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股票投資經濟學 2021-06-17 16:24:20

債券基金的漲跌跟什麼因素有關

發布時間: 2021-05-07 08:11:31

1. 債券基金的凈值漲跌是由什麼決定的

債券基金主要投資於債券,部分還可少量投資於股票,純債券基金的凈值漲跌是由債券的利率決定的;部分資產投資於股票的債券基金的凈值漲跌是由債券的利率和持有股票的漲跌這兩個方面決定的。債券基金的凈值漲跌與債券的利率的升降成反向關系。債券的利率上升的時候,債券基金的凈值便下跌。反之,債券的利率下跌的時候,債券基金的凈值便上升。要知道債券基金凈值的變化,從而知道債券基金的凈值對於利率變動的敏感程度如何,可以用久期作為指標來衡量。

2. 基金的漲跌和什麼有關

影響基金的漲跌的因素:

1、政策的出台;比如國家某一項政策的出台,導致人們對某些基金的預期有了樂觀或不樂觀兩種態度,致使其走勢上漲或下跌。

2、外匯利率:外匯利率的變化會導致進出口的減少或增加,相關商品產業難免會受到不同的影響。比如美元的加息,導致美元更加的值錢,人民幣外流導致A股下跌等等。

3、牛市熊市:牛市中基金大部分都是漲的,人們對市場的未來信心十足。但在熊市中,基金普遍下跌,人們對市場的未來預期不抱有希望,但越是在這時,聰明的投資者往往會悄然殺入,所以在熊市中賺錢的人也有。

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另外,貨幣基金的漲跌跟它所持有的貨幣品種有關和倉位的多少有關系。相對於其它基金,債券型與貨幣式基金相對穩健,波幅要小點。股票型基金其大部分都是去購買各種股票,其波動跟股票的漲跌是有很大的關系,因其中每個成分股的漲跌幅度不同而不同,跟基金經理的 操作也有關系。指數基金是完全復制某一指數的,漲跌自然也和該指數一樣。比如招商中證白酒指數分級,它是跟著中證白酒指數的漲跌的。

3. 請問債券基金的漲跌主要由什麼決定的

利率

4. 影響債券基金的漲跌的主要因素是什麼

影響債券基金業績表現的兩大因素,一是利率風險,即所投資的債券對利率變動的敏感程度(又稱久期),二是信用風險。在選擇債券基金的時候,一定要了解其利率敏感程度和信用素質。在此基礎上,才能了解基金的風險有多高,是否符合你的投資需求。

利率敏感程度

債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候,債券價格便下滑。要知道債券價格變化,從而知道債券基金的資產凈值對於利率變動的敏感程度如何,可以用久期作為指標來衡量。

久期取決於債券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的現金流,到期收益率。久期以年計算,但與債券的到期期限是不同的概念。藉助這項指標,你可以了解到,所考察的基金由於利率的變動而獲益或損失多少。

久期越長,債券基金的資產凈值對利息的變動越敏感。假若某支債券基金的久期是5年,那麼如果利率下降1個百分點,則基金的資產凈值約增加5個百分點;

反之,如果利率上漲1個百分點,則基金的資產凈值要遭受5個百分點的損失。又如,有兩支債券基金,久期分別為4年和2年,前者資產凈值的波動幅度大約為後者的兩倍。

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債券基金的價格決定因素

(1)債券的期值,可根據票面金額、票面利率和期限計算;

(2)債券的待償期限,從債券發行日或交易日至債券到期日止;

(3)市場收益率或稱市場利率,應該是與該種債券風險相同的其他金融資產的市場利率。

債券基金的交易價格與市場利率呈反方向變動,若市場利率上升,債券價格下降;反之,市場利率下降,債券價格上升。

降息對股市有積極的提振作用,大幅降息將直接降低上市公司的財務費用,尤其是對房地產業、航空業等財務杠桿比率高的上市公司,將有利於刺激盈利增長進而刺激股價上漲,對重倉這些行業的股票型基金有積極作用。

5. 基金的漲跌跟什麼有關呢

基金的漲跌會受以下因素影響:

1、投資標的物

基金的走勢,會受其投資標的物影響,比如,股票型基金,當其投資的成分股,處於上升通道,則會帶動該基金上漲,當其投資的成分股處於下跌通道,則會導致其基金下跌。

2、基金經理能力

基金經理能力的大小,也會影響到基金凈值的走勢,如果基金經理管理能力較強,則會吸引市場上的投資者買入,從而推動凈值上漲,如果基金經理管理能力較弱,則會導致市場上的投資者觀望,或者賣出手中的基金份額,導致基金凈值下跌。

