債券投資組合有三種方式
債券投資和股票投資的基本套路是一樣的，即先通過對整體市場走勢的判斷來決定是否積極介入，然後在總體方向確定的情況下，根據特定的市場情形選取個券。不過這中間還可以加上一個中觀的組合策略，即在大方向既定的情況下，選取不同期限的債券組合成資產池。
收益率曲線的整體變動趨勢是我們判斷整體市場走向的依據，所以一旦我們認為宏觀經濟出現過熱，央行有可能通過升息等緊縮性貨幣政策來調控經濟時，這就意味著收益率曲線將整體上移，其對應的就是債券市場的整體下滑，所以這個時候採取保守的投資策略，縮短債券組合久期，把投資重點選在短期品種上就十分必要，反之則相反。
為什麼我們在這中間還要加入一個組合的概念呢，因為債券收益率曲線的變動並不是整體平行移動的，曲線的局部變動較為突出，帶動整體收益率曲線變動是收益率曲線變化的常態。而這種常態造成了曲線的某些部位和其他部分經常會出現不平衡，而這種不平衡就為我們集中投資於某幾個期限段的債券提供了條件。
主要可以用啞鈴型、子彈型或階梯型三種方式進行債券組合。所謂啞鈴型組合就是重點投資於期限較短的債券和期限較長的債券，弱化中期債的投資，形狀像一個啞鈴。而子彈型組合就是集中投資中等期限的債券，由於中間突出，所以叫子彈型。階梯型組合就是當收益率曲線的凸起部分是均勻分布時，集中投資於這幾個凸起部分所在年期的債券，由於其剩餘年限呈等差分布，恰好就構成了階梯的形狀。
⑵ 債券投資和其他債券投資有什麼區別
債券投資和其他的區別就是手續費不同，而且浮動區間不同。
證券投資者是資金供給者，也是金融工具的購買者。投資者的種類較多，既有個人投資者，也有機構（集團）投資者。各投資者的目的也各不相同，有些意在長期投資，以獲取高於銀行利息的收益，或意在參與股份公司的經營管理；有些則企圖投機，通過買賣證券時機的選擇，以賺取市場價差。
具有分散性和流動性。不論男女老幼，也不分文化職業，只要有起碼的購買能力和投資慾望，都可在證券市場上一試身手。由於個人投資者的目的是為了獲利，所以任何投資者都可根據市場變化狀況及自己的需要變換證券種類。雖然每個個人投資者因投資能力所限，單個投資額不可能很大，但由於社會公眾的廣泛性，其集合總額卻是比較可觀的。
無論是商業銀行，還是各種非銀行金融機構，作為專門從事於金融業務的特殊企業，都想並能夠從購買證券中獲取利潤。由於各類金融機構的資金擁有能力和特殊的經營地位，使其成為發行市場上的主要需求者
⑶ 怎麼進行債券投資
協商確定公開發行的定價與配售方案並予公告，明確價格或利率確定原則、發行定價流程和配售規則等內容。
依據《公司債券發行與交易管理辦法》第三十七條規定：公司債券公開發行的價格或利率以詢價或公開招標等市場化方式確定。發行人和主承銷商應當協商確定公開發行的定價與配售方案並予公告，明確價格或利率確定原則、發行定價流程和配售規則等內容。
發行人和承銷機構不得操縱發行定價、暗箱操作；不得以代持、信託等方式謀取不正當利益或向其他相關利益主體輸送利益；不得直接或通過其利益相關方向參與認購的投資者提供財務資助；不得有其他違反公平競爭、破壞市場秩序等行為。
(3)債券投資實物投資擴展閱讀：
債券投資的相關要求規定：
1、發行人、承銷機構及其相關工作人員在發行定價和配售過程中，不得有違反公平競爭、進行利益輸送、直接或間接謀取不正當利益以及其他破壞市場秩序的行為。
2、上市公司、股票公開轉讓的非上市公眾公司發行的公司債券，可以附認股權、可轉換成相關股票等條款。
3、上市公司、股票公開轉讓的非上市公眾公司股東可以發行附可交換成上市公司或非上市公眾公司股票條款的公司債券。商業銀行等金融機構可以按照有關規定發行附減記條款的公司債券。
⑷ 什麼是股權投資、債券投資
