① 證券從業資格考試組合選擇題答題技巧
眾所周知，證券從業資格考試全部為客觀題，考試題型分為選擇題和組合型選擇題，那麼證券從業組合選擇題的特點和解題思路是怎麼的呢?本文將助考生一臂之力。
② 什麼是證券組合的β系數β系數有何經濟意義
在實際操作中，β系數的重要性在於它代表了一種證券對於未來市場變化的敏感度，某種股票的β系數較大，說明該股票在證券市場發生變化時，其價格上下波動劇烈，也就是通常所說的風險較大。如果投資者對收益有較高的期望，同時也有能力並願意為之承擔較大的風險，就可以在證券市場上選擇那些有較大β系數的證券加到其證券組合中。反之則可以選擇市場上具有較小β系數的證券。 β大於1的證券稱為進取型證券。在牛市時，這樣的證券價格上升速度比整個市場價格上升更快，而在熊市時，比整個市場的價格下降也更迅速；β小於1的證券稱為保守型證券。投資者購買證券主要是期望未來收益，而β值是由歷史數據計算出來的，為了使歷史β系數能預測未來的收益，需要對其進行調整，使之能在一定程度上預測未來的收益和風險。
③ 求投資分析與組合管理答案
簡介
基金經理一方面可以通過組合投資的方法來減少系統風險，另一方面可以通過各種風險管理措施來對基金投資的系統風險進行對沖，從而有效降低投資風險。而中小投資者由於資金量和專業知識方面的欠缺，很難做到組合投資。因此，從這一點來說，基金非常適合平時工作繁忙，又不具備相關金融投資知識的中小投資者進行家庭理財。
在設計投資組合時，基金管理人一般依據下列原則：在風險一定的條件下，保證組合收益的最大化；在一定的收益條件下，保證組合風險的最小化。
具體來說，需要考慮以下幾個方面的問題：
第一，進行證券品種的選擇，即進行微觀預測，也就是進行證券投資分析，主要是預測證券的價格走勢以及波動情況。
第二，進行投資時機的選擇，即宏觀預測，預測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動情況。例如，預測普通股相對於公司債券等固定收益證券的價格波動。
第三，多元化，即依據一定的現實條件，組建一個風險最小的資產組合。
產生與發展編輯
現代投資組合理論主要由投資組合理論、資本資產定價模型、APT模型、有效市場理論以及行為金融理論等部分組成。它們的發展極大地改變了過去主要依賴基本分析的傳統投資管理實踐，使現代投資管理日益朝著系統化、科學化、組合化的方向發展。
1952年3月，美國經濟學哈里·馬考威茨發表了《證券組合選擇》的論文，作為現代證券組合管理理論的開端。馬考威茨對風險和收益進行了量化，建立的是均值方差模型，提出了確定最佳資產組合的基本模型。由於這一方法要求計算所有資產的協方差矩陣，嚴重製約了其在實踐中的應用。
1963年，威廉·夏普提出了可以對協方差矩陣加以簡化估計的單因素模型，極大地推動了投資組合理論的實際應用。
20世紀60年代，夏普、林特和莫森分別於1964、1965和1966年提出了資本資產定價模型（CAPM）。該模型不僅提供了評價收益一風險相互轉換特徵的可運作框架，也為投資組合分析、基金績效評價提供了重要的理論基礎。
1976年，針對CAPM模型所存在的不可檢驗性的缺陷，羅斯提出了一種替代性的資本資產定價模型，即APT模型。該模型直接導致了多指數投資組合分析方法在投資實踐上的廣泛應用。
④ 證券組合的種類主要有哪些分別適於哪些投資者
1、以組合的投資對象為標准，世界上美國的種類比較「齊全」。在美國，證券組合可以分為收入型、增長型、混合型(收入型和增長型進行混合)、貨幣市場型、國際型及指數化型、避稅型等。比較重要的是前面3種。
2、證卷投資風險主要有兩種：一種是投資者是收益和本金的可能性損失。另一種是投資者是收益和本金的購買力的可能性損失。
3、收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能夠帶來基本收益的證券有：附息債券、優先股及一些避稅債券。
4、增長型證券組合以資本升值(即未來價格上升帶來的價差收益)為目標。增長型組合往往選擇相對於市場而言屬於低風險高收益，或收益與風險成正比的證券。符合增長型證券組合標準的證券一般具有以下特徵：收入和股息穩步增長；收入增長率非常穩定；低派息；高預期收益；總收益高，風險低。
5、此外，還需對企業做深入細致的分析，如產品需求、競爭對手的情況、經營特點、公司管理狀況等。
