⑴ 對於每季度付息債券而言,其實際3個月的收益率為3%,則年實際收益率為( ). 答案為: 12．55％ 想知道過程!
實際年收益率=(1+3%)^4-1=12.55%
註：由於一年有四個季，實際上就是每季進行一次復利。
⑵ 債券發行價格如何計算 每半年付息一次和每年付息一次計算計算一樣嗎
債券發行價格，就是把未來現金流按照當前市場利率折現。半年付息和一年付息的計算不同。
如果是半年付息一次，那就是付一半，每年付息就是按約定利率。
例如，2年期債券，面值100，票面利率10%，現在市場利率8%。
按照每年付息一次，債券發行價格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+100/(1+8%)^2=103.57元。
按照半年付息一次，債券發行價格等於：5/(1+4%)+5/(1+4%)^2+5/(1+4%)^3+5/(1+4%)^4+100/(1+4%)^4=103.63元。
(2)對於每季度付息債券而言擴展閱讀
在實際操作中，發行債券通常先決定年限和利率，然後再根據當時的市場利率水平進行微調，決定實際發行價格。
一批債券的發行不可能在一天之內完成，認購者要在不同的時間內購買同一種債券。可能面對不同的市場利率水平。為了保護投資者的利益和保證債券能順利發行，有必要在債券利率和發行價格方面不斷進行調整。
一般說來，在市場利率水平有較大幅度變動時，採取變更利率的辦法; 而在市場利率水平相對穩定時，採取發行價格的微調方式。也有時利率變更和發行價格微調兩者並用。
債券發行價格有以下三種形式：
(1)平價發行
即債券發行價格與票面名義價值相同。
(2)溢價發行
即發行價格高於債券的票面名義價值。
(3)折價發行
即發行價格低於債券的票面名義價值。
⑶ 下列說法中正確的是對於分期付息債券而言如果債券的票面
A 如果不考慮稅收，單純看這個債券，票面利率和實際利率一致的情況下，分期付息債券是按面值發行的；A是對的
B 假設按面值發行，10年期，利息5塊每年，到期時按單利給你10個利息和本金就是1050元，你按1.05貼現看看還剩多少，肯定不能按面值發行啊；B是對的
C 這個不對。還是找個實例計算一下。按面值發行，你那點利息就算是計了復利能有幾塊錢，如果未來還本，假設本金1000塊，按5%往回貼現求現值，只需要10年這個現值就不剩什麼了。
D 對的。分析和上面一樣
E 我還不知道。你問別人吧。
⑷ 某債券一年期,票面年利率8%,按季度付息,該債券的實際年利率為多少
(1+8%/4)^4-1=0.0824
該債券的實際年利率為8.24%
⑸ 關於付息債券現值計算公式的問題
苯苯。。。
折現亞 也就是說我的一筆錢 一年後拿到是100塊 但是一年利息是2.25% 事實上這筆錢現在只值100/1.0225也就是97.8塊 也就是說未來的錢和現在的錢是不一樣的，因為金錢有它的時間價值
某東西除以（1+r）就是某個東西向前折現，（1+r）^n就是折現n年
換句話說 假設債券付息 一年一次 第一年你拿到的利息C折現到現在就是C/(1+r) 第二年就是C/(1+r)^2 第n年就是C/(1+r)^n M/(1+r)^n的意思是你n年拿到的本金折現到現在 兩部分相加就是債券的面額
在金融學中，請牢記time value of money TVM 也就是時間價值
因為無風險收益的存在，現在的錢永遠比未來的錢值錢，所以才有了金融學。整個金融學是構築在TVM的基礎上的
債券定價基於TVM的意思就是 債券的現金流是每年給付利息所產生的現金流與到期給付面額的現金流折現到現在的價值
⑹ 會計中財 為什麼對於分期付息債券而言，如果債券的票面利率等於實際利率，則債券必然按面值發行
因為，債券的價值是和未來現金流相關的，按照實際利率進行折現得出的。這是前提。
實際利率與票面利率一致，而且是分期付息，不涉及復利，所以債券面值=債券價值。
⑺ 對付息債券而言，久期與票面利率成正比還是成反比為什麼
票面利率越高，久期越小；票面利率越低，久期越大。
但是二者不是線性關系，所以說不上成正比成反比，如果一定要說，就是，
久期與票面利率成反向變化。
⑻ 公司債券面值100000元，票面利率10%，每季付息，債券期限5年，市場利率10%，求債券的發行價（請列出式子）
債券發行價格是債券投資者認購新發行債券時實際支付的價格。在實際操作中，發行債券通常先決定年限和利率，然後再根據當時的市場利率水平進行微調，決定實際發行價格。一批債券的發行不可能在一天之內完成，認購者要在不同的時間內購買同一種債券。可能面對不同的市場利率水平。為了保護投資者的利益和保證債券能順利發行，有必要在債券利率和發行價格方面不斷進行調整。一般說來，在市場利率水平有較大幅度變動時，採取變更利率的辦法; 而在市場利率水平相對穩定時，採取發行價格的微調方式。也有時利率變更和發行價格微調兩者並用。
債券售價=債券面值/（1+市場利率）^年數 + Σ債券面值*債券利率/（1+市場利率)^年數，您可根據實際情況計算。
溫馨提示：以上解釋僅供參考。
應答時間：2021-03-16，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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⑼ 關於債券實際利率與票面利率的一個選擇題 附解釋，謝謝
A 如果不考慮稅收，單純看這個債券，票面利率和實際利率一致的情況下，分期付息債券是按面值發行的；A是對的
B 假設按面值發行，10年期，利息5塊每年，到期時按單利給你10個利息和本金就是1050元，你按1.05貼現看看還剩多少，肯定不能按面值發行啊；B是對的
C 這個不對。還是找個實例計算一下。按面值發行，你那點利息就算是計了復利能有幾塊錢，如果未來還本，假設本金1000塊，按5%往回貼現求現值，只需要10年這個現值就不剩什麼了。
D 對的。分析和上面一樣
E 我還不知道。你問別人吧。
⑽ ．某公司債券面值100元，票面利率4%，若每季度計息一次，年終付息，按照復利計算其每年利息為（ ）。
年利率為4%。
一、每季計息，年終付息。
季利率=年利率/4
利息=100*((1+4%/4)^4-1)=4.06
二、半年計息，年終付息。
半年利率=年利率/2
利息=100*((1+4%/2)^2-1)=4.04
以上回答，希望能幫到你。