Ⅰ 資本資產定價模型
資本資產定價模型（Capital Asset Pricing Model 簡稱CAPM）是由美國學者夏普（William Sharpe）、林特爾（John Lintner）、特里諾（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人於1964年在資產組合理論和資本市場理論的基礎上發展起來的，主要研究證券市場中資產的預期收益率與風險資產之間的關系，以及均衡價格是如何形成的，是現代金融市場價格理論的支柱，廣泛應用於投資決策和公司理財領域。
資本資產定價模型假設所有投資者都按馬克維茨的資產選擇理論進行投資，對期望收益、方差和協方差等的估計完全相同，投資人可以自由借貸。基於這樣的假設，資本資產定價模型研究的重點在於探求風險資產收益與風險的數量關系，即為了補償某一特定程度的風險，投資者應該獲得多少的報酬率。
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Ⅱ 資本資產定價模型為什麼不適用於單項資產投資決策
資本資產定價模型是描述風險與報酬關系的理論模型，其認為證券期望風險報酬率等於該證券（或證券組合）的系數與市場風險報酬率的乘積。資本資產定價模型既適用於證券組合，也適用於證券組合條件下的單個證券，但不適用於單項資產投資決策。單項資產投資決策中應採用前述的K=Rf+bV。資本資產定價模型在財務學中被廣泛運用於證券投資、固定資產投資（調整有風險資產的貼現率）、資本成本的計算、最優資本結構的確定等。
Ⅲ 什麼是資本資產定價模型,如何使用
資本資產定價模型（Capital Asset Pricing Model 簡稱CAPM）是由美國學者夏普（William Sharpe）、林特爾（John Lintner）、特里諾（Jack Treynor）和莫辛（Jan Mossin）等人在資產組合理論的基礎上發展起來的，是現代金融市場價格理論的支柱，廣泛應用於投資決策和公司理財領域。
資本資產定價模型就是在投資組合理論和資本市場理論基礎上形成發展起來的,主要研究證券市場中資產的預期收益率與風險資產之間的關系,以及均衡價格是如何形成的.
資本資產定價模型的假設：（1）市場是均衡的並不存在摩擦；（2）市場參與者都是理性的；（3）不存在交易費用；（4）稅收不影響資產的選擇和交易
計算方法：
E(ri)=rf +βim(E(rm)-rf ) 其中：
E(ri) 是資產i 的預期回報率
rf 是無風險率
βim 是[[Beta系數]]，即資產i 的系統性風險
E(rm) 是市場m的預期市場回報率
E(rm)
Ⅳ 簡述資本資產定價模型
資本資產定價模型（Capital Asset Pricing Model 簡稱CAPM）是由美國學者夏普（William Sharpe）、等人於1964年在資產組合理論和資本市場理論的基礎上發展起來的，
主要研究證券市場中資產的預期收益率與風險資產之間的關系，以及均衡價格是如何形成的，是現代金融市場價格理論的支柱，廣泛應用於投資決策和公司理財領域。
(4)資本資產定價模型用於債券擴展閱讀：
資本資產定價模型作用：
（一）建立、健全安全生產責任制，制定完備的安全生產規章制度和操作規程；
（二）安全投入符合安全生產要求；
（三）設置安全生產管理機構，配備專職安全生產管理人員；
（四）主要負責人和安全生產管理人員經考核合格；
（五）特種作業人員經有關業務主管部門考核合格，取得特種作業操作資格證書；
（六）從業人員經安全生產教育和培訓合格；
（七）依法參加工傷保險，為從業人員繳納保險費；
（八）廠房、作業場所和安全設施、設備、工藝符合有關安全生產法律、法規、標准和規程的要求；
（九）有職業危害防治措施，並為從業人員配備符合國家標准或者行業標準的勞動防護用品；
（十）依法進行安全評價；
（十一）有重大危險源檢測、評估、監控措施和應急預案；
（十二）有生產安全事故應急救援預案、應急救援組織或者應急救援人員，配備必要的應急救援器材、設備。
參考資料來源：網路-資本資產定價模型
Ⅳ 資本資產定價模型的用途是什麼
35．資本資產定價模型是用來測算（ ）的工具。
A．權益資本折現率
Ⅵ CAPM(資本資產定價模型)
