❶ 如何看懂債券收益率曲線
你好，債券收益率曲線，也叫作孳息曲線，表示不同期限的債券在某個時間點上的到期收益率水平，是一條收益率與剩餘期限數量關系的曲線。
【分類】一般有以下4種情況：
1.正向收益率曲線，表示經濟在增長階段，某一時點上債券的投資期限越長，收益率越高。
2.反向收益率曲線，與正向收益率曲線相反，投資期限和收益率呈反比。
3.水平收益率曲線下，收益率與投資期限無關，表示社會經濟出現極不正常的情況。
4.波動收益率曲線，債券收益率因投資期限不同呈現波浪變動。
【作用】對於投資者而言，可以用來作為預測債券的發行投標利率、在二級市場上選擇債券投資券種和預測債券價格的分析工具；對於發行人而言，可為其發行債券、進行資產負債管理提供參考。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。
❷ 與通貨膨脹掛鉤的美國債券收益率
當出現通貨膨脹的時候，國家會採取加息的財政政策，從而導致短期內利率上升（就像我們國家07年的時候，因為經濟增長過快導致通脹預期，所以一直都在加息），債券收益率也上升。反之，當債券的收益率上升，必然伴隨通貨膨脹加劇。
我想上面的關於通脹伴隨利率上升的解釋你應該能想明白，那麼下面就要解釋為什麼利率升債券收益率就升。
有價證券(包括債券)的定價是這樣解釋的:用比票面金額低的一個價格發行證券，到期按票面金額償付。這兩個價格中間的差價就是投資證券的收益。
因為有價證券的票面金額是固定的，所以如果收益率升高，必然只能是證券現價下降；收益率降低，必然發生證券的現價上升。
當市場利率升高會使投資者傾向於把資金從有價證券轉移到銀行而拋售有價證券，造成證券價格下降，即證券收益率升高。
綜上你明白2個知識點就行：
（一）通脹的時候，國家會採取加息政策，即利率上升。
（二）有價證券的價格運動規律是收益率與市場利率同方向變化。
以上都是通俗的語言，只是給你分條例細講了下，我想你能看明白吧。~~~
❸ 貨幣市場利率曲線和國債收益率曲線倒掛是怎麼回事
炎彬 (炎：燃燒 彬：形容文雅 )
❹ 美國國債收益率倒掛，經濟危機即將到來
8月14日報道，美國2年期和10年期國債收益率曲線自2007年來首次出現倒掛。有人分析稱，這是美國經濟可能衰退的嚴峻信號，有可能引起新一輪全球經濟危機。
什麼是國債?
國債又稱國家公債，是中央政府為籌集財政資金，以國家信用為基礎，向社會發行的承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。
從法律關系的主體來看，它的債務人是國家，債權人既可以是國內外的公民、法人或其他組織，也可以是某一國家或地區的政府以及國際金融組織;
從債務人角度來看，國債具有自願性、有償性、靈活性等特點;
從債權人角度來看，國債具有安全性、收益性、流動性等特點。
(一)國債的分類
按照不同的標准，國債有不同的分類：
1. 按舉借債務方式不同，國債可分為國家債券和國家借款。
國家債券：是通過發行債券形成國債法律關系。國家債券是國家內債的主要形式，中國發行的國家債券主要有國庫券、國家經濟建設債券、國家重點建設債券等。
國家借款：是按照一定的程序和形式，由借貸雙方共同協商，簽訂協議或合同，形成國債法律關系。國家借款是國家外債的主要形式，包括外國政府貸款、國際金融組織貸款和國際商業組織貸款等。
2. 按償還期限不同，國債可分類定期國債和不定期國債。
定期國債：是指國家發行的嚴格規定有還本付息期限的國債。定期國債按還債期長短又可分為短期國債、中期國債和長期國債。
短期國債：通常是指發行期限在1年以內的國債，主要是為了調劑國庫資金周轉的臨時性餘缺，並具有較大的流動性。
中期國債：是指發行期限在1年以上、10年以下的國債(包含1年但不含10年)，因其償還時間較長而可以使國家對債務資金的使用相對穩定。
長期國債：是指發行期限在10年以上的國債(含10年)，可以使政府在更長時期內支配財力，但持有者的收益將受到幣值和物價的影響。
不定期國債：是指國家發行的不規定還本付息期限的國債。這類國債的持有人可按期獲得利息，但沒有要求清償債務的權利。如英國曾發行的永久性國債即屬此類。
3. 按發行性質不同，國債可分為自由國債和強制國債。
