Ⅰ 隔夜質押式回購加權平均利率 什麼意思
首先你要了解什麼是質押式回購：
質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。在質押式回購交易中，資金融入方（正回購方）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方向正回購方返還原出質債券。
http://ke..com/view/1304490.htm
既然質押式回購有約定利率，而每天的利率都有波動，那麼每天根據實際的交易情況按不同的約定利率和交易量，會計算出一個加權平均利率。（不要告訴我你不知道什麼是加權）
該利率就是質押式回購加權平均利率。
該利率可以按天算，或者按周，或者按任何期間。
隔夜是指賣出和買回證券相差一天。
所以可以理解出了吧。
Ⅱ 星期四買131811（深市國債逆回購2天期），周末是否計利息
國債逆回購是按實際占款天數計算利息。
實際占款天數是指當次回購交易的首次交收日（含）至到期交收日（不含）的實際天數，按自然日計算，以天為單位，您可據此判斷周末是否計息。
Ⅲ 質押式回購加權平均利率是什麼謝謝:-)
首先你要了解什麼是質押式回購：
質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。在質押式回購交易中，資金融入方（正回購方）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方向正回購方返還原出質債券。
http://ke..com/view/1304490.htm
既然質押式回購有約定利率，而每天的利率都有波動，那麼每天根據實際的交易情況按不同的約定利率和交易量，會計算出一個加權平均利率。（不要告訴我你不知道什麼是加權）
該利率就是質押式回購加權平均利率。
該利率可以按天算，或者按周，或者按任何期間。
Ⅳ 標准券折算率的標准券折算率計算公式一
國債標准券折算率=上期平均價×（1-波動率）×97%÷（1+到期平均回購利率÷2）÷100
企業債及其他債券標准券折算率=上期平均價×（1-波動率）× [ 70% , 95% ]÷（1+到期平均回購利率÷2）÷100
其中：
1、上期是指：（1）對於當日（T日）之前（含當日）集中競價交易超過5個交易日（含5個交易日）的債券品種，上期為該品種債券當日之前有發生集中競價交易的最近5個交易日（含當日）；（2）對於當日之前（含當日）集中競價交易不足5個交易日的債券品種，上期為當日之前有發生集中競價交易的所有交易日（含當日）。
2、上期平均價是指：（1）對於在「T-4」日（含該日）至適用星期星期五（含該日）之間沒有兌付利息的債券品種，上期平均價為該品種債券上期各交易日以集中競價交易方式達成的交易的加權平均成交價（以成交量為權重，成交價以全價計算）；（2）對於在「T-4」日（含該日）至適用星期星期五（含該日）之間兌付利息的債券品種，上期平均價為該品種債券上期各交易日以集中競價交易方式達成的交易的加權平均成交價扣除一單位該品種債券的兌付利息（以成交量為權重，成交價以全價計算）。
3、波動率=（上期最高收盤價-上期最低收盤價）÷[（上期最高收盤價+上期最低收盤價）÷2]；收盤價以凈價計算。
4、到期平均回購利率是指：（1）適用星期存在到期的182天期國債回購交易的，到期平均回購利率為適用星期到期的182天期國債回購交易的加權平均成交價（以融資額為權重，回購交易的成交價的單位為百分之一，計算時不省略百分號）；（2）適用星期不存在到期的182天期國債回購交易的，到期平均回購利率為距適用星期最近的一個星期到期的182天期國債回購交易的加權平均成交價（以融資額為權重，回購交易成交價的單位為百分之一，計算時不省略百分號）。
5、上述公式中的[X%,Y%]指在X%和Y%之間取一個固定值,具體取值由證券登記結算機構根據相關債券的評級及擔保等具體情況確定後通告證券交易所，由證券登記結算機構在該債券上市前向市場公布。
6、標准券折算率保留小數點後兩位（舍棄小數點後第三位起的數值）。
Ⅳ 國債中的標准券折算率是怎麼回事
標准券折算率管理辦法
第一條 為控制證券交易所回購交易的風險，維護投資者的利益，根據有關法律法規、證券交易所及證券登記結算機構的相關業務規則，制定本辦法。
第二條 本辦法適用於在證券交易所上市的、可用以進行回購交易的國債、企業債和其他債券。
