㈠ 市場利率與債券價格有何關系
你的假設是一種靜止的狀態,而問題是動態的變化,前後不對應。
市場利率上漲,債券價格下降,
市場利率下降,債券價格上漲。
與債券本身的票面利率沒有關系,不過債券價格對市場利率的敏感度與票面利率有關。
票面利率越高,債券價格對市場利率越不敏感。
具體的關系你可以查找債券久期的計算公式
㈡ 為什麼債券價格與市場利率反方向變化
債券收益率就是市場利率,收益率與債券價格是負相關的.
例如某債券面值100元,年利率是2%,意識就是持有一年就可以得2元利息.如果債券價格下跌變成98元,也就是花98元就可以買入價值100元的債券,到期後除了2元利息,還有100-98=2元差價,即共收入4元,用4元收益除以成本98元等於4.08%,顯然比原來收益率2%更高了,即債券價格與收益率或者說市場利率是反向的.
參考資料:玉米地老伯伯作品,復制粘貼請註明出處!
㈢ 假設其他條件不變,市場利率變動,債券價格反方向變動,即市場利率上升債券價格下降
這句話是正確的
債券的內在價值也稱為債券的理論價格,是將在債券投資上未來收取的利息和收回的本金折為現值。而市場利率作為折現率,市場利率上升債券價格是下降的。
㈣ 利率與債券的關系是相反的 利率越高,債券價格越低 市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系
一般情況下你上面的結論是對的。即利率與債券的關系是相反的,利率越高,債券價格越低 ,市場利率與債券的市場價格呈反向變動關系。那麼為什麼說貸款利率下降,債券基金收益就會下跌呢?
首先我們知道某檔次貸款利率是同期限的社會資本的平均收益率。當貸款利率下降時是表明相應的資金成本的下降。如果我們發行同期限的債券勢必可以降低債券的利率。這樣作為債券的投資者收益率也就下降。同理債券型基金的收益也會相應減少。所以會出現款利率下降,債券基金收益就會下跌。
以上供參考。
㈤ 市場利率與債券價格之間關系的三大規則
不知你這三大規則是什麼,但是有些一般性的規律
一是市場利率與債券價格呈相反方向變化,即,市場利率上升,債券價格通常下跌,市場利率下降,債券價格通常上漲;
二是債券價格與市場利率變化的比率近似為債券的久期(Duration),設久期為D,則有:
價格變化 = - D ×利率變化
三是,以上公式是約等於,還需要通過凸度(convexity)進行修正。
㈥ 市場利率和債券價格的關系為什麼是成反比
已經發行的債券,利率是已定的,不可能再改變。市場利率上升,已發行債券的利率不變,對市場資金的吸引力下降,債券的價格就自然下降。而新發行債券為吸引資金購買,就要提高利率才有人購買。
拓展資料:
市場利率是由資金市場上供求關系決定的利率。市場利率因資金市場的供求變化而經常變化。在市場機制發揮作用的情況下,由於自由競爭,信貸資金的供求會逐漸趨於平衡,處於這種狀態的市場利率為「均衡利率'與市場利率對應的是官定利率,官定利率是指由貨幣當局規定的利率。貨幣當局可以是中央銀行,也可以是具有實際金融管理職能的政府部門,市場利率一般參考倫敦銀行間同業拆借利率、美國的聯邦基金利率。我國銀行間同業拆借市場的利率也是市場利率。
新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說,市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降,股票價格下跌,房地產市場、外匯市場走低,但儲蓄收益將增加。
市場利率一般參考LIBOR(倫敦同業拆借利率),美國的聯邦基金利率(Federal Funds Rate)。中國也有銀行間同業拆借市場,其利率(SHIBOR)也是市場利率。
市場利率與債券價格反方面變動。一般是市場利率的變動引起債券價格的變動,比如美聯儲升息會引起證券價格的下降(實際效果受多方面的影響,比如該政策是否已被預期)。當一個債券由於自身原因,比如債券發行者基本面的惡化,使得債券價格變動時,其債券持有者的收益率會向相反方向變動。
資料來源:網路市場利率
㈦ 為什麼債券價格同利率呈反方向變動
債券的面值利率是既定的,當票面利率與市場利率一致時,債券價格為平價,當市場利率低於票面利率時,債券的價格會提高,以達到債券投資的收益率與市場利率相一致。
㈧ 固定利率債券的價格與市場利率為什麼是呈反方向變動的
固定利率債券,未來的現金流就是固定的,其價格是未來現金流按照市場收益率的折現。
當市場利率上升時,未來的現金流就不值錢了,所以債券價格下跌;
當市場利率下降時,未來的現金流價值變大,所以債券的價格上升。
所以債券價格與市場利率呈反向變化。
供參考。