❶ 一年期零息債券到期收益率6％ 二年的零息債券到期收益率10％ 現在有兩套方案:方案一 投一年債券
方案1收益率為6%。
方案2：目前價格為100/1.1^2=82.64，1年後的價格為100/1.15=86.96，收益率為5.22%
方案1合適
❷ 零息債券計算問題
這道題首先是要計算該債券在現在的情況下的收益率是多少，即(100/61.39133)^(1/10)-1=5%。
那麼按現在的收益率5%情況下，即么剩餘到期年限所對應的價格分別是：
9年所對應的價格=100/(1+5%)^9=64.46089元
8年所對應的價格=100/(1+5%)^8=67.68394元
7年所對應的價格=100/(1+5%)^7=71.06813元
按照8年所對應的價格計算剩餘到期年限為6年的收益率=(100/67.68394)^(1/6)-1=6.72%
也就是說收益率不得不上升1.72%(=6.72-5%)。
❸ 面額為100元的一年期零息債券的價格為95，同時一年期儲蓄的利率為5.25%。如何進行投資選擇
把錢投在一年期儲蓄。因為零息債券一年後的收益是100-95=5元。而一年期儲蓄到期收益為100*5.25%=5.25元>5.
❹ 面值100，價格94.34的一年期零息債券的到期收益率為什麼是5.43%
到了家你你的收益率是原來的五塊四毛三就證明它的收益率是5.43
❺ 零息債券公式
零
息票
債券屬於折讓證券，在整個借款的年期內不支付任何利息（息票），並按到期日贖回的面值的折
讓價
買入。
買入價
與到期日贖回的面值之間的
價差
便是
資本增值
，因此：買入價
=
面值
－
資本增值。
零息債券
有以下特色：
1、
折價發行
:用低於
票面價值
買到債券
2、發行的天數越長，折價越多，你可以用越低的價格買到
3、無
再投資風險
當領到利息後，將賺到的再重新投資時，因為
市場利率
隨時都在
變動，收益也會有風險。但零息債券沒有利息，所以沒有此類風險。
4、隨到期日越近，
債券價格
越接近票面價值，風險越小
隨著到期日越來越近，債券的市場價格會越來越接近票面價值，也就是價格會越來越高，往他原有的價值邁進。所以離到期日越近，風險就越小(例如:通貨膨脹影響、
違約風險
、
匯率風險
)。
(5)構造一個一年期零息債券擴展閱讀
1、優點
公司每年無須支付利息或只需支付很少的利息；按稅法規定，零息債券或低息
債券發行
時的折扣額可以在公司
應稅收入
中進行
攤銷
。
2、缺點
債券到期時要支出一筆
遠大於
債券發行時的現金；這類債券通常是不能提前贖回。因此，假如市場利率下降，公司不能要求
債券投資者
將債券賣回給公司。
參考資料來源：
網路
-零息債券
❻ 假設當前1年期零息債券的到期收益率為百分之五，2年期零息債券的到期收益率為百分之八，
根據利率期限結構理論，明年1年期零息債券到期收益率=(1+8%)^2/(1+5%)
-
1=11.09%
若流動性溢價為1%，相當於1年期零息債券有額外的1%的好處，則
明年1年期零息債券到期收益率=(1+8%)^2/(1+5%+1%)
-
1=10.04%
第一問有把握，第二問供參考。
❼ 1年期零息債券到期收益率為百分之五，根據利率期限結構理論，明年1年期零息債券到期收益率是多少
根據利率期限結構理論，明年1年期零息債券到期收益率=(1+8%)^2/(1+5%) - 1=11.09%
若流動性溢價為1%，相當於1年期零息債券有額外的1%的好處，則
明年1年期零息債券到期收益率=(1+8%)^2/(1+5%+1%) - 1=10.04%
第一問有把握，第二問供參考。
❽ 假設債券市場中,面值100元的1年期零息債券的價格為94元,2年期
先求出第二年的遠期利率：1+10%=（1+y）/(1+8%),y=9%.即第二年的遠期利率為9%。然後計算付息債券的價格（按每年的當其利率折現）：110/1.08*1.09+10/1.08=95.7797元。這就是兩年付息債的發行價格。最後計算它的到期收益率：pv=95.7797，fv=100，pmt=10，n=2，則i/y=12.51%。
❾ 無風險零息債券是什麼，為什麼說通常情況下，到期收益率曲線就是無風險零息債券的曲線
零息債券就是無票面利率的債券，其發行方式是採用折價發行。其到期收益率實際上就是債券的面值與市場現價之差除以市場現價。其折價多少受到市場利率影響。由於採用這種方法發行債券時，債券期限越長，能融資得到的資金就越少，而債券到期還本是支付債券面值，故此一般這種發行方式適合存續期時間較短的債券，大多數這類債券其期限在1年以內。
的確這樣所得到的就是一個收益率的點，但必須要明確一點到期收益率曲線實際上是由很多不同到期時限的債券到期收益率的點連接起來所連成的一條曲線。
實際上比較嚴謹的說法應該是，到期收益率曲線的短端(或近端)就是無風險零息債券的到期收益率曲線，最主要原因是大多數零息債券其期限在1年以內。