股權投資（Equity Investment)是指通過投資取得被投資單位的股份，共有四種類型。企業（或者個人）購買的其他企業（准備上市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資於其他單位，最終目的是為了獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。
政府、金融機構、工商企業等為了借錢融資，會發行自己的債券。債券直接向廣大投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息，並約定條件償還本金。債券的本質是債的證明書，具有法律效應。債券發行人是債務人，購買者是債權人。
⑸ 如何確認一項債券投資是屬於債權投資
根據《企業會計准則-金融工具》的規定，企業以持有至到期獲取本金和利息為目的，且該項金融資產具有穩固的合同現金流的情況下，可以將該項金融資產確認為債權投資，即以攤余成本計量的金融資產。
⑹ 怎麼投資債券，投資債券需要注意什麼
購買債券要考慮的因素：
1、選擇ytm高的債券：
ymt，即到期收益率。分稅前收益和稅後收益（扣除20%所得稅），考慮到可以避稅，我們一般看稅前的ytm。
有些債券可以提前回售，還分回售期ytm，到期ytm，所謂回售，就是在到期前給了債民一個選擇，可以持有到期，也可以在回售期提前回售給企業，這樣就多了一個兌現的機會了。
2、選擇久期短的債券：
為了安全起見，盡可能買短債，最好是回售期或者到期不到一年的債券。另外，目前連續降息後，未來繼續降息的空間不大，此時更適合買短期的債券，以規避利率上升的風險。
3、分散投資
就算看好某隻債，也不排除會有違約的情況發生。保險起見，不要把所有的資金放在一隻債上，做好倉位控制，最好一隻債的比例不要超過25%。目前持有「15天瑞01」債，2017年1月15日回售。有一定風險，但還剩半年多時間，12%多的收益率，嘗試配置些。買了放在裡面，半年後再看。
⑺ 如何進行債券投資債券交易有什麼市場
我國債券市場交易分為場內交易市場和場外交易市場，並形成了以場外市場為主、場內市場為輔，相互補充的市場體系。
場內市場又稱交易所市場。在交易所交易的債券品種有國債、公司債、可轉債、跨市場企業債等。除機構投資者外，個人投資者也可以通過交易所市場進行投資交易，像買賣股票一樣在交易所買賣債券。場內債券交易的數量較小，一般以手（1000元面額）為單位。場內交易主要是通過交易所競價系統進行擔保交收。
根據債券的發行過程和市場的城本功能劃分
(1)債券發行市場。又稱一級市場，是發行單位初次出協新債券的市場，債券發行市場的作用在於將政府、金融機構以及工商企業等為籌集資金向社會發行的債券，分散發行到投資者手中。
(2)債券流通市場，又稱二級市場，指己發行債券買賣轉讓的市場。債券一經認購，即確立了一定期限的債權債務關系，但通過債券流通市場，投資者可以轉讓債權，把債券變現。
⑻ 如何投資債券種類有哪些
不同債券投資方法不同。債券各類有：
一、按發行主體劃分
1.政府債券
政府債券是政府為籌集資金而發行的債券。主要包括國債、地方政府債券等，其中最主要的是國債。國債因其信譽好、利率優、風險小而又被稱為「金邊債券」。除了政府部門直接發行的債券外，有些國家把政府擔保的債券也劃歸為政府債券體系，稱為政府保證債券。這種債券由一些與政府有直接關系的公司或金融機構發行，並由政府提供擔保。
2.金融債券
金融債券是由銀行和非銀行金融機構發行的債券。在我國金融債券主要由國家開發銀行、進出口銀行等政策性銀行發行。金融機構一般有雄厚的資金實力，信用度較高，因此金融債券往往有良好的信譽。
3.公司（企業）債券
