A. 公開發行可轉換債券是利好嗎
發行可轉債是利好。
公司發行可轉債是上市公司的一種融資方式，一般是公司有較好的開發項目，暫無資金採取的一種有效措施。 對廣大投資者也是一種選擇，可持有債券，獲得較高利息；也可轉成股票，分享公司發展成果。應該是利好！當然對股市有一定分流資金的作用。
1、對大股東肯定是好事，有錢才好辦事；
2、對中小股東是否好事則要區別對待，如能產生良好效益就是好事，否則就是壞事。但一般來說,市場是當利好來理解的。一般都會使股價上漲，上漲是個大概率事件。
B. 可轉換債券的轉股價格越高，越有利於老股東而不利於可轉債持有人；反之，越有利於可轉債持有人。怎麼理解
以中國銀行可轉債為例，代碼是113001，可轉債面值為100元，當前轉股價格為3.59元，可轉換股票數量=面值/轉股價格，也就是說，一張可轉債可以換為27.86股。假設，轉股價格再低一些，那能轉換的股票數量就多一些，就有利於可轉債持有人，如果轉股價高一些，能轉換的股票數量就少一些，就不利於債券持有人。
相對於普通債券，可轉債的利息太低，投資者願意以這么低的利息買可轉債，其實就是預期有一天股票價格高於轉股價格，那時把債券轉換成股票然後賣出，就能賺價格差價。比如中國銀行如果有一天股價漲到5元，一張可轉換債券可以轉27.86股，那投資者把債券轉為股票後，就有了139.3元的市值，把股票賣出，就盈利39.3元。
C. 為什麼可轉換債券的可轉換條款對債券投資者有利
可轉換債券（convertible
bonds）是指公司債券附加可轉換條款，賦予債券持有人按預先確定的比例(轉換比率）轉換為該公司普通股的選擇權。由於投資者可以視被投資公司普通股的情況決定是否把可轉換債券轉換為普通股，即若是轉換為普通股後的價值大於原可轉換債券的價值，則選擇進行轉換，否則不轉換。
投資者付出的代價是，可轉換債券一般都是沒有抵押的低等級債券，並且是由奉賢較大的小型公司所發行的，而且一般可以被發行公司提前贖回。
D. 為什麼可轉換債券的可轉換條款對債券投資者有利
可轉換債券（convertible bonds）是指公司債券附加可轉換條款，賦予債券持有人按預先確定的比例(轉換比率）轉換為該公司普通股的選擇權。由於投資者可以視被投資公司普通股的情況決定是否把可轉換債券轉換為普通股，即若是轉換為普通股後的價值大於原可轉換債券的價值，則選擇進行轉換，否則不轉換。
投資者付出的代價是，可轉換債券一般都是沒有抵押的低等級債券，並且是由奉賢較大的小型公司所發行的，而且一般可以被發行公司提前贖回。
E. 可轉換債券的投資價值
可轉換債券具有股票和債券的雙重屬性，對投資者來說是"有本金保證的股票" 。 可轉換債券對投資者具有強大的市場吸引力，其有利之處在於：
1．可轉換債券使投資者獲得最低收益權。
可轉換債券與股票最大的不同就是它具有債券的特性，即便當它失去轉換意義後，作為一種低息債券，它仍然會有固定的利息收入；這時投資者以債權人的身份，可以獲得固定的本金與利息收益。如果實現轉換，則會獲得出售普通股的收入或獲得股息收入。可轉換債券對投資者具有"上不封頂，下可保底"的優點，當股價上漲時，投資者可將債券轉為股票，享受股價上漲帶來的盈利；當股價下跌時，則可不實施轉換而享受每年的固定利息收入，待期滿時償還本金。
2．可轉換債券當期收益較普通股紅利高。
投資者在持有可轉換債券期間，可以取得定期的利息收入，通常情況下，可轉換債券當期收益較普通股紅利高，如果不是這樣，可轉換債券將很快被轉換成股票。
3．可轉換債券比股票有優先償還的要求權。
可轉換債券屬於次等信用債券，在清償順序上，同普通公司債券、長期負債(銀行貸款)等具有同等追索權利，但排在一般公司債券之後，同可轉換優先股，優先股和普通股相比，可得到優先清償的地位。
F. 可轉換債券對發行公司和投資者各有哪些意義
