A. 請教本國債券需求和市場利率的關系 是正相關還是負相關
債券的風險分為兩類，利率風險和再風險，利率風險和利率負相關，再風險和利率正相關，具體內容可以參考固定收益證券的相關書籍。資產組合理論，從國際金融的角度出發，利率上升，資本內流，本國債券需求上升。個人覺得是這個邏輯。這是個簡化的模型，不用太較真
B. 市場利率如何影響債券價值
價值決定價格，市場利率降低，意味著新發債券的利率也會降低。
債券的代償期限，從債券發行日或交易日至債券到期日止，市場收益率或成市場利率，應該是與該種債券風險相同的其他金融資產的市場利率。
債券的交易價格與市場利率呈反方向變動，若市場利率上升，債券價格下降，價值決定價格，債券的價值就是債券的票面利率（以及本金）。
由於債券市場有持續性（每年國家和企業均在市場上大量發行債券），因此，投資者可以認為在任何時間段均可以買到國債。
基於以上情況，投資者在選擇債券的時候，主要考慮當前債券的實際收益率是否符合市場認可的價值。
(2)為啥債券跟市場利率負相關擴展閱讀：
債券價值的其他影響因素：
1、債券價值與折現率，債券價值與折現率反向變動。
2、債券價值與到期時間，不同的債券，情況有所不同。
利息連續支付債券(或付息期無限小的債券)，當折現率一直保持至到期日不變時，隨著到期日的接近，債券價值向面值回歸。
溢價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸下降，折價發行的債券，隨著到期日的接近，價值逐漸上升，平價發行的債券，隨著到期日的接近，價值不變。
C. 為什麼債券價格與市場利率反方向變化
債券收益率就是市場利率,收益率與債券價格是負相關的.
例如某債券面值100元,年利率是2%,意識就是持有一年就可以得2元利息.如果債券價格下跌變成98元,也就是花98元就可以買入價值100元的債券,到期後除了2元利息,還有100-98=2元差價,即共收入4元,用4元收益除以成本98元等於4.08%,顯然比原來收益率2%更高了,即債券價格與收益率或者說市場利率是反向的.
參考資料：玉米地老伯伯作品,復制粘貼請註明出處!
D. 為什麼債券價格和利率是負相關的
債券價格與市場利率具有反方向變動關系。假定一張每年取得10美元利息的債券，價格為100美元時，利率就是10%;價格為200美元時，利率就是5%。就是說，債券價格越高，表明利率越低。反過來，情況也是如此。認識這一點，就不難理解為什麼公開市場業務可以作為貨幣政策工具了。例如，如果政府覺得目前社會經濟溫度太高，通貨膨脹太嚴重，需要用公開市場業務的貨幣政策工具給經濟降溫，就可以讓央行在金融市場上賣出債券，增加債券供給，讓債券價格下降，也就是使利率上升，以抑制投資和消費。相反，如果政府覺得目前社會經濟過分不景氣，失業情況太嚴重，需要用公開市場業務的貨幣政策工具給經濟升溫，就可以讓央行在金融市場上買進債券，減少債券供給，讓債券價格上升，也就是使利率下降，以刺激投資和消費。
E. 為什麼貨幣需求量與市場利率成負相關關系市場利率和有價證券價格之間又是什麼關系市場利率到底是什麼
貨幣需求就是投資需求
市場利率就是投資時籌資的成本
成本越高所以投資越少，即貨幣需求量與市場利率成負相關關系
市場利率（marketinterestrate/marketrate）是市場資金借貸成本的真實反映，而能夠及時反映短期市場利率的指標有銀行間同業拆借利率、國債回購利率等。新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降。
1、債券的發行價格（Bond issuing price），是指債券原始投資者購入債券時應支付的市場價格，它與債券的面值可能一致也可能不一致。
2、理論上，債券發行價格是債券的面值和要支付的年利息按發行當時的市場利率折現所得到的現值。由此可見，票面利率和市場利率的關系影響到債券的發行價格。
3、當債券票面利率等於市場利率時，債券發行價格等於面值；當債券票面利率低於市場利率時，企業仍以面值發行就不能吸引投資者，故一般要折價發行；反之，當債券票面利率高於市場利率時，企業仍以面值發行就會增加發行成本，故一般要溢價發行。
4、債券投資者的獲利預期是跟隨市場利率而發生變化的，若市場利率升高，則投資者的獲利預期就變得高漲，促使債券價格下跌（由於已發債券票面利率已固定，當市場利率上升時，新發債券票面利率隨之提高，債券投資者會賣出舊債券買進新發債券，這種行為導致舊債券價格下跌）；若市場利率降低，則債券價格往往就會上漲。
F. 為什麼說「債券價格與利率價格負相關」
債券一般是固定利率（也有少數是浮動利率，不在此列），當利率上升時，債券收益相對下降，投資者會放棄舊債券，轉投利率更高的新債券。比如舊利率為4%時發行的舊債券利率可能為6%，而當新利率為5%時，新債券利率可能會達到7%，自然沒有人願意去買利率為6%的舊債券了，甚至會被大量拋售，所以舊債券的價格會下跌。
G. 為什麼債券價格和利率是負相關的
利率與債券價格是負相關的，即利率上升導致債券價格下跌，利率下降導致債券價格下降。
根據pv=cf/（1+i）的n次方
其中pv=債券現在的價格，cf=債券未來的價格，i 是利率，n是過了幾年。
從公式不難看出利率在分母，利率越大則債券價格越低，利率越小則債券價格越高。
所以，利率與債券價格是負相關。
H. 為什麼債券價格和利率負相關
債券，又稱為固定收益產品，通常都是給定了未來的現金流，是固定利率的。
例如一個面值1000元，面值8%的五年期債券，在第一年、第二年、第三年、第四年、第五年末，分別收到現金流80元，80元，80元，80元，1080元。最後一次的現金流包括了1000元的本金返還。這就是固定收益。
但是市場利率隨時在波動，可能高於8%，也可能低於8%。當市場利率高於8%時，資金的投資收益就更高，這個債券將來的現金流是固定的，按照較高的市場利率折現，價格就會下跌，例如，當市場利率為10%的時候，剛出售的票面利率8%的債券，價格變為=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3+80/(1+10%)^4+1080/(1+10%)^5=924.18元，即，當市場利率上升時，債券價格下跌。
同理，當市場利率突然下跌至6%，那麼未來8%的固定收益現金流就更值錢，債券的價格=80/(1+6%)+80/(1+6%)^2+80/(1+6%)^3+80/(1+6%)^4+1080/(1+6%)^5=1084.25元，即，當市場利率下跌時，債券價格上升。
綜上，債券價格與市場利率呈負相關，利率下跌則債券價格升高，利率上升則債券價格下跌。
I. 為什麼利率與債券的價格成負相關關系
債券發行時是按固定的面額和利息率發行的，發行後債券價格變動了，如果價格提高，利息是固定的不變，則利息除以債券提高後的價格，利率就下降了，所以負相關