Ⅰ 現金借貸規則是什麼
從2007年6月11日起，結算成員辦理債券借貸結算時，由債券融出方發送結算指令，融入方確認後生成結算合同。在錄入債券借貸結算指令時：（一）增加了到期結算方式選擇項，到期結算方式可選擇券券對付、返券付費解券、券費對付三種結算方式中的一種；（二）增加了融券費用要素的錄入項，融券費用不得為「0」；（三）質押債券可為單只或多隻，標的債券可作為質押債券進行出押。
另外，以現金了結的方式了結債券借貸業務的，結算雙方可通過客戶終端發送現金了結指令。現金了結指令由首期融入方發送，根據合同列表，需確認原債券借貸合同號及原合同相關要素，融出方確認後生成現金了結合同。現金了結合同在原債券借貸合同到期日執行，融券期限不變。在債券借貸合同到期日，如融入方標的債券足額，現金了結合同做失敗處理，系統自動執行原債券借貸到期合同。
通知同時還規定，新增質押債券置換功能。需對合同中質押債券進行置換的，根據合同列表，確認原債券借貸合同號及原合同相關要素。對於結算失敗的債券借貸到期合同，中央結算公司將根據雙方協議和指令或仲裁機關出具的具有法律效力的裁定書或法院的判決裁定文書辦理標的債券和（或）質押債券清償過戶。因故無法通過系統客戶端發送指令的，可用應急方式辦理。具體按照《債券交易結算應急業務處理實施細則 》和《通知》相關內容辦理。
業內人士認為，該通知標志著銀行間市場的債券借貸業務規則正日趨完備，並為債券發行、債券投資提供有效的避險和套利保值功能。
Ⅱ 銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法的管理辦法
第一條為進一步完善銀行間債券市場管理，促進非金融企業直接債務融資發展，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》及相關法律、行政法規，制定本辦法。
第二條本辦法所稱非金融企業債務融資工具（以下簡稱債務融資工具），是指具有法人資格的非金融企業（以下簡稱企業）在銀行間債券市場發行的，約定在一定期限內還本付息的有價證券。
第三條債務融資工具發行與交易應遵循誠信、自律原則。
第四條企業發行債務融資工具應在中國銀行間市場交易商協會（以下簡稱交易商協會）注冊。
第五條債務融資工具在中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算公司）登記、託管、結算。
第六條全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱同業拆借中心）為債務融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務。
第七條企業發行債務融資工具應在銀行間債券市場披露信息。信息披露應遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
第八條企業發行債務融資工具應由金融機構承銷。企業可自主選擇主承銷商。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。
第九條企業發行債務融資工具應由在中國境內注冊且具備債券評級資質的評級機構進行信用評級。
第十條為債務融資工具提供服務的承銷機構、信用評級機構、注冊會計師、律師等專業機構和人員應勤勉盡責，嚴格遵守執業規范和職業道德，按規定和約定履行義務。
上述專業機構和人員所出具的文件含有虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏的，應當就其負有責任的部分承擔相應的法律責任。
第十一條債務融資工具發行利率、發行價格和所涉費率以市場化方式確定，任何商業機構不得以欺詐、操縱市場等行為獲取不正當利益。
第十二條債務融資工具投資者應自行判斷和承擔投資風險。
第十三條交易商協會依據本辦法及中國人民銀行相關規定對債務融資工具的發行與交易實施自律管理。交易商協會應根據本辦法制定相關自律管理規則，並報中國人民銀行備案。
第十四條同業拆借中心負責債務融資工具交易的日常監測，每月匯總債務融資工具交易情況向交易商協會報送。
第十五條中央結算公司負責債務融資工具登記、託管、結算的日常監測，每月匯總債務融資工具發行、登記、託管、結算、兌付等情況向交易商協會報送。
第十六條交易商協會應每月向中國人民銀行報告債務融資工具注冊匯總情況、自律管理工作情況、市場運行情況及自律管理規則執行情況。
