『壹』 例：某公司發行面值為1000元，到期年限為10年的附息債券。債券的年息票利率為8%，債券的年利息1000×8%=80
呵呵，雖然我不知是怎麼解出來的，但我有一種解算方法，你可以參考下。
債券的內在價值即是它的發行價格，債券的年息票利率為8%，即是票面利率為8%，下面的8%，10%，6%都是市場利率。
一般來說，規律是這樣的。票面利率等於市場利率時平價發行，所以發行價1000是正確的。
計算公式：發行價格=R*r*（P/A，i，n）+R*（P/F，i，n）
其中R為債券面值，r為票面利率，i為市場利率，n為10（期數），計算此式需查看年金現值系數表與復利現值系數表
『貳』 附息債券的分類介紹
附息債券是指在債券券面上附有息票的債券，或是按照債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券。息票上標有利息額、支付利息的期限和債券號碼等內容。持有人可從債券上剪下息票，並據此領取利息。附息債券的利息支付方式一般會在償還期內按期付息，如每半年或一年付息一次。
分類介紹：債券按付息方式分類，可分為附息債券、貼現債券、零息債券、固定利率債券、浮動利率債券。
兌付方式：附息債券在發行時明確了債券票面利率和付息頻率及付息日，到債券到期日時，償還最後一次利息和本金的債券。在中央結算公司辦理託管的附息債券，在債券附息日時，發行人委託中央結算公司通過轉帳方式向投資人辦理債券附息兌付。附息債券每次付息時需要進行債權登記，一般每次付息日的前一個營業日為債權登記日，債券登記日日終前賣出的不享有本期利息。處於出押凍結狀態或回購未到期即待返售的債券，本期利息歸原持有人或回購方。在債權登記的付息過程中，發行人不遲於付息日上午將應付利息劃至中央國債登記結算公司指定的銀行帳戶。付息日，中央國債登記結算公司按債權登記日登記的債券託管名冊所記載的各持有人的託管余額計算利息，並向持有人指定的銀行帳戶劃付。
計算公式：
附息債券計算價格公式
其中:
P=息票債券價格
C=年利息支付額
F=債券面值
n=據到期日的年數
對於一年支付一次利息的息票債券，我們有下面的結論成立:
1、如果息票債券的市場價格=面值，即平價發行，則其到期收益率等於息票利率。
2、如果息票債券的市場價格<面值，即折價發行，則其到期收益率高於息票利率。
3、如果息票債券的市場價格>面值，即溢價發行，則其到期收益率低於息票利率。
『叄』 無票面利息的債券久期為什麼等於它的到期年限
久期從定義中就可知，是按目前收益率摺合成的每筆現值乘以期限，再除以目前的價格，久期其單位就是年限
一般來說，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩餘年限成正比，和票面利率成反比。但對於一個普通的附息債券，如果債券的票面利率和其當前的收益率相當的話，該債券的久期就等於其剩餘年限。還有一個特殊的情況是，當一個債券是貼現發行的無票面利率債券，那麼該債券的剩餘年限就是其久期。這也是為什麼人們常常把久期和債券的剩餘年限相提並論的原因。
『肆』 關於久期和剩餘期限的問題
第一題是錯的，第二題是對的，實際上就是關於久期定理的理解，第二題對是由於零息債券由於其現金流集中在債券到期時才發生，根據久期的計算公式可以確定零息債券的剩餘年限就是久期；由於付息債券會在債券的剩餘年限內會按時支付每期利息的，導致現金流並不完全集中在債券到期時才發生，久期實際上是現金流的加權平均年限，這樣會導致付息債券比零息債券的久期要短，即付息債券的久期要小於其剩餘年限。
『伍』 國債為5年期固定利率附息債 什麼意思
抗疫特別國債一期為5年期固定利率附息債，競爭性招標面值總額500億元，抗疫特別國債二期為7年期固定利率附息債，競爭性招標面值總額500億元，抗疫特別國債三期為10年期固定利率附息債，競爭性招標面值總額700億元，這三期均不進行甲類成員追加投標。