6、收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達到某種均衡，因此也稱為均衡組合。二者的均衡可以通過兩種組合方式獲得，一種是使組合中的收入型證券和增長型證券達到均衡，另一種是選擇那些既能帶來收益，又具有增長潛力。
7、貨幣市場型證券組合是由各種貨幣市場工具構成的，如國庫券、高信用等級的商業票據等，安全性極強。國際型證券組合投資於海外不同國家，是組合管理的時代潮流，實證研究結果表明，這種證券組合的業績總體上強於只在本土投資的組合。
8、指數化證券組合模擬某種市場指數，信奉有效市場理論的機構投資者通常會傾向於這種組合，以求獲得市場平均的收益水平。根據模擬指數的不同，指數化型證券組合可以分為兩類：一類是模擬內涵廣大的市場指數，另一類是模擬某種專業化的指數，如道—瓊斯公用事業指數。
9、避稅型證券組合通常投資於市政債券，這種債券免聯邦稅，也常常免州稅和地方稅。
10、證券市場是有效的。即投資者對於證券市場上每一種證券風險和收益的變動及其產生的因素等信息都是知道的，或者是可以得知的。
11、投資者是風險的規避者。也就是說，他們不喜歡風險，如果他們承受較大的風險，必須得到較高的預期收益以資補償，在兩個其他條件完全相同的證券組合中，他們將選擇風險較小的那一個。風險是通過測量收益率的波動程度（用統計上的標准差來表示）來度量的。
12、投資者對收益是不滿足的。就是說，他們對較高的收益率的偏好勝過對較低收益率的偏好，在兩個其他條件完全相同的證券組合中，投資者選擇預期收益率較高的那一個。
13、所有的投資決策都是依據投資的預期收益率和預期收益的標准差而作出的。這便要求投資收益率及其標准差可以通過計算得知。每種證券之間的收益都是有關聯的，也就是說，通過計算可以得知任意兩種證券之間的相關系數，這樣才能找到風險最小的證券組合。
14、證券投資是無限可分的。也就是說，一個具有風險的證券可以以任何數量加入或退出一個證券組合。在每一種證券組合中，投資者總是企圖使證券組合收益最大，同時組合風險最小。因此，在給定風險水平下，投資者想得到最大收益；在給定收益水平下，投資者想使投資風險最小。
⑤ 現代證券組合理論的發展有哪些
1963年，馬柯威茨的學生威廉·夏普提出了一種簡化的計算方法，這一方法通過建立單因素模型來實現。
⑥ 證券組合的含義和類型有哪些
一，證券組合的含義是：證券組合是指投資者對各種證券資產的選擇而形成的投資組合。
二，證券組合的類型有：
1，收入型證券組合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能夠帶來基本收益的證券有：附息債券、優先股及一些避稅債券。
2，增長型證券組合以資本升值(即未來價格上升帶來的價差收益)為目標。增長型組合往往選擇相對於市場而言屬於低風險高收益，或收益與風險成正比的證券。符合增長型證券組合標準的證券一般具有以下特徵：①收入和股息穩步增長；②收入增長率非常穩定；③低派息；④高預期收益；⑤總收益高，風險低。此外，還需對企業做深入細致的分析，如產品需求、競爭對手的情況、經營特點、公司管理狀況等。
3，收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達到某種均衡，因此也稱為均衡組合。二者的均衡可以通過兩種組合方式獲得，一種是使組合中的收入型證券和增長型證券達到均衡，另一種是選擇那些既能帶來收益，又具有增長潛力。
4，貨幣市場型證券組合是由各種貨幣市場工具構成的，如國庫券、高信用等級的商業票據等，安全性極強。
5，國際型證券組合投資於海外不同國家，是組合管理的時代潮流，實證研究結果表明，這種證券組合的業績總體上強於只在本土投資的組合。
6，指數化證券組合模擬某種市場指數，以求獲得市場平均的收益水平。
7，避稅型證券組合通常投資於市政債券，這種債券免聯邦稅，也常常免州稅和地方稅。
⑦ 求達人幫忙翻譯論文英文摘要！金融類