第十七條交易商協會對違反自律管理規則的機構和人員，可採取警告、誡勉談話、公開譴責等措施進行處理。
第十八條中國人民銀行依法對交易商協會、同業拆借中心和中央結算公司進行監督管理。
交易商協會、同業拆借中心和中央結算公司應按照中國人民銀行的要求，及時向中國人民銀行報送與債務融資工具發行和交易等有關的信息。
第十九條對違反本辦法規定的機構和人員，中國人民銀行可依照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條規定進行處罰，構成犯罪的，依法追究刑事責任。
第二十條短期融資券適用本辦法。
第二十一條本辦法自2008年4月15日起施行。《短期融資券管理辦法》（中國人民銀行令〔2005〕第2號）、《短期融資券承銷規程》和《短期融資券信息披露規程》（中國人民銀行公告〔2005〕第10號）同時終止執行。
Ⅲ 怎樣以債券融資的方式融資
企業債券，也稱公司債券，是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券，表示發債企業和投資人之間是一種債權債務關系。債券持有人不參與企業的經營管理，但有權按期收回約定的本息。在企業破產清算時，債權人優先於股東享有對企業剩餘財產的索取權。企業債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉讓。
Ⅳ 債券借貸和債券質押式回購有什麼區別
質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。在質押式回購交易中，資金融入方（正回購方）（在交易系統中委託顯示「融資）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）（在交易系統中委託顯示融券）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方向正回購方返還原出質債券。在質押式回購在交易過程中所有權不發生轉移，該券一般由第三方託管機構進行凍結託管，並在到期時予以解凍。
債券借貸是指債券融入方以一定數量的債券為質物，從債券融出方借入標的債券，同時約定在未來某一日期歸還所借入標的債券，並由債券融出方返還相應質物的債券融通行為。目前，債券借貸已成為國際債券市場廣泛使用的重要工具之一。
二者之間在投資風險方面存在區別
在回購交易成交的時候就已經約定好交易期限(交易期限以債券回購的交易代碼區分)和交易利率(交易行情中所示的價格實際為利率)。
並不是證券公司為投資者提供債券質押，准確來說是市場上某債券持有者以其手上持有的債券作為質押，向市場其他資金持有者借錢融資。
對於證券交易所的債券質押式回購來說是無風險的，若正回...質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。在質押式回購交易中，資金融入方（正回購方）（在交易系統中委託顯示「融資）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）（在交易系統中委託顯示融券）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方向正回購方返還原出質債券。在質押式回購在交易過程中所有權不發生轉移，該券一般由第三方託管機構進行凍結託管，並在到期時予以解凍。
債券借貸是指債券融入方以一定數量的債券為質物，從債券融出方借入標的債券，同時約定在未來某一日期歸還所借入標的債券，並由債券融出方返還相應質物的債券融通行為。目前，債券借貸已成為國際債券市場廣泛使用的重要工具之一。
二者之間在投資風險方面存在區別
在回購交易成交的時候就已經約定好交易期限(交易期限以債券回購的交易代碼區分)和交易利率(交易行情中所示的價格實際為利率)。
並不是證券公司為投資者提供債券質押，准確來說是市場上某債券持有者以其手上持有的債券作為質押，向市場其他資金持有者借錢融資。
對於證券交易所的債券質押式回購來說是無風險的，若正回購方到期違約時，是由中登公司(即證券交易的交易清算機構)墊付相關本金和利息給逆回購方，然後對正回購違約者進行限制交易，在違約後的一定時限內未能償還款項時，中登公司有權處置其所質押的債券，若處置後的款項不足，中登公司還有權處置該正回購違約者證券帳戶內其他證券，還有在正回購違約時，中登公司可以對正回購違約者所在的證券公司作出相應的處罰。
Ⅳ 債券借貸業務是指的什麼
