整，防止档案毁损、散失、泄密。
第二十六条各级国库应严格按规定办理国债发行、兑付和销毁，做到手续严密，安全合规，账账、账款、账实一致。
（一）各级国库在办理国债收款单兑付时，应认真审核持券人提供的国债收款单收据联及相关证明资料，无误后将兑付款项划入持券人账户。对不真实、收据联与存根联不符、证明资料不全等情况的国债收款单，一律不得办理兑付。
（二）各级国库在办理无记名国债兑付业务时，应按照“先缴券、后划款”的原则，在认真审核商业银行或下级人民银行兑付无记名国债本息款项借方凭证和上划报告表无误后办理兑付款项的划付。兑付期结束后，国库部门应在与货币金银部门核对已兑付国债账实相符后，编制“申请销毁XX年兑付国家债券报告表”，报省级国库部门获取销毁命令后办理销毁。
㈩ 凭证式国债怎么提前支取
以建设银行为例：携带身份证件可以通过指定网点办理兑付，由银行工作人员进行办理。
储蓄国债（凭证式）交易时间为：8:30-16:30；储蓄国债（电子式）认购时间为：8:30-16:30，其他业务交易时间为：8:00-16:30。
法定节假日可办理储蓄国债提前兑取和还本付息业务。如法定节假日在发行期内，还可以办理个人国债账户开户和储蓄国债（电子式）认购业务。每期产品的时间略有不同，具体以下发的产品说明书为准。
(10)国债收款单兑付国库情扩展阅读：
纸质凭证式国债采取填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的形式记录，由各承销团成员分支机构进行管理；电子记账式国债债权采取二级托管体制，由各承办银行总行和中央国债登记结算有限责任公司以电子记录管理。
若已开立记账式国债账户，可通过电话银行办理记账式国债交易：
拨打95533，依次选择“1个人业务—4理财—4基金债券—2记账式国债”进行交易。若未开通记账式国债账户，可以携带本人有效身份证件及储蓄卡到网点开通，办理记账式国债交易并同步开通记账式国债账户。