在國外，沒有企業債和公司債的劃分，統稱為公司債。在我國，企業債券是按照《企業債券管理條例》規定發行與交易、由國家發展與改革委員會監督管理的債券，在實際中，其發債主體為中央政府部門所屬機構、國有獨資企業或國有控股企業，因此，它在很大程度上體現了政府信用。公司債券管理機構為中國證券監督管理委員會，發債主體為按照《中華人民共和國公司法》設立的公司法人，在實踐中，其發行主體為上市公司，其信用保障是發債公司的資產質量、經營狀況、盈利水平和持續贏利能力等。公司債券在證券登記結算公司統一登記託管，可申請在證券交易所上市交易，其信用風險一般高於企業債券。2008年4月15日起施行的《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》進一步促進了企業債券在銀行間債券市場的發行，企業債券和公司債券成為我國商業銀行越來越重要的投資對象。
二、按財產擔保劃分
1.抵押債券
抵押債券是以企業財產作為擔保的債券，按抵押品的不同又可以分為一般抵押債券、不動產抵押債券、動產抵押債券和證券信託抵押債券。以不動產如房屋等作為擔保品，稱為不動產抵押債券；以動產如適銷商品等作為提供品的，稱為動產抵押債券；以有價證券如股票及其他債券作為擔保品的，稱為證券信託債券。一旦債券發行人違約，信託人就可將擔保品變賣處置，以保證債權人的優先求償權。
2.信用債券
信用債券是不以任何公司財產作為擔保，完全憑信用發行的債券。政府債券屬於此類債券。這種債券由於其發行人的絕對信用而具有堅實的可靠性。除此之外，一些公司也可發行這種債券，即信用公司債。與抵押債券相比，信用債券的持有人承擔的風險較大，因而往往要求較高的利率。為了保護投資人的利益，發行這種債券的公司往往受到種種限制、只有那些信譽卓著的大公司才有資格發行。除此以外在債券契約中都要加入保護性條款，如不能將資產抵押其他債權人、不能兼並其他企業、未經債權人同意不能出售資產、不能發行其他長期債券等。
三、按債券形態分類
1.實物債券（無記名債券）
實物債券是一種具有標准格式實物券面的債券。它與無實物票卷相對應，簡單地說就是發給你的債券是紙質的而非電腦里的數字。
在其券面上，一般印製了債券面額、債券利率、債券期限、債券發行人全稱、還本付息方式等各種債券票面要素。其不記名，不掛失，可上市流通。實物債券是一般意義上的債券，很多國家通過法律或者法規對實物債券的格式予以明確規定。實物債券由於其發行成本較高，將會被逐步取消。
2.憑證式債券
憑證式國債是指國家採取不印刷實物券，而用填制「國庫券收款憑證」的方式發行的國債。我國從1994年開始發行憑證式國債。憑證式國債具有類似儲蓄、又優於儲蓄的特點，通常被稱為「儲蓄式國債」，是以儲蓄為目的的個人投資者理想的投資方式。從購買之日起計息，可記名、可掛失，但不能上市流通。與儲蓄類似，但利息比儲蓄高。
3.記帳式債券
記帳式債券指沒有實物形態的票券，以電腦記帳方式記錄債權，通過證券交易所的交易系統發行和交易。我國通過滬、深交易所的交易系統發行和交易的記賬式國債就是這方面的實例。如果投資者進行記賬式債券的買賣，就必須在證券交易所設立賬戶。所以，記賬式國債又稱無紙化國債。
四、按是否可轉換劃分
1.可轉換債券
可轉換債券是指在特定時期內可以按某一固定的比例轉換成普通股的債券，它具有債務與權益雙重屬性，屬於一種混合性籌資方式。由於可轉換債券賦予債券持有人將來成為公司股東的權利，因此其利率通常低於不可轉換債券。若將來轉換成功，在轉換前發行企業達到了低成本籌資的目的，轉換後又可節省股票的發行成本。根據《公司法》的規定，發行可轉換債券應由國務院證券管理部門批准，發行公司應同時具備發行公司債券和發行股票的條件。
在深、滬證券交易所上市的可轉換債券是指能夠轉換成股票的企業債券，兼有股票和普通債券雙重特徵。一個重要特徵就是有轉股價格。在約定的期限後，投資者可以隨時將所持的可轉券按股價轉換成股票。可轉換債券的利率是年均利息對票面金額的比率，一般要比普通企業債券的利率低，通常發行時以票面價發行。轉換價格是轉換發行的股票每一股所要求的公司債券票面金額。
2.不可轉換債券
不可轉換債券是指不能轉換為普通股的債券，又稱為普通債券。由於其沒有賦予債券持有人將來成為公司股東的權利，所以其利率一般高於可轉換債券。
五、按付息的方式劃分
