A. 付息方式影響債券價值
決定債券內在價值(現值)的主要變數有三個：(1)債券的期值；(2)債券的待償期；(3)市場收益率。債券轉讓的理論價格取決於它的期值、待償期限和市場收益率三個條件。在這三個條件中，期值是已定的，待償期是已知的，因此，只要給出市場收益率，便可計算出債券的理論價格。債券的轉讓價格和市場收益率成反比關系，即市場收益率上升，則轉讓價格下跌；市場收益率下降，則轉讓價格上漲。需要指出的是，雖然從理論上講，債券的內在價值決定轉讓價格，但並不一定是轉讓市場上的實際成交價格，而債券實際價格的形成還要受到交易成本、供求狀況等一系列因素的影響。
B. 折價出售的債券為什麼付息期越短債券的價值越低
折價債券，票面利率低於市場利率，加快付息頻率後，有效的年市場利率提高幅度比有效票面利率提高幅度大，市場利率越高，債券價值越低。
如果不理解，舉個例子。
一個平價債券，發行價1000元，票面利率8%，市場利率10%，3年期。
如果每年付息一次，那麼債券的價值為：1000*8%*（P/A，10%，3）+1000*（P/S，10%，3）=100*2.577+1000*0.751=944.5
如果加快付息的頻率，半年付息一次，則價值為：1000*4%*（P/A，5%，6）+1000*（P/S，5%，6）=50*5.075+1000*0.746=935.3
C. 急，關於利息影響債券賬面價值的理解。謝謝
分期的計提利息 借：應收利息
貸：投資收益
一次還本 借：持有至到期投資-債券-應計利息
貸：投資收益
下面那個就增加了債券的賬面，因為分錄是在債券科目下面的
D. 付息債券對股價有什麼影響
這些是例行公告，對股價沒有任何實質影響的，實際上上市公司有很多公告都是例行公告，這公告實際上是發給債券持有者看的，提醒相關債券到付息時候了，這些並不對股價有任何刺激作用，不要看到公告就胡思亂想，看一下公告實質性內容自己都能分析。
E. 折價發行的債券，加快付息頻率，為什麼價值下降
折價債券，票面利率低於市場利率，加快付息頻率後，有效的年市場利率提高幅度比有效票面利率提高幅度大，市場利率越高，債券價值越低。
舉個例子。
一個平價債券，發行價1000元，票面利率8%，市場利率10%，3年期。
如果每年付息一次，那麼債券的價值為：1000*8%*（P/A，10%，3）+1000*（P/S，10%，3）=100*2.577+1000*0.751=944.5
如果加快付息的頻率，半年付息一次，則價值為：1000*4%*（P/A，5%，6）+1000*（P/S，5%，6）=50*5.075+1000*0.746=935.3
(5)付息頻率對債券價值的影響擴展閱讀：
例：甲公司2002年1月1日購入B公司當日發行的5年期、年利率為10%、面值為10000元的公司債券，共計支付9279元，當時市場利率為12%，利息於每年年末12月31日支付。
甲公司在購入債券時，按實際支付金額人賬，編制會計分錄如下：
借：長期債權投資——債券投資(面值) 10000
貸：長期債權投資——債券投資(折價) 721
銀行存款9279
甲公司每期實際收到的利息，除了按票面利率10%計算的利息外，還應包括折價的攤銷數，債券折價721元(10000-9279)，分五期攤銷，每期應分攤144元(721÷5)，最後一期分攤145元，湊成整數。
F. 為什麼：溢價出售的債券，利息支付頻率越高，則價值越高呢折價的呢
因為債券發行時會約定一個利息率，而市場本身會對債券的收益率有個基準，
這個基準一般是相應期限的存款利率加上公司的風險補償收益率，
也就是穩健的公司要求的風險補償收益率少一點，風險大的公司要求的風險補償收益率多一點。
然後比較債券的利息率和這個基準，利息率高則溢價發行，利息率低則折價發價，
最終的價格是由市場決定的。回答分期付息債券的價值＝利息的年金現值＋債券面值的現值，隨著付息頻率的加快，實際利率逐漸提高，所以，債券面值的現值逐漸減小。
隨著付息頻率的加快：
（1）當債券票面利率等於必要報酬率（平價出售）時，利息現值的增加等於本金現值減少，債券的價值不變；
