1. 美国十年期国债收益率，对“抱团股”有什么影响
无风险收益率升高，股市迟早都会面临压力。
十年期国债收益率就是无风险收益率的基准，一旦无风险收益率升高意味着市场资金流动性下滑，资金利率升高，投资风险资产的股票就需要获得更多的风险补偿，也就是市盈率或者估值水平更低，股市就会承受压力，另外无风险收益率升高，一些资金从避险角度出发会从股市抽离投资于债市获得无风险收益，股市会因为流动性缓慢下降而面临新的压力，那就是抛压加重，市场交投清淡，赚钱效应下滑，逼迫更多投资者离场，尤其是A股这样的情绪化市场，主要依靠资金推动上涨而不是依靠成长性推动股市上涨，未来压力会更大。
如果央行实施稳健货币政策，未来对降准持有更加谨慎的态度，市场牛市逻辑就会被改写，反弹逻辑就会生变，密切关注资金利率的变化。谨慎操作。
2. 利率变化对股市有什么影响
你好，利率变化对股市的影响：
1、利率上升
当市场的利率上市时，它会通过两个方面影响股市的走势。
一方面，利率上升，企业的融资成本增加，财务费用的开支也会同步增加，导致企业扩张的意愿下降，在原有的营业收入维持不变的情况下，费用的增加会导致净利润的下降，公司的市值也会同步下降。
另一方面，当利率上升时，以债券为代表的固定收益理财产品的吸引力对投资者显著增加，原先投资股票市场的资金会逐渐转向到固定收益理财，导致市场的成交量不足，股市的上涨动能不足，有可能导致股市大盘回调。
2、利率下降
实际上，利率下降也是通过减少企业的融资成本和增加市场的货币资金投向，来进一步影响股市大盘的具体走势。
利率下降，企业融资成本下降，净利润上升，企业的市值上涨。
利率下降，投资固定收益的资金减少，投资股票市场的资金增加，导致市场的整体成交量上涨，为大盘上涨注入新鲜活力。
因此，利率最终是通过影响企业融资成本和市场资金数量两方面影响股市。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。
3. 为什么美国国债事件会导致全球股市动荡下降
美国国债评级下降，利率上升，债券价值下降，各国对于美国经济复苏信心不足，（可以这样想，如果复苏缓慢，利润少于预期，市盈率肯定无法保持在一个高点，所以股票价格下降，达到一个合理的市盈率）投资者逃出股市，投资债券（投资者较少，因为有违约风险）或黄金，不过我觉得恐慌性结束后，肯定会涨一些。现在或过两天可以买一些。 而且各大投行和主要的投资者还是在美国。 同时，各种金融产品的基础风险计算因素（risk free factor）是美元，美元的调整会影响整个模型的计算。
4. 为什么美联储收购国债会降低国债的收益率对美元走势又有什么影响
价格与收益率是负相关，就是价格越低收益率越高，反之，价格越高收益率越低。说白点吧！如果某个1年期国债面值是1000元/张，年利率10%，1年后投资者可以收回1000元本金和100元利息；如果在1年中该国债价格下跌了，买入该国债只需要950元/张，你买入持有该国债到期后，除了利息，还有50元的折价收益，因为国债到期是按面值赎回，那么你的收益率就是上升了；如果你买入该国债价格上涨成1050元/张，到期只按1000元赎回，那么你就亏50元，加上利息，你的收益率是下降了。
美联储收购国债，意味着买盘上升，买的人越多，价格就会上涨，其国债收益率就会降低。如果美联储购买新发行的国债，还会使国债利率降低。
对美元走势，美联储收购国债，意味着要掏出真金白银，如果美联储没有那么多的钱，也就只能靠发行货币了，货币一多，自然会贬值；同时美元贬值也有利于美国出口。
国债和货币之间的没有直接联系，不过也具有某种关联，即使谈清汇率也不容易，汇率是非常复杂的，大规模的国债发行可能是因为宏观经济相关，宏观经济的变化会反映到汇率上。
5. 为什么放慢债权国购买美国国债，国债的收益率反而上升股市会下跌债券市场和股市有什么关系
因为买入力量的降低会使资产价格降低。资产价格越低，收益率越高。
比如资产收益为每份$5，价格$150，收益率3%，如果价格跌至$100，收益率5%。
美国国债是华尔街的通行抵押资产，国债收益率的提高会直接提高华尔街的融资利率，进而影响股市。