特別國債的利率還沒確定，但是有前兩次發行的特別國債的利率可以作為參考。1998年發行的特別國債利率為7.2%，當年的3年期儲蓄國債利率為7.11%，5年期儲蓄國債為7.86%，特別國債利率介於兩者之間。
(5)附息債券發行期限擴展閱讀：
形式
（1）普通債券(Straight Bond)，這是傳統的債券，有固定利息票和到期日。
（2）零息債券(Zero-coupon Bond)。這種債券不附息票，不逐年支付利息，到期一次性支付本息。
（3）深貼現債券(Deep Discount Bonds)，一年付息一次，利率低於市場利率，而在發行時以貼現方式標價以獲取相當於市場利率的收益。
（4）伸展債券(Extendible Bonds)，這種債券期限較長(12～15年)，但發行時只決定較短期限如3～5年的息票利率，隨後再根據市場條件重新確定剩餘期限的息票利率。
（5）分批支付債券（Partly Paid Bonds)，該債券在發行時，投資者購買債券只支付債券面額的15%～30%，余額部分在這之後約定時間內支付，如6或9個月後。在約定時期內不支付余額，投資者先前支付的現金概不退還。
（6）中期債券(Medium-term Notes)，該債券期限為1～5年。
（7）二元貨幣債券(Dual Currency Bonds)。是指以某種貨幣發行，並且也以該種貨幣支付利息，但在到期日，以另一種貨幣還本的債券。
（8）本息分離債券(Separate Trading Of Registered Interestand Pricipal Securities)。這種債券是根據利率期限理論，將附息債券的本金和利息分離並分別進行證券化而產生的。
（9）貨幣選擇權債券(bond with currency options)。貨幣選擇權債券就是使投資者在接受支付時可以選擇除發行貨幣外的一種或幾種貨幣。
『陸』 為什麼附息債券的平均期限總是小於債券的到期時間
我也就差這個了。哪都找不到。還有二十分考試結束了，選擇作了沒？
『柒』 某國債為附息債券，一年付息一次，期限10年，票面金額為100元，票面利率6%。某投資者在該債券發行
持有期收益率就是反映投資者在一定的持有期內的全部股息收入和資本利得占投資本金的比率。
持有期間收益率=（出售價格-購入價格+持有期間總利息）/(購入價格*持有期間)*100%
r=[D+(P1-P0)/n]/P0
持有期收益率：[(100.20-101.40)/2+6]/101.40=0.05325 約等於5%
債券直接收益率又稱本期收益率、當前收益率，指債券的年利息收入與買入債券的實際價格之比率。債券直接收益率反映了投資者投資成本帶來的收益，忽略了資本損益（買入和賣出之間的差額），不能全面反映投資者的實際收益。
直接收益率：6/101.40=0.0591 約等於6%
『捌』 某公司的發行面值為1000元期限為4年的債券，該債券每年付息一次，票面利息率為9%
根據題意假設債券到期收益率是x%，其所對應的債券發行價格為P，則有以下式子：
1000*9%/(1+x%)+1000*9%/(1+x%)^2+1000*9%/(1+x%)^3+1000*(1+9%)/(1+x%)^4=P
即90/(1+x%)+90/(1+x%)^2+90/(1+x%)^3+1090/(1+x%)^4=P
當P=830時，解得x%=14.948%
當P=1100時，解得x%=6.107%
如果同市場上同類債券的收益率為12%，是願意為這支債券支付830元的價格，由於其收益率是14.948%，遠比12%高。
『玖』 某債券每張面值1000元，票面利率6%，期限5年，每年付息一次，債券平價發行，假設不考慮發行費用，
P=1000+1000*i*（P/A，i, n)
=1000+1000*6%*(P/A, 6%, 5)
=1000+1000*6%*4.2124
=1252.74
這就是資金成本