（2）當債券票面利率大於必要報酬率（溢價出售）時，相對來說，利息較多，利息現值的增加大於本金現值減少，債券的價值上升；
（3）當債券票面利率小於必要報酬率（折價出售）時，相對來說，利息較少，利息現值的增加小於本金現值減少，債券的價值下降。
這里的關鍵是必要報酬率會因付息頻率的變動而變動。
G. 折價發行的債券,加快付息頻率,價值下降,這不是扯淡么
解答】分期付息債券的價值＝利息的年金現值＋債券面值的現值，隨著付息頻率的加快，實際利率逐漸提高，所以，債券面值的現值逐漸減小。
隨著付息頻率的加快：
（1）當債券票面利率等於必要報酬率（平價出售）時，利息現值的增加等於本金現值減少，債券的價值不變；
（2）當債券票面利率大於必要報酬率（溢價出售）時，相對來說，利息較多，利息現值的增加大於本金現值減少，債券的價值上升；
（3）當債券票面利率小於必要報酬率（折價出售）時，相對來說，利息較少，利息現值的增加小於本金現值減少，債券的價值下降。
舉例說明：
假設債券面值為1000元，期限為5年，必要報酬率為10％。
（1）票面利率為10％時：
如果每年付息一次，則債券價值
＝1000×10％×（P/A，10％，5）＋1000×（P/F，10％，5）
＝1000×10％×｛[1－（P/F，10％，5）]/10％｝＋1000×（P/F，10％，5）
＝1000－1000×（P/F，10％，5）＋1000×（P/F，10％，5）
如果每年付息兩次，則債券價值
＝1000×5％×（P/A，5％，10）＋1000×（P/F，5％，10）
＝1000－1000×（P/F，5％，10）＋1000×（P/F，5％，10）
債券價值的差額
＝[1000－1000×（P/F，5％，10）＋1000×（P/F，5％，10）]－[1000－1000×（P/F，10％，5）＋1000×（P/F，10％，5）]
＝[1000×（P/F，10％，5）－1000×（P/F，5％，10）]－[1000×（P/F，10％，5）－1000×（P/F，5％，10）]
＝0
（2）票面利率為12％（大於10％）時：
如果每年付息一次，則債券價值
＝1000×12％×（P/A，10％，5）＋1000×（P/F，10％，5）
＝1000×12％×｛[1－（P/F，10％，5）]/10％｝＋1000×（P/F，10％，5）
＝1.2×[1000－1000×（P/F，10％，5）]＋1000×（P/F，10％，5）
如果每年付息兩次，則債券價值
＝1000×6％×（P/A，5％，10）＋1000×（P/F，5％，10）
＝1.2×[1000－1000×（P/F，5％，10）]＋1000×（P/F，5％，10）
債券價值的差額
＝1.2×[1000－1000×（P/F，5％，10）]＋1000×（P/F，5％，10）－{1.2×[1000－1000×（P/F，10％，5）]＋1000×（P/F，10％，5）}
＝1.2×[1000×（P/F，10％，5）－1000×（P/F，5％，10）]－[1000×（P/F，10％，5）－1000×（P/F，5％，10）]
＝0.2×[1000×（P/F，10％，5）－1000×（P/F，5％，10）]＋1.0×[1000×（P/F，10％，5）－1000×（P/F，5％，10）]－[1000×（P/F，10％，5）－1000×（P/F，5％，10）]
＝0.2×[1000×（P/F，10％，5）－1000×（P/F，5％，10）]
大於0，由此可知：債券價值增加。
（3）同理可知（您可以自己仿照上述過程推導一下），如果票面利率小於10％，則半年付息一次的債券價值小於每年付息一次的債券價值，即債券價值下降。
例如：票面利率為8％（小於10％）時：
債券價值的差額＝－0.2×[1000×（P/F，10％，5）－1000×（P/F，5％，10）]，小於0。
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