A. 債券回購交易的通俗解釋，最好有個例子的，謝謝
你持有債券，你臨時需要錢，你又不想賣出債券，就可以進行債券回購，先把債券賣給交易對手，約定在固定的時間，用固定的價格再把債券贖回來。這就是債券回購。其實是一種融資行為。
B. 購買和出售債券的會計分錄
購買時：
借：交易性金融資產—成本 50000
應收利息 1500
貸：銀行存款 51500
計提4，5，6月利息分錄均為：
借：應收利息 500
貸：投資收益 500
同時6月還多一筆收到利息的分錄：
借：銀行存款 3000
貸：應收利息 3000
計提7,8月利息分錄同4，5月
出售時：
借：銀行存款 52400
貸：交易性金融資產—成本 50000
應收利息 1000
投資收益 1400
債券包含了以下三層含義：
1．債券的發行人（政府、金融機構、企業等機構）是資金的借入者；
2．購買債券的投資者是資金的借出者；
3．發行人（借入者）需要在一定時期還本付息。
(2)借入債券賣出實例擴展閱讀
債券作為一種債權債務憑證，與其他有價證券一樣，也是一種虛擬資本，而非真實資本，它是經濟運行中實際運用的真實資本的證書。
債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有如下特徵：
償還性
償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金。
流動性
流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券，以提前收回本金和實現投資收益。
安全性
安全性是指債券持有人的利益相對穩定，不隨發行者經營收益的變動而變動，並且可按期收回本金·。
C. 打新的債券如何賣出
你好，中簽的轉債一般是在上市首日賣出的，因為轉債破發的概率低，一般都有小盈，並且交易的手續費偏低，比較受小散和學生黨的喜歡。
D. 債券如何買賣的
債券的交易程序有五個步驟：開戶，委託，成交，清算和交割，過戶。
1、開戶：開戶合同有效期的確定，以及延長合同有效期的條件和程序，需要客戶的真實姓名、地址、年齡、職業、身份證號碼等。
2、委託：投資者在證券公司開戶後，如果想上市交易，還必須與證券公司辦理委託關系，這是普通投資者進入證券交易所的必要程序，也是債券交易的必要程序。
3、交易：證券公司接受投資客戶委託並填寫委託書後，其常駐人員應當及時到交易所執行委託，促進該債券的交易。
4、清算：債券清算是指同一證券公司在同一交割日對同一國家債券的購銷進行沖銷，確定應交債券的數量和應交價格的金額，然後按照「凈結算」原則。
當交易所在同一天關閉時，其結算機構根據當日「市場交易表」記載的各證券公司買賣某一債券的數量和價格，計算各證券公司應收應付價格沖減後的凈額和各債券沖減後的凈額，並在當天編制《結算結算表》。
各證券商核對無誤後，於交割日編制證券商典當「交割清單」，並於指定交割日辦理交割手續。
5、轉讓：最終程序是在債券成交並完成交割手續後完成債券的轉讓。所有權轉移是指債券的所有權從一個所有人轉移到另一個所有人。
債券市場分為現貨市場和現貨市場。
市場上的債券交易數量很少，一般在手（面值1000元），場內交易主要是通過交易所競價系統保證交割，與場內市場相比，場外市場是我國債券交易的主要場所，俗稱銀行間市場，其債券託管規模已超過2600億元，占債券總股本的93%，換句話說，93%的債券只能通過銀行間市場進行交易。
(4)借入債券賣出實例擴展閱讀：
債券是政府、企業、銀行和其他債務人按照法定程序發行的證券，用於籌集資金，並承諾債權人在指定日期償還本息。
債券（債券）是政府、金融機構、工商企業直接向社會借款，承諾按一定利率支付利息，並按約定條件償還本金時，向投資者發行的一種金融合同，債券的本質是債權憑證，具有法律效力。債券購買人或投資者與發行人之間的關系是一種債務關系，債券發行人是債務人，投資者（債券購買人）是債權人。
債券是一種證券，由於債券的利息通常是預先確定的，債券是一種固定利率證券，在金融市場發達的國家和地區，債券可以上市流通，典型的政府債券是國債。
E. 請問債券中途賣出時，已獲得的利息是如何處理的
債券中途賣出時，已獲得的利息作為投資收益，直接成為我的收益。
擴展閱讀：
1、購入的時候
借：債權投資-成本
借：債權投資-利息調整
貸：銀行存款
2、確認利息
借：應收利息
貸：投資收益
貸：債權投資-利息調整
3、處置的時候
借：銀行存款
借：債權投資減值准備
貸：債權投資-成本
貸：債權投資-利息調整
貸：債權投資-應計利息
貸：投資收益
F. 賣出可供出售類債券的會計分錄
可供出售金融資產的計量分初始計量和後續計量：
1.初始計量
可供出售金融資產按公允價值進行初始計量，交易費用計入初始確認金額。