所謂債券借貸，是指持有債券的法人機構(出借者)將其所持有的債券暫時借給因投機或投資策略而需要債券的其他法人機構。在債券借貸期間，出借者仍然擁有獲取債券的利息等權利，並且向借貸者收取一定的出借費用。
Ⅵ 請解釋質押式回購與債券借貸的區別，不都是用債券做質押嗎
質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。在質押式回購交易中，資金融入方（正回購方）（在交易系統中委託顯示「融資）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）（在交易系統中委託顯示融券）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方向正回購方返還原出質債券。在質押式回購在交易過程中所有權不發生轉移，該券一般由第三方託管機構進行凍結託管，並在到期時予以解凍。
債券借貸是指債券融入方以一定數量的債券為質物，從債券融出方借入標的債券，同時約定在未來某一日期歸還所借入標的債券，並由債券融出方返還相應質物的債券融通行為。目前，債券借貸已成為國際債券市場廣泛使用的重要工具之一。
二者之間在投資風險方面存在區別
在回購交易成交的時候就已經約定好交易期限(交易期限以債券回購的交易代碼區分)和交易利率(交易行情中所示的價格實際為利率)。
並不是證券公司為投資者提供債券質押，准確來說是市場上某債券持有者以其手上持有的債券作為質押，向市場其他資金持有者借錢融資。
對於證券交易所的債券質押式回購來說是無風險的，若正回購方到期違約時，是由中登公司(即證券交易的交易清算機構)墊付相關本金和利息給逆回購方，然後對正回購違約者進行限制交易，在違約後的一定時限內未能償還款項時，中登公司有權處置其所質押的債券，若處置後的款項不足，中登公司還有權處置該正回購違約者證券帳戶內其他證券，還有在正回購違約時，中登公司可以對正回購違約者所在的證券公司作出相應的處罰。
Ⅶ 債券和借貸的區別是什麼
區別：
1、對象不同
債券購買者或投資者與發行者之間是一種債權債務關系，債券發行人即債務人，投資者（債券購買者）即債權人。而借貸是貸款人將貨幣所有權轉移給借款人，借款人則歸還相同數額的貨幣並附加利息。
2、發行方不同
債券的發行方是政府、企業、銀行等債務人；而借貸的發行方可以是私人或機構，沒有限制。
3、發行方式不同
債券是政府、企業、銀行等債務人為籌集資金,按照法定程序發行並向債權人承諾於指定日期還本付息的有價證券。
借貸是指債券融入方以一定數量的債券為質物，從債券融出方借入標的債券，同時約定在未來某一日期歸還所借入標的債券，並由債券融出方返還相應質物的債券融通行為。
(7)債券借貸辦法擴展閱讀
我國債券發行的主體，主要是公司制企業和國有企業。企業發行債券的條件是：
1、股份有限公司的凈資產額不低於人民幣3 000萬元，有限責任公司的凈資產額不低於人民幣6 000萬元。
2、累計債券總額不超過凈資產的40%.
3、公司3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。
4、籌資的資金投向符合國家的產業政策。
5、債券利息率不得超過國務院限定的利率水平。
6、其他條件。
Ⅷ 如何發行債券融資
公司債券上市發行的程序
(1)作出決議或決定。股份有限公司、有限責任公司發行公司債券，由董事會制訂方案，股東會作出決議;國有獨資公司發行公司債券，應由國家授權投資的機構或者國家授權的部門作出決定。
(2)申請發行。公司在作出發行公司債券的決議或者決定後，必須依照公司法規定的條件，向國務院授權的部門提交規定的申請文件，報請批准，所提交的申請文件，必須真實、准確、完整。向國務院授權的部門提交的申請文件包括：公司登記證明、公司章程。公司債券募集辦法、資產評估報告和驗資報告。
(3)發行公司債券的批准。國務院授權的部門依照法定條件負責批准公司債券的發行，該部門應當自受理公司債券發行申請文件之日起三個月內作出決定;不予審批的，應當作出說明。
(4)公告募集辦法。發行公司債券申請經批准後，應當公告債券募集辦法。
Ⅸ 債券投資的相關法律有哪些
《中華人民共和國國庫管理條例》
第一條為了籌集社會資金，進行社會主義現代化建設，制定本條例 。
第二條國庫券的發行對象是：居民個人。個體工商戶、企業、事業單位、機關、社會團體和其他組織。
第三條國庫券以人民幣元為計算單位。