1.零息債券
零息債券，也叫貼現債券，是指債券券面上不附有息票，在票面上不規定利率，發行時按規定的折扣率，以低於債券面值的價格發行，到期按面值支付本息的債券。從利息支付方式來看，貼現國債以低於面額的價格發行，可以看作是利息預付，因而又可稱為利息預付債券、貼水債券。是期限比較短的折現債券。
2.定息債券
固定利率債券是將利率印在票面上並按期向債券持有人支付利息的債券。該利率不隨市場利率的變化而調整，因而固定利率債券可以較好地抵制通貨緊縮風險。
3.浮息債券
浮動利率債券的息票率是隨市場利率變動而調整的利率。因為浮動利率債券的利率同當前市場利率掛鉤，而當前市場利率又考慮到了通貨膨脹率的影響，所以浮動利率債券可以較好地抵制通貨膨脹風險。其利率通常根據市場基準利率加上一定的利差來確定。浮動利率債券往往是中長期債券。
⑼ 債權投資和股權投資怎麼區別
一、簡介：
①債券投資可以獲取固定的利息收入，也可以在市場買賣中賺差價。隨著利率的升降，投資者如果能適時地買進賣出，就可獲取較大收益。
②股權投資（[Equity Investment)，指通過投資取得被投資單位的股份。是指企業（或者個人）購買的其他企業（准備上市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資於其他單位，最終目的是為了獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。
二、區別：
1、看兩者的性質
（1）債權性投資，是指為取得債權所作的投資，如購買國庫券，公司債券等。債券是一種定約證券。
它以契約的形式明確規定投資企業與被投資企業的權利與義務，無論被投資企業有無利潤，投資企業均享有定期收回本金，獲取利息的權利.企業進行債權性投資，一般是為了取得高於銀行存款利率的利息，並保證按期收回本息。
（2）股權投資屬於權益性投資。
權益性投資，是指為獲取另一企業的凈資產所有權所作的投資，包括普通股，優先股，認股權與認股證等。權益性證券的持有者一般擁有在股東大會上的表決權和領取股利的權利，但此類證券一般無還本日期，股東若無意繼續持有，可依法轉讓給他人而收回投資。
2、看兩者獲取利益的方式
債權投資需要定期收回本息。
股權投資拿到的是被投資企業的股份，成為合夥人或股東之一，通過分配利潤或者其他方式來獲得收益。股東追求公司利益的最大化。
3、看兩者法律保障方式
債權投資一般要求融資方提供擔保措施，包括提供保證人、抵押、質押等。
股權投資，股東參與公司經營管理及重大決策，一般沒有擔保措施。
4、看兩者投資期限
債權投資，投資期限不固定，有7天、15天、一個月等期限，一般為一年以下的投資。
股權投資期限較長，一般為一年以上，投資期間投資人不得隨意撤資，期滿之後按照約定的管理層回購、股權轉讓等方式退出。
5、看兩者訴訟管轄法院
債權投資一般基於合同，產生糾紛由被告住所地、合同履行地的人民法院管轄，當事人之間可以約定由原告住所地、被告住所地、合同簽訂地、合同履行地、標的物所在地等於爭議有實際聯系地點的人民法院管轄。
股權投資，因公司設立、確認股東資格、分配利潤、解散等糾紛提起的訴訟，由公司住所地人民法院管轄。
⑽ 債券投資的會計科目
債券投資的會計科目是交易性金融資產。
交易性金融資產是指企業為了近期內出售而持有的債券投資、股票投資和基金投資。如以賺取差價為目的從二級市場購買的股票、債券、基金等。交易性金融資產是會計學2007年新增加的會計科目，主要為了適應現在的股票、債券、基金等出現的市場交易，取代了原來的短期投資，與之類似，又有不同。
債券投資的賬務處理：本科目核算企業持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權證投資等和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。