⑴ 債券面值與價值之間的關系是怎樣的
根據現金流折現模型，債券價值等於債券未來現金流量現值之和，即利息現值和本金現值之和，當票面利率小於市場利率（折現率）時，發行人需要對市場利率大於票面利率的部分對投資者進行補償，就要折價發行，以增加投資者的收益，繁反之，就要溢價發行，來彌補發行人的損失。
1、債券面值指設定的票面價值，代表發行人承諾於未來某一特定日期償付給債券持有人的金額。債券的票面利率是指債券發行者預計向投資者支付的利息占票面金額的比率。
2、債券價值是指進行債券投資時投資者預期可獲得的現金流入的現值。債券的現金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售時獲得的現金兩部分。當債券的購買價格低於債券價值時，才值得購買。
(1)債券面值等於內在價值擴展閱讀：
債券價值的影響因素：
1、債券價值與折現率，債券價值與折現率反向變動。
2、債券價值與到期時間，不同的債券，情況有所不同：
（1）利息連續支付債券（或付息期無限小的債券）。
（2）當折現率一直保持至到期日不變時，隨著到期日的接近，債券價值向面值回歸。
（3）溢價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸下降。
（4）折價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸上升。
（5）平價發行的債券，隨著到期日的接近，價值不變。
⑵ 計算債券內在價值
1600
1000*（1+6%*10）=1600
本題是單利一次還本付息，每年計息的債券計算。
票面價值M=1000，利率R=6%，N=10
內在價值p=M(1+r*n)
⑶ 債券在計算內在價值時會用到哪些計算資金時間價值的方法
債券內在價值計算步驟為計算各年的利息現值並加總得利息現值總和；計算債券到期所收回本金的現值；將上述兩者相加即得債券的理論價格。
計算步驟為：
(1)計算各年的利息現值並加總得利息現值總和；
(2)計算債券到期所收回本金的現值；
(3)將上述兩者相加即得債券的理論價格。
實例分析
例某種債券的面值是1000元，息票利率是9%，要求的債券收益率為11%，債券到期日為20年，該債券的每年利息額是：
1000×0.09=90
各年利息的現值總和是：
90×7.963(年金現值系數)=716.67
到期本金的現值是：1000×0.124=124
該債券的內在價值等於：
716.67+124=840.67
在本例中。要求的債券收益率高於息票利率，因此債券的內在價值低於它的面值。
例某種債券的面值是1000元，息票利率是10%，要求的債券收益率為8%，債券10年到期，該債券的每年利息額是
1000×0.1=100
各年利息的現值是：
100×6.710(年金現值系數)=671
到期本金的現值是：
1000×0.463=463
該債券的內在價值是：
67l+463=1134
在本例中，債券收益率低於息票利率，因此債券的內在價值高於它的面值。
債券內在價值的大小是投資人決策的依據，當債券的內在價值高於它的市價時，投資人傾向於購入，反之，該債券就會被視為不理想的債券。在判斷債券的理想程度時，通常要計算內在價值減報價後的凈現值，視凈現值大小為決策依據。
例某種債券的面值是50000元，息票利率是10%，8年到期，報價為98。如果投資人希望得到11%的收益率，該債券理想否?債券的內在價值是：
5000×5.146+50000×0.434=47430
債券的報價價格是：
50000×0.98=49000
凈現值等於：
47430-49000=-1570
凈現值為負數該債券是不可取的，除非報價降到94以下。此時的凈現值是：
47430-50000×0.94=430(元)。
⑷ 債券面值100，票面利率3%,期限5年，投資者要求的到期收益率為5%，求兩年後該債券的內在價值
單利計息，單利貼現：P=F(1+in)/(1+rn)
單利計息，復利貼現：P=F(1+in)/(1+r)^n
復利計息，復利貼現：P=F(1+i)^n/(1+r)^n
其中，F為票面價值，i為每期票面利率，n為剩餘時間，r為必要收益率
你看是哪種計息和貼現方式，然後把P求出來就是了 明白了嗎？
⑸ 債券的票面利率與內在價值成正比還是反比
成正比
債券的實際價值是本金加利息貼現的和，在貼現時，分子上是票面利率乘以票面價值，分母上是貼現率，就是市場利率
所以可以看出，分子上的票面利率成價值是成正比的
而且，票面利率與利息還正比，利息越高，債券的價值自然也應該高
⑹ 關於債券的內在價值（急）
1000/(1+8%)^20=214.55
債券的內在價值就是把到期日前獲得的所有本金利息等現金流折現。零息債券的演算法很簡單，因為是只在到期日支付一次面值，之前沒有任何現金流，所以把20年後的1000元按8%的折現率折現就可以了。
⑺ 債券內在價值計算例題
這是付息債券，每年付的利息即現金流=6%x1000=60元。
計算公式為PV（內在價值）=60/（1+9%）+60/（1+9%）^2+60/（1+9%）^3+1000/（1+9%）^3=924.06元。
當票面利率小於預期收益率時債券折價發行（發行價格相當於內在價值）。
⑻ 一個3年期債券，票面利率6％，每年支付一次利息，到期收益率4％面值100計算該債券的內在價值是多少
如何計算債券收益率
債券收益率是債券收益與其投入本金的比率，通常用年率表示。債券收益不同於債券利息。由於人們在債券持有期內，可以在市場進行買賣，因此，債券收益除利息收入外，還包括買賣盈虧差價。
投資債券，最關心的就是債券收益有多少。為了精確衡量債券收益，一般使用債券收益率這個指標。決定債券收益率的主要因素，有債券的票面利率、期限、面額和購買價格。最基本的債券收益率計算公式為：
■債券收益率＝（到期本息和－發行價格）／（發行價格＊償還期限）＊100％
由於持有人可能在債券償還期內轉讓債券，因此，債券收益率還可以分為債券出售者的收益率、債券購買者的收益率和債券持有期間的收益率。各自的計算公式如下：
■出售者收益率＝（賣出價格－發行價格＋持有期間的利息）／（發行價格＊持有年限）＊100％
■購買者收益率＝（到期本息和－買入價格）／（買入價格＊剩餘期限）＊100％
■持有期間收益率＝（賣出價格－買入價格＋持有期間的利息）／（買入價格＊持有年限）＊100％
這樣講可能會很生硬，以下筆者舉一個簡單的案例來進行進一步的分析。例如林先生於2001年1月1日以102元的價格購買了一張面值為100元、利率為10％、每年1月1日支付利息的1997年發行5年期國債，並打算持有到2002年1月1日到期，則：購買者收益率＝100＋100＊10％－102／102＊1＊100％＝7．8％；出售者收益率＝102－100＋100＊10％＊4／100＊4＊100％＝10．5％
再如，林先生又於1996年1月1日以120元的價格購買面值為100元、利率為10％、每年1月1日支付利息的1995年發行的10年期國庫券，並持有到2001年1月1日以140元的價格賣出，則：持有期間收益率＝140－120＋100＊10％＊5／120＊5＊100％＝11．7％
以上計算公式並沒有考慮把獲得利息以後，進行再投資的因素量化考慮在內。把所獲利息的再投資收益計入債券收益，據此計算出的收益率即為復利收益率。