效益邊界，指的是在給定某個風險（標准差）的情況下，所有風險資產組合中收益最大的。也可以理解為：在給定某個收益率（期望）的情況下，所有資產組合中風險最小的。總之這是一個篩選，選出了在相同風險下具有最高收益率的投資組合。注意，這並不只是一支組合，因為在所有風險水平下，都有一支各自的最優的riskyportfolio，因此是一條連續的曲線。
CML則是現在已選出的riskyportfolio與無風險債券的一個組合，從而形成完整的投資組合。我們知道，無風險債券與風險投資的組合，體現在收益-風險圖上，是一條直線。最終的投資組合有兩個要求：
1.該點位於直線上，並且不超出效益邊界，這是為了保證feasibility；
2.該點必須位於效益邊界上，並且使直線的斜率最大，這是為了保證efficiency。
有了這兩個條件加以約束，就可知道當直線與效益邊界相切時，是最優選擇。注意：並非只有切點是最優選擇，而是經過切點的這條直線上所有點都滿足條件。投資者可以根據個人偏好來選擇其上任意一點，都滿足了給定風險，收益最大（或給定收益，風險最小）的條件。
在附圖中，灰色直線即為CML，黑色弧線是效益邊界efficientfrontier。
Ⅶ 什麼是資本資產定價模型
當資本市場達到均衡時，風險的邊際價格是不變的，任何改變市場組合的投資所帶來的邊際效果是相同的，即增加一個單位的風險所得到的補償是相同的。按照β的定義，代入均衡的資本市場條件下，得到資本資產定價模型：E(ri)=rf+βim(E(rm)-rf)
資本資產定價模型假設前提：
1.投資者是風險迴避者，並以期望收益率和風險(用方差或標准差衡量)為基礎選擇投資組合;
2.投資者可以以相同的無風險利率進行無限制的借貸;
3.所有投資者的投資均為單一投資期，投資者對證券的回報率的均值、方差以及協方差具有相同的預期;
4.資本市場是均衡的;
5.市場是完美的，無通貨膨脹，不存在交易成本和稅收引起的現象。
Ⅷ 概述資本資產定價模型（CAPM）的基本內容及其實踐意義。
資本資產定價模型（CAPM）的基本內容是研究證券市場中資產的預期收益率與風險資產之間的數量關系，即為了補償某一特定程度的風險，投資者應該獲得多少的報酬率，以及均衡價格是如何形成的。
資本資產定價模型的實踐意義是應用於資產估值、資金成本預算以及資源配置等方面，是現代金融市場價格理論的支柱。CAPM模型在證券理論界已經得到普遍認可，該模型主要對證券收益與市場組合收益變動的敏感性作出分析，幫助投資者決定所得到的額外回報是否與當中的風險相匹配。
(8)資本資產定價模型用於債券擴展閱讀：
按照CAPM的規定，Beta系數是用以度量資產系統風險的指針，用來衡量一種證券或一個投資組合相對總體市場的波動性。β表示的是相對於市場收益率變動、個別資產收益率同時發生變動的程度，是一個標准化的度量單項資產對市場組合方差貢獻的指標。
也就是說，如果一個股票的價格和市場的價格波動性是一致的，那麼這個股票的Beta值就是1。如果一個股票的Beta是1.5，就意味著當市場上升10%時，該股票價格則上升15%；而市場下降10%時，股票的價格亦會下降15%。通過統計分析同一時期市場每天的收益情況以及單個股票每天的價格收益來計算出。
Ⅸ 如何運用CAPM(資本資產定價模型)決定項目所需的回報率
效益邊界，指的是在給定某個風險（標准差）的情況下，所有風險資產組合中收益最大的。也可以理解為：在給定某個收益率（期望）的情況下，所有資產組合中風險最小的。總之這是一個篩選，選出了在相同風險下具有最高收益率的投資組合。注意，這並不只是一支組合，因為在所有風險水平下，都有一支各自的最優的riskyportfolio，因此是一條連續的曲線。
cml則是現在已選出的riskyportfolio與無風險債券的一個組合，從而形成完整的投資組合。我們知道，無風險債券與風險投資的組合，體現在收益-風險圖上，是一條直線。最終的投資組合有兩個要求：
1.該點位於直線上，並且不超出效益邊界，這是為了保證feasibility；
2.該點必須位於效益邊界上，並且使直線的斜率最大，這是為了保證efficiency。
有了這兩個條件加以約束，就可知道當直線與效益邊界相切時，是最優選擇。注意：並非只有切點是最優選擇，而是經過切點的這條直線上所有點都滿足條件。投資者可以根據個人偏好來選擇其上任意一點，都滿足了給定風險，收益最大（或給定收益，風險最小）的條件。
在附圖中，灰色直線即為cml，黑色弧線是效益邊界efficientfrontier。