6. 欧美股降利率对a股有影响吗
欧美股降利率对a股有影响的。
从全球股市态势来看，一直处于引领地位的美国股市、德国股市安全边际降低，投资吸引力快速递减，导致全球投资者出现策略调整，从“寻求高收益资产”转为“寻求与美股不相关资产”，中国股市相当满足此项条件。
事实上，这一轮中国A股上涨和美国股市下跌同步。与美股相对，中国股市、日本股市及韩国股市逆势上涨。而世界其他国家的股票走势平平。美国股市的下跌与中国股市的上涨之间存在因果联系。
美国股市现在面临三个挑战，导致其安全边际降低。一是美联储瘦身带来的挑战。QE结束之后，4.36万亿美元的美联储资产表规模将进入瘦身阶段，这很可能对金融市场流动性产生釜底抽薪的作用。二是低利率环境消失的挑战。如果美联储明年启动加息，国债收益率很可能会提前做出反应开始走高，这对风险资产的含义也属消极。三是超低波动率的隐含风险。当前美股、德股、汇率、商品等全球主要金融市场波动率处于极低水平，和2008年金融危机之前的“宁静”颇为相似，波动率一旦走高将对应金融市场价格的动荡。
因此，全球投资者开始调整投资策略，从“偏好美股、德股等高收益资产”转为“寻求与美股不相关资产”。如果把全球股市与美股的相关性做一个排序的话，中国A股、韩国股市、日本股市，属于“最不相关之列”。可以预期，如果美国股市以及与之高度相关的发达国家股市出现长周期、大级别调整的话，中国、日本、韩国的股市将会获得投资者的青睐，成为资产再配置的追逐目标，这也是未来中国A股走出低迷的潜在驱动因素。
7. 美国10年期国债收益率的涨跌受到哪些因素影响为何近期上涨
油价
油价是影响通胀的重要因素，油价升得太快，对通胀的担忧加剧，导致十年期美债飙升。
贸易战因素
这是次要的，但不可小视，贸易战会影响到美国相关产品的价格，推动通胀。
影响美债收益率的因素很多，一般可以分为三大类，即经济基本面，通货膨胀水平和期限溢价。经济基本面向好，整个经济的回报水平升高，带动国债收益率上升；通胀水平上升，提升市场加息预期，投资国债也会要求较高的收益率水平；期限溢价是对投资者持有长期证券所承担额外风险的补偿，投资者风险偏好低时，期限溢价上升推高长期国债收益率。
1.1 经济基本面
国债收益率决定于国债发行国的经济基本面。国家主权债从本质上来讲是以该国的经济发展预期为背书发行的债务，美国作为世界最大的经济体，经济基本面的好坏决定着全球经济的走势。自1980 年以来，美国十年期国债月均收益率与名义GDP 同比增速展现了很强的关联性，拐点出现时间呈现高度的一致性。名义GDP 增速由两部分组成，实际GDP 增速与通货膨胀水平。实际GDP 增速代表了经济的基本面，即扣除物价因素之后的产出变化，自八十年代以来，与美国国债收益率基本同步下行。除GDP 增速外，制造业采购经理指数（PMI）是反映经济基本面变化的另外一个重要指标。
1.2 通货膨胀
通货膨胀预期，代表了市场对央行利率政策变化的预期，通胀预期上行，加息预期升高，对投资美国国债所要求的收益率也会升高，反之亦然。根据费雪效应，当实际通货膨胀上升时，投资者必然需要更高的名义收益率来维持实际收益率不变。持续偏低的通胀或通胀预期，压低了美债收益率水平。
1.3 风险偏好
一般认为，投资者对十年期美债的需求反映了其对低风险或安全资产的配置需求，因此，其收益率的波动也在一定程度上取决于全球投资者对于投资风险的判断。用以描述美国市场投资者风险偏好最常见的指标，是芝加哥期权交易所波动率指数（VIX指数）。基于标普500 指数计算得来的VIX 指数在处于高位时，对应市场参与者预期更激烈的市场波动程度以及随之而来的不安心理。因此，VIX 指数和收益率之间的逻辑传导关系大致为：VIX 上升 → 不安情绪上升 → 避险（美债）需求增加 → 美债价格上升 → 美债收益率下降。
更为准确地，期限溢价（Term Premium）能够很好地量化投资者由于锁定较长的投资期限所要求的额外回报。纽约美联储经济学家提供了期限溢价的估算（详见纽约联储网站）。从理论上推断，其他条件相同的情况下，期限溢价越高，美国十年期国债收益率就越高。然而，从简单的相关性来看，期限溢价与美国十年期国债收益率相关关系并不明显。