1. 為什麼當利率上升到很高水平時,貨幣的投機需求將為零
投機性貨幣需求是指人們為了避免由於未來利息率的不確定性而帶來的資產損失或增加資本利息，及時調整資產結構而形成的對貨幣的需求。
人們為避免因未來市場利率以及證券行市的不確定而造成資產損失或為增加資產盈溢，通過及時調整資產結構以謀求投資機會而形成的對貨幣的需求。
投機性貨幣需求還可能有兩種極端形式：①當利率高到一定限度時，投機性貨幣需求為零，人們相信利率非下降不可，債券價格不會降得更低，而且現行的高利率將抵消任何可能產生的資產損失，這時，任何人都願意持有債券。
②當利率低到一定限度時投機性貨幣需求將無限大，人們認為利率不會再降，債券價格不會再提高，這時,任何人都只願意持有貨幣。如果保留債券,利率上升便要蒙受資產損失，因而，在這一利率水平上,無論貨幣供給多少，都會被全部吸收，貨幣政策無效。這就是凱恩斯的流動偏好理論。
流動性陷阱是凱恩斯提出的一種假說，指當一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產生利率上升而債券價格下降的預期，貨幣需求彈性就會變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會被人們儲存起來。發生流動性陷阱時，再寬松的貨幣政策也無法改變市場利率，使得貨幣政策失效。 凱恩斯認為，當利率降到某種水平時，人們對於貨幣的投機需求就會變得有無限彈性，即人們對持有債券還是貨幣感覺無所謂。此時即使貨幣供給增加，利率也不會再下降。
2. 利率對債券發行人和債券持有人的影響
當利率定下了。假設為5%。
債券發行人的成本和債券持有人的收益是確定的。
假設約定為市場利率5%。
發行人成本為5%，債券持有人收益也為5%。
如果升高，企業，一般是債券發現人，會支付更高的利息。假設8%。
持有人會獲得更高的收益，假設也為8%。
當企業困難，經濟危機。國家降息，就是降低企業成本。
假設3%，購買債券的人就虧了，才3%。
這是浮動利率。
一般是約定的固定利率。
假設票面利率是8%，越降息，企業越吃虧。
因為後期貸款不用支付那麼多利息了。
越早購買債券的人越賺。
所以，在降息前購買固定收益債券是劃得來的。
因為後期降息後，利率下降，再也買不到那麼高收益率的債券了。
3. 根據凱恩斯流動性偏好理論，為什麼當利率上升時，人們就會拋售債券持有貨幣
是預期利率上升的時候人們會拋售債券，不是利率上升的時候人們拋售債券。
舉個例子：比如原來利率1%，債券利率5%，一部分人就會因為債券利率高而選擇持有債券，而當利率升到4%時，債券的5%就沒那麼有吸引力了，很多人由於流動性原因（債券一般期限較長）就會更加傾向於持有貨幣來獲得利息收入。
換句話說，利率上升相當於貨幣的收益率提高了，因此債券相對而言吸引力就下降了，所以人們會拋售債券持有貨幣。
4. 為什麼說未來債券利率上升，現期價格下降債券利率上升，不是意味著購買債券的人獲得的利息多了嗎對買
可以這樣來理解，你是想要現在把債券賣出去。如果幾天後別人的債券利率比你高，投資者就會買別人的債券。所以你為了現在就把債券賣出去就會選擇降價。
5. 為什麼利率上升，債券會貶值
這個說的是固定利率的債券。存款利率上升了，存款賺的更多，買債券相對賺的就少了，會有更多的人願意存款，而減少債券。所以債券價格下降。舉個極端例子，永久債券的價格是債券固定利息除以市場利率，利率在分母上，利率提高，債券價格下降。
6. 如果可贖回債券的利率上升了,債券價格就下降了,持有人不就虧損了嗎
如果不做市，債券利率上升，持有到期投資者當讓獲利多了，不會虧損的。如果做市要投資者要承受債券價格變動的風險。
7. 利率與債券的關系！為什麼說沒人買債券了利率就要升高呢！
我想說一下，債券一般是有固定面值的，分好幾種一種是一次購買（一般不會是面值數），到期償還面值給你，假設一年到期的債券100元的賣80元，那麼年利率就是20除以80=25%（一般沒有這么高）。如果沒有人買，那麼債券發行者為了籌集資金不得不降價，假設降價到70元，那麼年利率就是30除以70=43%。所以說利率升高了。一般情況下債券的利率是同過價格來反映的。不是直接調利率。
8. 如果預期市場利率將上升,對一個持有債券的人應該採取什麼措施
如果債券持有期等同於到期時間（也就是說如果你准備從現在開始直到20年後再出售手上的20年期債券）那利率變化不會有什麼影響，但是一般情況下不會這樣，因為未來利率上升後你如果手上有現金就可以投資收益率更高的債券或其他金融產品，因此利率上升會帶來機會成本增加（盡管你還是該拿1000元拿1000元沒有什麼明虧），因此預期市場利率上升人人們一般會將手中債券轉手賣出
實際上你可以這樣想，人們賣出債券後債券需求下降，價格下降，因此利率進一步上升，就成為了一個從預期到實現的自我實現過程