企業取得可供出售金融資產所支付的價款中包含已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息——應當單獨確認為應收項目（應收股利或應收利息）。
入賬價值=買價（公允價值）+交易費用
借：可供出售金融資產――成本
應收利息（或：應收股利）
貸：銀行存款
可供出售金融資產――利息調整（或借記）
2.後續計量
資產負債表日，可供出售金融資產應當以公允價值進行後續計量，公允價值變動計入所有者權益（資本公積——其他資本公積），在該金融資產終止確認時，將「資本公積——其他資本公積」轉出，計入當期損益（投資收益）。
賣出屬於後續計量，舉例如下：
乙公司於20×6年7月13日從二級市場購入股票1000000股，每股市價l5元，手續費30000元；初始確認時，該股票劃分為可供出售金融資產。
乙公司至20×6年12月31日仍持有該股票，該股票當時的市價為l6元。20×7年2月1日，乙公司將該股票售出，售價為每股13元，另支付交易費用30000元。假定不考慮其他因素，乙公司的賬務處理如下：
（1）20×6年7月13日，購入股票：
借：可供出售金融資產——成本
l5030000
貸：銀行存款
l5030000
（2）20×6年12月31日，確認股票價格變動：
借：可供出售金融資產——公允價值變動
970000
貸：資本公積——其他資本公積
970000
（3）20×7年2月1日，出售股票：
借：銀行存款
l2970000
資本公積——其他資本公積
970000
投資收益
2060000
貸：可供出售金融資產——成本
l5030000
——公允價值變動
970000
G. 公司賣出股票和發行債券都是公司的借入資本嗎
這個都屬於公司的融資 股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人公開或私下發行的、用以證明出資人的股本身份和權利，並根據持有人所持有的股份數享有權益和承擔義務的憑證。股票代表著其持有人（股東）對股份公司的所有權，每一股同類型股票所代表的公司所有權是相等的，即「同股同權」。股票可以公開上市，也可以不上市。在股票市場上，股票也是投資和投機的對象。對股票的某些投機炒作行為，例如無貨沽空，可以造成金融市場的動盪。
公司債券是指公司依照法定程序發行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券是公司債的表現形式，基於公司債券的發行，在債券的持有人和發行人之間形成了以還本付息為內容的債權債務法律關系。因此，公司債券是公司向債券持有人出具的債務憑證。
雖然它們本質都是一樣的 都屬於公司的融資 但是股票不屬於借入資本 而發行債券屬於借入資本
H. 請問債券賣空時，先要賣出債券，這部分債券是怎麼借來的
做空也就是看跌，即預測未來該股票的價格會下降。
在做空時賣出的是「借來的股票」，到執行時也就是還回去的時候，按照還時的市場價格買入股票，若市場的走勢與你的預期一致，即股票價格下跌，則會賺取買賣的差價，從而獲利。若市場的走勢與你的預期相反，則會虧損。
就「問題補充」的
如果是自己擁有的股票就不是做空，而是真正的市場交易了。
至於「怎麼個借法「？一般是保證金制度，比如說，你交10塊錢的保證金，可以借入100股股票，比如你借入股票時，該股票的價格是10元每股，如果將來股票真下跌了，就可以低價來還你之前借入的股票，從而獲利。
I. 怎麼操作股票才算是對沖投資呢 能舉個例子解釋一下嗎
對沖投資：對沖(Hedge)有兩個方面的含義：套利(Arbitrage)，意味著從價格聯系的差異中獲得無風險利潤，在完全有效率的市場，這樣的機會不會出現，只有在信息不對稱的情況下才有可能發生；抵消(Offset)，即「避險」、「對沖」之意，在相關交易中，為降低市場波動風險，而同時持有方向相反的兩種或兩種以上頭寸的來抵消市場交易中所存在的價格風險的交易方式。
對沖基金是通過在國內外市場運用各種策略(如杠桿，買空賣空，衍生品等)來抵消市場下跌帶來的損失，以獲得比傳統股票和債券投資更高收益而私下募集資金進行積極管理的投資基金。對沖基金也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨和金融期權等金融衍生工具與金融組織結合後以高風險投機為手段並以盈利為目的的金融基金。
舉個例子，在一個最基本的對沖操作中。基金管理人在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(PutOption)。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。