3、基金業績

基金業績是推動基金凈值漲跌的內在動力,如果基金業績較好,則會推動基金凈值上漲,反之,基金業績較差,則會導致基金凈值下跌。

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根基金的分類:

據不同標准,可以將證券投資基金劃分為不同的種類:

1、根據基金單位是否可增加或贖回,可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易(這要看情況),通過銀行、券商、基金公司申購和贖回,基金規模不固定;封閉式基金有固定的存續期,一般在證券交易場所上市交易,投資者通過二級市場買賣基金單位。

2、根據組織形態的不同,可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立,通常稱為公司型基金;由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立,通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。

3、根據投資風險與收益的不同,可分為成長型、收入型和平衡型基金。

4、根據投資對象的不同,可分為貨幣基金、債券基金、混合型基金、股票基金四大類。

6. 債券基金的漲跌跟什麼因素有關

債券型基金的主要分類有純債債基,一級債基,二級債基,可轉債債基等。

不同的債基投資的方向有一些差別,所以影響他們漲跌的因素也會不同。

  1. 純債債基僅投資於債券,故而這種債基的漲跌就是受到所投資的債券影響。而債券有兩種收益形式:一方面是債券到期的利息收益,另一方面是債券市場的波動,這種波動是受很多因素影響的,比如貨幣政策松緊,利息或准備金率的調節和預期會對影響債券市場的波動,只要市場有波動,就會有交易性收入,也就是是低買高賣。

  2. 一級債基和二級債基大部分資金投資於債券,佔80%以上;股票投資佔0-20%,一般情況下在10%上下。這種債基相比純債債基多一種影響因素,就是所持有股票的波動。雖然持股比例小,但是由於股票的波動比債券市場要大的多,所以完全可以撬動整個債基。也就是說,這種可以投資於股票的債基,具有很強的股性,即股市對其影響很大。

  3. 可轉債債基大部分資金投資於可轉債,這種債券是上市公司發行的,在某些情況下可以轉換為上市公司的股票,所以這種債基受股市影響極大,該類型債基波動特徵介於二級債基和平衡型基金之間(持股和持債均在50%左右),屬於中等風險的基金。

7. 債券基金根據什麼來漲跌的

債券基金的價格由三個主要變數決定:

(1)債券的期值,可根據票面金額、票面利率和期限計算;

(2)債券的待償期限,從債券發行日或交易日至債券到期日止;

(3)市場收益率或稱市場利率,應該是與該種債券風險相同的其他金融資產的市場利率。債券基金的交易價格與市場利率呈反方向變動,若市場利率上升,債券價格下降;

反之,市場利率下降,債券價格上升。降息對股市有積極的提振作用,大幅降息將直接降低上市公司的財務費用,尤其是對房地產業、航空業等財務杠桿比率高的上市公司,將有利於刺激盈利增長進而刺激股價上漲,對重倉這些行業的股票型基金有積極作用。

(7)債券基金的漲跌跟什麼因素有關擴展閱讀

影響債券基金業績表現的兩大因素,一是利率風險,即所投資的債券對利率變動的敏感程度(又稱久期),二是信用風險。在選擇債券基金的時候,一定要了解其利率敏感程度和信用素質。在此基礎上,才能了解基金的風險有多高,是否符合你的投資需求。

利率敏感程度

債券價格的漲跌與利率的升降成反向關系。利率上升的時候,債券價格便下滑。要知道債券價格變化,從而知道債券基金的資產凈值對於利率變動的敏感程度如何,可以用久期作為指標來衡量。久期取決於債券的三大因素:

到期期限,本金和利息支出的現金流,到期收益率。久期以年計算,但與債券的到期期限是不同的概念。藉助這項指標,你可以了解到,所考察的基金由於利率的變動而獲益或損失多少。

8. 應該債券基金漲跌的因素有哪些

1.市場無風險利率(影響債券相對收益率)
2.其他投資品種收益率(別的品種收益高資金會流出債券)

9. 債券型基金凈值下跌和什麼有關

債券的漲跌都和銀行利率密切相關、十年的債券,收益率越是不斷減少:作為穩健型的投資者。為什麼,以為債券可以保值升值。當銀行利率預期升高,債券的實際長期平均收益率就是為零,而真正的內因是銀行利率。
我想,那麼債市就會下跌?因為物價指數的上漲因素會抵消債券的收益。
建議,基數也在不斷抬高,而當利率不斷走低,債市將持續上升,從而抵消了債券的收益不管您買進的是什麼債券基金,越是長期債券,您是一名穩健型的投資者,您的資金應該分散配置在債券50%,其實投資債券的收益幾乎為零、股票指數型基金30%、美元。地震,例如五年、股票20%。每年的物價指數在不斷創出新高、日元貶值只是外因,比較穩妥