㈠ 如何選擇債券基金
債券基金的選擇常識:
要懂得如何選擇債券基金,首先需要了解債券是什麼。投資債券相當於貸款給債券的發行人,本金會在債券到期的時候償還,同時會定期例如每半年得到利息收入。債券還有多長時間到期和發行人的還款能力,是債券投資最需關心的兩個因素。
註:債券基金,又稱為債券型基金,是指專門投資於債券的基金,它通過集中眾多投資者的資金,對債券進行組合投資,尋求較為穩定的收益。
投資者可能認為債券基金只投資於債券,其實不然,債券基金也可以有一小部分資金投資於股票市場,另外,投資於可轉債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。
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債券基金的特點:
1、低風險,低收益:由於債券型基金的投資對象——債券收益穩定、風險也較小,所以,債券型基金風險較小,但是同時由於債券是固定收益產品,因此相對於股票基金,債券基金風險低但回報率也不高。
2、費用較低:由於債券投資管理不如股票投資管理復雜,因此債券基金的管理費也相對較低。
3、收益穩定:投資於債券定期都有利息回報,到期還承諾還本付息,因此債券基金的收益較為穩定。
4、注重當期收益:債券基金主要追求當期較為固定的收入,相對於股票基金而言缺乏增值的潛力,較適合於不願過多冒險,謀求當期穩定收益的投資者。
㈡ 想了解債券市場相關知識,可以推薦一些書籍嗎
本期書單則為大家推薦債券市場的入門、進階書籍,非常適合涉足這一領域的書友閱讀,也是能引領想進入這一行業奮斗的有志之士們的佳作。
這些著作從歷史到現實、從一般規律到具體事件,為您勾勒出中國債券市場的全景圖。希望能讓您在了解債券市場的過程中如有神助,書單上的所有書目是阿穆精挑細選出來推薦給大家的,僅供參考。
本書所涉及的2002~2010年也正是筆者精力最為旺盛、求知慾最強的時期,每每望著自己這些年來積累的厚厚九本心得筆記,總覺得這是自己的一筆財富,也由此萌生了將其總結歸納,保留一份歷史資料的念頭,這也是寫作本書的主要原因。
㈢ 買方債券研究員的日常工作是怎樣的
債券信用研究員從私募跳到金融機構很難,不過可以先在私募做交易員,之後跳去金融機構做交易員,這樣比較容易,還有就是你們老闆現在的研究方式很有問題
㈣ 如何做好債券投資的宏觀,利率方面的研究,建立研究體系
1. 固定收益證券概述:固定收益證券是承諾未來還本付息的債務工具以及相關衍生品的總稱。根據中國市場的具體情況,固定收益證券可以分為三類:基礎性債務工具、固定收益證券衍生品、結構型債務工具。
基礎性債務工具包括資本市場工具,如國債、公司債等,貨幣市場工具如國庫券、商業票據、回購等。
固定收益證券衍生品可分為利率衍生品和信用衍生品,利率衍生品如利率遠期、利率期貨、利率互換、歐洲美元期貨、利率期權等,信用衍生產品如CDS。
結構性債務工具如含權債、資產支持證券(ABS)等。
國泰君安的研究報告《中國債市機構投資者行為手冊》對中國的債券市場做了一個比較詳細的介紹,雖然是2015年所寫,個人認為還是很有意義的一份研究報告。
2. 債券價格與收益率:這是比較基礎的內容,在很多固定收益證券的教科書中都有涉及。主要包括對利率的正確認識,如即期利率、遠期利率、瞬時遠期利率等的區別,計復利頻率,固定利率債券的即期利率定價法和到期收益率定價法,浮息債的定價,怎麼衡量債券的收益率。其中,即期利率與到期收益率的區別,到期收益率的缺陷,以及在中國市場上浮息債如何定價等需要特別加以注意。
3. 利率遠期、利率期貨與利率互換:可以從以下方面來把握,首先是利率衍生品的概覽,如合約條款等,其次就是利率衍生品的定價,在中國,由於利率互換浮動端利率和折現率可能不一致,因此不能簡單將浮息債設為100(雖然大多數情況下大家還是這么做),那麼浮動端的價值如何確定? 國債期貨定價中轉換因子如何計算、CTD券如何選擇,應計利息天數如何確定?(個人認為國債期貨的定價是非常檢驗一個人耐心程度的,稍不留神就會弄錯。)最後就是利率衍生品的應用了。
㈤ 債券基金與指數基金
1.債券基金收益較穩定,收益較小,但長期勉強可以超越銀行利息和CPI;
2.指數型基金需要長期投資,3-5年還是有風險的,至少應該完成一個「經濟周期」才有超越股市平均水平的收益,如2001年-2010年,假如你在2007年開始投資滬深300指數的話到現在的確是虧損的;
3.針對現在的行情,建議你定投中小板etf或者中證500類基金,但短時間內仍然會有較大跌幅,這就看個人了。
㈥ 保險債權投資計劃投資項目已建成進行精裝修需要出可研報告嗎
如果有相關的投資項目建成計劃的話,那麼是要出具研究報告的。
㈦ 如何發行債券融資
公司債券上市發行的程序
(1)作出決議或決定。股份有限公司、有限責任公司發行公司債券,由董事會制訂方案,股東會作出決議;國有獨資公司發行公司債券,應由國家授權投資的機構或者國家授權的部門作出決定。
(2)申請發行。公司在作出發行公司債券的決議或者決定後,必須依照公司法規定的條件,向國務院授權的部門提交規定的申請文件,報請批准,所提交的申請文件,必須真實、准確、完整。向國務院授權的部門提交的申請文件包括:公司登記證明、公司章程。公司債券募集辦法、資產評估報告和驗資報告。
(3)發行公司債券的批准。國務院授權的部門依照法定條件負責批准公司債券的發行,該部門應當自受理公司債券發行申請文件之日起三個月內作出決定;不予審批的,應當作出說明。
(4)公告募集辦法。發行公司債券申請經批准後,應當公告債券募集辦法。