Ⅰ 市場上所有的短期債券基金都是什麼
這是兩種完全不一樣的金融商品。
一、債券是債務型有價證券。持有債券的人代表擁有對該發行人的債權。
債券基金是權益型有價證券。持有基金的人代表擁有該基金的財產持分所有權。
這是二者在基本權利屬性上的不一樣。
二、債券是由國家、企業或公司發行，是用來集資的。
而債券基金則是由基金公司將投資人的資金募集到一起，投資各種債券，為投資人賺取收益的一種專家理財產品。
這是二者在發行面上的不一樣。
三、購買債券持有到期，基本上是以賺取利息為主。這一部分的所得是要扣稅的。中途賣出則可能會另有資本損益(capital gain or loss)。一般這部分的資本利得是免稅的。
而購買基金，持有基金，通常是為了享受基金的收益分配。一旦中途賣出才可能實現資本損益(capital gain or loss)。但是一般的債券基金通常設計成不分配收益，一切所得都滾入本金，所以持有債券基金一般也沒有收益分配。但也因此於賣出債券基金時所有資本利得也不扣稅；有資本損失也不得於報稅時扣抵。易言之，這是一種免稅商品。所以購買債券基金有很大層次被視為租稅規劃上的理財行為，不是風險投資行為
這是二者在交易面或投資理財角度上的不一樣。
你好
Ⅱ 如果利率下降，你願意持有長期債券還是短期債券為什麼哪種債券的利率風險比較大
希望持有長期債券，因為預期利率會上升。
Ⅲ 如果利率下降，你願意持有長期債券還是短期債券為什麼
利率下降，債券價格上升，但是長期債券價格上升更多，長期債券的久期長。對利率變化更敏感，在利率下降同樣大小的情況下，長期債券升值幅度更大。
一般來說，債券價格，也就是將債券未來各期的現金流折現到當前的價值。
債券基本上有兩種，固定利率和浮動利率的。
固定利率債券一經發行，利率固定下來，也就不存在債券利率下跌的問題。
浮動利率債券，在每個利率重定日要調整利率，涉及債券利率下跌的問題。
討論利率期限的問題，還要考慮不同期限的流動性及市場分割的問題。
如果你說的是債券發行階段的問題，我覺得，債券發行利率下跌，長期債券與短期債券沒有明顯的可比性，因為還要考慮期限結構的問題。債券發行利率下降，對發行人有利，而對投資者而言，債券利率下降，絕對收益會減少。下降前發行的債券，相對價格將上升。
如果說的是債券存續期間，利率水平變化，對不同期限的債券的影響，就看對到期收益率的影響了，利率下降，債券的價格將上升。
Ⅳ 什麼是短期國庫券市場
短期國庫券市場指 短期國庫券 的發行和交易場所 在國外， 國庫券 是指國家為了解決急需的 預算 開支而由 財政 部發行的 一種 國家債券 。中央政府發行國庫券的主要目的是籌措短期資金， 彌補 財政收支 短期不平衡。國庫券由於期限短，因此流動性強； 又由於是中央政府發行，故還本付息的可靠性高。 有些國家還規定購買國庫券的 投資收益 可免繳 個人所得稅 。因此， 國庫券常常被人們稱為「金邊證券」。 國庫券現已發展成為重要的短期 信用工具 ，在 貨幣市場 上佔有重要地 位。
Ⅳ 短期國庫卷利率為6%,通貨膨脹率為2%風險收益率為3%,則資金時間價值為4%對不對
首先短期國庫卷利率為6%，為名義利率
(1+6%)=(1+X)*(1+2%) X=4%（約等於）為實際利率 就是你說的時間價值
一般視國庫券利率為無風險利率，不知道你這的風險收益率是指什麼的收益率
Ⅵ 如果利率下降應買長期債券還是短期債券哪種債券利率風險更大
首先假設長期債券和短期債券都是固定利率債券。
那麼，如果未來市場利率下降，發行人能以更低的利率發行新債券，則原來發行的債券成本就顯得相對高昂，而投資者則獲得了相對於現行市場利率更高的報酬、那原來發行的債券價格將上升；反之，如果未來市場利率上升，新發行債券的成本增大，則原來發行的債券成本就顯得相對較低，而投資者的報酬則低於購買新債券的收益，那原來發行的債券價格將下降。
既然如果利率下降，無論是長期債券還是短期債券，它們的價格同樣都將上升，那麼，投資者更願意持有短期債券，短期債券的變現能力強於長期債券，短期債券的風險小於長期債券。而一旦捕捉到收益更高的投資機會，投資者馬上將短期債券變現，投入新項目。
Ⅶ 為什麼短期國庫券的市場價格風險最小
你好！這是因為短期國庫券能夠隨時變現，只要政府不破產，那麼就能夠支付，因此具有最小的風險。
Ⅷ 什麼是短期國債.
短期國債（即短期國庫券）是美國貨幣市場上進行交易的主要金融工具。短期國債指的是由美國政府財政部發行的一年期以下的各種證券。它是美國政府的一項直接債務，也是聯邦政府融通資金使用最廣泛的金融工具。短期國債是通過拍賣形式發行的。短期國債市場具有市場龐大、流動性強的特點。在資金市場上，國債由於幾乎沒有任何風險，被廣泛用於借款的抵押品，同時也主要用來進行投資，獲取比較穩定的利息收益。在實際買賣和轉讓中，短期國債的價格是用
年貼現率來表示的。例如，購買面值為100美元，年利率為8％的國債，只需支付92美元。這里的8%只是年利率，那麼，在實際交易中，三個月到期的短期國債價格等於100元-100元*8％/12*3= 98元。年貼現率計算公式如下；
年貼現率= （票面額一價格）/票面額*360／到期天數
Ⅸ 為什麼說「一般來說，如果市場利率趨於下降，則多發行短期債券。」
這個道理很簡單，比如現在市場利率是1分利，據預測3年以後市場利率將變為5分利。則企業會多發行長期債券，如發行一批3分利的三年期的債券，對買債券的人來說，現在市場利率只有1分，而該企業發行的債券有3分，顯然有很大的吸引力，因此對這種債券的需求會很大，只要企業信用尚可，融資會很輕松。三年以後由於市場利率變為5分，但債券利率不會改變，還是3分。相當於企業用負利率融得了資金，顯然這樣做可以減少籌資成本。但前提是對未來利率的正確預期。（例子比較誇張，但道理就是這樣）