第四條每年國庫券的發行數額 、利率、 償還期等，經國務院確定後，由財政部予以公告。
第五條國庫券發行採取承購包銷、認購等方式。國家下達的國庫券發行計劃，應當按期完成。
第六條國庫券按期償還本金。國庫券利息在償還本金時一次付給，不計復利。
第七條國庫券的發行和還本付息事宜，在各級人民政府統一領導下，由財政部門和中國人民銀行組織有關部門多渠道辦門和中國人民銀行組織有關部門多渠道辦理。
第八條國庫券可以用於抵押，但是不得作為貨幣流通。
第九條國庫券可以轉讓，但是應當在國家批準的交易場所辦理。
第十條發行國庫券籌集的資金，由國務院統一安排使用。
第十一條對偽造國庫券的，依法追究刑事責任。對倒賣國庫券的，按照投機倒把論處。
第十二條國庫券的利息收入享受免稅待遇。
第十三條本條例由財政部負責解釋。實施細則由財政部商中國人民銀行制定。
第十四條本條例自發布之日起施行。
二、憑證式國債質押貸款辦法
(中國人民銀行財政部 一九九九年七月九日)
第一條為了滿足憑證式國債投資者的融資需求、促進國債市場發展，特製定本辦法。
第二條本辦法所稱的憑證式國債，是指1999年後(含1999年)財政部發行，各承銷銀行以「中華人民共和國憑證式國債收款憑證」方式銷售的國債(以下簡稱「憑證式國債」)，不包括1999年以前發行的憑證式國債。
第三條憑證式國債質押貸款，是指借款人以未到期的憑證式國債作質押，從商業銀行取得 人民幣貸款，到期歸還貸款本息的一種貸款業務。
第四條經中國人民銀行批准，允許辦理個人定期儲蓄存款存單小額抵押貸款業務，並承擔憑證式國債發行業務的商業銀行，均可以辦理憑證式國債質押貸款業務。
第五條作為質押貸款質押品的憑證式國債，就應是未到期的憑證式國債。凡所有權有爭議、已作掛失或被依法止付的憑證式國債，不得作為質押品。
第六條借款人申請辦理質押貸款業務時，應向其原認購國債銀行提出申請，經對申請人的債權進行確認並審核批准後，由借貸雙方簽訂質押貸款合同。
作為質押品的憑證式國債交貸款機構保管，由貸款機構出具保管收據。保管收據是借款人辦理憑證式國債質押貸款的憑據，不準轉讓、出借和再抵押。各商業銀行之
間不得跨系統辦理憑證式國債質押貸款業務。不承辦憑證式國債發行業務的商業銀行，不得受理此項業務。
第七條借款人申請辦理憑證式國債質押貸款業務時，必須持本人名下的憑證式國債和能證明本人身份的有效證件。使用第三人的憑證式國債辦理質押業務的，需以書面形式徵得第三人同意，並同時出示本人和第三人的有效身份證件。
第八條憑證式國債質押貸款期限由貸款機構與借款人自行商定，但最長不得超過憑證式國債的到期日。若用不同期限的多張憑證式國債作質押，以距離到期日最近者確定貸款期限。
第九條憑證式國債質押貸款額度起點為5000元，每筆貸款應不超過質押品面額的90%。
第十條憑證式國債質押貸款利率，按照同期同檔次法定貸款利率(含浮動)和有關規定執行。貸款期限不足6個月的，按6個月的法定貸款利率確定。
如借款人提前還貸，貸款利率按合同利率和實際借款天數計算。憑證式國債質押貸款實行利隨本清。在貸款期限內如遇利率調整，貸款利率不變。
第十一條憑證式國債質押貸款應按期歸還。逾期1個月以內(含1個月)的，自逾期之日起，貸款機構按法定罰息利率向借款人計收罰息。逾期超過1
個月，貸款機構有權處理質押的憑證式國債，抵償貸款本息。貸款機構在處理逾期的憑證式國債質押貸款時，如憑證式國債尚未到期，貸款機構可按提前兌付的正常
程序辦理兌付(提前兌取時，銀行按國債票面值收取千分之二的手續費，手續費由借款人承擔)，在抵償了貸款本息及罰息後，應將剩餘款項退還借款人。
第十二條借款人按質押貸款合同約定還清貸款本息後，憑保管收據取回質押的憑證式國債。若借款人將保管收據丟失，可向貸款機構申請補辦。
第十三條貸款機構應妥善保管質押品。因保管不善如丟失、損壞等造成的損失，由貸款機構承擔相應的責任。貸款機構要建立健全保管收據的開具、收回、補辦等制度，做好保管收據的管理工作。
第十四條質押貸款履行期間，如借款人死亡，可依據《中華人民共和國繼承法》及其他有關法律規定，處理有關債務繼承問題。
第十五條質押貸款合同發生糾紛時，任何一方均可向仲裁機構申請仲裁，也可向人民法院起訴。
第十六條各商業銀行應根據本辦法制定實施細則並報中國人民銀行總行和財政部備案。
第十七條商業銀行所屬機構在辦理憑證式國債質押貸款業務時應嚴格遵守本辦法。如有違反本辦法的行為，人民銀行將根據《金融違法行為處罰辦法》的有關規定予以處罰。
第十八條本辦法由中國人民銀行負責解釋。
第十丸條本辦法自發布之日起執行。