本辦法所稱「回購交易」特指利用在證券交易所掛牌的實行標准券制度的回購品種進行的回購交易。
第三條 本辦法所稱「標准券」是由不同債券品種按相應折算率折算形成的，用以確定可利用回購交易進行融資的額度。
第四條 標准券折算率指一單位債券所能折成的標准券代表的金額與一單位債券的面值之比。
第五條 除下列情況外, 證券登記結算機構在每星期三收市後根據「標准券折算率計算公式一」(見附件1)計算上海證券交易所和深圳證券交易所掛牌交易債券品種(該星期新上市的債券除外)在下一個有交易安排的星期(有交易安排指該星期至少有一個交易日未休市，以下簡稱適用星期)分別適用的標准券折算率。
(一)如果該星期三休市，則在該日之前的交易日中，距該日最近的一個交易日收市後，計算各債券品種在適用星期適用的標准券折算率；
(二)對於已上市但在相應證券交易所從未發生集中競價交易的債券品種，按照「標准券折算率計算公式二」(見附件2)計算。
(三)經商證券交易所後，證券登記結算機構可以根據市場情況對計算結果進行修正。
前款所稱「市場情況」包括出現相關重大政策變化以及單一證券賬戶或者某些關聯證券賬戶過度集中持有某一債券品種等情形。
第六條 對於新上市債券，證券登記結算機構最遲在新上市債券上市前一日,按照「標准券折算率計算公式二」(見附件2)計算該品種債券上市日(含當日)至適用星期適用的標准券折算率。但是，經商證券交易所後，證券登記結算機構可以對計算結果進行修正。
第七條 標准券折算率由證券登記結算機構、證券交易所在計算當日日終分別通過各自通信系統、網站聯合發布。
第八條 經中國證券監督管理委員會批准，證券登記結算機構可以會同證券交易所修改標准券折算率計算公式，調整公布時間。
第九條 本辦法如有未盡事宜，由證券登記結算機構會同證券交易所及時修訂。
第十條 本辦法所稱「證券登記結算機構」指中國證券登記結算有限責任公司；如未特別指明，本辦法所稱「證券交易所」指上海證券交易所和深圳證券交易所。
第十一條 本辦法自二○○五年一月一日起實施。
附件1：
標准券折算率計算公式一
國債標准券折算率＝上期平均價×（1-波動率)×97%÷（1＋到期平均回購利率÷2) ÷100。
企業債及其他債券標准券折算率＝上期平均價×(1-波動率)×94%÷（1＋到期平均回購利率÷2) ÷100。
其中:
1、上期是指：
(1)對於當日(T日)之前(含當日)集中競價交易超過5個交易日(含5個交易日)的債券品種，上期為該品種債券當日之前有發生集中競價交易的最近5個交易日(含當日)；
(2)對於當日之前(含當日)集中競價交易不足5個交易日的債券品種，上期為當日之前有發生集中競價交易的所有交易日(含當日)。
2、上期平均價是指：
(1)對於在「T-4」日(含該日)至適用星期星期五(含該日)之間沒有兌付利息的債券品種，上期平均價為該品種債券上期各交易日以集中競價交易方式達成的交易的加權平均成交價(以成交量為權重，成交價以全價計算)；
(2)對於在「T-4」日(含該日)至適用星期星期五(含該日)之間兌付利息的債券品種，上期平均價為該品種債券上期各交易日以集中競價交易方式達成的交易的加權平均成交價扣除一單位該品種債券的兌付利息(以成交量為權重，成交價以全價計算)。
3、波動率＝(上期最高收盤價-上期最低收盤價)÷[(上期最高收盤價+上期最低收盤價)÷2]；收盤價以凈價計算。
4、到期平均回購利率是指:
(1)適用星期存在到期的182天期國債回購交易的，到期平均回購利率為適用星期到期的182天期國債回購交易的加權平均成交價(以融資額為權重，回購交易的成交價的單位為百分之一，計算時不省略百分號)；
(2)適用星期不存在到期的182天期國債回購交易的，到期平均回購利率為距適用星期最近的一個星期到期的182天期國債回購交易的加權平均成交價(以融資額為權重，回購交易成交價的單位為百分之一，計算時不省略百分號)。
5、標准券折算率保留小數點後兩位(舍棄小數點後第三位起的數值)。
附件2：
標准券折算率計算公式二
國債標准券折算率＝計算參考價×93% ÷100。
企業債及其他債券標准券折算率＝計算參考價×90%÷100。
其中:
1、計算參考價是指：
(1)發行公告載明發行價格的債券，計算參考價為發行公告載明的發行價格；
(2)發行公告未載明發行價格的債券，計算參考價為該品種債券的面值。
2、標准券折算率保留小數點後兩位(舍棄小數點後第三位起的數值)。
