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股票投資經濟學 2021-06-17 16:24:20

債券凈價票面價值嗎

發布時間: 2021-03-31 01:00:18

債券買入凈價與全價的差別

凈價是指扣除按債券票面利率計算的應計利息後的債券價格。全價等於凈價加上應計利息。

記賬式債券交易採用凈價方式報價,即以不含自然增長應計利息的價格進行報價並成交。凈價交易方式中的交易價格不包含應計利息,其價格的形成及變動能夠更加准確地體現國債的內在價值、供求關系及市場利率的變動趨勢。

債券買賣資金採用全價法交割
買入全價=買入凈價+應計利息
賣出全價=賣出凈價+應計利息
應計利息=票面利率/365×已計息天數×債券面值(100)
在報價系統中,應計利息精確到小數點後19位,但報價顯示只保留2位
投資者進行資金清算時,按全價計算:結算金額=(買賣凈價+應計利息)

根據規定,櫃台債券交易實行凈價交易,其意義在於凈價能真實地反映債券價值的變動情況,有利於投資人分析和判斷債券走勢。因為在債券價值不變的情況下,隨著持有天數的增加,全價自然上升,若只觀察全價,則產生債券升值的錯覺。只有凈價變動,才表明債券價值變動。

股票與債券的票面價值

股票的票面價值又稱面值,即在股票票面上標明的金額。有的股票有票面金額,叫面值股票;有的不標明票面金額,叫份額股票。股票的票面價值僅在初次發行時有一定意義,如果股票以面值發行則股票面值總和即為公司的資本金總和隨著時間的推移,公司的凈資產會發生變化,股票的市值價格會逐漸背離面值,股票的票面價值也逐漸失去其原來的意義,不再被投資者關心。
債券票面價值是指債券的幣種和票面金額,代表發行人在到期日必須支付的金額。一般幣種的選擇要依據債券發行主體的實際需要和債券的發行對象而定。若發行主體需要籌集人民幣資金,且發行對象是境內投資者,則以人民幣作為債券的計量單位;若發行主體需要籌集某種非人民幣資金,而發行對象是境外投資者,則可以改後壁作為債券價值的計量單位。

㈢ 債券的票面價值和債券的票面價格有什麼區別

一,債券的票面價值和債券的票面價格的區別:

  1. 票面價值包括:幣種,票面本金金額
    票面價格:一,本金;二,與票面利率的乘積就是利息收入。

  2. 票面價值:指公司最初所定股票票面值。

  3. 股價=票面價值x股息率/銀行利率

  4. 股票的票面價值又稱面值,即在股票票面上標明的金額。

  5. 股票票面價格。股票票面價值又稱股票票值、票面價格,是股份公司在所發行的股票票面上標明的票面金額,以元/股為單位,其作用是用來表明每一張股票所包含的資本數額。

㈣ 公司發行債券的票面價值

不是同一天,票面價值一般是固定的

㈤ 凈價和全價有什麼區別

凈價和全價有以下區別:

1,概念不同:全價是指目前的銀行間債券市場和交易所債券市場在結算時,再採用的價格,而凈價是場外交易市場上的批發價與零售價之間的差額。

2,計算方式不同:全價的計算公式是=凈價+應計利息。凈價的計算公式是=全價-應計利息。

3,作用不同:全價的作用是便於國債交易的稅務處理,凈價的作用是使銷售者節省了在交易所銷售所必需花費的傭金,能保證銷售者有一個較好的凈利潤。

(5)債券凈價票面價值嗎擴展閱讀:

凈價的計算方法:

1,公式:凈價=全價-應計利息

2,應計利息=票面利率x365天×已計息天數×100

3,應計利息額:零息國債是指發行起息日至交割日所含利息金額;附息國債是指上一個付息日至交割日所含利息金額。

4,票面利率:固定利率國債是指發行股票票面利率,浮動利率國債是指本付息期計息利率。

5,年度天數及已計息天數:1年按365天計算,閏年2月29日不計算利息下同;已計息天數是指起息日至交割當日實際日歷天數。

6,舉例:比如某投資人在2001年8月1日以102.20元的股票價格購入一手面值100元、票面利率為2.63%(浮息債券i=2.25%+0.38%)、7年期附息國債010010,那麼這102.20元除了包含這面值為100元的債券本金的當日市價,

還包含自2000年11月14日至2001年8月1日共260天1.87元的應計利息。全價=102.20元。應計利息=2.63%×260×100/365=1.87元

㈥ 債券票面價值和票面金額的關系往高手解惑

當然會,根據現金流折現模型,債券價值等於債券未來現金流量現值之和,即利息現值和本金現值之和,當票面利率小於市場利率(折現率)時,發行人需要對市場利率大於票面利率的部分對投資者進行補償,就要折價發行,以增加投資者的收益,繁反之,就要溢價發行,來彌補發行人的損失。

㈦ 關於債券的交易凈價和票面價值


息票率高於收益率,則債券溢價交易,價格高於面值
息票率低於收益率,則債券折價交易,價格低於面值

㈧ 現金流貼現算出來的債券價值是全價還是凈價

債券的市場價是凈價。咱們所看到的債券交易價格都是凈價。債券買賣資金採用全價法交割。 凈價是指扣除按債券票面利率計算的應計利息後的債券價格。
如果你直接折現到coupon payment date全價凈價沒差別。如果是普通的某一天accrued interests都會包在裡面的所以是全價。樓上說的債券交易一般是凈價這個我贊同