自由國債：又稱任意國債，是指由國家發行的由公民、法人或其他組織自願認購的國債。它是當代各國發行國債普遍採用的形式，易於為購買者接受。
強制國債：是國家憑借其政治權力，按照規定的標准，強制公民、法人或其他組織購買的國債。這類國債一般是在戰爭時期或財政經濟出現異常困難或為推行特定的政策、實現特定目標時採用。
4. 按是否可以流通，國債可分為上市國債和不上市國債。
上市國債：也稱可出售國債，是指可在證券交易場所自由買賣的國債。
不上市國債：也稱不可出售國債，是指不能自由買賣的國債。這類國債一般期限較長，利率較高，多採取記名方式發行。
5. 按債券的流動性劃分，可分為可流通國債和不可流通國債。
國家借款形式的國債一般是不可流通和轉讓的，只有政府發行的債券才有可能流通和轉讓 。
自由轉讓和流通是國債的基本屬性和特徵，多數國家發行的大多數國家債券都是可進入證券市場自由買賣 。
6. 按發行的憑證為標准，可分為憑證式國債和記賬式國債。
憑證式國債：是指國家用填制國庫券收款憑證的方式發行的債券。
記帳式國債：又稱無紙化債券，是由財政部通過無紙化方式發行的、以電腦記賬方式記錄債權，並可以上市交易的債券。
7. 按使用用途不同，國債可分為赤字國債、建設國債、特種國債和戰爭國債。
❺ 10億美債收益率破1％，這釋放了什麼信號
釋放了投資者對市場的恐慌情緒。近日，海外媒體報道，美國10年期的國債首次突破了1%，而其30年期的國債也突破了1.6%，位於歷史新低。其實從去年美國2年期，10年期國債收益率出現倒掛時，就有不少分析人士表示，美國經濟可能面對衰退的危機，雖然這種言論可能有點聳人聽聞，但作為最歡迎的國債，美債出現收益率下降，還是讓市場產生了不小的擔憂。有相關人士表示，現在美債利率收益低於1%，主要反映了美聯儲並不希望讓市場保持長期的低利率，並且開始計劃退出量化寬松政策，未來一年，如何安全退出量化寬松，將是美聯儲是頭號問題，也就疫情一旦好轉，量化寬松就會開始退出步伐。
未來美國國債收益率還是存在上升的可能性的，一旦債券收益率上升，一些工業，材料的股票價格肯定會上漲，這是美元匯率承受的壓力會更加大一些，因為美債收益率上升，投資者一定會加強對周期股的投資，從而完成貨幣的對沖，實現財產的增值。所以周期類股票還有上漲的空間。
❻ 美國是如何解決利率倒掛
參考歷史情況，出現利率倒掛之後，美國長端利率並不是一路往下，經濟韌性和通脹壓力仍存，使得長端利率有很大的反彈空間。美股同樣展現出較強的韌性，利率倒掛出現後的半年內，高位盤整或者繼續往上走的概率較大。但是隨著經濟衰退的跡象越來越明顯，在經濟衰退期前夕以及進入衰退期，標普500指數開始進入快速下滑的軌道。我們用GDP平減指數減去單位勞動成本近似宏觀利潤率。一般而言，經濟衰退期是宏觀利潤率的低谷和快速修復的階段，目前宏觀利潤率還處於局部高點，或對美股在高位徘徊形成支撐。
美聯儲貨幣政策轉向的預期對美元指數施加了向下壓力，但是我們認為2019年美元指數並不會明顯走弱，因為美強歐弱的經濟基本面對比狀況沒有發生變化，美元指數短期內可能仍然會保持相對強勢。
❼ 為什麼說十年期國債收益率倒掛預兆經濟衰退風險
從歷史上來看，債券收益率曲線倒掛是經濟發生衰退的前兆之一。
2000年下半年，美國國債到期收益率發生倒掛。2000年10月30日，3個月期的美國國債到期收益率為6.39%，而10年期的國債到期收益率為5.74%。也就是說，持有一個國債3個月的投資回報率比持有國債10年能夠獲得的投資回報還要來得高。2001年，美國經濟陷入衰退。
2006年下半年，美國國債到期收益率曲線再次發生倒掛，3個月期國債的到期收益率比30年期的到期收益率還要高。2年後的2008年，美國經濟陷入衰退。
回顧歷史上收益率曲線倒掛和經濟衰退之間的關系，就會發現以下這個規律：10年期國債和3個月國債收益率之間的差別與經濟增長/衰退的相關性最高。一般來講，當3個月期國債到期收益率和10年期國債到期收益率發生倒掛後，在1年到1年半以後，就可能會發生經濟衰退。
目前，美國10年期的國債到期收益率比3個月期的國債收益率還高出0.46%左右，還沒有發生倒掛。假設這個趨勢持續，整個收益率曲線繼續變平甚至倒轉過來時，我們就需要提高警惕，注意可能發生的經濟衰退風險。