又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
對沖基金操作的宗旨
經過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵，HedgeFund的稱謂亦徒有虛名。對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。
對沖基金操作的宗旨，在於利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧，在一定程度上可規避和化解投資風險。在最基本的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(PutOption)。
看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中幾只劣質股。
如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。對沖投資策略：
1.可轉換套利型：
在該策略下持有可轉換證券的多頭頭寸，並通過賣空其對應普通股股票對該多頭頭寸保值。基金經理往往購入可轉換證券的多頭頭寸(如可轉換債券、可轉換優先股或者購股權)，然後賣空目標普通股股票將它的一部分頭寸對沖，捕捉市場上與這些證券相關的缺乏效率的機會。該策略實行的時間多是在出現了某些與目標公司相關的特殊事件，或者是因為基金經理相信這些證券存在著錯誤定價。
2.多頭/空頭權益型：
該策略又可稱為權益對沖策略，在持有股票多頭的同時賣空股票或者股票指數期權。該組合依據市場條件，可以是任意的凈多頭或者凈空頭。權益對沖基金經理通常在牛市提高凈多頭頭寸，在熊市則相反，減少持有的多頭頭寸甚至是只做空不做多。股票指數看跌期權經常作為市場風險的對沖手段。於是，該策略在多頭獲利、空頭虧損的情況下產生了凈收益，或者是相反的情況，在多頭虧損、空頭獲利的情況下產生了凈損失。權益對沖基金經理的收益與傳統的股票挑選者一樣，都是在上升的市場上獲利，但是他們會運用賣空和對沖手段在下降的市場上做的更好。
3.賣空偏好型
4.權益市場中性型 ：
該策略通過精心挑選凈風險暴露為零的頭寸組合，試圖在上升或者下降的市場上都獲利。基金經理持有大額的權益多頭頭寸，並同時持有與其數額相等或者近似相等的空頭頭寸，使凈風險暴露接近與零。保持為零的凈風險暴露為權益市場中性基金經理的普遍特徵，這樣的話，他們可以均衡系統性變化使整個股票市場的價值變動所帶來的影響。
5.事件驅動型：
事件驅動型。基金經理試圖預測某個交易的結果和資本進入的最佳時間。由於這些事件的結果具有不確定性，這就為能夠正確預測結果的基金經理帶來了投資機會。
事件驅動型策略包括了合並套利(merger arbitrage)策略、不良債券策略、特殊狀況策略等。有些基金經理長期採用某種核心策略，其他的經理則針對不同的事件採用不同的投資策略。投資工具包括多頭和空頭的普通股，債券，購股權，期權等。
6.全球/宏觀型：
運用該策略要充分的對股票、利率、外匯和商品的價格做出評估，然後運用杠桿對預期的價格波動下賭注。
7.新興市場型 ：
主要投資於通貨膨脹率較高、經濟具有潛力大幅增長的新興市場國家的股票與證券。如巴西、中國、印度和俄羅斯。
8.固定收入套利型：
固定收入套利策略的目的在於利用相關聯的利率產品之間不規則的定價來獲利。大多數基金經理力求在較低的波動性下獲取穩定的收益。具體策略有:利率互換套利，美國與非美國政府債券套利，遠期收益曲線套利和抵押支持證券套利等。
9.期貨管理型：
該策略主要投資於全球的金融、商品期貨市場和現貨市場。基金經理通常被稱為商品交易顧問。
10.多重策略型：
該策略的典型特徵是，將前述幾種投資策略動態的組合起來進行投資。
投資技巧：
第一，對沖基金會使用券商來執行其交易，首先可以通過他們的券商看他們是否真有賬戶和執行的狀況。
第二， 檢查對沖基金用的是哪些服務供應商，並檢查他們的背景。特別是他們的行政服務商，因為他們管理著對沖基金的現金賬號，並擔有監管的職責。
第三， 檢查看對沖基金的行政服務商是否也投資他們，如果是，那表示他們相信該基金的投資策略。
第四， 如對沖基金請四大財務會計公司作財務或審計，那他們就比較可靠。
第五， 最好能訪問一下基金公司的辦公室，並能和投資經理面談。
第六，投資人必須了解有些對沖基金的投資策略非常激進，當然這樣他們的投資回報才會比較高，風險也較大。投資人對這樣的對沖基金只能投一部分的資金。
J. 什麼叫債券折扣出售，可不可以舉些例子說一說。
比如說我欠了100萬，我這100萬賣給你80萬
望採納謝謝