http://finance.sina.com.cn/bond/bondp/20041019/08091088414.shtml
補充：
業內人士認為，新《標准券折算率管理辦法辦法》所體現的風控措施主要集中在三個方面：一、通過改進標准券折算率的計算方法，適度調低了債券回購的融資量，抑制過度融資需求。二、將實施標准券轉移佔有，提高市場管理機構對風險的處置效率。三、通過建立債券查詢系統加強社會監督，以投資者自行查詢賬戶的方式，防範個別證券公司挪用債券進行回購融資的行為。
http://finance.news.tom.com/1008/1009/2000-103414.html
另外有一篇：《統一標准券折算率動了誰的乳酪》可能會解答您的問題，請參看：http://bond.money.hexun.com/detail.aspx?sl=1594&id=899484
Ⅵ 國債逆回購新規定後購買時有什麼變化
自2017年5月22日起，國債逆回購新規主要有以下變化：
一、滬深市場國債逆回購的計息規則發生變化
國債逆回購收益=成交額×每百元資金到期年收益率×實際占款天數/365天。
實際占款天數是指當次回購交易的首次交收日（含）至到期交收日（不含）的實際天數，按自然日計算，以天為單位。
二、滬市國債逆回購收盤價的計算方法發生變化
國債逆回購收盤價為當日該證券最後一筆交易前一小時所有交易的成交量加權平均價（含最後一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。
參考資料：《上海證券交易所債券交易實施細則》及《深圳證券交易所債券交易實施細則》
Ⅶ 關於券商債券逆回購 收益的相關問題
1.債券回購是交易所品種,和所有證券交易時間是一樣的.9:30-11:30, 1:00-3:00
回購交易會根據交易雙方指定的利率和數量對回購雙方進行計息。
所以回購交易和股票一樣，會有價格和數量，和股票的連續竟價，5檔盤口，主動買賣，集合竟價等規則類似。只是價格是年化利率，成交量是拆借數量。
2。所有固定收益品種當然是持有時間越長，收益越高。但是回購交易是交易所品種，實行T+1交易。和股票一樣，今天交易的，晚上6:00之後才會交割，隔夜才能使用。所以1天回購其實拆借方失去了資金使用權2天，而只計一天利息。7天回購拆借方失去使用權8天，而計7天利息。
3。債券7天逆回購204007平均年收益率（10個交易日加權平均）大約是3%。考慮到每輪回購會損失1個計息日，實際收益率為3%*7/8=2.625%。1天回購收益率也是3%，考慮每輪回購損失的1個交易日，實際收益只有1.5%。
節假日期間是計算利息的。不過要分正常交割和順延交割兩種情況討論。
我們以周末為例：
正常交割：
如果是周一賣出的7天逆回購，7個計息日是從T+1日，本周二一直到（包括周末）第二周的周一，一共7天。第二周的周一晚8點回購即可到帳，周二便可進行下輪回購。
順延交割：
如果是周四賣出的1天逆回購，1個計息日是T+1日周五，由於第二天是周末無交易，無交割服務，所以交割順延，但是順延期間不計息，直至下周一晚交割，下周二才能進行下輪回購。
正是這種交割順延的交易特點，市場自發形成了順延交割日交易利率加權的交易習性，尤其是節假日之前的2-3個交易日，交易利率會異常的高。每周周四是1天回購的例行「翻倍日「，因為資金實際拆借出5天，比正常2天的實際拆借時間高出2.5倍，所以交易雙方自行修正2.5倍利率即可。一般周四1天拆借利率平均在5-7%不等。
如果遇到長假，比如國慶和春節，則交易利率要更加高，因為假期更長，順延日更多，加權更高。例如今天春節前的倒數第二個交易日：1月19日星期四，交易利率曾觸及34%。因為計息日為1月20日周五，而從1月21日至1月29日為春節長假，交割全部順延，直至30日才能完成交割，所以資金實際拆借了11天，因此交易利率翻了10倍。
4。手續費一般是一樣的，券商全部按照交易所最低收費標准徵收。
5。詳見第一個問題的回答。 國債回購交易的競價對象是利率，所以價格既是交易雙方約定的利率。漲幅的意思和股票一樣，就是現價（現利率）和昨日收盤價（昨日收盤利率）的差額百分比。
Ⅷ 長期國債逆回購收益如何計算
自2017年5月22日起，國債逆回購計息規則為：
債券逆回購收益=成交額×每百元資金到期年收益率×實際占款天數/365天。
註：實際占款天數是指當次回購交易的首次交收日（含）至到期交收日（不含）的實際天數，按自然日計算，以天為單位。