The property securitization takes the lead in on century 70's by US to promote, passes through the half century development, the property securitization in the developed country already suitable popularization. From American, Japanese and the European developed country property securitization experience looked that, the housing mortgage loan securitization is the property securitization important breakthrough point. Now, carries out in our country the housing mortgage loan securitization call date to be prosperous, hoped brings a series of benign development, resolves all sorts of contradictions and question which in our country economy movement process meets. In this article, with the aid of the European and American success pattern, analyzed has suited our country national condition the housing mortgage loan securitization pattern. At the same time, through carries out the environment with Europe and America which the housing mortgage loan has to make the comparative analysis, discussed our country to carry out the difficulty which the housing mortgage loan securitization faced, and proposed the solution method in view of this question.
⑧ 現代證券組合理論體系的形成與發展有哪些
現代證券組合理論的體系的形成和發展有：
1.1952年，哈理•馬柯威茨發表了一篇題為《證券組合選擇》的論文。這篇著名的論文標志著現代證券組合理論的開端。馬柯威茨考慮的問題是單期投資問題：投資者在某個時間(期初)用一筆自有資金購買一組證券並持有一段時期(持有期)，在持有期結束時(期末)，投資者出售他在期初購買的證券並將收入用於消費或再投資。
2.馬柯威茨分別用期望收益率和收益率的方差來衡量投資的預期收益水平和不確定性(風險)。
3.1963年，馬柯威茨的學生威廉·夏普提出了一種簡化的計算方法，這一方法通過建立單因素模型來實現。
4.威廉·夏普、約翰．林特耐和簡·摩辛分別於1964年、1965年和l966年提出了著名的CAPM。
5.1976年，理查德·羅爾對CAPM提出批評，無法用經驗事實來檢驗。
6.1976年，史蒂夫·羅斯提出套利定價理論（APT）。
7.羅爾和羅斯在1984年認為套利定價理論（APT）至少在原則上是可以檢驗的。
⑨ 有朋友知道馬科維茨的《投資組合的選擇》的嗎幫幫忙 急！！！！！！！！！
馬科維茨先生1927年在芝加哥出生。中學畢業後，進入芝加哥大學，獲得學士學位後，馬科維茨選擇了經濟學。在芝加哥Markowitz成為考爾斯經濟委員會的一名學生會員。Markowitz 論文的方向是把數理方法應用於股票市場。) 1952年Markowitz 離開芝加哥大學後加入蘭德公司。1952年發表論文《投資組合選擇》。1959年出版《投資組合選擇：有效分散化》一書。在60年代初，Markowitz 返回蘭德公司開發程序語言，即SIMSCRIPT. 還有，1987年《在投資組合選擇和資本市場的均值－方差分析》；1991年《投資組合理論的基礎》
發展了一個概念明確的可操作的在不確定條件下選擇投資組合的理論――這個理論進一步演變成為現代金融投資理論的基礎。Markowitz的理論被譽為「華爾街的第一次革命」!