首先，從金融工程的角度，可轉債實際可以看做普通債於嵌入式轉換權證的結合。說白了就是，發債券是為了借錢，同時對債券賦權是為了不還錢。
從公司金融的角度來說，可轉債是介於債券和股票之間的融資工具，是股權融資和債券融資矛盾發展的產物。簡單來說，股權融資的有點是無期限、永遠不用還錢，缺點是對公司的所有權的分散；債券融資的優點是融資成本相對低，但要定期還本付息，有期限。公司資本成本結構就是討論股權融資和債券融資如何均衡的問題，這是個困擾了很多人很久的問題啊，你看WACC、MAC等，想出這些的人頭發都掉光了，所以有人想了個辦法創造出一個結合這兩個東西的的東西，嗯所以可轉債就是這么來的。
可轉債的意義就在於 同時具有股票的性質也同時具有債券的性質，有期限，定期要還本付息，但在特定的條件下能轉換為股票。對於公司來說，轉換要求一般是要股票漲到多少錢才能轉換而且轉換比例都已經算過了，股權分散的成本是可以控制的，而且不是還可以通過定增來稀釋你嗎？如果股票漲上去了，你轉換了，公司不用還錢了，這是其一。而且實質上你相當於是在公司股票漲上去了才換的，當然可能會漲更多，但這里是強調你成本高了，相當於公司高價定增，這是其二；如果股票一直沒漲到那個價格，你就不轉換，當債券投資吃利息啊，呵呵~~我舉個例子你就懂了，2014年國債5年期利率大概在5%吧我記得不清楚，某銀行轉債年利率不足1.5%，還算高的。無論未來股價漲跌，站在現在的角度，對公司都是有好處的。
那麼對投資者有什麼好處呢？投資嘛~不就是時間空間之間的轉換。買可轉債其實一定意義上是可以理解為買股票，基本上跟股票同趨勢，流動性比一般債券好太多了，一般不愁換手，這里的道理我就不想細說了，除此之外，嗯！！你只要持有每天還有利息收哈哈哈哈哈雖然很少，但起碼好過股票沒有（你不要跟我說股票會派息，股票發不發利息理論上對你資產沒什麼影響，還要多交稅；債券全價成交，利息實際上是按天算的），嗯，還比銀行活期存款高好幾倍。
基本上就上面那些，如果還有金融類相關問題，可以直接問我。
G. 對於籌資者和投資者來說,可轉換債券籌資的優缺點
對投資者：
1．可轉換債券使投資者獲得最低收益權。
2．可轉換債券當期收益較普通股紅利高。
3．可轉換債券比股票有優先償還的要求權。
對籌資者：
優點：可以快速獲得融資
缺點：定期支付利息，轉股後影響企業的控制權
H. 一個上市公司發行可轉股債券是利好還是利空
一個上市公司發行可轉股債券是利好。比如經營黃金的上市公司，發行債券和增發新股是用來收購金礦，而黃金走勢堅挺的趨勢，必然給公司帶來持續更高的收益，那就是利好。
看產生效益和債券利息的利率比較，高很多，債券就比增發還好。增發的好處在於增加公積金，缺點是股本增加參加利益分配的也增加了。如果投資項目的效益不能確定，或者行業趨勢不確定甚至不好，則要特別小心，有可能債券發行和新股增發都會把這個企業拖死。
(8)對可轉換債券投資者最有利的是擴展閱讀
由於可轉換債券可轉換成股票，它可彌補利率低的不足。如果股票的市價在轉券的可轉換期內超過其轉換價格，債券的持有者可將債券轉換成股票而獲得較大的收益。影響可轉換債券收益的除了轉券的利率外，最為關鍵的就是可轉換債券的換股條件，也就是通常所稱的換股價格，即轉換成一股股票所需的可轉換債券的面值。
如寶安轉券，每張轉券的面值為1元，每25張轉券才能轉換成一股股票，轉券的換股價格為25元，而寶安股票的每股凈資產最高也未超過4元，所以寶安轉券的轉股條件是相當高的。
當要轉換的股票市價達到或超過轉券的換股價格後，可轉換債券的價格就將與股票的價格聯動，當股票的價格高於轉券的換股價格後，由於轉券的價格和股票的價格聯動，在股票上漲時，購買轉券與投資股票的收益率是一致的。
但在股票價格下跌時，由於轉券具有一般債券的保底性質，所以轉券的風險性比股票又要小得多。